公司財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)精選(五篇)

序言：作為思想的載體和知識(shí)的探索者，寫(xiě)作是一種獨(dú)特的藝術(shù)，我們?yōu)槟鷾?zhǔn)備了不同風(fēng)格的5篇公司財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)，期待它們能激發(fā)您的靈感。

篇1

一、資本金的確認(rèn)與界定問(wèn)題

1.國(guó)家資本金與法人資本金的界定。國(guó)家資本金與法人資本金的界定，就國(guó)有控股公司本身而言，已達(dá)成了比較一致的看法：國(guó)有控股公司的資本金為國(guó)家資本金。問(wèn)題在于國(guó)有控股公司投資于下屬公司的國(guó)有資產(chǎn)價(jià)值是列于受資公司的國(guó)家資本金還是法人資本金。有觀點(diǎn)認(rèn)為：應(yīng)列為受資公司的法人資本金，因?yàn)閲?guó)有控股公司投資于下屬公司的資本不一定是國(guó)家資本，還有可能包括借入資本。另有觀點(diǎn)認(rèn)為：目前國(guó)有控股公司的國(guó)家資本金事實(shí)上是其下屬各公司資本相加的總和，國(guó)有控股公司的資本金與其下屬各公司資本金的總和在數(shù)值上是相等的，因此，主張應(yīng)列為受資公司的國(guó)家資本金。筆者認(rèn)為：由于國(guó)家對(duì)國(guó)有控股公司的融資政策缺乏明確的規(guī)定，把國(guó)有控股公司對(duì)下屬公司的投資一概列為法人資本金或國(guó)家資本金均有不當(dāng)之處。若列為法人資本金，盡管考慮了國(guó)有控股公司的債務(wù)融資可能，但忽略了它作為投資主體的特性；若列為國(guó)家資本金，雖然考慮了國(guó)有控股公司資本金的組成特性，卻又忽略了它的融資可能性。因此，較為合理的做法是，在發(fā)生國(guó)有控股公司對(duì)下屬公司的投資時(shí)，受資公司可以國(guó)有控股公司資本結(jié)構(gòu)為比例確定其法人資本金與國(guó)家資本金的金額。

2.國(guó)家資本金的確認(rèn)。從我國(guó)國(guó)有控股公司改組的現(xiàn)狀看，國(guó)有控股公司資本金的確認(rèn)通常有以下兩種：（1）按改組前所屬企業(yè)國(guó)有賬面凈資產(chǎn)總額確認(rèn)；（2）按改組前所屬企業(yè)國(guó)有賬面實(shí)收資本總額確認(rèn)。若按改組前所屬企業(yè)國(guó)有賬面凈資產(chǎn)總額確認(rèn)，那么，當(dāng)所屬企業(yè)的所有者權(quán)益發(fā)生變動(dòng)時(shí)，國(guó)有控股公司的資本金就應(yīng)作相應(yīng)的變動(dòng)，這樣勢(shì)必導(dǎo)致國(guó)有控股公司的資本金變動(dòng)頻繁；如果當(dāng)所屬企業(yè)的所有者權(quán)益發(fā)生變動(dòng)時(shí)，國(guó)有控股公司的資本金不作相應(yīng)的調(diào)整或變動(dòng)，這樣又無(wú)法體現(xiàn)原先確定的國(guó)有控股公司資本金按所屬企業(yè)國(guó)有賬面凈資產(chǎn)總額確認(rèn)的原則。另外，控股公司在編制合并會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)，就會(huì)出現(xiàn)合并資產(chǎn)負(fù)債表的實(shí)收資本額與原注冊(cè)資本不符的情況。因此，按改組前所屬企業(yè)國(guó)有賬面凈資產(chǎn)總額確認(rèn)的操作方法不妥。本文認(rèn)為國(guó)有控股公司資本金應(yīng)按改組前所屬企業(yè)國(guó)有賬面實(shí)收資本總額確認(rèn)。這樣操作，只要所屬企業(yè)實(shí)收資本金額不發(fā)生變動(dòng)，也就是說(shuō)，企業(yè)不發(fā)生破產(chǎn)等重大的產(chǎn)權(quán)變更，國(guó)有控股公司的資本金就不會(huì)出現(xiàn)頻繁變動(dòng)，就可以保持資本金應(yīng)有的穩(wěn)定性。

二、財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)的整合問(wèn)題

國(guó)有控股公司組建后，從上來(lái)講，改組工作已經(jīng)結(jié)束。但是，對(duì)于新組建的控股公司而言，最艱巨、最困難的任務(wù)才剛剛開(kāi)始。改組之后，控股公司與其所屬企業(yè)之間往往存在一個(gè)“磨合期”，需要有一段時(shí)間加以整合，包括戰(zhàn)略整合、組織整合、人事整合、業(yè)務(wù)整合、管理整合、企業(yè)文化整合以及財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)整合等，其中，財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)整合可謂是控股公司整合的起點(diǎn)與核心。財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)整合的主要問(wèn)題有：會(huì)計(jì)制度的選擇、固定資產(chǎn)折舊的計(jì)提以及合并會(huì)計(jì)報(bào)表的編制等。

1.會(huì)計(jì)制度的選擇問(wèn)題。國(guó)有控股公司，尤其是行業(yè)主管廳局改組的國(guó)有控股公司，組建后會(huì)計(jì)制度的選擇存在磨合期，在此期間，控股公司本身往往仍執(zhí)行預(yù)算會(huì)計(jì)制度，而下屬公司往往執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)制度。這樣，在一個(gè)控股公司內(nèi)，出現(xiàn)了兩種會(huì)計(jì)制度并行的情況，顯然，這樣的操作有悖于國(guó)家統(tǒng)一的《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》，也使控股公司與其所屬企業(yè)之間的會(huì)計(jì)信息缺乏可比性，從而使整個(gè)控股公司的合并會(huì)計(jì)信息或匯總會(huì)計(jì)信息失實(shí)。

不同國(guó)有控股公司，會(huì)計(jì)制度選擇的磨合期有長(zhǎng)有短，調(diào)查發(fā)現(xiàn)：有些國(guó)有控股公司在改組完成后兩年，由于改組前行業(yè)主管廳局的預(yù)算資金尚存在，這部分資金仍執(zhí)行預(yù)算會(huì)計(jì)制度，而完成改組的國(guó)有控股公司已執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)制度，這樣，在國(guó)有控股公司本身內(nèi)部就有兩種制度在并行運(yùn)作，這種現(xiàn)象在較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)存在顯然不合理。國(guó)有控股公司在改組過(guò)程中存在磨合期是正常的，但磨合期過(guò)長(zhǎng)，會(huì)到這一期間會(huì)計(jì)信息的可比性、可靠性和真實(shí)性，因此，改組結(jié)束后，應(yīng)盡快結(jié)束兩種制度的并行運(yùn)作。對(duì)于仍然存在的預(yù)算資金或仍在撥人的預(yù)算資金，可根據(jù)預(yù)算資金進(jìn)入控股公司后的用途和去向作有關(guān)調(diào)整，并按照相關(guān)的企業(yè)會(huì)計(jì)制度執(zhí)行。

2.固定資產(chǎn)折舊的計(jì)提問(wèn)題。國(guó)有控股公司改組前，行業(yè)主管廳局與行政性總公司的固定資產(chǎn)不計(jì)提折舊，但所屬企業(yè)的固定資產(chǎn)按一定的方法計(jì)提折舊，這樣，改組時(shí)國(guó)有控股公司與其所屬企業(yè)之間固定資產(chǎn)的賬面價(jià)值就存在差異。由行業(yè)主管廳局、行政性總公司改組而成的國(guó)有控股公司改組后，原行政機(jī)關(guān)不計(jì)提折舊的固定資產(chǎn)也應(yīng)按企業(yè)財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)制度的規(guī)定計(jì)提折舊，這樣就產(chǎn)生了計(jì)提折舊固定資產(chǎn)價(jià)值與折舊年限的確認(rèn)問(wèn)題。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，有些國(guó)有控股公司按原賬面價(jià)值計(jì)提折舊，使用年限按原固定資產(chǎn)使用年限范圍的下限確認(rèn)；也有些國(guó)有控股公司按原賬面價(jià)值計(jì)提折舊，但使用年限按估計(jì)的固定資產(chǎn)尚可使用年限確認(rèn)。如果按原賬面價(jià)值計(jì)提折舊，那么在改組初期，控股公司與其下屬企業(yè)之間固定資產(chǎn)賬面余額與固定資產(chǎn)賬面凈值均存在不可比性。因此本文認(rèn)為，改組后國(guó)有控股公司應(yīng)按改組時(shí)經(jīng)評(píng)估確認(rèn)的固定資產(chǎn)價(jià)值作為入賬價(jià)值，并按此入賬價(jià)值計(jì)提折舊，這樣才能保持控股公司與其下屬企業(yè)固定資產(chǎn)確認(rèn)與計(jì)量的一致性，也才能保證固定資產(chǎn)折舊計(jì)提基礎(chǔ)的合理性。

3.合并報(bào)表的編制。國(guó)有控股公司組建后，原有匯總報(bào)表的操作就應(yīng)改變?yōu)楹喜?bào)表的編制，而剛剛組建的國(guó)有控股公司往往缺乏合并報(bào)表編制的準(zhǔn)備和能力，出現(xiàn)了合并報(bào)表的匯總編制現(xiàn)象，在磨合期，會(huì)計(jì)報(bào)表信息出現(xiàn)了較為嚴(yán)重的失實(shí)現(xiàn)象。例如，根據(jù)我國(guó)《合并會(huì)計(jì)報(bào)表暫行規(guī)定》，在編制合并資產(chǎn)負(fù)債表、合并損益表及合并利潤(rùn)分配表時(shí)，需要抵消的內(nèi)部往來(lái)業(yè)務(wù)有：母公司對(duì)子公司權(quán)益性資本投資項(xiàng)目與子公司所有者權(quán)益項(xiàng)目，母公司與子公司、子公司相互之間有關(guān)債權(quán)與債務(wù)項(xiàng)目、內(nèi)部銷(xiāo)售業(yè)務(wù)項(xiàng)目、固定資產(chǎn)的內(nèi)部交易項(xiàng)目，母公司投資收益和子公司期初未分配利潤(rùn)與子公司本期利潤(rùn)分配和期末未分配利潤(rùn)，調(diào)整本期合并提取的盈余公積等。又如，合并現(xiàn)金流量表是合并報(bào)表編制中最為復(fù)雜、最難以編制的一張會(huì)計(jì)報(bào)表，更何況由于《合并會(huì)計(jì)報(bào)表暫行規(guī)定》的頒布早于《現(xiàn)金流量表準(zhǔn)則》，因此在《合并會(huì)計(jì)報(bào)表暫行規(guī)定》中，沒(méi)有合并現(xiàn)金流量表編制的有關(guān)說(shuō)明，這樣，編制合并現(xiàn)金流量表的難度就可想而知了。再如，根據(jù)我國(guó)《合并會(huì)計(jì)報(bào)表暫行規(guī)定》，子公司應(yīng)當(dāng)將利潤(rùn)分配表中年初未分配利潤(rùn)、資產(chǎn)負(fù)債表中實(shí)收資本等項(xiàng)目，與母公司損益表中投資收益等項(xiàng)目、子公司利潤(rùn)分配表中提取盈余公積等項(xiàng)目抵消時(shí)的差額作為合并價(jià)差處理。但是有些國(guó)有控股公司卻把“合并價(jià)差”作為合并報(bào)表編制的調(diào)整、軋抵差異賬戶，把那些屬于不正確編制所產(chǎn)生的差異也都計(jì)入了“合并價(jià)差”，使合并價(jià)差項(xiàng)目信息失實(shí)。

之所以存在這些問(wèn)題：一是由于受會(huì)計(jì)從業(yè)人員專(zhuān)業(yè)知識(shí)水平和業(yè)務(wù)能力的限制，沒(méi)能對(duì)合并報(bào)表編制的要求充分理解；二是國(guó)有控股公司受利益驅(qū)動(dòng)，有目的地不調(diào)整、抵消，以達(dá)到盈余管理的目的。因此，要改變目前這種現(xiàn)狀，首先必須提高控股公司管理層及財(cái)會(huì)人員對(duì)合并報(bào)表信息重要性的認(rèn)識(shí)，提高他們的業(yè)務(wù)素質(zhì)；同時(shí)要加強(qiáng)他們的職業(yè)道德和誠(chéng)信。

三、所得稅的繳納關(guān)系問(wèn)題

國(guó)有控股公司與其子公司可能分布在不同的城市與地區(qū)，對(duì)其所征的所得稅稅率也可能各不相同，這樣，就會(huì)產(chǎn)生所得稅的繳納關(guān)系問(wèn)題。

對(duì)于子公司繳納所得稅后上繳控股公司的那部分收益，控股公司是否還應(yīng)繳納所得稅的問(wèn)題，根據(jù)稅務(wù)部門(mén)的有關(guān)規(guī)定，作如下處理：如果控股公司與其子公司所適用的稅率相同，那么控股公司從其子公司所獲得的投資收益（稅后利潤(rùn)或股利）就無(wú)需再重復(fù)繳納所得稅；如果控股公司與其子公司由于享受?chē)?guó)家優(yōu)惠政策而適用的稅率不同，那么控股公司從其子公司所獲得的投資收益（稅后利潤(rùn)或股利）也無(wú)需再重復(fù)繳納所得稅；如果控股公司與其子公司由于地區(qū)稅收政策不一而導(dǎo)致適用稅率不相同，那么控股公司從其子公司所獲得的投資收益（稅后利潤(rùn)或股利）應(yīng)按照適用稅率補(bǔ)差繳納所得稅。如果只從征稅的角度考慮，這樣的操作是完全可行的，但考慮到國(guó)有控股公司的特有性質(zhì)以及它與子公司之間的關(guān)系，上述操作就顯得不夠規(guī)范了。作為國(guó)家獨(dú)資設(shè)立的國(guó)有控股公司，它應(yīng)對(duì)國(guó)家統(tǒng)一承擔(dān)保值增值的義務(wù)。而按照目前稅法中的屬地原則規(guī)定，國(guó)有控股公司的所得稅與其子公司的所得稅是在當(dāng)?shù)馗髯岳U納的。國(guó)有控股公司下屬的子公司有的可能贏利，須繳納所得稅；但也有的可能虧損，需由國(guó)有控股公司給予補(bǔ)貼，這樣就很難由國(guó)有控股公司對(duì)國(guó)家統(tǒng)一承擔(dān)保值增值義務(wù)。本文認(rèn)為由國(guó)有控股公司代表其子公司統(tǒng)一計(jì)繳所得稅，即將國(guó)有控股公司所屬子公司之間的贏利與虧損按控股公司的持股比例折抵后，作為控股公司的收益統(tǒng)一計(jì)繳所得稅，才是較為合理與規(guī)范的操作。

四、產(chǎn)權(quán)收益問(wèn)題

國(guó)有控股公司下屬的按照它們與控股公司之間的產(chǎn)權(quán)關(guān)系，可分為全資子公司、控股子公司與參股子公司。對(duì)于全資子公司的產(chǎn)權(quán)收益問(wèn)題，由于其資本金全部屬于國(guó)家所有，因此其產(chǎn)權(quán)收益應(yīng)屬于國(guó)家，這是毫無(wú)異義的。但是，對(duì)于這些產(chǎn)權(quán)收益是上繳國(guó)家還是留存于企業(yè)作為資本再投入，觀點(diǎn)不一，操作各異。本文認(rèn)為，國(guó)家既然已規(guī)定國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)收益用于資本再投入，那么國(guó)有控股公司就是一個(gè)投資中心，是一個(gè)較為合適的投資主體，運(yùn)用其產(chǎn)權(quán)收益進(jìn)行資本再投資是國(guó)有控股公司的主要職能之一；充分發(fā)揮這一職能，有利于國(guó)有控股公司國(guó)有資產(chǎn)的合理配置，促進(jìn)國(guó)有資產(chǎn)的保值增值，從而達(dá)到國(guó)有控股公司的經(jīng)營(yíng)目的。至于國(guó)有控股公司在資本運(yùn)作過(guò)程中出售、出讓產(chǎn)權(quán)的凈收入，國(guó)家同樣不應(yīng)收繳，因?yàn)檫@些國(guó)有資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)已作為國(guó)家資本金交予國(guó)有控股公司營(yíng)運(yùn)，收繳將導(dǎo)致國(guó)有控股公司國(guó)有資產(chǎn)的減值，有悖于公司的運(yùn)作。

篇2

     關(guān)于公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告審查驗(yàn)證的主體

公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告制作完畢后，應(yīng)依法經(jīng)審查驗(yàn)證。但這里審查驗(yàn)證的主體應(yīng)該是誰(shuí)?《公司法》并未對(duì)此作出明確規(guī)定。首先，根據(jù)現(xiàn)行《公司法》第38條和第103條的有關(guān)規(guī)定，有限責(zé)任公司的股東會(huì)或者股份有限公司的股東大會(huì)有權(quán)審議批準(zhǔn)公司年度財(cái)務(wù)預(yù)算方案、決算方案、利潤(rùn)分配方案和虧損彌補(bǔ)方案。不可否認(rèn)，以上這些重要的公司財(cái)務(wù)方案都或多或少地包括了部分公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的內(nèi)容，而且"審議批準(zhǔn)"也必然包括有“審查驗(yàn)證”的意思。其次，《會(huì)計(jì)法》第21條明確規(guī)定，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告應(yīng)當(dāng)由單位負(fù)責(zé)人和主管會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人(會(huì)計(jì)主管人員)簽名并蓋章。這一條對(duì)公司顯然也適用。此處的“簽名并蓋章”顯然也包括“審查驗(yàn)證”之意思。再次，《公司法》第54條和第126條規(guī)定，監(jiān)事會(huì)或者監(jiān)事行使的若干職權(quán)中包括“檢查公司財(cái)務(wù)”。這也一定程度上包含監(jiān)事會(huì)或者監(jiān)事對(duì)公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告進(jìn)行審查驗(yàn)證之意。最后，根據(jù)有關(guān)法律、行政法規(guī)的規(guī)定，特定公司的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告在對(duì)外報(bào)送前必須經(jīng)中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)，“審查驗(yàn)證”應(yīng)是“審計(jì)”一詞的應(yīng)有之意。從以上四個(gè)方面的分析不難看出，股東大會(huì)或者股東會(huì)、單位負(fù)責(zé)人(包括董事長(zhǎng))、監(jiān)事會(huì)或者監(jiān)事、主管會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人或者會(huì)計(jì)主管人員或者總會(huì)計(jì)師、獨(dú)立的注冊(cè)會(huì)計(jì)師似乎都在一定程度上被賦予了對(duì)公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告進(jìn)行審查驗(yàn)證的主體之資格。那么到底應(yīng)該由誰(shuí)來(lái)承擔(dān)審查驗(yàn)證的職責(zé)呢?《公司法》應(yīng)對(duì)此加以明確規(guī)定，否則難以分清責(zé)任。

   關(guān)于公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告包括的內(nèi)容和范圍

《公司法》第175條規(guī)定公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告包括五個(gè)方面的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表及其附屬明細(xì)表，事實(shí)上該條所列第四項(xiàng)“財(cái)務(wù)情況說(shuō)明書(shū)”既非會(huì)計(jì)報(bào)表，也非所屬明細(xì)表，而是對(duì)公司財(cái)務(wù)情況所做的文字性說(shuō)明，并不采取數(shù)字報(bào)表的形式。從理論上講，公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告應(yīng)當(dāng)包括會(huì)計(jì)報(bào)表、會(huì)計(jì)報(bào)表附注、財(cái)務(wù)情況說(shuō)明書(shū)。會(huì)計(jì)報(bào)表應(yīng)當(dāng)包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表及相關(guān)附表。利潤(rùn)分配表一般被認(rèn)為是利潤(rùn)表的附表?！豆痉ā返?75條將財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告與會(huì)計(jì)報(bào)表這兩個(gè)有包含關(guān)系的概念混為一談，顯然不夠確切，在客觀上也不利于強(qiáng)化有關(guān)公司的信息披露制度。

                       

                     關(guān)于公積金制度

《公司法》第177條涉及到四個(gè)與公積金有關(guān)的概念，即法定公積金、法定公益金、任意公積金和公益金。另外《公司法》第131條和第178條還涉及另一個(gè)關(guān)于公積金的概念即資本公積金。聯(lián)系《公司法》的相關(guān)條文，這“五金”有如下的關(guān)系：公積金包括法定公積金和任意公積金；法定公益金與公積金并列屬于同一層次概念，二者的共性在于都取自公司利潤(rùn)。資本公積金與公積金是并列關(guān)系抑或從屬關(guān)系并不明確。不管是從字面意義上作文理解釋還是聯(lián)系會(huì)計(jì)學(xué)基本原理作理論解釋?zhuān)豆痉ā逢P(guān)于“五金”的名稱和關(guān)系的界定都談不上科學(xué)。一般認(rèn)為，公積金是一個(gè)集合概念，包括盈余公積金和資本公積金，二者的區(qū)別在于前者是出自公司盈余，而后者則源于公司盈余之外。盈余公積金包括法定盈余公積金、法定公益金、任意盈余公積金，這三者都是從公司利潤(rùn)中提取的。為了體現(xiàn)法定公益金的專(zhuān)用性，也可以把法定公益金單拿出來(lái)作為與盈余公積金并列的概念。《公司法》舍棄了公認(rèn)的盈余公積金的概念，意圖用法定公積金取代之，這就造成法律條文規(guī)定與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)實(shí)踐的矛盾，而且條文之間也有撞車(chē)之嫌疑。因此，不妨將公認(rèn)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)有關(guān)公積金的概念引入《公司法》，避免法條空置。

                     關(guān)于虧損彌補(bǔ)

根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度以及所得稅法的有關(guān)規(guī)定，公司彌補(bǔ)虧損的渠道有三條：一是用以后年度所得稅前利潤(rùn)彌補(bǔ)，但彌補(bǔ)虧損的期間僅限為五年; 二是用以后年度的所得稅后利潤(rùn)彌補(bǔ)，即公司發(fā)生的虧損經(jīng)過(guò)連續(xù)五年期間尚未彌補(bǔ)足額的，用所得稅后利潤(rùn)彌補(bǔ)。且不設(shè)年限規(guī)定；三是當(dāng)公司無(wú)利潤(rùn)又需要派發(fā)股利時(shí)，可以先用盈余公積金彌補(bǔ)虧損后，再按照一定限額用盈余公積金發(fā)放股利。但依據(jù)《公司法》第177條第二款的規(guī)定公司彌補(bǔ)虧損當(dāng)首選“法定公積金”(主要指盈余公積金)，這就與現(xiàn)行財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度不相一致。按照《公司法》的規(guī)定，公司不能先用當(dāng)年所得稅前利潤(rùn)去彌補(bǔ)虧損，而是先動(dòng)用公積金去彌補(bǔ)虧損，這就等于主動(dòng)放棄了本可節(jié)約那部分應(yīng)交所得稅，這無(wú)疑對(duì)公司自身財(cái)務(wù)不利，對(duì)公司的股東而言也是個(gè)損失。顯然，將公積金放在彌補(bǔ)虧損的第一序列是不合適的。另外，如前所述，《公司法》對(duì)資本公積金可否用于彌補(bǔ)虧損并不明確。財(cái)政部在2001年出臺(tái)的《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》和修訂后的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則--債務(wù)重組》中規(guī)定債務(wù)重組收益列做資本公積，在一定程度上遏制了企業(yè)通過(guò)債務(wù)重組操縱利潤(rùn)的空間。如果《公司法》確定資本公積金不可補(bǔ)虧，則與國(guó)際慣例不符；如果《公司法》確定可以用資本公積金彌補(bǔ)虧損，又會(huì)與現(xiàn)行會(huì)計(jì)制度發(fā)生沖突。再者，即使資本公積金與盈余公積金都可以用于彌補(bǔ)虧損，二者也存在一個(gè)優(yōu)先序列的問(wèn)題。《公司法》第177條在彌補(bǔ)虧損問(wèn)題上還有一個(gè)小小的缺陷，那就是未將所得稅前會(huì)計(jì)利潤(rùn)和所得稅后會(huì)計(jì)利潤(rùn)彌補(bǔ)虧損區(qū)分開(kāi)來(lái)，而這事實(shí)上對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的影響也不小。

               關(guān)于公積金的提取基數(shù)

依《公司法》第177條的規(guī)定，公積金的提取基數(shù)應(yīng)該為利潤(rùn)，那么這里的“利潤(rùn)”是所得稅前利潤(rùn)，還是所得稅后利潤(rùn)?聯(lián)系我國(guó)現(xiàn)行的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度的有關(guān)規(guī)定來(lái)看，法定盈余公積金應(yīng)該按照所得稅后利潤(rùn)扣除罰沒(méi)財(cái)產(chǎn)和彌補(bǔ)虧損后的余額提取，事實(shí)上既非所得稅前利潤(rùn)，也非所得稅后利潤(rùn)，更不宜簡(jiǎn)言之為利潤(rùn)。

                    關(guān)于利潤(rùn)術(shù)語(yǔ)的使用

利潤(rùn)是會(huì)計(jì)法所確認(rèn)的會(huì)計(jì)基本要素之一，在公司法中也多次出現(xiàn)。但是由于在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中利潤(rùn)只是一個(gè)相對(duì)籠統(tǒng)的概念，使用中必須分解為主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)、其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、利潤(rùn)總額(所得稅前會(huì)計(jì)利潤(rùn))、凈利潤(rùn)(所得稅后會(huì)計(jì)利潤(rùn))、可供分配的利潤(rùn)、可供投資者分配的利潤(rùn)、未分配利潤(rùn)若干不同層次的“子”概念。因此《公司法》中必須謹(jǐn)慎使用“利潤(rùn)”一詞，避免產(chǎn)生誤解。比如，《公司法》第137條規(guī)定，公司發(fā)行新股，必須具備下列條件：……(二)公司在最近三年內(nèi)連續(xù)盈利，并可向股東支付股利；……公司以當(dāng)年利潤(rùn)分派新股，不受前款第(二)項(xiàng)限制。這里的連續(xù)盈利是根據(jù)什么利潤(rùn)判斷的?同樣的問(wèn)題在《公司法》中多次出現(xiàn)。

            

              關(guān)于會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的時(shí)間性要求

會(huì)計(jì)指標(biāo)數(shù)據(jù)往往可以劃分為時(shí)期數(shù)和時(shí)點(diǎn)數(shù)。比如，會(huì)計(jì)上的資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益(凈資產(chǎn))是時(shí)點(diǎn)數(shù)，屬于靜態(tài)指標(biāo)；收入、費(fèi)用、利潤(rùn)是時(shí)期數(shù)，屬于動(dòng)態(tài)指標(biāo)。在法律上涉及這些指標(biāo)的數(shù)量要求時(shí)，應(yīng)該明確規(guī)定其對(duì)應(yīng)的時(shí)間性要求。比如《公司法》第179條第二款規(guī)定，股份有限公司經(jīng)股東大會(huì)決議將公積金轉(zhuǎn)為資本時(shí)，按股東原有股份比例派送新股或者增加每股面值。但法定公積金轉(zhuǎn)為資本時(shí)，所留存的該項(xiàng)公積金不得少于注冊(cè)資本的百分之二十五。這里的注冊(cè)資本是用盈余公積金轉(zhuǎn)化為資本后的注冊(cè)資本，還是用盈余公積金轉(zhuǎn)化為資本前的注冊(cè)資本?看來(lái)就必須在注冊(cè)資本之前加上時(shí)間性定語(yǔ)。

                      關(guān)于法定公益金

 

篇3

【關(guān)鍵詞】公司社會(huì)責(zé)任表現(xiàn) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 公司績(jī)效

近年來(lái)，隨著人們對(duì)員工、環(huán)境和各種社會(huì)問(wèn)題的關(guān)注，企業(yè)社會(huì)責(zé)任逐漸進(jìn)入大眾視野，有關(guān)研究也越來(lái)越多。在社會(huì)責(zé)任研究領(lǐng)域，社會(huì)責(zé)任與公司績(jī)效的關(guān)系一直是研究的熱點(diǎn)。公司承擔(dān)社會(huì)責(zé)任能為公司塑造良好的形象，有助于提升公司績(jī)效，但履行社會(huì)責(zé)任也會(huì)增加公司的成本，對(duì)公司的績(jī)效產(chǎn)生不利影響。已有文獻(xiàn)在研究社會(huì)責(zé)任是通過(guò)何種途徑影響公司績(jī)效的文章并不多見(jiàn)。筆者認(rèn)為，公司的社會(huì)責(zé)任表現(xiàn)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的作用，會(huì)影響到公司財(cái)務(wù)穩(wěn)定性，進(jìn)而影響公司績(jī)效，這是社會(huì)責(zé)任影響公司績(jī)效的一個(gè)重要途徑。因此，本文把財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)作為傳導(dǎo)機(jī)制，按照“社會(huì)責(zé)任表現(xiàn)―財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)―公司績(jī)效”的思路，探討上市公司承擔(dān)社會(huì)責(zé)任對(duì)公司績(jī)效的影響。

總體來(lái)看，目前的研究大都把財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)作為研究社會(huì)責(zé)任與公司績(jī)效關(guān)系的調(diào)節(jié)因素，基于社會(huì)責(zé)任與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的研究較少，從財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)角度探討社會(huì)責(zé)任與公司績(jī)效的文獻(xiàn)更不多見(jiàn)。本文正是從這一角度展開(kāi)探討，希望能豐富現(xiàn)有的研究。

一、理論分析與研究假設(shè)

1.社會(huì)責(zé)任表現(xiàn)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。公司承擔(dān)社會(huì)責(zé)任，是維護(hù)包括債權(quán)人在內(nèi)的利益相關(guān)者權(quán)益的表現(xiàn)。它能向債權(quán)人傳遞積極的信號(hào)，幫助公司獲取債權(quán)人的信任，減輕公司的還款壓力，提高財(cái)務(wù)的穩(wěn)定性，而且公司積極承擔(dān)社會(huì)責(zé)任，主動(dòng)關(guān)心員工、客戶、債權(quán)人等的利益，保護(hù)環(huán)境，處理好與政府的關(guān)系，能為公司的發(fā)展創(chuàng)造良好的內(nèi)外部環(huán)境，有助于公司長(zhǎng)期穩(wěn)定的發(fā)展，降低財(cái)務(wù)的波動(dòng)性。反之，不履行或履行較少社會(huì)責(zé)任會(huì)給公司的形象造成不利影響，投資者會(huì)對(duì)公司的責(zé)任意識(shí)乃至風(fēng)險(xiǎn)管理能力產(chǎn)生懷疑，從而會(huì)擴(kuò)大公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)此，本文提出第一個(gè)假設(shè)，H1：公司社會(huì)責(zé)任表現(xiàn)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)負(fù)相關(guān)。

2.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與公司績(jī)效。公司利用債務(wù)融資的目的之一是希望利用利息免稅的作用達(dá)到提高公司價(jià)值的目的，但債務(wù)融資也會(huì)給公司帶來(lái)還款壓力。負(fù)債率高的公司，償債能力較弱，財(cái)務(wù)穩(wěn)定性差。投資者中風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避型的居多，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)高的公司對(duì)其的吸引力較弱。受其影響，公司的投資價(jià)值便低，公司績(jī)效也相應(yīng)較低。李義超、蔣振聲（2001）發(fā)現(xiàn)，上市公司資本結(jié)構(gòu)與企業(yè)績(jī)效之間負(fù)相關(guān)；肖作平（2003）的研究也發(fā)現(xiàn)，資產(chǎn)負(fù)債率越高的公司，公司價(jià)值越低。因此，我們提出第二個(gè)假設(shè)，H2：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與公司績(jī)效負(fù)相關(guān)。

二、研究設(shè)計(jì)

（一）變量選擇與模型設(shè)計(jì)

1.社會(huì)責(zé)任表現(xiàn)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)上文對(duì)社會(huì)責(zé)任表現(xiàn)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析，借鑒趙春光等（2011）的模型，本文設(shè)計(jì)了模型一：

Dar=α0+α1Csr+α2Lnasset+α3Roe+α4Growth+α5Collateral

+ε （1）變量的選擇和定義如下：

（1）被解釋變量Dar――財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。衡量財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)較多，一般包括會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)指標(biāo)和市場(chǎng)數(shù)據(jù)指標(biāo)。本文選用資產(chǎn)負(fù)債率來(lái)表示，因?yàn)橘Y產(chǎn)負(fù)債率是以會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的，相對(duì)于市場(chǎng)數(shù)據(jù)受到的干擾較少，精確度更高。資產(chǎn)負(fù)債率是公司年末負(fù)債總額與年末資產(chǎn)總額的比值，它反映了公司舉債的狀況，體現(xiàn)了公司的資本結(jié)構(gòu)，作為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的衡量指標(biāo)具有很好的解釋力。趙春光等（2011）也使用資產(chǎn)負(fù)債率衡量公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（3）控制變量。

①公司規(guī)模Lnasset是年末資產(chǎn)總額的自然對(duì)數(shù)。規(guī)模大的公司抗風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)，往往會(huì)選擇以借款的方式來(lái)滿足資金的需求，而且其獲得銀行貸款的機(jī)會(huì)相對(duì)較多，因而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)比較高。

②凈資產(chǎn)收益率Roe是年末凈利潤(rùn)與年末總資產(chǎn)的比值。盈利能力強(qiáng)的公司，留存收益比較多，公司會(huì)優(yōu)先利用內(nèi)部留存來(lái)滿足資金的需求，對(duì)外部資金的依賴會(huì)少些，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低。

③主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率Growth，計(jì)算公式為：（本年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入-上年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入）÷上年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入。主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率能反映公司的成長(zhǎng)能力，一般成長(zhǎng)性強(qiáng)的公司，發(fā)展速度快，對(duì)債務(wù)融資的需求較大，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)比較高。

④有形資產(chǎn)比率Collateral，計(jì)算公式為：（本年末存貨+本年末固定資產(chǎn)）÷年末總資產(chǎn)，用它代表公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。存貨和固定資產(chǎn)需要占用大量的資金，有形資產(chǎn)比率高的公司需要較多的借款滿足資金的需求，因而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)比較高。

2.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與公司績(jī)效。根據(jù)上文對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與公司績(jī)效的分析，借鑒肖作平（2005）的模型，文章構(gòu)建了模型二：

T/Roa=β0+β1Dar+β2Lnasset+β3Roe+β4Growth+β5H10

+δ （2）研究變量的選擇和定義分別為：

（1）被解釋變量T/Roa――公司績(jī)效。文章用Tobin Q值（T）和Roa來(lái)度量公司績(jī)效。Tobin Q值是公司市場(chǎng)價(jià)值與期末總資產(chǎn)之比，代表公司的市場(chǎng)價(jià)值；Roa是公司期末凈利潤(rùn)與期末總資產(chǎn)之比，衡量公司的會(huì)計(jì)價(jià)值。

（2）解釋變量Dar――財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。為了保證研究結(jié)果的一致性，模型二也用資產(chǎn)負(fù)債率來(lái)衡量財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（3）控制變量。

①公司規(guī)模Lnasset。公司規(guī)模對(duì)公司績(jī)效的影響已經(jīng)得到眾多研究的證實(shí)，因此本文把它作為控制變量。

②凈資產(chǎn)收益率Roe。Roe高的公司，滿足投資者利益的能力較強(qiáng)，公司的績(jī)效也相對(duì)較高。本文用它來(lái)控制盈利能力對(duì)公司績(jī)效的影響。

③主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率Growth。主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率能反應(yīng)公司的經(jīng)營(yíng)狀況和市場(chǎng)前景，用它來(lái)控制成長(zhǎng)性對(duì)公司績(jī)效的影響。

④前十大股東持股比率之和H10，是公司前十大股東持股之和與總股數(shù)的比值，用來(lái)衡量公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)。股權(quán)結(jié)構(gòu)會(huì)對(duì)公司治理產(chǎn)生作用，進(jìn)而影響公司績(jī)效。肖作平（2005）發(fā)現(xiàn)，股權(quán)集中度與公司價(jià)值正相關(guān)。

（二）樣本選擇與數(shù)據(jù)來(lái)源

本文選擇2011年滬深兩市披露社會(huì)責(zé)任報(bào)告的上市公司為樣本，共有580家。在此基礎(chǔ)上，本文進(jìn)行如下篩選：（1）刪除ST公司；（2）刪除金融保險(xiǎn)類(lèi)公司，因?yàn)樵擃?lèi)公司的財(cái)務(wù)報(bào)表具有自身的特點(diǎn)；（3）刪除數(shù)據(jù)缺失的上市公司，根據(jù)模型一和模型二涉及到的變量，分別刪除數(shù)據(jù)缺失的樣本。最終兩模型共取得相同的522個(gè)樣本。

本文的社會(huì)責(zé)任評(píng)級(jí)得分來(lái)源于“潤(rùn)靈環(huán)球責(zé)任評(píng)級(jí)”網(wǎng)站，其他數(shù)據(jù)從國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫(kù)獲得并經(jīng)整理而成。本文的數(shù)據(jù)處理使用stata軟件完成。

三、實(shí)證檢驗(yàn)

（一）描述性統(tǒng)計(jì)

根據(jù)模型一和模型二所有變量的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果（限于篇幅，有關(guān)統(tǒng)計(jì)和回歸結(jié)果的數(shù)據(jù)表略，下同，編者注），可以看出，我國(guó)上市公司社會(huì)責(zé)任評(píng)級(jí)得分的差距比較大，各個(gè)公司社會(huì)責(zé)任的履行狀況迥異，而且中位數(shù)和平均數(shù)分別只有32.545和36.019 2，屬于較低水平，可知上市公司社會(huì)責(zé)任表現(xiàn)整體不是很好。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的衡量指標(biāo)資產(chǎn)負(fù)債率，最小值和最大值的差距也很明顯，其中舉債最高的洛陽(yáng)玻璃高達(dá)0.944 4，而最低的天源迪科只有0.038 9，顯示各個(gè)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的巨大差異。Tobin Q值最小值為0.700 2，最大值為6.942 5，平均值為1.557 2，表現(xiàn)出了較大的差別，Roa的情況亦然，可見(jiàn)無(wú)論是市場(chǎng)價(jià)值還是會(huì)計(jì)價(jià)值，樣本公司的績(jī)效都存在較大區(qū)別。盡管有凈資產(chǎn)收益率為負(fù)的，但其均值為0.109 4，說(shuō)明樣本公司的盈利能力比較強(qiáng)。主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率的標(biāo)準(zhǔn)差很大，表明公司的成長(zhǎng)能力有很大的差別，而且最大值嚴(yán)重偏離中位數(shù)和平均數(shù)，可能存在異常值。有形資產(chǎn)比率的最大值和最小值的差距也比較顯著。前十大股東持股比率的均值為0.592 5，樣本公司的股權(quán)集中狀況還是比較明顯的。

（二）多元回歸分析

（三）敏感性分析

為保持研究結(jié)果的穩(wěn)定性，本文對(duì)模型一的解釋變量Csr和可能存在異常值的控制變量Growth在1%水平上進(jìn)行winsor縮尾處理，回歸的結(jié)果與上文基本一致；在去除控制變量Growth后重新回歸，結(jié)論依然成立?？芍Ｐ鸵坏难芯拷Y(jié)果具有一定穩(wěn)定性。對(duì)于模型二，本文也對(duì)解釋變量Dar和控制變量Growth在1%水平上進(jìn)行winsor縮尾處理，回歸結(jié)果基本一致。去除可能存在異常值的控制變量Growth后，回歸結(jié)果也沒(méi)改變。模型二的結(jié)果也具有一定穩(wěn)定性。

（四）實(shí)證結(jié)果總結(jié)

文章以財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)為傳導(dǎo)機(jī)制，按照“社會(huì)責(zé)任表現(xiàn)―財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)―公司績(jī)效”的思路展開(kāi)研究。其中模型一的實(shí)證結(jié)果驗(yàn)證了“社會(huì)責(zé)任表現(xiàn)―財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)”的思路，公司履行社會(huì)責(zé)任越多，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越低，財(cái)務(wù)穩(wěn)定性越高；模型二驗(yàn)證了“財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)―公司績(jī)效”的思路，即財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與公司績(jī)效負(fù)相關(guān)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越低的公司，公司績(jī)效越高。由實(shí)證結(jié)果可以推知：公司承擔(dān)社會(huì)責(zé)任對(duì)公司績(jī)效具有積極的作用，社會(huì)責(zé)任表現(xiàn)越好的公司，公司績(jī)效越高。這樣的推論也符合信號(hào)傳遞理論，積極主動(dòng)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的公司，能向公司外部傳遞對(duì)公司有利的信息，提高公司聲譽(yù)，這有助于提升投資者對(duì)公司的信心，降低公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，而良好的公司形象和公司聲譽(yù)也會(huì)促進(jìn)公司的價(jià)值提高。

四、研究結(jié)論和啟示

與以往的研究將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)作為社會(huì)責(zé)任與公司績(jī)效的調(diào)節(jié)因素不同，本文以財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)為傳導(dǎo)機(jī)制，通過(guò)構(gòu)建社會(huì)責(zé)任表現(xiàn)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的模型和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與公司績(jī)效的模型，探討社會(huì)責(zé)任表現(xiàn)與公司績(jī)效的關(guān)系，這也是文章的創(chuàng)新之處。本文的實(shí)證結(jié)果表明：公司的社會(huì)責(zé)任表現(xiàn)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)負(fù)相關(guān)，上市公司承擔(dān)社會(huì)責(zé)任有助于降低其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；而公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與公司績(jī)效負(fù)相關(guān)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越低，公司績(jī)效越高。社會(huì)責(zé)任表現(xiàn)能通過(guò)降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)提高公司績(jī)效。本文研究具有一定的啟示意義。雖然承擔(dān)社會(huì)責(zé)任會(huì)增加公司的成本支出，但其對(duì)公司的積極意義更高，本文的研究即從降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和提高公司績(jī)效的方面提供了支持證據(jù)。公司應(yīng)樹(shù)立社會(huì)責(zé)任意識(shí)，主動(dòng)承擔(dān)更多的社會(huì)責(zé)任，并加強(qiáng)社會(huì)責(zé)任信息的披露，為公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展創(chuàng)造條件。

本文的不足是只選擇了披露社會(huì)責(zé)任報(bào)告的上市公司為樣本，而沒(méi)有考慮未披露的上市公司，而這些公司或多或少會(huì)從各個(gè)方面承擔(dān)一定的社會(huì)責(zé)任，這使得本文研究結(jié)論的適用性受到一定的限制。另外，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的衡量方法有很多種，但本文只選擇了典型性的財(cái)務(wù)管理衡量指標(biāo)――資產(chǎn)負(fù)債率。希望今后能在這方面展開(kāi)進(jìn)一步的研究。

（作者為碩士研究生）

參考文獻(xiàn)

[1] Preston，O’Bannon.The corporate social financial performance relationship： a typology and analysis[J].Business and Society，1997， 36（12）：419-429.

[2] AUPPERLE K E，CARROLL A B and HATFIELD J D.An empirical examination of the relationship between corporate social responsibility and profitability[J].Academy of Management Journal，1985，28（2）：446-463.

[3] JENSEN M.Agency costs of free cash flow，corporate finance，and takeovers[J].American Economic Review，1986，76（2）：323-329.

[4] 沈洪濤.公司社會(huì)責(zé)任與公司財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)關(guān)系研究――基于相關(guān)利益者理論的分析[D].廈門(mén)大學(xué)博士學(xué)位論文，2005.

[5] 李正.公司社會(huì)責(zé)任與公司價(jià)值的相關(guān)性研究――來(lái)自滬市上市公司的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)[J].北京：中國(guó)工業(yè)經(jīng)濟(jì)，2006（2）：77-83.

[6] 溫素彬，方苑.企業(yè)社會(huì)責(zé)任與財(cái)務(wù)績(jī)效關(guān)系的實(shí)證研究――利益相關(guān)者視角的面板數(shù)據(jù)分析[J].北京：中國(guó)工業(yè)經(jīng)濟(jì)，2008（10）：150-160.

[7] 劉長(zhǎng)翠，孔曉婷.社會(huì)責(zé)任會(huì)計(jì)信息披露的實(shí)證研究――來(lái)自滬市2002年―2004年度的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)[J].北京：會(huì)計(jì)研究，2006（10）：36-43.

[8] 趙春光，張人驥，李嫻.企業(yè)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任對(duì)其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響[C]//中國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)環(huán)境會(huì)計(jì)與企業(yè)社會(huì)責(zé)任2011學(xué)術(shù)年會(huì)會(huì)議論文，2011.

[9] 王力軍.大股東控制、財(cái)務(wù)杠桿與公司價(jià)值――國(guó)有及民營(yíng)上市公司治理的比較研究[J].北京：證券市場(chǎng)導(dǎo)報(bào)，2006（11）：63-70.

[10] 王鳳.資本結(jié)構(gòu)與公司績(jī)效的相關(guān)性研究――來(lái)自中國(guó)旅游上市公司的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)[J].北京：經(jīng)濟(jì)管理，2007（8）：16-21.

[11] 肖作平.上市公司資本結(jié)構(gòu)與公司績(jī)效互動(dòng)關(guān)系實(shí)證研究[J].哈爾濱：管理科學(xué)，2005（3）：16-22.

[12] 李義超，蔣振聲.上市公司資本結(jié)構(gòu)與企業(yè)績(jī)效的實(shí)證分析[J].北京：數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究，2001（2）：34 - 38.

篇4

關(guān)鍵詞：中學(xué)教育 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì) 思考 改進(jìn)措施

一、前言

改革開(kāi)放之后，我國(guó)的義務(wù)教育經(jīng)過(guò)了很多年的發(fā)展，政府在教育上的投入越來(lái)越大。然而，由于嚴(yán)格執(zhí)行義務(wù)教育的收費(fèi)制度，沒(méi)有加強(qiáng)中學(xué)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作，導(dǎo)致實(shí)際辦學(xué)所需費(fèi)用遠(yuǎn)超過(guò)之前的教育經(jīng)費(fèi)。公辦中學(xué)往往存在重教育、輕財(cái)務(wù)管理的情況。但是，財(cái)務(wù)費(fèi)用的管理工作也是一項(xiàng)十分重要的工作，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作是中學(xué)管理中不可或缺的工作之一，是教學(xué)的有力保障。所以，在當(dāng)前教育趨勢(shì)的推動(dòng)下，怎樣加強(qiáng)中學(xué)財(cái)務(wù)管理，提高教育經(jīng)費(fèi)的利用率，減少浪費(fèi)和損失是一項(xiàng)重要的工作，因此，加強(qiáng)中學(xué)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作是當(dāng)前中學(xué)管理中需要迫切解決的問(wèn)題。

二、我國(guó)中學(xué)財(cái)務(wù)管理中常見(jiàn)的一些問(wèn)題分析

（一）學(xué)校財(cái)務(wù)人員整體素質(zhì)低

當(dāng)前，在我國(guó)很多中學(xué)里，許多財(cái)務(wù)管理人員都是教師出身，很少有是會(huì)計(jì)出身的，具備會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)管理能力的人很少。學(xué)校里配備的財(cái)務(wù)人員，有的連最基本的會(huì)計(jì)常識(shí)都不具備，甚至有人連一些基本的會(huì)計(jì)科目的運(yùn)用都不會(huì)，以至于在記賬時(shí)時(shí)常出錯(cuò)，從而給審計(jì)人員帶來(lái)不必要的麻煩，影響了學(xué)校的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。

（二）校領(lǐng)導(dǎo)重視不足，財(cái)管基礎(chǔ)薄弱

這個(gè)具體說(shuō)的是，一些中學(xué)里學(xué)校領(lǐng)導(dǎo)，大都是教學(xué)出身，在教學(xué)方面比較擅長(zhǎng)，在財(cái)務(wù)管理方面卻不是那么精通。這種情況導(dǎo)致學(xué)校的會(huì)計(jì)常被納入到后勤總務(wù)的管理范疇內(nèi)。另外，會(huì)計(jì)人員的整體素質(zhì)與相關(guān)的事業(yè)單位里的會(huì)計(jì)人員相比存在一定的差距，學(xué)校里的會(huì)計(jì)對(duì)相關(guān)的財(cái)務(wù)制度不夠熟悉，缺乏相關(guān)的專(zhuān)業(yè)知識(shí)，會(huì)計(jì)基礎(chǔ)薄弱，混淆會(huì)計(jì)科目的情況時(shí)有發(fā)生，比如，有的會(huì)計(jì)會(huì)把借讀費(fèi)、擇校費(fèi)等預(yù)算外資金作為企業(yè)收入一級(jí)科目進(jìn)行計(jì)算。除此之外，學(xué)校對(duì)資產(chǎn)管理不夠重視，在這方面投入的人力不足，導(dǎo)致了嚴(yán)重的資產(chǎn)流失現(xiàn)象。學(xué)校對(duì)固定資產(chǎn)沒(méi)有建立完善的明細(xì)賬，即便建立了，也存在很多問(wèn)題；資產(chǎn)管理的責(zé)任不明確，致使學(xué)校資產(chǎn)流失現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。還有票據(jù)管理也不夠規(guī)范，很多項(xiàng)目沒(méi)有使用國(guó)家規(guī)定的合法票據(jù)。學(xué)校財(cái)務(wù)管理的整體實(shí)力相對(duì)薄弱，因此會(huì)帶來(lái)很多問(wèn)題。

（三）財(cái)務(wù)管理制度不完善

由于中學(xué)將教學(xué)作為學(xué)校的重點(diǎn)，對(duì)財(cái)務(wù)管理工作不夠重視，很多學(xué)校不存在健全的財(cái)務(wù)管理制度和崗位職責(zé)，即便一些學(xué)校建立了財(cái)務(wù)管理制度，也只是走一下過(guò)程而已，并沒(méi)有按照學(xué)校的實(shí)際情況建立財(cái)務(wù)管理制度，照搬國(guó)家規(guī)定的居多，很少有按照財(cái)務(wù)管理工作規(guī)章辦事的，實(shí)際操作不規(guī)范。

（四）中學(xué)財(cái)務(wù)管理監(jiān)督制度不完善

很多中學(xué)沒(méi)有建立完善的財(cái)務(wù)管理監(jiān)督機(jī)制，導(dǎo)致學(xué)校的財(cái)務(wù)管理工作比較復(fù)雜混亂，很多學(xué)校存在嚴(yán)重的白條入賬現(xiàn)象，招待費(fèi)用居高不下，對(duì)報(bào)銷(xiāo)憑證的監(jiān)督力度明顯不足，這些問(wèn)題導(dǎo)致學(xué)校的經(jīng)費(fèi)更加不足。

三、加強(qiáng)中學(xué)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作的措施和建議

（一）提高中學(xué)財(cái)務(wù)人員素質(zhì)

財(cái)會(huì)人員的整體能力直接影響著會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)水平的高低和他們對(duì)會(huì)計(jì)賬簿和會(huì)計(jì)報(bào)表處理的精確度。學(xué)校的領(lǐng)導(dǎo)者應(yīng)該加大在培養(yǎng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員整體實(shí)力方面的投入，應(yīng)該將加強(qiáng)財(cái)會(huì)人員業(yè)務(wù)水平作為重點(diǎn)工作，時(shí)常地安排財(cái)會(huì)人員參加學(xué)習(xí)最新的財(cái)務(wù)制度和相關(guān)法律法規(guī)。除此之外，要要求他們嚴(yán)格遵守會(huì)計(jì)法的相關(guān)規(guī)定，加強(qiáng)財(cái)會(huì)人員的責(zé)任意識(shí)，做好財(cái)務(wù)監(jiān)督工作，對(duì)于違反了會(huì)計(jì)法和相關(guān)規(guī)章制度的操作要及時(shí)改正，爭(zhēng)取將財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作做到精確、真實(shí)、合法。

（二）提高學(xué)校領(lǐng)導(dǎo)的財(cái)管意識(shí)

當(dāng)前，很多學(xué)校面對(duì)新的教學(xué)形式，需要加大在學(xué)校在財(cái)管方面的投入，要將源頭預(yù)腐和避免財(cái)產(chǎn)損失作為重點(diǎn)工作，提高學(xué)校財(cái)務(wù)管理工作的準(zhǔn)確性。其中加強(qiáng)學(xué)校領(lǐng)導(dǎo)的財(cái)管意識(shí)是重頭戲。學(xué)校領(lǐng)導(dǎo)不可以把財(cái)務(wù)管理工作簡(jiǎn)單地理解為一種后勤服務(wù)工作，而要將其理解為學(xué)?？蒲泄ぷ鞯馁Y金保障工作，它是解決重大資金事項(xiàng)的物質(zhì)保障。尤其是學(xué)校校長(zhǎng)，它是這個(gè)單位會(huì)計(jì)工作的第一負(fù)責(zé)人，也是財(cái)務(wù)管理的第一管理者，所以校長(zhǎng)應(yīng)該全面地掌握學(xué)校的財(cái)務(wù)情況，以便及時(shí)做出調(diào)整。另外，學(xué)校領(lǐng)導(dǎo)應(yīng)該積極響應(yīng)國(guó)家財(cái)政改革政策，主動(dòng)轉(zhuǎn)變管理理念，提高資金的利用率，形成良好的節(jié)約意識(shí)。

（三）完善財(cái)務(wù)管理制度

系統(tǒng)的財(cái)務(wù)管理制度是保證中學(xué)財(cái)務(wù)工作完成的基礎(chǔ)。在中學(xué)的財(cái)務(wù)管理中，財(cái)務(wù)、基建、資產(chǎn)、后勤等工作之間的聯(lián)系甚少，它們之間沒(méi)有形成一個(gè)相互制約、相互聯(lián)系的有機(jī)整體，這使得財(cái)務(wù)工作做起來(lái)十分吃力。因此，只有建立一個(gè)全面的、高效嚴(yán)密的管理體制和組織制度才能夠從源頭上有效地改善財(cái)管工作。建立健全的內(nèi)部控制制度和財(cái)務(wù)處理程序，做到財(cái)錢(qián)分管、收支審批，明確審批項(xiàng)目和責(zé)任所屬等都是改善財(cái)管制度的有效措施。在進(jìn)行該項(xiàng)工作時(shí)要將重點(diǎn)放在內(nèi)部控制制度、票據(jù)審批及管理制度、審計(jì)制度等方面。

（四）建立全面的監(jiān)督制度

監(jiān)督機(jī)制分為外監(jiān)督和內(nèi)監(jiān)督兩種。學(xué)校應(yīng)該將重點(diǎn)放在內(nèi)部監(jiān)督制度的健全上。具體做法，一方面健全和完善民主管理和民主監(jiān)督機(jī)制，另一方面要實(shí)施財(cái)務(wù)公開(kāi)的措施，加強(qiáng)廣大師生對(duì)學(xué)校財(cái)務(wù)管理工作的監(jiān)督力度。還可以不定期的召開(kāi)職工代表會(huì)公開(kāi)地將學(xué)校收支情況做一個(gè)完善的總結(jié)。

四、結(jié)語(yǔ)

隨著學(xué)校教育的不斷發(fā)展，財(cái)務(wù)管理工作越來(lái)越顯得重要。因此學(xué)校領(lǐng)導(dǎo)應(yīng)該積極探索和解決學(xué)校面臨的新問(wèn)題，通過(guò)各種措施提高學(xué)校財(cái)會(huì)管理的效果，從而提高教育投資的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益。

參考文獻(xiàn)：

[1]田秋花.加強(qiáng)中學(xué)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)內(nèi)部審計(jì)幾項(xiàng)措施[J].財(cái)經(jīng)界（學(xué)術(shù)），2009（12）

篇5

[關(guān)鍵詞]財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息 公司治理 互動(dòng)關(guān)系

財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)為公司控制機(jī)制提供直接和間接的財(cái)務(wù)信息，體現(xiàn)了利益相關(guān)者之間的博弈的結(jié)果，而公司治理結(jié)構(gòu)為真實(shí)可靠的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息提供環(huán)境保證。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息和公司治理結(jié)構(gòu)之間是雙向互動(dòng)的關(guān)系。

一、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息與公司治理結(jié)構(gòu)

會(huì)計(jì)信息是根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度向廣大的利益相關(guān)人提供有關(guān)公司運(yùn)營(yíng)狀況的信息是利益相關(guān)人進(jìn)行決策的重要依據(jù)之一。會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性直接關(guān)系到利益相關(guān)人的決策及其結(jié)果。會(huì)計(jì)信息失真是指會(huì)計(jì)信息未能真實(shí)地反映客觀的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)給投資者的相關(guān)決策帶來(lái)不利影響的一種現(xiàn)象。會(huì)計(jì)信息失真可能會(huì)引起部分利益相關(guān)人的決策失誤和部分社會(huì)經(jīng)濟(jì)資源的無(wú)效配置，會(huì)造成證券等資本市場(chǎng)的動(dòng)蕩，是影響正常經(jīng)濟(jì)秩序的因素之一。

公司治理結(jié)構(gòu)是用來(lái)協(xié)調(diào)現(xiàn)代公司制度下公司內(nèi)部不同利害關(guān)系者之間的利益和行為的一系列法律、文化、習(xí)慣和制度的統(tǒng)稱。公司治理結(jié)構(gòu)是在公司法人財(cái)產(chǎn)的委托關(guān)系下對(duì)投資者管理層公司員工和債權(quán)人等其他利益相關(guān)者之間的權(quán)、責(zé)、利關(guān)系加以規(guī)范和協(xié)調(diào)，這種制度安排的有效運(yùn)作則必須以公司財(cái)務(wù)為依托。公司治理外部機(jī)制的充分競(jìng)爭(zhēng)能夠產(chǎn)生約束經(jīng)理行為的信息，因此能夠解決所有權(quán)和控制權(quán)分離所產(chǎn)生的監(jiān)控問(wèn)題。在一個(gè)國(guó)家或市場(chǎng)中,公司的外部治理機(jī)制基本相同,那么公司的差異就在于內(nèi)部治理機(jī)制。

二、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息與公司治理的互動(dòng)關(guān)系

1.財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息在公司治理機(jī)制中的作用

公司的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)是否合理對(duì)公司治理結(jié)構(gòu)效率的高低有著直接的影響和制約。一定的公司治理結(jié)構(gòu)下公司利益相關(guān)人的博弈結(jié)果就直接反映在公司的會(huì)計(jì)信息上。充分、完善的會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)在減少信息不對(duì)稱、控制逆向選擇及限制道德風(fēng)險(xiǎn)方面發(fā)揮著重要作用。一方面借助于有效的對(duì)外信息披露及審計(jì)制度，會(huì)計(jì)信息支持了外部競(jìng)爭(zhēng)性市場(chǎng)體系的有序運(yùn)行，保證了接管等外部治理機(jī)制對(duì)經(jīng)理偏離股東利益行為構(gòu)成可置信的威脅；另一方面，在內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)中，會(huì)計(jì)信息直接發(fā)揮著監(jiān)督、評(píng)價(jià)和契約溝通的治理價(jià)值。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)系統(tǒng)是對(duì)闡明道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題重要信息系統(tǒng)產(chǎn)權(quán)調(diào)整的邏輯起點(diǎn)，有助于董事會(huì)區(qū)分可控制事件和不可控制事件，管理人員經(jīng)常向董事會(huì)提交預(yù)算并作解釋偏離預(yù)算的階段性報(bào)告,這可能幫助董事會(huì)區(qū)分可控制事件與不可控制事件。

如果沒(méi)有可靠、相關(guān)的會(huì)計(jì)信息支撐，董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)等內(nèi)部監(jiān)控機(jī)制的任何決策都可能盲目無(wú)效。財(cái)務(wù)激勵(lì)機(jī)制特別是股票期權(quán)是現(xiàn)代公司治理中最為重要的組成部分，通過(guò)讓高管人員分享剩余收益，能夠激勵(lì)高管人員創(chuàng)造優(yōu)異的業(yè)績(jī)。高度綜合的會(huì)計(jì)信息就成為激勵(lì)合同設(shè)計(jì)和實(shí)施的基礎(chǔ)。內(nèi)部經(jīng)理人才市場(chǎng)根據(jù)反映的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息評(píng)價(jià)經(jīng)理的業(yè)績(jī)，促進(jìn)經(jīng)理層任免機(jī)制的市場(chǎng)化、法制化，是解決公司經(jīng)理層治理的源頭問(wèn)題。

總之，我們可以將會(huì)計(jì)信息在公司治理中的角色定位為：在以緩解“股東―經(jīng)理”的問(wèn)題為中心的有關(guān)控制機(jī)制中使用對(duì)外報(bào)告的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)，以提高治理的效率，從而提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)業(yè)績(jī)。

2.內(nèi)外部治理機(jī)制影響財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息

全面理解財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息在經(jīng)濟(jì)資源配置中的作用必須要研究公司治理，要想使公司治理研究取得理想的成果，關(guān)鍵還要看雙方信息掌握的程度。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息是否客觀、公正反映公司治理中的內(nèi)外部治理機(jī)制和所有利益相關(guān)者之間產(chǎn)權(quán)博弈的是否均衡。

兩權(quán)分離下“在場(chǎng)”的經(jīng)理與“不在場(chǎng)”的產(chǎn)權(quán)主體之間信息不對(duì)稱是客觀的現(xiàn)實(shí)，有兩個(gè)層面，第一層面是關(guān)于企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境、未來(lái)前景等狀態(tài)信息；第二個(gè)層面是關(guān)于經(jīng)理努力程度信息。經(jīng)理掌握第一層面的優(yōu)勢(shì)信息，這是其勝任決策和管理的有利條件。由于企業(yè)產(chǎn)權(quán)主體利益目標(biāo)不同，為了防止信息不對(duì)稱所引發(fā)的事前逆向選擇和事后的敗德行為，那些遠(yuǎn)離企業(yè)的相關(guān)利益者有必要對(duì)管理者提供的信息進(jìn)行分析、驗(yàn)證。為了提高效率，股東等外部產(chǎn)權(quán)主體可以通過(guò)與人力資本所有者的談判，將這種分析、驗(yàn)證程序制度化。如在企業(yè)治理結(jié)構(gòu)內(nèi)部，可以在董事會(huì)中設(shè)立審計(jì)委員會(huì)或引入具備專(zhuān)業(yè)素質(zhì)的獨(dú)立董事；在企業(yè)治理結(jié)構(gòu)外部則可依托中介機(jī)構(gòu)，以確保管理者所提供會(huì)計(jì)信息的可靠性和相關(guān)性?？梢?jiàn)，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息和公司內(nèi)外部治理是雙向的影響。

三、我國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息治理作用與對(duì)策分析

在我國(guó)，會(huì)計(jì)人員的監(jiān)督方主要是政府和其他外部監(jiān)督機(jī)構(gòu)；授意方主要是股東和管理層；我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息失真的受益人主要是大股東和公司管理層等內(nèi)部人。我們可以找出我國(guó)上市公司存在的問(wèn)題：（1）不完全的公司控制權(quán)、國(guó)有大股東缺位、小股東無(wú)力控制造成我國(guó)上市公司的內(nèi)部人控制。上市公司由于國(guó)有股東其外部控制權(quán)的獲得，更加對(duì)內(nèi)部人控制失去了約束作用。（2）控制權(quán)和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者錯(cuò)位。我國(guó)上市公司中控制權(quán)主要在大股東和內(nèi)部人手中，但是風(fēng)險(xiǎn)主要由中小股東、債權(quán)人和公司員工等承擔(dān)，在風(fēng)險(xiǎn)和收益上不成正比。

治理結(jié)構(gòu)中存在的問(wèn)題是造成我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息失真的原因，減少會(huì)計(jì)信息失真只能從健全和完善我國(guó)上市公司治理結(jié)構(gòu)入手：（1）確定我國(guó)上市公司治理結(jié)構(gòu)的目標(biāo)，企業(yè)主體利益的最大化。（2）健全和完善我國(guó)上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)，培育完全的股東。（3）健全和完善我國(guó)上市公司控制權(quán)問(wèn)題，建立完全的控制權(quán)。（4）健全和完善我國(guó)上市公司監(jiān)督機(jī)制有效的監(jiān)督機(jī)制。

我國(guó)的股權(quán)分制改革的推進(jìn)，國(guó)有股不流通，“一股獨(dú)大”現(xiàn)象在某種程度上將會(huì)得到改善。通過(guò)引入機(jī)構(gòu)投資者和社會(huì)資本、獨(dú)立董事制度的逐步健全、管理層報(bào)酬契約的完善、內(nèi)部經(jīng)理人市場(chǎng)的培育，定將使我國(guó)的公司治理理論逐步完善，進(jìn)而使我國(guó)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量提高。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的提高反過(guò)來(lái)亦會(huì)提高公司治理效率，進(jìn)而促進(jìn)我國(guó)現(xiàn)代企業(yè)制度的完善和發(fā)展。要在內(nèi)部治理機(jī)制研究基礎(chǔ)上關(guān)注外部治理機(jī)制的環(huán)境作用，培育我國(guó)的外部治理的制度因素。只有這樣才能使我國(guó)的公司治理得到完善，才會(huì)向投資人提供相關(guān)可靠的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息進(jìn)而保護(hù)投資人利益。

參考文獻(xiàn)：

[1]曾慶生，陳信元.何種內(nèi)部治理機(jī)制影響了公司權(quán)益成本.財(cái)經(jīng)研究，2006，2.

[2]楊興全，張海.財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息與公司治理.財(cái)會(huì)通訊，2006，8.

[3]石本仁.公司治理中的會(huì)計(jì)角色.會(huì)計(jì)研究，2002，4.

[4]周守華.從公司治理結(jié)構(gòu)透視財(cái)務(wù)管理目標(biāo).會(huì)計(jì)研究，2000，9.

[5]楊惠敏.公司治理、企業(yè)管理與會(huì)計(jì)信息系統(tǒng).會(huì)計(jì)研究，2000，6.