金融風(fēng)險管理案例分析精選(五篇)

序言：作為思想的載體和知識的探索者，寫作是一種獨特的藝術(shù)，我們?yōu)槟鷾?zhǔn)備了不同風(fēng)格的5篇金融風(fēng)險管理案例分析，期待它們能激發(fā)您的靈感。

篇1

關(guān)鍵詞：金融安全金融周期風(fēng)險管理

1金融風(fēng)險的結(jié)構(gòu)特征

1.1風(fēng)險管理是金融具有的職能特征

在金融界著名的管理學(xué)家莫頓說過，金融既有六大顯著的職能，風(fēng)險管理是其中最重要的部分，若不全面提高有關(guān)風(fēng)險管理的品質(zhì)，其他職能的功效也將無法發(fā)揮出來。比如，支付風(fēng)險無法得到有效控制，那相對的支付管理效果也將無法得到發(fā)揮，若信用風(fēng)險無法得到有效控制，那相對的信用管理的效果也將無法得到發(fā)揮。因而，在金融機構(gòu)以及現(xiàn)代化企業(yè)中，構(gòu)建企業(yè)價值、提升其經(jīng)營效益，這就需要對金融的特性以及需求有一定的了解，尤其是金融機構(gòu)跨界類的業(yè)務(wù)，在創(chuàng)新方面過度、規(guī)范躲避其監(jiān)管部門等，以此導(dǎo)致金融出現(xiàn)危機，對自身的經(jīng)濟也造成了很大的威脅。對金融產(chǎn)品的實質(zhì)價值投資者無法正確的辨認(rèn)，很多有效的經(jīng)濟信息也無法收集的到，致使金融機構(gòu)也沒有辦法作出正確的投資方向。因而，金融自身的管理職能被強化是市場發(fā)展的前提。

1.2金融中包含一定的風(fēng)險，是金融內(nèi)在的屬性

無論在金融體系中是單一的危機還是整體的危機，信用償付是金融危機最終的表現(xiàn)方式。與此同時，需要貨幣與信用進行聯(lián)系，才可以作為金融產(chǎn)生的前提，有貨幣存在的地方便會有違約的情況發(fā)生，進而引發(fā)金融的風(fēng)險。換句話說，金融與風(fēng)險是兩者并存的。實踐證明，在金融市場中，金融體系往往會有引發(fā)經(jīng)濟危機的能力，也是其罪魁禍?zhǔn)?，?dāng)然其他的因素也有可能存在，但是只會起到推動的作用。例如，在商業(yè)銀行內(nèi)部詐欺風(fēng)險，這是各種風(fēng)險中比重最大的。此外，金融機構(gòu)為了帶來更好的社會效益，一些經(jīng)濟的衍生產(chǎn)品就會適時的推出，在市場運行的過程中，若與預(yù)期效果截然相反，會加劇風(fēng)險的出現(xiàn)。因此，金融衍生產(chǎn)品也會有利弊的出現(xiàn)，雖會促進金融市場的發(fā)展，也會有潛在的危險。

1.3金融風(fēng)險的具體表現(xiàn)方式

金融的兩大天然屬性便是風(fēng)險管理以及風(fēng)險，其包含兩個方面：一方面是風(fēng)險的管理；另一方面是制造風(fēng)險。將兩者的關(guān)系進行平衡，便可以獲取到最大的利潤點。依據(jù)金融市場的形式，兩者的力量也隨之不斷發(fā)生改變，若沒有對金融機構(gòu)控制得當(dāng)，便會陷入一定的經(jīng)營困境。因而，若要對風(fēng)險進行有效的控制，就要使兩者保持一定的平衡，反之，會推動爆發(fā)風(fēng)險的危險存在。金融風(fēng)險的表現(xiàn)方式是在宏觀以及微觀的兩個層面上。以微觀層面進行分析，發(fā)生金融風(fēng)險是有一定的必然性存在的。對于金融機構(gòu)來說，因不穩(wěn)定的客戶、不斷改變的金融市場，造成每天的交易都存在一定的風(fēng)險。對存在風(fēng)險的金融群體來說，因部分金融機構(gòu)對自身的風(fēng)險沒有能力去有效解決，造成整個金融體系承擔(dān)起連帶的責(zé)任。不過，這種風(fēng)險對金融安全的破壞較小，只是不加以管理，則會產(chǎn)生重大的威脅。以宏觀的層面進行分析，金融機構(gòu)發(fā)生風(fēng)險的機率具有一定的周期性。在金融機構(gòu)的發(fā)展過程中，外界可以將所遇到的風(fēng)險進行化解，金融機構(gòu)自身不必承擔(dān)此風(fēng)險。因而，從金融機構(gòu)風(fēng)險的形成，直至風(fēng)險的破裂，會得到不斷的救助，有著循環(huán)的周期性特征，并且有著十分重要的意義。相關(guān)的金融部門，針對金融改革提出不斷深化其機制，將金融體系的建設(shè)與發(fā)展不斷進行自我完善，以此使金融公司對自身的獨立性、科學(xué)性得到有效保障，自身對抗風(fēng)險的能力也得到相應(yīng)的提升。這樣不但對引發(fā)風(fēng)險金融個體的數(shù)量有所減少，同時金融群體的利益也得到了保證，從而整個金融市場的安全發(fā)展得到有效提升。

2經(jīng)濟周期與金融風(fēng)險的循環(huán)性

2.1實體經(jīng)濟周期便是金融周期的實質(zhì)表現(xiàn)

具體表現(xiàn)在：企業(yè)是擁有破壞式創(chuàng)新周期的，這便是經(jīng)濟周期存在的重要原因，金融信貸與企業(yè)創(chuàng)新周期有著一定的聯(lián)系。隨著社會的發(fā)展進步，很多新興企業(yè)隨之成熟，并成為主體企業(yè)，在這樣的發(fā)展中，銀行給予的信貸比例隨之提升。不過，若此類企業(yè)衰敗，銀行的后期信貸風(fēng)險會急劇上升，銀行的信貸管理相對于來說謹(jǐn)慎些，蕭條期企業(yè)作為抵押的商品，其價值有所下降，以此推動了銀行順周期的動作，經(jīng)濟形勢因銀行的順周期動作進一步惡化。金融市場上，都擁有相似的周期性，與預(yù)期因素有關(guān)，產(chǎn)生的振幅會更大一些。隨著很多的新興企業(yè)走向成熟，在資本市場上，這些新興企業(yè)的資產(chǎn)證券表現(xiàn)的更加優(yōu)秀，曾經(jīng)的夕陽企業(yè)逐步衰退，投資者的期望必定會在新一批創(chuàng)新企業(yè)的未形成前，因資產(chǎn)價格而引發(fā)崩潰。因此，金融順周期的特征是“金融周期內(nèi)生于企業(yè)破壞式創(chuàng)新周期，金融周期實質(zhì)上反映了實體經(jīng)濟周期”。

2.2國家金融安全和經(jīng)濟安全受到當(dāng)前去杠桿率的影響

經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的調(diào)整與創(chuàng)新企業(yè)的更替是去杠桿問題的實質(zhì)原因。去杠桿是以培養(yǎng)國有企業(yè)創(chuàng)新的能力，以及培養(yǎng)新興私營業(yè)的創(chuàng)新技術(shù)，培養(yǎng)其能力在于改善企業(yè)內(nèi)部的規(guī)章制度，以此使具有創(chuàng)新能力的人才受到激發(fā)，創(chuàng)新出成果。從這個角度來看，產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)問題不僅僅是國企改革的重點，還包含其經(jīng)營機制，改善經(jīng)濟機制屬于產(chǎn)權(quán)改革的目標(biāo)。擁有創(chuàng)新技術(shù)的私營企業(yè)的培養(yǎng)重點在于打造公正的環(huán)境市場、在行政審批程序上進行簡化、創(chuàng)新技術(shù)的壟斷利益要予以保護等，以多層次的資本市場作為其構(gòu)建原則，為金融市場的融資提供便利，與此同時，對于不法行為給予嚴(yán)懲手段。

3基于金融安全的提升風(fēng)險管理的措施分析

3.1完善對我國財政體系的監(jiān)督制度

以國外的先進發(fā)展經(jīng)驗作為借鑒，對金融機構(gòu)的財務(wù)監(jiān)督管理的制度進行完善，商業(yè)銀行的綜合實力也會因此得到提升，與此同時，建立相對完善、健全的法律監(jiān)督管理機制。我國金融機構(gòu)因此可以有法可循，為進入到國際金融市場作奠基。在借鑒其他國家的前提下，需要建立科學(xué)、有效的償付機制，幫助保險企業(yè)保障投資人以及投保人的利益。除此之外，對證券企業(yè)的財務(wù)監(jiān)管得當(dāng)，保障證券企業(yè)的財務(wù)與國際情況相吻合，以此推動金融管理實際工作中有證券企業(yè)的參與。

3.2構(gòu)建完善的金融風(fēng)險管理機制

金融機構(gòu)的抗風(fēng)險能力若想得到全方位的提升，其關(guān)鍵要構(gòu)建完善的金融風(fēng)險管理機制。首先，提升對金融機構(gòu)內(nèi)部人員要進行培訓(xùn)，得到全方面的指導(dǎo)，使內(nèi)部員工對目前的金融市場有更加清晰的了解，在此基礎(chǔ)之上，展開系列活動，構(gòu)建嚴(yán)謹(jǐn)有效的金融市場內(nèi)部控制管理體系，對各部門主管提高抗風(fēng)險的觀念。其次，清晰金融市場的各項規(guī)章制度，以此提高金融行業(yè)人員的整體素質(zhì)，可以更加清晰準(zhǔn)備的把握其市場，了解金融潛在危機，提升對金融風(fēng)險的管理效率。

3.3我國金融市場伴隨著經(jīng)濟全球化的發(fā)展，帶來了諸多的發(fā)展機遇

因而，在合理拓展業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)之上，金融機構(gòu)應(yīng)積極參與到國際金融的競爭中，我國經(jīng)濟地位也會因此得到有效提升。金融機構(gòu)要依據(jù)自身的特征，逐步與國際接軌，拓展其業(yè)務(wù)范圍。與此同時，混合業(yè)務(wù)經(jīng)營的方向作為其目標(biāo)，將分業(yè)經(jīng)營進行逐步轉(zhuǎn)換，對自身的經(jīng)營模式進行調(diào)整，金融市場發(fā)展的合理性因此得到有效保障。

4結(jié)語

總而言之，基于金融安全的方面分析，對金融周期的概念予以了解，這是我國金融機構(gòu)的發(fā)展方向。與此同時，要對金融機構(gòu)提升其抗風(fēng)險能力，在未來的發(fā)展過程中，構(gòu)建更加完善的金融風(fēng)險管理機制，以此推動我國金融市場的發(fā)展。

參考文獻

[1]楊超.基于金融經(jīng)濟周期探討銀行信用風(fēng)險管理問題[J].經(jīng)濟管理者,2015(28).

[2]何德旭.金融安全視角下的金融周期與金融風(fēng)險管理[J].貴州省黨校學(xué)報,2018(2).

[3]張婷.金融安全視角下的金融周期與金融風(fēng)險管理[J].金融視線,2018(23).

篇2

關(guān)鍵詞：案例教學(xué)法；系列案例；金融風(fēng)險管理課程

中圖分類號：G642.4 文獻標(biāo)志碼：A 文章編號：1674-9324（2015）17-0152-02

自20世紀(jì)90年代中期以來，金融學(xué)專業(yè)教育在中國有了蓬勃的發(fā)展。目前已經(jīng)完成了規(guī)模擴張的階段，進入了追求質(zhì)量深化內(nèi)涵的新階段，只有如此才能滿足中國金融市場迅速成長對金融人才的需求。本文擬從提高金融專業(yè)教育課堂效果的角度出發(fā)，以金融學(xué)專業(yè)的重要課程“金融風(fēng)險管理”為例，探討一下如何運用案例教學(xué)法來提高課堂教學(xué)的效果。

一、案例教學(xué)法在本課程運用的可行性分析

20世紀(jì)20年代初，案例教學(xué)法由美國哈佛大學(xué)商學(xué)院首創(chuàng)，它是一種適合于管理專業(yè)教學(xué)特點獨特而有效的教學(xué)方法。在金融學(xué)專業(yè)的相關(guān)課程中應(yīng)用案例教學(xué)法，宗旨是讓學(xué)生站在金融業(yè)從業(yè)人員的角度，扮演金融機構(gòu)管理者的角色，面對復(fù)雜多變的金融市場環(huán)境，學(xué)會審時度勢，進而作出合理的金融投資決策。

案例教學(xué)法雖然已經(jīng)在國外大學(xué)的經(jīng)濟學(xué)、法學(xué)、管理學(xué)教學(xué)中得到廣泛應(yīng)用，但并不一定意味著適合這些門類的所有課程。因為這些學(xué)科課程往往由專業(yè)基礎(chǔ)課和專業(yè)方向課構(gòu)成。專業(yè)基礎(chǔ)課主要介紹該領(lǐng)域的知識框架和原理，案例教學(xué)法不太適合采用。更為關(guān)鍵的是金融風(fēng)險管理在國內(nèi)外高校中開設(shè)時間相對短暫，故很有必要根據(jù)《金融風(fēng)險管理》課程的內(nèi)在特質(zhì)，來分析案例教學(xué)法的可行性。

國內(nèi)學(xué)者陸春（2009）認(rèn)為，考察某門課程案例教學(xué)法的適應(yīng)性可以從十個方面的標(biāo)準(zhǔn)進行權(quán)衡考量，（1）學(xué)院自身建設(shè)，（2）教師數(shù)量，（3）案例教學(xué)課時占總學(xué)時的比重，（4）教師的知識結(jié)構(gòu)，（5）學(xué)生對案例教學(xué)的認(rèn)知程度，（6）學(xué)生的主動性積極性，（7）教師與學(xué)生的互動狀況，（8）課程的性質(zhì)目的，（9）理論知識占全部教學(xué)內(nèi)容的比例，（10）教師的教學(xué)經(jīng)驗。邢小軍等根據(jù)金融學(xué)專業(yè)的另外一門重要課程《國際投資學(xué)》的教學(xué)內(nèi)容和教學(xué)目的，并結(jié)合實踐教學(xué)法的特點，采用DELPHI法對陸春設(shè)計的指標(biāo)體系進行修訂充實，形成了更加全面合理的指標(biāo)體系，來判斷此門課程采用案例教學(xué)法的可行性。

我們認(rèn)為，可以借鑒邢小軍的指標(biāo)體系，來判斷金融風(fēng)險管理這門課程是否適用案例教學(xué)法。因為這兩門課都屬于金融學(xué)的專業(yè)方向課，相對其他金融類課程來說，課程產(chǎn)生的時間都不長。具體的指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)分述如下：

（1）課程的教學(xué)目的。如果學(xué)生是科學(xué)型碩士或者更注重理論研究的話，案例分析和實踐教學(xué)法的適用性較弱；如果是本科學(xué)生或者MBA學(xué)生，那么案例分析的適用性就較強。

（2）建立案例庫的難易程度。如果課程無法建立數(shù)量充足的案例庫，那么教師即使絞盡腦汁使出渾身解數(shù)，案例教學(xué)法也只能勉強維持。

（3）課程教學(xué)內(nèi)容中理論知識的比例。理論適合循循善誘地講解，不適合案例討論和實踐模擬；故理論知識的比例越少，課程越有利于案例分析法的采用。

（4）教師的知識結(jié)構(gòu)。案例教學(xué)法要求教師擁有更加廣闊的知識儲備，案例大多涉及金融管理決策問題，要解決某個具體的問題，往往需要將金融學(xué)的各種專業(yè)課程的知識進行必要的綜合。另外，案例分析需要教師具有一定的經(jīng)驗，要求教師擁有一定的組織協(xié)調(diào)能力以及突況的處理能力。

（5）學(xué)生的知識儲備狀況。要讓學(xué)生成為課堂的中心，學(xué)生肯定不能是一張白紙，學(xué)生必須事先具備一定的知識儲備，擁有一定的專業(yè)分析能力，才能夠完全融入課堂討論的氛圍之中。

（6）教學(xué)工具的完備程度。電腦、投影儀等常規(guī)工具是最起碼的要求，可能還需要有案例討論室、網(wǎng)絡(luò)鏈接、交互式教學(xué)工具等，否則案例分析的教學(xué)效果將很難體現(xiàn)出來。

（7）學(xué)校的政策支持程度。由于案例教學(xué)法明顯區(qū)別于傳統(tǒng)的教學(xué)方法，故高校的績效考核政策傾斜是必不可少的前提條件。雖然在課堂上相比傳統(tǒng)教學(xué)模式，教師的講解工作量的確有很大程度的下降，但是在課前的準(zhǔn)備設(shè)計的工作量將會成倍地上升，因而在工作量的計算方式上需要作出一定的傾斜。

（8）學(xué)生對教學(xué)方法的偏好程度（喜好或厭惡的程度）。學(xué)生是教學(xué)的受眾，所以學(xué)生的態(tài)度將會決定最終的教學(xué)效果。必須在學(xué)生喜歡、至少不厭惡抵制的前提下，才可能得到學(xué)生們最大程度的配合支持。

（9）教師對教學(xué)方法的態(tài)度。教師在教學(xué)活動中占據(jù)主導(dǎo)地位，因而教師對新教學(xué)方法的了解程度及秉持的基本態(tài)度，會顯著影響其采用的積極性與具體的使用效果。

（10）案例的真實性。真實性對教學(xué)效果的重要程度不言而喻。教學(xué)中應(yīng)該盡量選用真實的案例，這樣不僅使得案例具有更高的吸引力，而且使其具有更高的說服力。

風(fēng)險管理這個概念自20世紀(jì)50年代首次提出以來，受到了學(xué)術(shù)界和實務(wù)界的廣泛關(guān)注。前些年席卷全球的次貸危機以及歐債危機，都對世界各國的金融從業(yè)人員乃至社會公眾上了一堂生動的風(fēng)險教育課。正是在這一大背景下，愈來愈多的高校開設(shè)了金融風(fēng)險管理課程。開設(shè)這門課程的直接目的，就是讓金融專業(yè)的學(xué)生近距離地感受金融風(fēng)險，學(xué)會運用科學(xué)的方法處置各種金融風(fēng)險。通過這門課的名稱不難看出，盡管它有風(fēng)險形成機制的理論分析，但它最大部分內(nèi)容還是屬于操作性較強的知識和技能訓(xùn)練，這是該課程適用案例教學(xué)法最根本的原因所在。進入20世紀(jì)70年代以來，國內(nèi)外的金融環(huán)境發(fā)生了深刻的變化，利率市場化匯率浮動化，各類經(jīng)濟主體都即將面臨更為嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，各種風(fēng)險事件以及微觀、中觀和宏觀的金融危機接連不斷，所有這些都給該課程提供了活生生的案例，為教師根據(jù)教學(xué)的需要和學(xué)生層次選擇相對適合的案例提供了很大的便利。

學(xué)生對案例教學(xué)法的態(tài)度將是新的教學(xué)方法能否成功運用的關(guān)鍵因素。目前高等學(xué)校的教學(xué)對象都是90后的大學(xué)生，他們趕上了信息化的時代。知識的獲取可以輕松方便地從網(wǎng)上獲取，他們最缺乏的是分析問題能力和處理問題能力。因而他們對傳統(tǒng)的教學(xué)方式大多比較厭倦，除了少部分想繼續(xù)深造的學(xué)生外，絕大多數(shù)同學(xué)都渴望通過課堂學(xué)習(xí)直接提高自己的專業(yè)技能，以便畢業(yè)后能夠迅速地適應(yīng)工作崗位的技能要求。案例教學(xué)法恰好能滿足學(xué)生對技能培訓(xùn)的需求。讓他們身臨其境，自己尋找各種可能的答案，而不是被動地吸收知識接受灌輸。

二、系列案例教學(xué)法的初步探索

我們經(jīng)過長時間的探索，在金融風(fēng)險管理課程教學(xué)中，從采用單一的案例教學(xué)法起步，到目前主要采用了系列案例教學(xué)法，教學(xué)效果穩(wěn)步上升。

目前商學(xué)院一般課程教學(xué)中，往往在講授一章內(nèi)容時比較習(xí)慣地采用單一的案例，這樣做的好處是使課堂教學(xué)更容易組織，講授的內(nèi)容重點比較突出。我們認(rèn)為采用系列案例教學(xué)法由淺入深，更符合認(rèn)識發(fā)展的一般規(guī)律，避免一開始就面臨一個比較復(fù)雜的案例，學(xué)生會產(chǎn)生無從下手的感覺。我們在進行每章內(nèi)容教學(xué)時，往往同時提供三個案例，構(gòu)成一個完整的案例系列，由導(dǎo)入案例、講解案例和思考案例組成。

導(dǎo)入案例的主要作用。導(dǎo)入本章所要講授的主題，一般要求短小精干，對時效性要求稍高，最好是選擇近期發(fā)生的金融風(fēng)險事件，這樣可以激發(fā)學(xué)生對案例深入了解的興趣和熱情。在整個案例系列中起到一個鋪墊的作用。講解案例在系列案例中居于核心地位，一般要求案例情節(jié)交代完整，與本章討論的主題緊密相關(guān)，不一定是最新的但一定是最經(jīng)典的。通過該案例的分析討論，使學(xué)生比較深刻理解某種決策方法如何運用的精髓。思考案例主要供學(xué)生課后鞏固本章所學(xué)知識和技能，一般要求難度比講解案例稍低，案例設(shè)計中盡量避免設(shè)計過多的陷阱，這樣將保證大多數(shù)學(xué)生經(jīng)過一番獨立思考后都能找到答案，學(xué)生就會自然而然地產(chǎn)生一定的成功感。思考案例在整個案例系列會起到鞏固強化的作用。

我們在講授債券市場風(fēng)險管理這一章時，選取了三個比較有代表性的案例。導(dǎo)入案例選擇的是歐洲債券危機事件，屬于宏觀層面的債券市場風(fēng)險。選擇這個案例主要基于兩個方面的考量：一是該事件是近幾年國際金融市場的重大事件，雖然歐債危機的最黑暗時期已經(jīng)過去，但導(dǎo)致危機的深層次原因依然存在，仍然有關(guān)注研究的價值。二是它主要涉及到債券的信用風(fēng)險問題，這是最常見的風(fēng)險，在未來的金融實踐中學(xué)生還會大量地面臨此種風(fēng)險，因而他們會產(chǎn)生強烈的學(xué)習(xí)興趣，搞清楚相關(guān)各方究竟如何來化解信用風(fēng)險。講解案例選擇的是武漢鋼鐵集團2002年公司債券案例，屬于微觀層面的債券風(fēng)險案例，主要引導(dǎo)學(xué)生著重分析發(fā)行主體可能面臨的風(fēng)險及其避險措施的選擇，結(jié)合當(dāng)時的市場環(huán)境充分揭示公司債券面臨的各種風(fēng)險，充分理解債券條款設(shè)計的合理性。思考案例同樣選擇的是微觀層面案例，超日太陽公司2014年債券價格急劇下跌，投資者損失慘重。通過這個案例，可以學(xué)生深刻理解除了債務(wù)人直接違約外，由于債券發(fā)行人信用等級下降，也會給債券投資者帶來的不利影響。

三、結(jié)論

通過上面的詳細分析，我們認(rèn)為金融風(fēng)險管理課程完全可以采用案例教學(xué)法，豐富的國內(nèi)外金融市場風(fēng)險管理實踐提供了大量生動典型的案例；高等教育的教學(xué)對象也已發(fā)生了重大的變化，不同于以往時代的大學(xué)生，21世紀(jì)的學(xué)子更喜歡發(fā)表自己獨立的見解，積極參與課堂的教學(xué)環(huán)節(jié)。案例教學(xué)法的運用成功與否，受多種因素的制約。我們以為，采取系列案例教學(xué)模式既遵循了認(rèn)識發(fā)展的一般規(guī)律，又能充分發(fā)揮案例教學(xué)法的最大優(yōu)勢。我們期待案例教學(xué)法在金融人才的培養(yǎng)中被更多地運用，結(jié)合其他先進教學(xué)法的采用，為實實在在地提高金融應(yīng)用型人才的培養(yǎng)質(zhì)量添磚加瓦。

參考文獻：

[1]陸春.我院課程案例教學(xué)法的適用性研究[D].對外經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)碩士論文，2009.

篇3

（1）學(xué)院自身建設(shè)，

（2）教師數(shù)量，

（3）案例教學(xué)課時占總學(xué)時的比重，

（4）教師的知識結(jié)構(gòu)，

（5）學(xué)生對案例教學(xué)的認(rèn)知程度，

（6）學(xué)生的主動性積極性，

（7）教師與學(xué)生的互動狀況，

（8）課程的性質(zhì)目的，

（9）理論知識占全部教學(xué)內(nèi)容的比例，

（10）教師的教學(xué)經(jīng)驗。邢小軍等根據(jù)金融學(xué)專業(yè)的另外一門重要課程《國際投資學(xué)》的教學(xué)內(nèi)容和教學(xué)目的，并結(jié)合實踐教學(xué)法的特點，采用DELPHI法對陸春設(shè)計的指標(biāo)體系進行修訂充實，形成了更加全面合理的指標(biāo)體系，來判斷此門課程采用案例教學(xué)法的可行性。我們認(rèn)為，可以借鑒邢小軍的指標(biāo)體系，來判斷金融風(fēng)險管理這門課程是否適用案例教學(xué)法。因為這兩門課都屬于金融學(xué)的專業(yè)方向課，相對其他金融類課程來說，課程產(chǎn)生的時間都不長。具體的指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)分述如下：

（1）課程的教學(xué)目的。如果學(xué)生是科學(xué)型碩士或者更注重理論研究的話，案例分析和實踐教學(xué)法的適用性較弱；如果是本科學(xué)生或者MBA學(xué)生，那么案例分析的適用性就較強。

（2）建立案例庫的難易程度。如果課程無法建立數(shù)量充足的案例庫，那么教師即使絞盡腦汁使出渾身解數(shù)，案例教學(xué)法也只能勉強維持。

（3）課程教學(xué)內(nèi)容中理論知識的比例。理論適合循循善誘地講解，不適合案例討論和實踐模擬；故理論知識的比例越少，課程越有利于案例分析法的采用。

（4）教師的知識結(jié)構(gòu)。案例教學(xué)法要求教師擁有更加廣闊的知識儲備，案例大多涉及金融管理決策問題，要解決某個具體的問題，往往需要將金融學(xué)的各種專業(yè)課程的知識進行必要的綜合。另外，案例分析需要教師具有一定的經(jīng)驗，要求教師擁有一定的組織協(xié)調(diào)能力以及突況的處理能力。

（5）學(xué)生的知識儲備狀況。要讓學(xué)生成為課堂的中心，學(xué)生肯定不能是一張白紙，學(xué)生必須事先具備一定的知識儲備，擁有一定的專業(yè)分析能力，才能夠完全融入課堂討論的氛圍之中。

（6）教學(xué)工具的完備程度。電腦、投影儀等常規(guī)工具是最起碼的要求，可能還需要有案例討論室、網(wǎng)絡(luò)鏈接、交互式教學(xué)工具等，否則案例分析的教學(xué)效果將很難體現(xiàn)出來。

（7）學(xué)校的政策支持程度。由于案例教學(xué)法明顯區(qū)別于傳統(tǒng)的教學(xué)方法，故高校的績效考核政策傾斜是必不可少的前提條件。雖然在課堂上相比傳統(tǒng)教學(xué)模式，教師的講解工作量的確有很大程度的下降，但是在課前的準(zhǔn)備設(shè)計的工作量將會成倍地上升，因而在工作量的計算方式上需要作出一定的傾斜。

（8）學(xué)生對教學(xué)方法的偏好程度（喜好或厭惡的程度）。學(xué)生是教學(xué)的受眾，所以學(xué)生的態(tài)度將會決定最終的教學(xué)效果。必須在學(xué)生喜歡、至少不厭惡抵制的前提下，才可能得到學(xué)生們最大程度的配合支持。

（9）教師對教學(xué)方法的態(tài)度。教師在教學(xué)活動中占據(jù)主導(dǎo)地位，因而教師對新教學(xué)方法的了解程度及秉持的基本態(tài)度，會顯著影響其采用的積極性與具體的使用效果。

（10）案例的真實性。真實性對教學(xué)效果的重要程度不言而喻。教學(xué)中應(yīng)該盡量選用真實的案例，這樣不僅使得案例具有更高的吸引力，而且使其具有更高的說服力。風(fēng)險管理這個概念自20世紀(jì)50年代首次提出以來，受到了學(xué)術(shù)界和實務(wù)界的廣泛關(guān)注。前些年席卷全球的次貸危機以及歐債危機，都對世界各國的金融從業(yè)人員乃至社會公眾上了一堂生動的風(fēng)險教育課。正是在這一大背景下，愈來愈多的高校開設(shè)了金融風(fēng)險管理課程。開設(shè)這門課程的直接目的，就是讓金融專業(yè)的學(xué)生近距離地感受金融風(fēng)險，學(xué)會運用科學(xué)的方法處置各種金融風(fēng)險。通過這門課的名稱不難看出，盡管它有風(fēng)險形成機制的理論分析，但它最大部分內(nèi)容還是屬于操作性較強的知識和技能訓(xùn)練，這是該課程適用案例教學(xué)法最根本的原因所在。進入20世紀(jì)70年代以來，國內(nèi)外的金融環(huán)境發(fā)生了深刻的變化，利率市場化匯率浮動化，各類經(jīng)濟主體都即將面臨更為嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，各種風(fēng)險事件以及微觀、中觀和宏觀的金融危機接連不斷，所有這些都給該課程提供了活生生的案例，為教師根據(jù)教學(xué)的需要和學(xué)生層次選擇相對適合的案例提供了很大的便利。學(xué)生對案例教學(xué)法的態(tài)度將是新的教學(xué)方法能否成功運用的關(guān)鍵因素。目前高等學(xué)校的教學(xué)對象都是90后的大學(xué)生，他們趕上了信息化的時代。知識的獲取可以輕松方便地從網(wǎng)上獲取，他們最缺乏的是分析問題能力和處理問題能力。因而他們對傳統(tǒng)的教學(xué)方式大多比較厭倦，除了少部分想繼續(xù)深造的學(xué)生外，絕大多數(shù)同學(xué)都渴望通過課堂學(xué)習(xí)直接提高自己的專業(yè)技能，以便畢業(yè)后能夠迅速地適應(yīng)工作崗位的技能要求。案例教學(xué)法恰好能滿足學(xué)生對技能培訓(xùn)的需求。讓他們身臨其境，自己尋找各種可能的答案，而不是被動地吸收知識接受灌輸。

二、系列案例教學(xué)法的初步探索

我們經(jīng)過長時間的探索，在金融風(fēng)險管理課程教學(xué)中，從采用單一的案例教學(xué)法起步，到目前主要采用了系列案例教學(xué)法，教學(xué)效果穩(wěn)步上升。目前商學(xué)院一般課程教學(xué)中，往往在講授一章內(nèi)容時比較習(xí)慣地采用單一的案例，這樣做的好處是使課堂教學(xué)更容易組織，講授的內(nèi)容重點比較突出。我們認(rèn)為采用系列案例教學(xué)法由淺入深，更符合認(rèn)識發(fā)展的一般規(guī)律，避免一開始就面臨一個比較復(fù)雜的案例，學(xué)生會產(chǎn)生無從下手的感覺。我們在進行每章內(nèi)容教學(xué)時，往往同時提供三個案例，構(gòu)成一個完整的案例系列，由導(dǎo)入案例、講解案例和思考案例組成。導(dǎo)入案例的主要作用。導(dǎo)入本章所要講授的主題，一般要求短小精干，對時效性要求稍高，最好是選擇近期發(fā)生的金融風(fēng)險事件，這樣可以激發(fā)學(xué)生對案例深入了解的興趣和熱情。在整個案例系列中起到一個鋪墊的作用。講解案例在系列案例中居于核心地位，一般要求案例情節(jié)交代完整，與本章討論的主題緊密相關(guān)，不一定是最新的但一定是最經(jīng)典的。通過該案例的分析討論，使學(xué)生比較深刻理解某種決策方法如何運用的精髓。思考案例主要供學(xué)生課后鞏固本章所學(xué)知識和技能，一般要求難度比講解案例稍低，案例設(shè)計中盡量避免設(shè)計過多的陷阱，這樣將保證大多數(shù)學(xué)生經(jīng)過一番獨立思考后都能找到答案，學(xué)生就會自然而然地產(chǎn)生一定的成功感。思考案例在整個案例系列會起到鞏固強化的作用。我們在講授債券市場風(fēng)險管理這一章時，選取了三個比較有代表性的案例。導(dǎo)入案例選擇的是歐洲債券危機事件，屬于宏觀層面的債券市場風(fēng)險。選擇這個案例主要基于兩個方面的考量：一是該事件是近幾年國際金融市場的重大事件，雖然歐債危機的最黑暗時期已經(jīng)過去，但導(dǎo)致危機的深層次原因依然存在，仍然有關(guān)注研究的價值。二是它主要涉及到債券的信用風(fēng)險問題，這是最常見的風(fēng)險，在未來的金融實踐中學(xué)生還會大量地面臨此種風(fēng)險，因而他們會產(chǎn)生強烈的學(xué)習(xí)興趣，搞清楚相關(guān)各方究竟如何來化解信用風(fēng)險。講解案例選擇的是武漢鋼鐵集團2002年公司債券案例，屬于微觀層面的債券風(fēng)險案例，主要引導(dǎo)學(xué)生著重分析發(fā)行主體可能面臨的風(fēng)險及其避險措施的選擇，結(jié)合當(dāng)時的市場環(huán)境充分揭示公司債券面臨的各種風(fēng)險，充分理解債券條款設(shè)計的合理性。思考案例同樣選擇的是微觀層面案例，超日太陽公司2014年債券價格急劇下跌，投資者損失慘重。通過這個案例，可以學(xué)生深刻理解除了債務(wù)人直接違約外，由于債券發(fā)行人信用等級下降，也會給債券投資者帶來的不利影響。

三、結(jié)論

篇4

【關(guān)鍵詞】金融工程 金融市場 金融風(fēng)險 實體規(guī)避

進入21世紀(jì)以來，我國的金融工程技術(shù)實現(xiàn)了全球化的發(fā)展趨勢，各種各樣的金融工程為金融市場和金融機構(gòu)帶來了深刻的變化。任何金融機構(gòu)的發(fā)展都依賴金融工程的健康發(fā)展，在實體產(chǎn)業(yè)中，金融工程也被廣泛應(yīng)用。金融工程技術(shù)能夠有效的規(guī)避實體風(fēng)險和分散風(fēng)險，但其發(fā)展也是具有兩面性，對于金融風(fēng)險的管理不可避免的也會出現(xiàn)一些風(fēng)險，比如金融市場風(fēng)險、金融產(chǎn)品單一化、同質(zhì)化等問題。因此，有必要對金融工程進行創(chuàng)新，從而更好的進行實體規(guī)避和分散風(fēng)險。

一、金融工程相關(guān)理論概況

金融工程是指運用各種金融工具和金融策略來解決金融財務(wù)問題，金融工程又叫做風(fēng)險管理工程。金融工程在控制金融風(fēng)險方面主要是運用現(xiàn)貨工具或者衍生工具進行風(fēng)險控制，其中，金融衍生工具是指某金融產(chǎn)品自身和其相關(guān)聯(lián)產(chǎn)品的價值，現(xiàn)階段的金融衍生工具包括遠期工具、期貨工具以及互換工具等。

二、金融工程對金融風(fēng)險控制的作用

首先，金融工程能夠加強金融風(fēng)險管理，加快金融創(chuàng)新。金融工程運用了多門科學(xué)技術(shù)以及各種專門的理論知識和技術(shù)，因此能夠?qū)鹑陲L(fēng)險進行分析、診斷，并創(chuàng)造出新的金融產(chǎn)品，能夠?qū)⒔鹑陲L(fēng)險控制在一定范圍內(nèi)，促進金融產(chǎn)品創(chuàng)新。其次，金融工程能夠提高金融風(fēng)險管理的效率。金融工程主要利用金融衍生工具對金融風(fēng)險進行高效率管理，流動性強的衍生市場會對市場價格作出靈活的反應(yīng)，并隨著交易的變動對交易價格進行及時調(diào)整，從而有效的解決了傳統(tǒng)金融風(fēng)險，提高了金融風(fēng)險管理的效率。最后，金融工程能夠規(guī)避系統(tǒng)性風(fēng)險。金融工程創(chuàng)造的結(jié)構(gòu)性金融衍生工具能夠通過將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給有能力承擔(dān)風(fēng)險的投資者來有效的規(guī)避風(fēng)險。

三、金融工程進行實體規(guī)避、分散風(fēng)險的案例分析

（一）金融工程為航空公司規(guī)避風(fēng)險

航空公司的運營中航空燃油耗費是該公司成本的一大部分，而航空燃油價格常受國際油價的影響，比如國家油價上漲，航空油耗費用也會上漲，這樣給公司的成本帶來了巨大的波動，不利于公司的穩(wěn)定。金融工程為航空公司規(guī)避風(fēng)險可以通過利用證券公司為航空公司提供一種金融衍生品來承擔(dān)這種油價波動的風(fēng)險。金融衍生品可以用期權(quán)做多國際石油公司的股票，并將這些期權(quán)的預(yù)期收益按照一定比率混合成標(biāo)的資產(chǎn)A；同時用期權(quán)做國際汽車巨頭公司的空支票，把這些資產(chǎn)混合成資產(chǎn)B；證券公司將資產(chǎn)A和資產(chǎn)B進行一定比率的折合成人民幣衍生出金融產(chǎn)品C。航空公司可以在油價低的時候買進金融產(chǎn)品C，這樣在油價上漲，石油公司股票上漲時，金融產(chǎn)品C就會升值，從而和油價上漲帶來的成本損失相對沖，減少風(fēng)險。這樣的期權(quán)方式還可以運用到替一些漁港不穩(wěn)定的漁民進行風(fēng)險規(guī)避。

（二）金融工程為地震頻發(fā)區(qū)居民分散風(fēng)險

近幾年地震得頻發(fā)，給人們帶來了巨大的經(jīng)濟損失和生命損失，造成了許多居民頃刻間的無家可歸。因此，金融工程中的保險公司能夠通過開發(fā)一些新穎的保險產(chǎn)品來為地震多發(fā)區(qū)的居民分散風(fēng)險。比如，平時地震多發(fā)區(qū)的居民可以統(tǒng)一向保險公司購買一份地震保險，假設(shè)一個地震多發(fā)區(qū)的城市有100萬居民，可以讓每人一次性投保10萬元，保險公司就會得到1000億元保險費，當(dāng)?shù)卣鸢l(fā)生時，保險公司要按照震中的遠近來對居民進行不同等級的賠償，這樣能在地震嚴(yán)重時減少人們的損失，有效的在一定程度上為人民規(guī)避風(fēng)險。

（三）金融公司為經(jīng)濟發(fā)展較慢的國家分散金融風(fēng)險

貨幣貶值對經(jīng)濟發(fā)展較慢、經(jīng)濟相對薄弱的國家的消極影響很突出，不僅會影響本國的信用評級，而且還會影響本國在國際上的信用度。金融工程的引入可以在此情況下對該公司的風(fēng)險進行分散。比如該國可以在國際銀行的幫助下積極發(fā)行國債，在國債的本金支付方面和該國的貨幣貶值相關(guān)，該國的貨幣貶值程度越高，其實際支付的國債金額越低，這樣有效的轉(zhuǎn)移了該國的金融風(fēng)險。

四、金融創(chuàng)新幫助實現(xiàn)金融工程化解金融風(fēng)險

金融工程在對風(fēng)險規(guī)避的案例中集中體現(xiàn)了對金融的創(chuàng)新，在當(dāng)代市場經(jīng)濟開放的環(huán)境下，全球金融一體化的趨勢不斷推動我國金融業(yè)的創(chuàng)新和發(fā)展，金融創(chuàng)新成為了我國金融工程進行分散、規(guī)避風(fēng)險的重要途徑，具體分為以下幾個方面。

（一）擴大直接融資比重

經(jīng)濟發(fā)展加快了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級，而企業(yè)融資能夠提升企業(yè)的效率、節(jié)約企業(yè)成本。經(jīng)濟發(fā)展到一定程度要進行直接融資，在我國還不完善的資本市場直接融資會給銀行帶來巨大風(fēng)險。因此，應(yīng)該通過構(gòu)建創(chuàng)業(yè)板、中小企業(yè)板以及主板等多層次的完善資本體系來加大直接融資的比重，促進直接融資的結(jié)構(gòu)完善，避免銀行風(fēng)險的過度集中。

（二）推出做空工具

現(xiàn)階段的股市市場不穩(wěn)定，系統(tǒng)風(fēng)險加劇，在資本市場巨大波動的時候，金融衍生品工具發(fā)揮了對風(fēng)險的控制，比如股指期貨的推出。股指期貨作為市場的調(diào)控器，E能夠?qū)崿F(xiàn)市場的平滑發(fā)展，有效減少市場的大起大落，推動藍籌股行情和恢復(fù)市場信心。同時，股指期貨的提出加強了對資本市場的細化，促進了金融體系的完善，使得我國市場在人們資金進進出出的過程中減弱風(fēng)險，實現(xiàn)了市場的理性發(fā)展。

（三）加快金融產(chǎn)品創(chuàng)新

篇5

【關(guān)鍵詞】企業(yè)集團；財務(wù)公司；風(fēng)險管理

企業(yè)集團財務(wù)公司可以在一定程度上提升企業(yè)集團所具有的凝聚力，是金融資本與產(chǎn)業(yè)資本有效融合的產(chǎn)物，承擔(dān)者為企業(yè)集團及所屬成員單位提供金融服務(wù)的職責(zé)。但由于對集團的依賴性強，財務(wù)公司在實際運營中面臨著諸如流動性等各類風(fēng)險。要想防范以及化解企業(yè)面臨的金融風(fēng)險，財務(wù)公司就需要采取有效的管理措施應(yīng)對風(fēng)險，建立完善的具體風(fēng)險管理體系，提升財務(wù)公司所具有的風(fēng)險管理能力。

一、集團財務(wù)公司金融風(fēng)險特點介紹

企業(yè)集團實際經(jīng)營發(fā)展過程中，由于風(fēng)險控制、資金管理以及減少成本等工作的需求，許多企業(yè)集團里面開始設(shè)立專門進行資金運作的內(nèi)部非銀行金融機構(gòu)，即財務(wù)公司。財務(wù)公司主要依靠企業(yè)集團，給企業(yè)集團有效經(jīng)營提供全方位以及高質(zhì)量的服務(wù)?？墒?，作為專業(yè)的金融機構(gòu)，財務(wù)公司會面臨很多金融風(fēng)險，比較常見的有：資本風(fēng)險、流動性風(fēng)險與企業(yè)信用風(fēng)險。這些金融風(fēng)險主要有下列幾個特點。

（一）業(yè)務(wù)面分廣

集團財務(wù)公司業(yè)務(wù)范圍非常廣，不僅可以辦理企業(yè)之間進行的存貸款業(yè)務(wù)，同時可以提供保險、證券投資以及融資等金融服務(wù)[1]。比如，對于通用集團財務(wù)公司，其就給本集團提供和業(yè)務(wù)有關(guān)的相應(yīng)金融服務(wù)，其中包括有保險服務(wù)、汽車經(jīng)銷商融資以及客戶貸款和出租汽車等服務(wù)。正是因為業(yè)務(wù)分部比較多元化，所以財務(wù)公司金融需要應(yīng)對的金融風(fēng)險業(yè)務(wù)分布面的也非常廣。

（二）集中度非常較高

由于財務(wù)公司性質(zhì)，更由于我國相關(guān)法律及政策原因，集團財務(wù)公司服務(wù)的對象主要集中在集團內(nèi)部成員單位，且以內(nèi)部信貸及結(jié)算業(yè)務(wù)為主。故我國財務(wù)公司風(fēng)險資產(chǎn)實際分布非常集中，風(fēng)險種類也相對集中[2]。

（三）具有政策性以及行業(yè)性特點

我國相關(guān)法律和集團行業(yè)環(huán)境會嚴(yán)重影響到集團財務(wù)公司的有效運營，這種因素型風(fēng)險通常具備行業(yè)性以及政策性特點。國家法律以及金融政策會直接影響到企業(yè)集團財務(wù)公司的整個經(jīng)營過程，所以面臨的政策性風(fēng)險非常大。然而，集團所在行業(yè)也會在一定程度上影響財務(wù)公司的整個發(fā)展過程，如果產(chǎn)生行業(yè)危機等問題，集團財務(wù)公司將面臨非常嚴(yán)重的金融風(fēng)險。

二、企業(yè)集團財務(wù)公司需要應(yīng)對的金融風(fēng)險種類

（一）信用風(fēng)險

金融機構(gòu)需要應(yīng)對的一種最常見的金融風(fēng)險就是信用風(fēng)險，所以集團財務(wù)公司同樣需要應(yīng)對這種風(fēng)險。集團內(nèi)部相關(guān)工作人員因主觀故意或一些客觀因素，會把企業(yè)經(jīng)營中產(chǎn)生的不確定風(fēng)險傳遞給財務(wù)公司。同時集團財務(wù)公司給公司成員單位做出的一些外部信用擔(dān)保會使財務(wù)公司面臨相應(yīng)的信用風(fēng)險。

（二）操作風(fēng)險

操作風(fēng)險是指由不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成的損失的風(fēng)險。操作風(fēng)險的形成受四個因素影響，分別是人員因素、內(nèi)部流程、系統(tǒng)缺陷、外部事件。隨著金融業(yè)務(wù)的不斷創(chuàng)新，財務(wù)公司面臨的風(fēng)險也更為復(fù)雜，操作風(fēng)險日趨成為財務(wù)公司風(fēng)險管理體系中的一項較為重要的風(fēng)險，操作風(fēng)險對財務(wù)公司經(jīng)營活動的影響日漸突出。

（三）流動性風(fēng)險

金融機構(gòu)需要應(yīng)對的一種主要風(fēng)險就是流動性風(fēng)險，集團財務(wù)公司中的流動性風(fēng)險通常是由債務(wù)以及資產(chǎn)在結(jié)構(gòu)方面和期限方面錯配引起的。部分集團財務(wù)公司的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)處于短借長貸狀態(tài)，如果出現(xiàn)集中償付，財務(wù)公司將需要應(yīng)對流動性風(fēng)險。對財務(wù)公司來說，產(chǎn)生流動性風(fēng)險的原因是：①集團財務(wù)公司的資金大部分是集團內(nèi)部成員單位的存款，該存款通常具有短期性，可是企業(yè)資金貸款大部分是中長期的，所以資產(chǎn)配置產(chǎn)生了錯配現(xiàn)象；②部分集團把內(nèi)部財務(wù)公司當(dāng)作出納和資金融通中心，使得財務(wù)公司出現(xiàn)為了發(fā)放貸款而向銀行或別的結(jié)構(gòu)拆借資金的行為，而財務(wù)公司大部分貸款都用于集團內(nèi)部成員資金的發(fā)放，如果行業(yè)產(chǎn)生不景氣等問題，就會使得財務(wù)公司出現(xiàn)巨大的支付危機。

（四）體制性風(fēng)險

集團財務(wù)公司需要應(yīng)對的一種獨特金融風(fēng)險也就是體制性風(fēng)險，決定該風(fēng)險的因素主要是財務(wù)公司所具有的集團隸屬性。因為財務(wù)公司和企業(yè)集團之間的關(guān)系就是隸屬關(guān)系，所以企業(yè)集團的發(fā)展會直接影響到財務(wù)公司經(jīng)營決策以及發(fā)展，如果企業(yè)集團所處行業(yè)非常不景氣會發(fā)生市場危機，財務(wù)公司就會因為資產(chǎn)重組的影響出現(xiàn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)移、流失以及債務(wù)違約等問題，使得財務(wù)公司需要應(yīng)對巨大的信用危機以及支付危機。

三、集團財務(wù)公司進行有效金融風(fēng)險管理的具體對策

（一）構(gòu)建完善的風(fēng)險管理體系

要想提高企業(yè)集團財務(wù)公司實際金融風(fēng)險管理水平，就必須從整個集團著手，站在集團的高度出發(fā)控制財務(wù)公司得金融風(fēng)險。企業(yè)集團總部的風(fēng)險管理部門應(yīng)該有針對性的對風(fēng)險進行規(guī)劃并設(shè)計出相應(yīng)的風(fēng)險監(jiān)控體系[4]。企業(yè)集團應(yīng)該構(gòu)建一個比較完善的組織架構(gòu)體系，為建立合理有效的風(fēng)險管理體系打下組織基礎(chǔ)。同時，企業(yè)集團應(yīng)該通過現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度，對優(yōu)化公司整個治理結(jié)構(gòu)進行指導(dǎo)，吸引企業(yè)外部投資者以及戰(zhàn)略投資者的加入。企業(yè)集團還應(yīng)將董事會的作用充分發(fā)揮出來，把董事會領(lǐng)導(dǎo)優(yōu)勢在財務(wù)公司實際風(fēng)險管理中完全發(fā)揮出來，保證風(fēng)險管理采取的是科學(xué)民主方式。在業(yè)務(wù)操作方面，為應(yīng)對操作風(fēng)險，財務(wù)公司需要構(gòu)建完善的內(nèi)部控制制度，在建立具體內(nèi)部控制體系的時候有效結(jié)合風(fēng)險管理理念，使企業(yè)各級管理層分工明確，從而確保內(nèi)部控制工作能夠獲得比較理想的執(zhí)行效果。同時，企業(yè)集團財務(wù)公司還應(yīng)該搭建一套比較完善的信息系統(tǒng)，通過這一信息平臺，能夠?qū)瘓F財務(wù)公司不同層次、不同工作部門以及不同業(yè)務(wù)領(lǐng)域的操作進行制約和監(jiān)控，從而對財務(wù)公司的業(yè)務(wù)起到事中或事后控制的作用。

（二）通過先進風(fēng)險管理工具對風(fēng)險進行防范

在管理和防范金融風(fēng)險時，先進的風(fēng)險管理工具將會發(fā)揮出非常大的作用，所以財務(wù)公司需要具有應(yīng)用這些工具的能力。財務(wù)公司必須有效結(jié)合定量分析以及定性分析等方法，對公司資產(chǎn)進行分類管理；構(gòu)建完善的具體客戶評級體系，提高財務(wù)公司的風(fēng)險量化管理能力。此外，財務(wù)公司應(yīng)該在不同經(jīng)營活動中有效應(yīng)用各種信用衍生工具，如信用違約互換、總收益互換等，提升集團企業(yè)總體金融風(fēng)險的管理水平。

四、結(jié)束語

財務(wù)公司現(xiàn)階段所處的宏觀經(jīng)濟環(huán)境以及集團行業(yè)實際狀況，使得財務(wù)公司面臨著各種金融風(fēng)險。因此，對金融風(fēng)險進行高效的管理是財務(wù)公司經(jīng)營過程中的一項重要內(nèi)容。本文針對企業(yè)集團財務(wù)公司需要應(yīng)對的各種風(fēng)險特征，提出了提升金融風(fēng)險管理水平的措施，以期為企業(yè)集團財務(wù)公司的風(fēng)險管理工作提供參考。

參考文獻

[1]許明.企業(yè)集團財務(wù)風(fēng)險管理與內(nèi)部控制研究[J].遼寧省交通高等?？茖W(xué)校學(xué)報，2014，16(2):45-48.

[2]袁琳，張偉華.集團管理控制與財務(wù)公司風(fēng)險管理———基于10家企業(yè)集團的多案例分析[J].會計研究，2015(05):35-41.

[3]張瑞君，楊柳.企業(yè)集團司庫高級管理職能之風(fēng)險管理———利用金融衍生工具進行套期保值[J].財務(wù)與會計，2010(09):29-31.

[4]章麗.基于產(chǎn)融結(jié)合的企業(yè)集團財務(wù)公司的研究[J].經(jīng)濟研究導(dǎo)刊，2011(31):82-83.