國(guó)外進(jìn)出口貿(mào)易精選(五篇)

序言：作為思想的載體和知識(shí)的探索者，寫(xiě)作是一種獨(dú)特的藝術(shù)，我們?yōu)槟鷾?zhǔn)備了不同風(fēng)格的5篇國(guó)外進(jìn)出口貿(mào)易，期待它們能激發(fā)您的靈感。

篇1

[關(guān)鍵詞]外匯儲(chǔ)備;貿(mào)易差額;協(xié)整

[中圖分類號(hào)]F752.6;F124;F224　[文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A　[文章編號(hào)]1009-9646(2010)09-0023-02

一、引言

外匯儲(chǔ)備是指世界各國(guó)用作國(guó)際支付手段的非本國(guó)貨幣,以及該類貨幣的存款或短期金融資產(chǎn)。一種貨幣能充當(dāng)儲(chǔ)備貨幣必須具備的基本特征是:必須是可兌換貨幣,并且為各國(guó)所普遍接受,能隨時(shí)轉(zhuǎn)變?yōu)槠渌麌?guó)家的購(gòu)買(mǎi)力或償付債務(wù),同時(shí)價(jià)值相對(duì)穩(wěn)定。如今,在我國(guó)的外匯儲(chǔ)備中,仍以美元為主,且有大約兩萬(wàn)多億美元的外匯儲(chǔ)備,成為世界第一。如何衡量目前中國(guó)應(yīng)持有的外匯儲(chǔ)備適度規(guī)模,已成為當(dāng)前中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)研究中的熱點(diǎn)。

二、外匯儲(chǔ)備的利與弊分析

(一)外匯儲(chǔ)備的增加對(duì)我國(guó)有著許多積極的作用,具體包括:

1　表明了我國(guó)在國(guó)際社會(huì)中的地位的提高。外匯儲(chǔ)備是體現(xiàn)一國(guó)綜合國(guó)力的重要指標(biāo),我國(guó)外匯儲(chǔ)備快速增長(zhǎng)標(biāo)志著我國(guó)對(duì)外支付能力以及穩(wěn)定和控制幣值幅度的能力的增強(qiáng),也體現(xiàn)出了我國(guó)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)的增長(zhǎng),而這些又極大地增強(qiáng)了國(guó)內(nèi)外對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)前景的信心,提高了我國(guó)的國(guó)際資信和經(jīng)濟(jì)地位,在國(guó)際經(jīng)濟(jì)往來(lái)中更容易處于主動(dòng)地位。

2　有助于拓展國(guó)際貿(mào)易、吸引外國(guó)投資、降低國(guó)內(nèi)企業(yè)融資成本、防范和化解國(guó)際金融風(fēng)險(xiǎn)等等。

3　一定的外匯儲(chǔ)備是一國(guó)進(jìn)行經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)、實(shí)現(xiàn)內(nèi)外平衡的重要手段。當(dāng)國(guó)際收支出現(xiàn)逆差時(shí),動(dòng)用外匯儲(chǔ)備可以促進(jìn)國(guó)際收支的平衡;當(dāng)國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)不平衡,出現(xiàn)總需求大于總供給時(shí),可以動(dòng)用外匯組織進(jìn)口,從而調(diào)節(jié)總供給與總需求的關(guān)系,促進(jìn)宏觀經(jīng)濟(jì)的平衡。同時(shí)可通過(guò)干預(yù)外匯市場(chǎng)影響匯率間接地調(diào)整收支失衡,增加國(guó)際清償力以及達(dá)到其他各種目的。

(二)過(guò)多的外匯儲(chǔ)備仍有可能帶來(lái)一些負(fù)面影響,這體現(xiàn)在:

1　存在著高額的機(jī)會(huì)成本損失;持有外匯儲(chǔ)備會(huì)導(dǎo)致我國(guó)其它的國(guó)內(nèi)外的投資的減少,可能不利于國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

2　從結(jié)構(gòu)上削弱宏觀調(diào)控的效果,并加大了人民幣升值的壓力,使央行調(diào)控貨幣政策的空間減小。我國(guó)近幾年國(guó)際收支持續(xù)的雙順差導(dǎo)致了外匯凈流入越來(lái)越大。正是由于國(guó)際收支的雙順差。導(dǎo)致了外匯市場(chǎng)上的外匯資金一直處于供給大于需求的狀態(tài),同時(shí)這也刺激了套利性投機(jī)資金的大量流入,即我們所說(shuō)的“熱錢(qián)”,從而形成了人民幣升值的壓力。

3　外匯儲(chǔ)備的快速增長(zhǎng)將給我國(guó)帶來(lái)通貨膨脹的壓力。因?yàn)?從理論上講,外匯儲(chǔ)備的增多,將使國(guó)內(nèi)貨幣的發(fā)放量增多,投放的基礎(chǔ)貨幣增多,再通過(guò)貨幣乘數(shù)效應(yīng),可能會(huì)導(dǎo)致貨幣供應(yīng)量大幅度增長(zhǎng),給我國(guó)帶來(lái)了中長(zhǎng)期的通貨膨脹壓力。

三、結(jié)論及建議

自全球金融危機(jī)爆發(fā)以來(lái),我國(guó)的外匯儲(chǔ)備數(shù)量就以極快的速度增長(zhǎng),過(guò)多的外匯儲(chǔ)備在人民幣升值壓力不斷上升的情況下,很可能面臨著嚴(yán)重縮水的風(fēng)險(xiǎn),這對(duì)我國(guó)的現(xiàn)階段的經(jīng)濟(jì)發(fā)展以及盡快度過(guò)本次金融危機(jī)都有著不利的影響,因此,如何充分利用規(guī)模如此巨大的外匯儲(chǔ)備便顯得異常關(guān)鍵。本文綜合已做出的研究結(jié)果以及其他方面對(duì)外匯儲(chǔ)備的全面利用提出以下幾點(diǎn)建議:

(一)注重外匯儲(chǔ)備與進(jìn)出口貿(mào)易的雙向作用。

貿(mào)易結(jié)構(gòu)大體上確定了在對(duì)外貿(mào)易中使用的幣種及其比例,因此,通過(guò)考察進(jìn)出口的來(lái)源、去向、數(shù)量及交易雙方的支付慣例有助于初步確立貿(mào)易結(jié)構(gòu)對(duì)外匯儲(chǔ)備的影響。同時(shí),外匯儲(chǔ)備也應(yīng)積極用在進(jìn)出口貿(mào)易上,強(qiáng)調(diào)進(jìn)口與出口的動(dòng)態(tài)平衡。對(duì)于需要進(jìn)口設(shè)備、物資、能源的國(guó)內(nèi)企業(yè)特別是中小型企業(yè),國(guó)家應(yīng)主動(dòng)用外匯給它們提供低息貸款,這些企業(yè)以后用人民幣或者外匯還款。這樣,不僅可以緩解中小企業(yè)融資難的局面,而且可以在不造成人民幣貶值的情況下使外匯儲(chǔ)備在國(guó)內(nèi)流動(dòng)起來(lái),提高儲(chǔ)備利用效率,增加國(guó)內(nèi)就業(yè),刺激國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)。

(二)優(yōu)化外匯儲(chǔ)備的幣種結(jié)構(gòu)。

雖然我國(guó)外匯儲(chǔ)備規(guī)模巨大,但美元依然是我國(guó)主要的儲(chǔ)備貨幣,這主要是由美國(guó)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力所決定的。如今,美國(guó)經(jīng)濟(jì)在次級(jí)債危機(jī)中受到了重創(chuàng),美元貶值的趨勢(shì)不斷加速,在未來(lái)的一段時(shí)間內(nèi),如何處理龐大的美元儲(chǔ)備對(duì)我國(guó)外匯儲(chǔ)備的保值甚至是增值都起著至關(guān)重要的作用。因此,這就要求我們合理改變并優(yōu)化當(dāng)前的幣種結(jié)構(gòu),適當(dāng)減少美元儲(chǔ)備的比重,增加日元、歐元以及其他貨幣的比重。當(dāng)今世界經(jīng)濟(jì)進(jìn)入了一個(gè)更為動(dòng)蕩的時(shí)期,所以外匯儲(chǔ)備結(jié)構(gòu)也應(yīng)當(dāng)適時(shí)進(jìn)行動(dòng)態(tài)管理,有關(guān)部門(mén)必須時(shí)刻關(guān)注國(guó)際金融市場(chǎng)的變化,及時(shí)調(diào)整儲(chǔ)備結(jié)構(gòu),從而降低風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí),還應(yīng)增加黃金儲(chǔ)備,這不僅有助于緩解我國(guó)外匯儲(chǔ)備的風(fēng)險(xiǎn),而且有利于在重建國(guó)際金融秩序過(guò)程中增強(qiáng)人民幣的話語(yǔ)權(quán),促使人民幣走向國(guó)際化。

(三)積極推動(dòng)我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的股份制改造,通過(guò)提高資本充足率來(lái)增強(qiáng)其抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力,并不斷完善金融市場(chǎng)。同時(shí),還要注意外匯儲(chǔ)備的投向問(wèn)題。我國(guó)目前GDP的增長(zhǎng)速度非常快,基本保持在8%左右,如果把外匯儲(chǔ)備過(guò)多的用于國(guó)內(nèi)投資,很有可能增加經(jīng)濟(jì)泡沫,甚至造成經(jīng)濟(jì)過(guò)熱,所以為了保證國(guó)民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定,有必要將外匯資本投資于科技,教育,醫(yī)療,基礎(chǔ)設(shè)施等有關(guān)國(guó)計(jì)民生的領(lǐng)域。

總之,外匯儲(chǔ)備與進(jìn)出口貿(mào)易即貿(mào)易差額的關(guān)系密切,在關(guān)注國(guó)際收支時(shí),不僅要重視經(jīng)常賬戶對(duì)外匯儲(chǔ)備的影響,還應(yīng)更多的了解資本、金融項(xiàng)目和非正常資本流入所形成的外匯儲(chǔ)備的增加。充分認(rèn)識(shí)到外匯儲(chǔ)備的來(lái)源狀況,切實(shí)發(fā)揮外匯儲(chǔ)備對(duì)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的積極促進(jìn)作用,使我國(guó)經(jīng)濟(jì)能夠更快更好的發(fā)展。

參考文獻(xiàn):

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篇2

關(guān)鍵詞：對(duì)外直接投資；進(jìn)出口貿(mào)易；影響機(jī)制；面板格蘭杰因果檢驗(yàn)

基金項(xiàng)目：教育部重點(diǎn)研究基地重大項(xiàng)目（11JJD790024）。

作者簡(jiǎn)介：胡昭玲(1972-)，女，天津人，南開(kāi)大學(xué)跨國(guó)公司研究中心、南開(kāi)大學(xué)國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易系教授，博士生導(dǎo)師，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，主要從事國(guó)際經(jīng)濟(jì)學(xué)研究；宋 平(1987-)，女，山東濟(jì)寧人，南開(kāi)大學(xué)國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易系碩士研究生，主要從事國(guó)際貿(mào)易理論與政策研究。

中圖分類號(hào)：F720 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1006-1096(2012)03-0065-05收稿日期：2011-09-07

一、問(wèn)題的提出與文獻(xiàn)綜述

國(guó)際直接投資與國(guó)際貿(mào)易的關(guān)系一直是理論界關(guān)注和爭(zhēng)論的問(wèn)題。國(guó)際直接投資包括外國(guó)直接投資（inward FDI）和對(duì)外直接投資（outward FDI）兩個(gè)方面， 分別涉及外資的流入與流出。本文研究的是后一方面，即中國(guó)對(duì)外直接投資對(duì)母國(guó)進(jìn)出口貿(mào)易的影響。①中國(guó)對(duì)外直接投資起步較晚，大大滯后于引進(jìn)外資的步伐，規(guī)模也相對(duì)較小。但是，近年來(lái)，在“走出去”戰(zhàn)略的引導(dǎo)下，在綜合國(guó)力增強(qiáng)、外匯儲(chǔ)備大幅增加、人民幣升值等一系列綜合因素的作用下，中國(guó)對(duì)外直接投資獲得了迅速發(fā)展，2010年我國(guó)對(duì)外直接投資首次達(dá)到680億美元，位居世界第五。在這一背景下，研究不斷發(fā)展擴(kuò)大的對(duì)外直接投資對(duì)進(jìn)出口貿(mào)易具有怎樣的影響、二者之間是替代還是互補(bǔ)關(guān)系、如何更好地利用對(duì)外直接投資促進(jìn)對(duì)外貿(mào)易發(fā)展，不僅具有理論價(jià)值，而且對(duì)我國(guó)對(duì)外開(kāi)放與經(jīng)貿(mào)政策的制定具有現(xiàn)實(shí)借鑒意義。

Mundell（1957）最早正式研究了國(guó)際直接投資與國(guó)際貿(mào)易間的關(guān)系，在要素稟賦理論模型框架下證明了二者是相互替代的。與此相反，Kojima（1978）的邊際產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張理論提出了國(guó)際直接投資與貿(mào)易的互補(bǔ)關(guān)系。目前多數(shù)學(xué)者認(rèn)為，從理論上分析國(guó)際直接投資與國(guó)際貿(mào)易的關(guān)系不存在確定的結(jié)論，在不同的模型及前提假定下可能得到不同的結(jié)果。

與理論研究相類似，有關(guān)對(duì)外直接投資與對(duì)外貿(mào)易關(guān)系的實(shí)證研究也沒(méi)有統(tǒng)一的結(jié)論。國(guó)外有關(guān)對(duì)外直接投資與進(jìn)出口貿(mào)易關(guān)系的實(shí)證文獻(xiàn)大多以發(fā)達(dá)國(guó)家為研究對(duì)象，其中又以美國(guó)和日本居多。從研究結(jié)論看，主要有3類：一類支持替代關(guān)系，一類支持互補(bǔ)關(guān)系，還有一類認(rèn)為結(jié)果不確定，但以驗(yàn)證互補(bǔ)效應(yīng)的居多。在國(guó)內(nèi)的實(shí)證研究方面，蔡銳等（2004）基于小島清的邊際產(chǎn)業(yè)理論，運(yùn)用零回歸方法的實(shí)證分析表明：中國(guó)對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家的直接投資對(duì)進(jìn)口有一定的促進(jìn)作用，但作用不大，與出口的關(guān)系則不顯著；中國(guó)對(duì)非發(fā)達(dá)國(guó)家的直接投資對(duì)進(jìn)口沒(méi)有顯著影響，對(duì)出口則有一定影響。張如慶（2005）綜合運(yùn)用協(xié)整理論、誤差修正模型和格蘭杰因果檢驗(yàn)等方法，認(rèn)為我國(guó)進(jìn)口和出口分別與對(duì)外直接投資存在單向因果關(guān)系，對(duì)外直接投資不是進(jìn)出口變化的原因。王英等（2007）考察了中國(guó)對(duì)外直接投資對(duì)出口的影響，指出二者為互補(bǔ)關(guān)系，雖然后者認(rèn)為這一作用的程度極小。項(xiàng)本武（2009）運(yùn)用面板協(xié)整模型和誤差修正模型，驗(yàn)證了我國(guó)長(zhǎng)期對(duì)外直接投資對(duì)進(jìn)出口貿(mào)易具有創(chuàng)造效應(yīng)，但二者對(duì)短期的效應(yīng)持不同觀點(diǎn)。

綜上所述，有關(guān)我國(guó)對(duì)外直接投資貿(mào)易效應(yīng)的研究還相對(duì)較少，并且結(jié)論并不一致。筆者就對(duì)外直接投資對(duì)進(jìn)出口貿(mào)易的影響機(jī)制進(jìn)行理論分析，并對(duì)中國(guó)的情況加以實(shí)證研究。在實(shí)證方法上，國(guó)內(nèi)學(xué)者大多使用時(shí)間序列或截面數(shù)據(jù)，利用傳統(tǒng)的引力模型以及協(xié)整和誤差修正模型進(jìn)行分析，而筆者利用1993年~2009年中國(guó)對(duì)105個(gè)國(guó)家（地區(qū)）直接投資和進(jìn)出口貿(mào)易的面板數(shù)據(jù)，應(yīng)用動(dòng)態(tài)VAR模型和面板格蘭杰因果檢驗(yàn)方法考察我國(guó)對(duì)外直接投資與進(jìn)出口貿(mào)易的關(guān)系。

二、對(duì)外直接投資對(duì)進(jìn)出口貿(mào)易的影響機(jī)制

（一）對(duì)外直接投資對(duì)出口的影響

圖1~圖3歸納了對(duì)外直接投資帶動(dòng)出口增加的途徑。一方面，在海外新建子公司初期投產(chǎn)建設(shè)時(shí)，一般需要從母公司購(gòu)買(mǎi)資本設(shè)備、原材料等；另一方面，在國(guó)外子公司經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，可能在較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)從母國(guó)進(jìn)口零部件和中間產(chǎn)品，從而對(duì)出口形成持續(xù)性的帶動(dòng)作用，尤其是在加工裝配行業(yè)這一效應(yīng)更為明顯。實(shí)際上，不同類型的對(duì)外直接投資都可能對(duì)出口形成促進(jìn)作用：以擴(kuò)大和開(kāi)辟海外市場(chǎng)、以為出口服務(wù)為目的的市場(chǎng)導(dǎo)向型對(duì)外直接投資，通過(guò)在世界其他國(guó)家（地區(qū)）設(shè)立貿(mào)易服務(wù)機(jī)構(gòu)，構(gòu)筑國(guó)際市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)可以促使出口增加；資源導(dǎo)向型對(duì)外直接投資帶動(dòng)了開(kāi)采所需設(shè)備和相關(guān)產(chǎn)品的出口，并且隨著母國(guó)進(jìn)口開(kāi)采出的資源，該國(guó)此類資源加工品或制成品的出口可能增加；技術(shù)導(dǎo)向型對(duì)外直接投資可以獲得反向技術(shù)溢出效應(yīng)，提高母國(guó)產(chǎn)品的技術(shù)含量和出口競(jìng)爭(zhēng)力。

圖1 對(duì)外直接投資的出口促進(jìn)效應(yīng)

對(duì)外直接投資對(duì)出口既有促進(jìn)作用，也有替代作用。首先，無(wú)論是為規(guī)避貿(mào)易壁壘或?qū)?guó)內(nèi)生產(chǎn)能力過(guò)剩、市場(chǎng)相對(duì)飽和的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移到國(guó)外而進(jìn)行的市場(chǎng)導(dǎo)向型對(duì)外直接投資，還是為降低生產(chǎn)與運(yùn)輸成本進(jìn)行效率導(dǎo)向型對(duì)外直接投資，生產(chǎn)基地轉(zhuǎn)移到國(guó)外后，在東道國(guó)生產(chǎn)的產(chǎn)品將直接在當(dāng)?shù)劁N(xiāo)售或轉(zhuǎn)銷(xiāo)到其他國(guó)家，從而替代母國(guó)同類產(chǎn)品的出口。其次，東道國(guó)企業(yè)利用技術(shù)擴(kuò)散與模仿大量生產(chǎn)該產(chǎn)品，替代進(jìn)口甚至進(jìn)行出口，進(jìn)一步減少了母國(guó)的出口。此外，國(guó)外分支機(jī)構(gòu)在東道國(guó)的當(dāng)?shù)夭少?gòu)也會(huì)替代母國(guó)中間產(chǎn)品的出口。

圖2 對(duì)外直接投資的出口替代效應(yīng)

（二）對(duì)外直接投資對(duì)進(jìn)口的影響

與出口的情況相類似，對(duì)外直接投資對(duì)進(jìn)口貿(mào)易規(guī)模的影響也有兩方面：在進(jìn)口促進(jìn)作用方面，資源導(dǎo)向型對(duì)外直接投資以開(kāi)發(fā)國(guó)外資源、保證母國(guó)供給為目的，會(huì)增加母國(guó)資源類產(chǎn)品的進(jìn)口；效率導(dǎo)向型對(duì)外直接投資將生產(chǎn)轉(zhuǎn)移到生產(chǎn)成本更低的國(guó)家后，有可能將東道國(guó)生產(chǎn)的產(chǎn)品返銷(xiāo)回母國(guó)以滿足國(guó)內(nèi)需求；技術(shù)導(dǎo)向型對(duì)外直接投資在國(guó)外開(kāi)發(fā)和生產(chǎn)出技術(shù)與知識(shí)密集型產(chǎn)品后，可能通過(guò)公司內(nèi)貿(mào)易等形式銷(xiāo)售給母國(guó)。在進(jìn)口替代作用方面，如果企業(yè)認(rèn)為通過(guò)直接投資在國(guó)外購(gòu)買(mǎi)原材料進(jìn)行生產(chǎn)比進(jìn)口生產(chǎn)所需的原材料更有效率，那么這種投資就會(huì)減少母國(guó)原材料的進(jìn)口；如果企業(yè)通過(guò)技術(shù)導(dǎo)向型投資代替通過(guò)高技術(shù)產(chǎn)品進(jìn)口來(lái)獲取技術(shù)，就有可能減少母國(guó)部分高技術(shù)產(chǎn)品的進(jìn)口。

圖3 對(duì)外直接投資的進(jìn)口促進(jìn)與替代效應(yīng)

（三）中國(guó)對(duì)外直接投資貿(mào)易效應(yīng)的直觀分析

基于上述對(duì)外直接投資對(duì)進(jìn)出口貿(mào)易的影響機(jī)制，可以就中國(guó)對(duì)外直接投資的貿(mào)易效應(yīng)加以直觀分析。

中國(guó)的對(duì)外直接投資起步于改革開(kāi)放以后，早期投資的主要目的是為外貿(mào)服務(wù)，勞務(wù)工程承包也是當(dāng)時(shí)的主營(yíng)項(xiàng)目。20世紀(jì)90年代末開(kāi)始，在國(guó)家的支持下一些大型央企和國(guó)企以獲取能源和資源為目的進(jìn)行對(duì)外投資，投資目的比較單純，經(jīng)營(yíng)方式相對(duì)簡(jiǎn)單。2000年以后，中國(guó)對(duì)外直接投資有了突飛猛進(jìn)的發(fā)展，復(fù)雜的經(jīng)營(yíng)方式開(kāi)始出現(xiàn)。目前，中國(guó)對(duì)外直接投資“市場(chǎng)導(dǎo)向型”、“資源導(dǎo)向型”、“效率導(dǎo)向型”等投資動(dòng)機(jī)都存在，但仍以市場(chǎng)尋求型投資動(dòng)機(jī)為主。從對(duì)外直接投資的流向分布看，行業(yè)多元而聚集度較高，截至2010年末，我國(guó)對(duì)外直接投資覆蓋了國(guó)民經(jīng)濟(jì)所有行業(yè)類別，其中存量在100億美元以上的行業(yè)包括商務(wù)服務(wù)業(yè)、金融業(yè)、采礦業(yè)、批發(fā)零售業(yè)、交通運(yùn)輸業(yè)和制造業(yè)，這6個(gè)行業(yè)占據(jù)我國(guó)對(duì)外直接投資存量總額的88.3%。④

由于在我國(guó)的對(duì)外直接投資中為商品貿(mào)易提供便利的服務(wù)類投資占比重最大，2010年流向租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)以及批發(fā)和零售業(yè)的投資超過(guò)50%，可以預(yù)計(jì)，我國(guó)對(duì)外直接投資對(duì)貿(mào)易特別是出口貿(mào)易應(yīng)有較強(qiáng)的促進(jìn)作用。此外，采礦業(yè)在我國(guó)對(duì)外直接投資中也占有較大份額，2010年末采礦業(yè)的投資存量占對(duì)外直接投資總存量的14.1%，⑤這也會(huì)對(duì)出口和進(jìn)口產(chǎn)生雙向的拉動(dòng)作用。但是，我們也應(yīng)注意到，我國(guó)對(duì)外直接投資的動(dòng)機(jī)與產(chǎn)業(yè)分布呈現(xiàn)多元化趨勢(shì)，制造業(yè)及其他行業(yè)多種動(dòng)機(jī)的對(duì)外投資也占一定比重，這些投資會(huì)同時(shí)影響到出口和進(jìn)口，產(chǎn)生正向和反向的貿(mào)易效應(yīng)。因此，難以從理論上就我國(guó)對(duì)外直接投資對(duì)貿(mào)易規(guī)模的總體影響做出確切判斷，下文將使用計(jì)量方法就對(duì)外直接投資對(duì)我國(guó)出口和進(jìn)口貿(mào)易規(guī)模的影響進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)。

三、中國(guó)對(duì)外直接投資對(duì)進(jìn)出口貿(mào)易影響的實(shí)證分析

（一）實(shí)證方法與模型設(shè)定

筆者應(yīng)用Hurlin等（2001）提出的固定系數(shù)面板格蘭杰因果檢驗(yàn)方法來(lái)考察我國(guó)對(duì)外直接投資對(duì)進(jìn)出口貿(mào)易的影響，這一方法是基于面板數(shù)據(jù)的向量自回歸（VAR）過(guò)程實(shí)現(xiàn)的。

為檢驗(yàn)對(duì)外直接投資與出口的關(guān)系，建立如下面板向量自回歸模型。為了減少異方差和異常項(xiàng)對(duì)平穩(wěn)性的影響，模型中的變量均采用對(duì)數(shù)形式。

其中，ofdi為我國(guó)的對(duì)外直接投資，exp為出口額。νit=αi+εit，εit～iid. (0, σ2ε)；αi為個(gè)體的異質(zhì)性，它表示我國(guó)對(duì)各個(gè)國(guó)家對(duì)外直接投資所具有的不同特性，屬于非時(shí)序變量；εit為隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)，表示除方程（1）、（2）中所列變量外的其他影響因素。對(duì)于任意給定的i∈［1,N］，模型自回歸系數(shù)γ(k)和回歸系數(shù)β(k)i是不變的，即對(duì)所有的個(gè)體來(lái)說(shuō)γ(k)都是一樣的。

方程（1）考察對(duì)外直接投資對(duì)出口的影響，方程（2）考察出口對(duì)對(duì)外直接投資的影響。以上2個(gè)方程組成了面板向量自回歸模型，其中每個(gè)方程都是一個(gè)動(dòng)態(tài)面板，需要對(duì)其進(jìn)行差分估計(jì)。由于方程存在內(nèi)生變量，要用到工具變量，先直接對(duì)每個(gè)方程進(jìn)行差分廣義矩估計(jì)（Difference-GMM），檢驗(yàn)單個(gè)變量系數(shù)的顯著性，然后根據(jù)GMM估計(jì)結(jié)果，對(duì)上述模型進(jìn)行面板格蘭杰因果關(guān)系檢驗(yàn)，驗(yàn)證我國(guó)對(duì)外直接投資與出口之間的格蘭杰因果關(guān)系。

其中，imp為我國(guó)的進(jìn)口額，其他變量的解釋同上。方程（3）考察對(duì)外直接投資對(duì)進(jìn)口的影響，方程（4）考察進(jìn)口對(duì)對(duì)外直接投資的影響，進(jìn)口模型的估計(jì)和檢驗(yàn)方法與出口模型相同。

（二）樣本數(shù)據(jù)及來(lái)源

筆者根據(jù)世界各國(guó)的經(jīng)濟(jì)地理特點(diǎn)，按照《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》依地理分布和投資額劃分的方法，選取亞洲、非洲、歐洲、拉丁美洲、北美洲和大洋洲六大地區(qū)的105個(gè)樣本國(guó)家（地區(qū)）進(jìn)行研究。

筆者利用1993年~2009年我國(guó)對(duì)上述105個(gè)國(guó)家（地區(qū)）的對(duì)外直接投資和進(jìn)出口貿(mào)易數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析。我國(guó)對(duì)各個(gè)國(guó)家（地區(qū)）的進(jìn)出口數(shù)據(jù)取自1994年~2010年《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》，1993年~2002年的對(duì)外直接投資數(shù)據(jù)來(lái)自相關(guān)年份《中國(guó)對(duì)外經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)年鑒》，2003年~2009年的對(duì)外直接投資數(shù)據(jù)來(lái)自相關(guān)年份《中國(guó)對(duì)外直接投資統(tǒng)計(jì)公報(bào)》。

（三）面板數(shù)據(jù)的單位根檢驗(yàn)

為了增強(qiáng)檢驗(yàn)結(jié)果的穩(wěn)健性，筆者采用LLC、IPS、Fisher-ADF和Fisher-PP 4種方法進(jìn)行面板單位根檢驗(yàn)，使用的軟件為Eviews6.1，結(jié)果見(jiàn)表1。

對(duì)lnofdi、lnexp、lnimp的面板單位根檢驗(yàn)結(jié)果顯示，在4種檢驗(yàn)方法下，在1%的顯著性水平下lnofdi、lnexp、lnimp均不存在單位根，可見(jiàn)對(duì)外直接投資

表1 面板單位根檢驗(yàn)結(jié)果

檢驗(yàn)方法lnofdi統(tǒng)計(jì)量P值 結(jié)論lnexp統(tǒng)計(jì)量P值 結(jié)論lnimp統(tǒng)計(jì)量P值結(jié)論LLC -18.36120.0000平穩(wěn)-4.169340.0000平穩(wěn)-9.639560.0000平穩(wěn)IPS-13.7620.0000平穩(wěn)-14.17930.0000平穩(wěn)-7.212420.0000平穩(wěn)Fisher-ADF515.5720.0000平穩(wěn)456.4800.0000平穩(wěn)385.103 0.0000平穩(wěn)Fisher-PP596.9120.0000平穩(wěn)521.7710.0000平穩(wěn)441.8890.0000平穩(wěn)

和出口、進(jìn)口變量都是穩(wěn)定的，因此，無(wú)需對(duì)變量之間的關(guān)系進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn)即可直接就對(duì)外直接投資與出口以及對(duì)外直接投資與進(jìn)口的關(guān)系進(jìn)行格蘭杰因果檢驗(yàn)。

（四）面板格蘭杰因果檢驗(yàn)結(jié)果

1．對(duì)外直接投資與出口的關(guān)系

筆者根據(jù)AIC值最小的標(biāo)準(zhǔn)確定最佳滯后期，利用Eviews6.1軟件進(jìn)行AIC檢驗(yàn)，確定最佳滯后期為2。

筆者分別對(duì)方程（1）、（2）進(jìn)行動(dòng)態(tài)面板廣義矩估計(jì)，在估計(jì)中利用stata11.0軟件中的xtabond2命令，由于最佳滯后期為2，因此可以選取因變量的二階差分作為工具變量，即選取D.lnexpit－2作為D.lnexpit－1的工具變量，選取D.lnofdiit－2，作為D.lnofdiit－1的工具變量，使用GMM兩步估計(jì)法，估計(jì)結(jié)果如表2所示。

由表2中對(duì)方程（1）的估計(jì)結(jié)果可見(jiàn)，lnofdi一階滯后項(xiàng)的系數(shù)為0.047，P值為0.015，其二階滯后項(xiàng)的系數(shù)為0.028，P值為0.040，均通過(guò)了5%的顯著性檢驗(yàn)，這表明我國(guó)的對(duì)外直接投資對(duì)出口存在正向的滯后影響，對(duì)外直接投資對(duì)出口有一定的促進(jìn)效應(yīng)。但是，lnofdi一階和二階滯后項(xiàng)的系數(shù)都很小，說(shuō)明投資對(duì)出口的帶動(dòng)作用較為有限。

筆者對(duì)對(duì)外直接投資和出口的關(guān)系進(jìn)行格蘭杰因果關(guān)系檢驗(yàn)，原假設(shè)H0：βi(k)=0，i∈［1,p］，即對(duì)外直接投資與出口之間不存在格蘭杰因果關(guān)系；備擇假設(shè)H1：βi(k)≠0 (i,k)，即模型中滯后變量的回歸系數(shù)不全為零，二者之間存在格蘭杰因果關(guān)系。表2中對(duì)方程（1）的估計(jì)結(jié)果顯示，lnofdiit-1和lnofdiit-2的系數(shù)在5%水平下均顯著，因此拒絕原假設(shè)，接受備擇假設(shè)，即lnofdi滯后變量的回歸系數(shù)不全為零，對(duì)外直接投資是出口的格蘭杰原因。

由表2中對(duì)方程（2）的回歸結(jié)果可見(jiàn)，lnexp一階滯后項(xiàng)的系數(shù)為0. 015，P值為0.015，lnexp二階滯后項(xiàng)的系數(shù)為0.041，P值為0.034，在5%的統(tǒng)計(jì)水平下都是顯著的，所以原假設(shè)H0：βi(k)=0，i∈［1,p］不成立，接受格蘭杰因果關(guān)系中的備擇假設(shè)，即出口是對(duì)外直接投資變化的格蘭杰原因。

綜上，我國(guó)對(duì)外直接投資與出口之間存在雙向的格蘭杰因果關(guān)系。

2.對(duì)外直接投資與進(jìn)口的關(guān)系

分別對(duì)方程（3）、（4）進(jìn)行GMM估計(jì)。根據(jù)AIC值最小的標(biāo)準(zhǔn)，利用Eviews6.1軟件進(jìn)行AIC檢驗(yàn)，確定最佳滯后期為2。選取因變量的二階差分作為工具變量，使用GMM兩步估計(jì)法，利用stata11.0軟件進(jìn)行估計(jì)，結(jié)果如表3所示。

由表3中對(duì)方程（3）的估計(jì)結(jié)果看出，lnofdiit-1的系數(shù)為0.112，P值為0.035，lnofdiit-2的系數(shù)為0.045，P值為0.011，在5%水平下均顯著，這說(shuō)明我國(guó)對(duì)外直接投資對(duì)進(jìn)口存在正向的滯后影響，對(duì)外直接投資對(duì)進(jìn)口具有促進(jìn)效應(yīng)。由于lnofdi的一階和二階滯后項(xiàng)系數(shù)均顯著，因此格蘭杰因果檢驗(yàn)的原假設(shè)H0：βi(k)=0，i∈［1,p］不成立，接受備擇假設(shè)，即對(duì)外直接投資是進(jìn)口變化的格蘭杰原因。

由表3中對(duì)方程（4）的估計(jì)結(jié)果看出，lnimp一階滯后項(xiàng)的系數(shù)為0.152，P值為0.035，在5%水平下顯著；lnimp二階滯后項(xiàng)的系數(shù)為0.064，P值為0.006，在1%水平下顯著。因此，原假設(shè)H0：βi(k)=0，i∈［1,p］不成立，接受格蘭杰因果關(guān)系中的備擇假設(shè)，進(jìn)口是對(duì)外直接投資變化的格蘭杰原因。

綜上，我國(guó)的對(duì)外直接投資對(duì)進(jìn)口具有帶動(dòng)作用，即進(jìn)口額會(huì)隨著對(duì)外直接投資的增加而增加，并且二者互為格蘭杰因果關(guān)系。

（五）實(shí)證結(jié)果分析

由上文對(duì)外直接投資與出口關(guān)系的實(shí)證分析結(jié)果可以看出，我國(guó)對(duì)外直接投資和出口之間存在雙向格蘭杰因果關(guān)系。對(duì)外直接投資的一階和二階滯后項(xiàng)對(duì)出口具有正向影響，并具有統(tǒng)計(jì)顯著性，說(shuō)明對(duì)外直接投資對(duì)出口具有促進(jìn)作用。總體看來(lái)，我國(guó)對(duì)外直接投資對(duì)出口貿(mào)易的促進(jìn)作用超過(guò)了替代作用，對(duì)外直接投資對(duì)我國(guó)的出口貿(mào)易起到了一定的推動(dòng)作用，雖然這種作用的程度較小。

由對(duì)外直接投資與進(jìn)口關(guān)系的實(shí)證分析結(jié)果可以看出，我國(guó)對(duì)外直接投資和進(jìn)口之間存在雙向格蘭杰因果關(guān)系，尤其是對(duì)外直接投資對(duì)進(jìn)口具有帶動(dòng)作用。這說(shuō)明在我國(guó)對(duì)外直接投資中占有一定比重的資源導(dǎo)向型投資促進(jìn)了資源性產(chǎn)品的進(jìn)口，而將其他類型的對(duì)外直接投資考慮進(jìn)來(lái)，投資與進(jìn)口貿(mào)易總體上也呈現(xiàn)互補(bǔ)關(guān)系。

四、結(jié)論與政策建議

我國(guó)對(duì)外直接投資與出口及進(jìn)口之間均存在雙向格蘭杰因果關(guān)系，對(duì)外直接投資是貿(mào)易創(chuàng)造型的,對(duì)出口和進(jìn)口均有促進(jìn)作用，這一結(jié)果與我國(guó)當(dāng)前對(duì)外直接投資以市場(chǎng)開(kāi)拓和資源引進(jìn)等為主要目的的現(xiàn)實(shí)密切相關(guān)。然而，我國(guó)對(duì)外直接投資還處于起步階段，規(guī)模還相對(duì)較小，對(duì)貿(mào)易（特別是出口）產(chǎn)生的創(chuàng)造效應(yīng)還較為有限。因此，如何促進(jìn)對(duì)外直接投資的健康發(fā)展，并發(fā)揮其與貿(mào)易的良性互動(dòng)關(guān)系，是我國(guó)需要解決的重要問(wèn)題。

我國(guó)應(yīng)當(dāng)繼續(xù)積極發(fā)展對(duì)外直接投資，有效利用國(guó)際、國(guó)內(nèi)2個(gè)市場(chǎng)、2種資源，充分發(fā)揮對(duì)外直接投資對(duì)貿(mào)易的促進(jìn)作用。對(duì)外直接投資有利于開(kāi)拓海外市場(chǎng), 通過(guò)跨國(guó)生產(chǎn)可以帶動(dòng)設(shè)備、原材料、中間品的出口。通過(guò)對(duì)外直接投資還可以獲得國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展所需的資源，獲取一些高新技術(shù)與先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)等，帶動(dòng)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化和技術(shù)水平提升，不斷提高本國(guó)企業(yè)和產(chǎn)品的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。

在擴(kuò)大對(duì)外直接投資規(guī)模的同時(shí)，我國(guó)還應(yīng)調(diào)整對(duì)外直接投資結(jié)構(gòu)，改善投資質(zhì)量。以制造業(yè)的對(duì)外直接投資為例，目前很大部分投資于初級(jí)加工業(yè)，生產(chǎn)附加值較低，對(duì)出口的帶動(dòng)作用有限。今后可以更多地投資于產(chǎn)品附加值較高和后向關(guān)聯(lián)度強(qiáng)的行業(yè)，如機(jī)械制造業(yè)，由于其技術(shù)是與原材料、零部件等高度結(jié)合的，因此這類行業(yè)的對(duì)外直接投資具有明顯的出口創(chuàng)造效應(yīng)。另外，可以增加技術(shù)導(dǎo)向型的對(duì)外直接投資，利用獲取的先進(jìn)技術(shù)制造深加工產(chǎn)品并出口，以提高產(chǎn)品的附加值，擴(kuò)大出口的效益。

① 對(duì)外直接投資的貿(mào)易效應(yīng)包括對(duì)貿(mào)易規(guī)模和貿(mào)易結(jié)構(gòu)的影響，本文研究的是前者，即對(duì)外直接投資和對(duì)外貿(mào)易之間的替代或互補(bǔ)關(guān)系。

② UNCTAD：《2011年世界投資報(bào)告》，2011年7月。

③ 根據(jù)Vernon的產(chǎn)品生命周期理論，創(chuàng)新國(guó)的對(duì)外直接投資首先替代母國(guó)的出口貿(mào)易，而后又創(chuàng)造了母國(guó)從東道國(guó)的進(jìn)口貿(mào)易。

④ 商務(wù)部，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，國(guó)家外匯管理局：《2010年度中國(guó)對(duì)外直接投資統(tǒng)計(jì)公報(bào)》， hzs.mofcom.省略，2011-09-15。

⑤ 同④。

⑥ Hurlin和Venet在傳統(tǒng)Granger因果檢驗(yàn)思想的基礎(chǔ)上，于2001年率先提出了固定系數(shù)面板數(shù)據(jù)的Granger檢驗(yàn)方法，并在2004年進(jìn)一步提出固定系數(shù)異質(zhì)面板數(shù)據(jù)的Granger檢驗(yàn)方法。

⑦ Arellano和Bond（1991）在工具變量法的基礎(chǔ)上給出了差分的廣義矩估計(jì)法，該方法采用 t-2 期前的因變量的滯后項(xiàng)作為因變量一階差分滯后項(xiàng)的工具變量，從而得到一致且更為有效的估計(jì)結(jié)果。

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(編校：薛 平)

An Analysis of the Effects of OFDI on China’s Foreign Trade

HU Zhao-ling1,2, SONG Ping2

(1. Center for Transnationals’ Studies, Nankai University, Tianjin 300071, China;

2. Department of International Economics and Trade, Nankai University, Tianjin 300071, China)

篇3

根據(jù)要素稟賦理論，資本豐富的國(guó)家應(yīng)該出口資本密集型產(chǎn)品，而進(jìn)口勞動(dòng)密集型產(chǎn)品，而勞動(dòng)力資源豐富的國(guó)家出口勞動(dòng)密集型產(chǎn)品，進(jìn)口資本密集型產(chǎn)品。但是，現(xiàn)實(shí)情況中的美國(guó)的貿(mào)易狀況與理論直接相反。作為資本密集型國(guó)家，它也會(huì)進(jìn)口資本密集型產(chǎn)品，同時(shí)出口勞動(dòng)密集產(chǎn)品。作為勞動(dòng)密集型國(guó)家的中國(guó)，也會(huì)進(jìn)口勞動(dòng)密集型產(chǎn)品，而出口資本密集型產(chǎn)品。這就說(shuō)明，傳統(tǒng)貿(mào)易理論中的要素稟賦理論在解釋實(shí)際問(wèn)題上會(huì)出現(xiàn)偏差，文章以此為例，從產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、公司成本收益以及國(guó)內(nèi)市場(chǎng)績(jī)效等角度分析這種現(xiàn)象存在的原因以及對(duì)國(guó)際進(jìn)出口貿(mào)易及國(guó)際直接投資的方式的選擇。 

一、從市場(chǎng)結(jié)構(gòu)角度分析 

產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)中所提到的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)范圍十分廣泛，主要包括企業(yè)的規(guī)模及分布、壁壘和進(jìn)入條件、產(chǎn)品差異以及企業(yè)成本結(jié)構(gòu)和政府管制的程度。市場(chǎng)結(jié)構(gòu)一般用市場(chǎng)集中度、進(jìn)入和退出的壁壘以及產(chǎn)品差異化程度來(lái)衡量。 

由于規(guī)模經(jīng)濟(jì)鼓勵(lì)一個(gè)國(guó)家生產(chǎn)一種具有優(yōu)勢(shì)的產(chǎn)品，不同國(guó)家的企業(yè)生產(chǎn)專業(yè)化產(chǎn)品之后進(jìn)行進(jìn)出口貿(mào)易。通過(guò)這種方式，將全世界有效資源進(jìn)行整合，從而達(dá)到效益最大化。但產(chǎn)品差別化生產(chǎn)是一種對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行多角度開(kāi)發(fā)的方式。通過(guò)這種方式，一種產(chǎn)品擁有更多種生產(chǎn)的可能。因此，由規(guī)模經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)品差別化的結(jié)合分析得出，國(guó)際貿(mào)易更加容易被選擇，而對(duì)外直接投資被選擇的可能性較小。 

同時(shí)，有一種特殊的情況，一個(gè)受到政策保護(hù)國(guó)內(nèi)的公司，在國(guó)際上將要面臨更大的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。因此，企業(yè)為了在國(guó)際市場(chǎng)提高其商品的競(jìng)爭(zhēng)力，會(huì)在國(guó)外市場(chǎng)確定比國(guó)內(nèi)市場(chǎng)更加低廉的價(jià)格。這種情況在貿(mào)易規(guī)則中是不允許出現(xiàn)的，這是典型的傾銷(xiāo)策略，因此對(duì)外直接投資就成為這類公司的首選。此外，若這類外國(guó)工廠供給低成本并且有差異產(chǎn)品，這種產(chǎn)品的產(chǎn)生容易造成“價(jià)格歧視”，這也是貿(mào)易規(guī)則所不允許的，那么它們進(jìn)行對(duì)外直接投資的可能會(huì)變得更大。 

二、從公司成本收益角度分析 

成立一家公司需要投入研發(fā)成本、管理成本、宣傳成本以及人力資源成本。一家進(jìn)行對(duì)外貿(mào)易的公司，除了以上成本之外還得承擔(dān)進(jìn)出口所需要的關(guān)稅和運(yùn)費(fèi)。若進(jìn)行海外直接投資，公司就可以節(jié)省進(jìn)出口所需要的關(guān)稅和運(yùn)費(fèi)，但這也同時(shí)會(huì)增加海外工廠運(yùn)營(yíng)的固定成本，如國(guó)外的信息成本及政策性費(fèi)用。因此，對(duì)外貿(mào)易或者直接投資的選擇并不是一成不變的，而是與微觀層面的公司直接相關(guān)。因此，利潤(rùn)的高低成為決定選擇重要參考因素。 

同時(shí)，公司所經(jīng)營(yíng)的商品類型也會(huì)直接影響對(duì)外貿(mào)易和直接投資的選擇。一般情況下，單位售價(jià)較低的大宗產(chǎn)品，如原油、鐵礦石、煤礦等，無(wú)論是選擇何種運(yùn)輸方式，運(yùn)輸成本都是十分高昂的；同時(shí)，單位產(chǎn)品售價(jià)雖然高，如化妝品、酒水等產(chǎn)品，但含較高關(guān)稅成本；以上兩種均不適宜出口而適宜進(jìn)行國(guó)外直接投資，因此，生產(chǎn)此類商品的公司一般會(huì)選擇對(duì)外直接投資。 

此外，如果一個(gè)海外工廠的運(yùn)營(yíng)固定成本比較小，對(duì)外直接投資基于可以提高利潤(rùn)。例如，中國(guó)為吸引外資所給予的外商優(yōu)惠政策，減少外國(guó)投資者的海外工廠運(yùn)營(yíng)成本。當(dāng)公司的管理費(fèi)用、研發(fā)費(fèi)用等日常費(fèi)用相對(duì)于價(jià)格來(lái)說(shuō)較高時(shí)，這些無(wú)形資產(chǎn)的支出鼓勵(lì)企業(yè)拓展海外直接投資進(jìn)行全球化運(yùn)營(yíng)，例如手機(jī)、汽車(chē)、電腦等產(chǎn)品。 

三、從國(guó)內(nèi)市場(chǎng)績(jī)效角度分析 

研究表明，受教育時(shí)間越長(zhǎng)的勞動(dòng)力，它的人力資本能力越強(qiáng)。美國(guó)擁有大量的熟練技術(shù)工人，因此它出口那些要求具有熟練勞動(dòng)力的產(chǎn)品的機(jī)率越大。這就使得美國(guó)的高科技產(chǎn)品占有比較優(yōu)勢(shì)，它的勞動(dòng)生產(chǎn)率較高。然而，當(dāng)別國(guó)超越了此種優(yōu)勢(shì)之后，美國(guó)又以提高生產(chǎn)率的方式取得相對(duì)于其他國(guó)家更大的比較優(yōu)勢(shì)，這就出現(xiàn)了一直被追趕卻難以被超越的現(xiàn)象。 

由此可見(jiàn)，人力資本高質(zhì)量不僅可以提高勞動(dòng)生產(chǎn)率，又能提高產(chǎn)品的不可替代性。2008年的國(guó)際金融危機(jī)，受破壞程度最低的國(guó)家就是那些擁有大量科研人員和大批熟練技術(shù)工人的國(guó)家，其中最重要的原因就是資本穩(wěn)定性較強(qiáng)。而這些人力資本能力十分強(qiáng)盛國(guó)家，更傾向于進(jìn)行進(jìn)出口貿(mào)易。 

篇4

商務(wù)部國(guó)際貿(mào)易談判代表秘書(shū)局局長(zhǎng)兼辦公廳副主任

新時(shí)期中國(guó)國(guó)際商務(wù)合作可能呈現(xiàn)以下三個(gè)新的趨勢(shì)，一是進(jìn)入擴(kuò)大開(kāi)放的趨勢(shì)；二是合作規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大趨勢(shì)；三是更加多元、平衡、全面發(fā)展的趨勢(shì)。

趨勢(shì)一：擴(kuò)大開(kāi)放趨勢(shì)

中國(guó)對(duì)外開(kāi)放將更廣更深更高，也就是開(kāi)放的領(lǐng)域?qū)⒏訉拸V，開(kāi)放的內(nèi)容將更加深入，開(kāi)放的角度看將更具備水平。由于中國(guó)對(duì)外開(kāi)放將持續(xù)拓寬，中國(guó)國(guó)際商務(wù)合作的合作形式、合作區(qū)域、重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)和合作對(duì)象等方面，都將得到新的拓展。隨著中國(guó)與眾多經(jīng)貿(mào)伙伴簽訂自貿(mào)協(xié)定，以及積極推動(dòng)貿(mào)易平衡，中國(guó)進(jìn)出口進(jìn)一步開(kāi)放，進(jìn)口關(guān)稅將進(jìn)一步降低，非關(guān)稅類措施也將進(jìn)一步減少。比如最近經(jīng)國(guó)務(wù)院關(guān)稅稅則委員會(huì)審議，國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，自2014年1月1日起，對(duì)進(jìn)出口關(guān)稅進(jìn)行逐步調(diào)整，有760多種進(jìn)口商品實(shí)施基于退稅國(guó)稅率的年度進(jìn)口產(chǎn)品稅率平均優(yōu)惠幅度達(dá)到65%。隨著行政體制改革的深化，對(duì)領(lǐng)域的開(kāi)放也將繼續(xù)地?cái)U(kuò)大。

十八屆三中全會(huì)非常明確地釋放出對(duì)外投資管理體制改革方面的信息。提出要擴(kuò)大企業(yè)及個(gè)人對(duì)外投資，改革涉外投資審批體制。商務(wù)部也在研究深化對(duì)外投資管理體制改革的具體方案，推動(dòng)對(duì)外投資合作便利化，逐步實(shí)現(xiàn)對(duì)境外投資實(shí)行以備案制為主的管理方式；加強(qiáng)業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)，既引導(dǎo)企業(yè)及個(gè)人了解國(guó)外投資環(huán)境和商機(jī)，擴(kuò)大對(duì)外投資，也幫助其加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范和應(yīng)對(duì)。

與此同時(shí)，十八屆三中全會(huì)還明確提出要擴(kuò)大企業(yè)及個(gè)人對(duì)外投資，確立企業(yè)及個(gè)人對(duì)外投資主體地位，允許發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)到境外開(kāi)展投資合作，允許自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)到各國(guó)、各地區(qū)自由承攬工程和勞務(wù)合作項(xiàng)目，允許創(chuàng)新方式走出去開(kāi)展綠地投資、并購(gòu)?fù)顿Y、證券投資聯(lián)合投資的風(fēng)險(xiǎn)。目前中國(guó)正在與美國(guó)、歐盟等國(guó)家開(kāi)展投資協(xié)定談判，正在和其他十多個(gè)國(guó)家進(jìn)行自貿(mào)區(qū)或者區(qū)域經(jīng)貿(mào)合作談判。經(jīng)過(guò)這個(gè)時(shí)期，中國(guó)企業(yè)毫無(wú)疑問(wèn)將會(huì)更大范圍地走出去。

從開(kāi)放的企業(yè)看，過(guò)去開(kāi)放主要是制造業(yè)，未來(lái)服務(wù)業(yè)和農(nóng)業(yè)的開(kāi)放也將成為重點(diǎn)。從開(kāi)放的深度看，對(duì)外開(kāi)放將更多地促進(jìn)經(jīng)濟(jì)體制、法制建設(shè)、發(fā)展戰(zhàn)略、合作模式等深層次的問(wèn)題。上海自由貿(mào)易實(shí)驗(yàn)區(qū)就是通過(guò)對(duì)外開(kāi)放，開(kāi)放促進(jìn)政府職能，加快轉(zhuǎn)變，探索管理模式創(chuàng)新，為全國(guó)深化改革積累新的經(jīng)驗(yàn)。

隨著對(duì)外開(kāi)放廣度拓寬，深度加深，今后一個(gè)時(shí)期，對(duì)外開(kāi)放水平將更高。一方面國(guó)家將推動(dòng)對(duì)內(nèi)對(duì)外開(kāi)放相互促進(jìn)，引進(jìn)來(lái)和走出去更好地結(jié)合，加快培育參與和引領(lǐng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制的優(yōu)勢(shì)，要把對(duì)外開(kāi)放與進(jìn)一步推動(dòng)工業(yè)化、信息化、城鎮(zhèn)化、市場(chǎng)化、國(guó)際化更加有機(jī)地結(jié)合起來(lái)，使開(kāi)放本身具備更高水平；另一方面，對(duì)外開(kāi)放必然越來(lái)越看重實(shí)際的目標(biāo)，要通過(guò)提高就業(yè)貢獻(xiàn)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展轉(zhuǎn)型，提高綜合國(guó)力，提高國(guó)際地位。

趨勢(shì)二：合作規(guī)模擴(kuò)大趨勢(shì)

“十五”時(shí)期，我國(guó)出口年均增速高達(dá)25%。“十一五”時(shí)期這個(gè)增速降到57%，近兩年已經(jīng)轉(zhuǎn)為個(gè)位數(shù)增長(zhǎng)。雖然增長(zhǎng)速度在逐步下降，但中國(guó)仍是全球主要貿(mào)易增長(zhǎng)最快的國(guó)家。

2012年我國(guó)出口首次超過(guò)了2萬(wàn)億美元，在全球占到了11.2%的份額。2013年前11個(gè)月，中國(guó)出口累計(jì)就已經(jīng)超過(guò)了2萬(wàn)億美元。但我認(rèn)為，我國(guó)外貿(mào)出口有必要進(jìn)一步發(fā)展。據(jù)世貿(mào)組織秘書(shū)處的有關(guān)資料統(tǒng)計(jì)，英國(guó)1876年出口占全球18.9%，美國(guó)1921年達(dá)到了22.4%，都明顯高于我國(guó)水平，這說(shuō)明我們有進(jìn)一步提高在全球外貿(mào)市場(chǎng)份額的空間。因此未來(lái)一個(gè)時(shí)期，中國(guó)出口仍將繼續(xù)保持適度增長(zhǎng)，并繼續(xù)穩(wěn)步提高在全球市場(chǎng)的份額。

2012年我國(guó)進(jìn)口達(dá)到了1.82萬(wàn)億美元，僅次于美國(guó)成為全球第二大進(jìn)口國(guó)。隨著對(duì)外開(kāi)放的擴(kuò)大，自由貿(mào)易區(qū)戰(zhàn)略的實(shí)施以及經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，進(jìn)口勢(shì)必還會(huì)進(jìn)一步增大。預(yù)計(jì)未來(lái)5年，進(jìn)口將達(dá)到10萬(wàn)億美元，并將繼續(xù)保持全球前兩大市場(chǎng)份額的地位。

近年來(lái)我國(guó)服務(wù)業(yè)發(fā)展貿(mào)易迅速。2012年我國(guó)服務(wù)進(jìn)口總額超過(guò)了4700億美元，比上年增長(zhǎng)12.3%，占世界服務(wù)貿(mào)易進(jìn)出口總額的5.6%，占我國(guó)對(duì)外貿(mào)易總額10.8%，在全球服務(wù)進(jìn)出口總額的位置從2012年的第四位上升了一位，位于美國(guó)和德國(guó)之后，居第三位。2013年我國(guó)服務(wù)貿(mào)易預(yù)計(jì)將達(dá)到5200億美元左右。盡管如此，我國(guó)服務(wù)貿(mào)易目前僅占對(duì)外貿(mào)易總額的不到11%，而全球的平均水平是25%，說(shuō)明服務(wù)貿(mào)易也仍然有比較大的提升空間。隨著國(guó)家大力發(fā)展服務(wù)貿(mào)易政策的實(shí)施和服務(wù)貿(mào)易開(kāi)放步伐的加快，預(yù)計(jì)今后幾年，也將是服務(wù)貿(mào)易快速發(fā)展的時(shí)期。

利用外資方面，2013年1～10月，我國(guó)實(shí)際利用外資1055億美元，同比增長(zhǎng)5.5%，連續(xù)10個(gè)月保持正增長(zhǎng)。2013年全年估計(jì)在1100億美元以上，將連續(xù)第25年成為發(fā)展中國(guó)家最大的投資國(guó)。

中國(guó)對(duì)外投資規(guī)模大幅度增長(zhǎng)是從“十一五”期間開(kāi)始呈現(xiàn)的。“十一五”期間，對(duì)外投資是“十五”時(shí)期的7.6倍，年均增長(zhǎng)34%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于同期全球跨國(guó)直接投資8.4%的增長(zhǎng)水平。但由于起步比較晚，我國(guó)對(duì)外直接投資實(shí)際上到2012年底，累計(jì)金額是5000億美元左右，相當(dāng)于美國(guó)的10.2%，英國(guó)的26.4%，德國(guó)的34.4%，位居全球的第53位。因此可以預(yù)計(jì)，今后一個(gè)時(shí)期，中國(guó)對(duì)外直接投資將保持快速增長(zhǎng)的勢(shì)頭，整個(gè)“十二五”的對(duì)外投資年均增長(zhǎng)將在20%以上，未來(lái)五年對(duì)外投資規(guī)模將超過(guò)5000億美元。到“十二五”最后一年的2015年，我國(guó)對(duì)外投資規(guī)模可望達(dá)到1200億美元，并有可能成為全球第二大的對(duì)外投資國(guó)。

之所以做出中國(guó)對(duì)外投資將必須保持快速增長(zhǎng)的判斷是基于國(guó)內(nèi)、國(guó)外兩大因素的考慮，一方面，從國(guó)內(nèi)角度看，有需求；另一方面，從國(guó)外看，2008年以來(lái)，世界各國(guó)對(duì)危機(jī)存在一系列刺激經(jīng)濟(jì)的計(jì)劃，一些國(guó)家對(duì)外國(guó)投資的限制流通放寬，部分歐美及新興國(guó)家在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、資源、能源、綠色環(huán)保產(chǎn)業(yè)等領(lǐng)域與我國(guó)合作的意愿進(jìn)一步的增強(qiáng)。在全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不好，就業(yè)困難的情況下，僅2011年，中國(guó)對(duì)外投資實(shí)現(xiàn)境外納稅225億美元，解決就業(yè)人數(shù)達(dá)到了88.8萬(wàn)人，中國(guó)企業(yè)走出去受到了歡迎。最近很多國(guó)家的元首，國(guó)家代表團(tuán)到中國(guó)來(lái)，都是到中國(guó)來(lái)招商引資。

趨勢(shì)三：全面發(fā)展趨勢(shì)

未來(lái)時(shí)期，中國(guó)國(guó)際商務(wù)合作將更加多元化，一是市場(chǎng)多元化；二是經(jīng)營(yíng)主體的多元化；三是發(fā)展領(lǐng)域的多元化。經(jīng)過(guò)多年努力，中國(guó)外貿(mào)市場(chǎng)多元化引起了良好的成效。從20世紀(jì)80年代末，我國(guó)對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)出口占貿(mào)易總額的70%以上，對(duì)其他100多個(gè)發(fā)展中國(guó)家、地區(qū)出口僅占25%，逐步調(diào)整到與發(fā)展中國(guó)家和發(fā)達(dá)國(guó)家貿(mào)易各占半壁江山。而2013年前11個(gè)月，我們對(duì)歐盟、美國(guó)、日本三大發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的出口，已經(jīng)只占出口總額的38.8%，這就有效地分散了國(guó)際市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。但出口多元化也還有發(fā)展的空間，比如現(xiàn)在出口，在50多個(gè)國(guó)家我們占其市場(chǎng)的份額不到5%，與此同時(shí)，進(jìn)口貿(mào)易利用外資，對(duì)外投資等方面的同樣還有很大的空間。

目前中國(guó)對(duì)外投資遍布全球70多個(gè)國(guó)家和地區(qū)，行業(yè)分布廣泛，但無(wú)論從具體投資國(guó)別還是從投資的行業(yè)分布看，仍過(guò)于集中。比如2012年，我國(guó)對(duì)中國(guó)香港、東盟、歐盟、澳大利亞、美國(guó)、俄羅斯、日本這七個(gè)主要經(jīng)濟(jì)體的投資達(dá)到了600億美元，占直接對(duì)外投資的3/4，其中對(duì)中國(guó)香港直接投資占比高達(dá)5%。從2013年前11個(gè)月的對(duì)外投資領(lǐng)域看，商業(yè)服務(wù)業(yè)和批發(fā)零售領(lǐng)域合計(jì)占448.5%，采礦業(yè)占22.4%，制造業(yè)不到10%。今后幾年，我國(guó)在幾乎成熟一些行業(yè)，比如輕工、紡織、家電、裝備、化工、冶金、制造等領(lǐng)域，以及基礎(chǔ)設(shè)施等領(lǐng)域的對(duì)外投資將會(huì)大大降低。

我國(guó)對(duì)外投資將呈多元化發(fā)展趨勢(shì)，中央企業(yè)、地方企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、個(gè)人都將是首要對(duì)外投資的主體。就平衡和全面發(fā)展而言，我國(guó)國(guó)際商務(wù)合作發(fā)展面臨著推動(dòng)進(jìn)口和突破，引進(jìn)來(lái)與走出去有更好結(jié)合起來(lái)的需要平衡。十八屆三中全會(huì)決定提出的要推動(dòng)引進(jìn)來(lái)和走出去更好地結(jié)合，以及擴(kuò)大企業(yè)對(duì)外投資的要求來(lái)看，今后我國(guó)對(duì)外投資將會(huì)明顯提速。

2012年，我國(guó)利用外資金額只比對(duì)外投資多了345億美元，2013年前11個(gè)月對(duì)外投資僅比利用外資少253億美元。未來(lái)五年中國(guó)的對(duì)外投資規(guī)模有可能會(huì)超過(guò)利用外資。

總之，未來(lái)一個(gè)時(shí)期，中國(guó)國(guó)際商務(wù)合作將堅(jiān)持改革創(chuàng)新與擴(kuò)大開(kāi)放良性互動(dòng)，對(duì)外開(kāi)放與對(duì)內(nèi)開(kāi)放良性互動(dòng)，擴(kuò)大國(guó)內(nèi)市場(chǎng)準(zhǔn)入與開(kāi)拓國(guó)際市場(chǎng)良性互動(dòng)，深入?yún)⑴c全球化經(jīng)濟(jì)防范風(fēng)險(xiǎn)良性互動(dòng)，鞏固傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)與培育新優(yōu)勢(shì)良性互動(dòng)，努力實(shí)現(xiàn)全面、協(xié)調(diào)發(fā)展。無(wú)論是對(duì)外貿(mào)易還是國(guó)際投資合作、經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作，都將推動(dòng)國(guó)際商務(wù)合作發(fā)展的立足點(diǎn)，轉(zhuǎn)到提高質(zhì)量和效益上來(lái)，加快轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，激發(fā)各類市場(chǎng)主體發(fā)展的新活力，形成創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)與發(fā)展新動(dòng)力，不斷增強(qiáng)長(zhǎng)期發(fā)展的后勁。

篇5

關(guān)鍵詞:進(jìn)口貿(mào)易;技術(shù)溢出效應(yīng);研究綜述

中圖分類號(hào):F74

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A

文章編號(hào):1672-3198(2010)07-0120-01

技術(shù)溢出是指通過(guò)技術(shù)的非自愿擴(kuò)散,促進(jìn)了當(dāng)?shù)丶夹g(shù)和生產(chǎn)力水平的提高,是技術(shù)外在性的一種表現(xiàn)。20世紀(jì)80年代以來(lái),對(duì)進(jìn)口貿(mào)易技術(shù)溢出效應(yīng)的研究引起了經(jīng)濟(jì)學(xué)界的廣泛關(guān)注,其中國(guó)外學(xué)者取得了較為豐富的理論和實(shí)踐成果。

1 國(guó)外關(guān)于進(jìn)口貿(mào)易技術(shù)溢出效應(yīng)的理論基礎(chǔ)

1.1 新增長(zhǎng)理論中的技術(shù)溢出效應(yīng)

新增長(zhǎng)理論將技術(shù)進(jìn)步內(nèi)生化,認(rèn)為技術(shù)進(jìn)步是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的最終源泉,它是由研發(fā)投入、人力資本、干中學(xué)以及勞動(dòng)分工等各種內(nèi)生因素決定的,其中基于外部性效應(yīng)的內(nèi)生增長(zhǎng)模型已成為刻畫(huà)技術(shù)進(jìn)步的一條重要線索。

Arrow (1962)最早用知識(shí)的外部性揭示了溢出效應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用。他認(rèn)為技術(shù)是從學(xué)習(xí)過(guò)程中獲得的,而學(xué)習(xí)來(lái)自于實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)以及生產(chǎn)投資活動(dòng)。他假定技術(shù)進(jìn)步或生產(chǎn)率的提高是資本積累的副產(chǎn)品,即投資具有溢出效應(yīng),進(jìn)行投資的廠商可以通過(guò)積累經(jīng)驗(yàn)來(lái)提高生產(chǎn)率,其他廠商也可以通過(guò)“學(xué)習(xí)”提高生產(chǎn)率。

Romer (1986)沿著Arrow的內(nèi)生技術(shù)進(jìn)步理論,提出了知識(shí)溢出模型。他強(qiáng)調(diào)知識(shí)的外部性,其具有的溢出效應(yīng)使得任何廠商所生產(chǎn)的知識(shí)都能提高全社會(huì)的生產(chǎn)率,由此帶來(lái)的遞增報(bào)酬是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要源泉,而資本的邊際生產(chǎn)率不會(huì)因固定生產(chǎn)要素的存在而遞減,內(nèi)生的技術(shù)進(jìn)步是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的動(dòng)力。

Lucas (1988)構(gòu)建了一個(gè)人力資本外部性增長(zhǎng)模型,將人力資本內(nèi)生化,假定人力資本是人們?cè)谏a(chǎn)過(guò)程中“邊干邊學(xué)”的結(jié)果,指出整個(gè)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的外部性是由人力資本的溢出效應(yīng)造成的。

根據(jù)新增長(zhǎng)理論,技術(shù)創(chuàng)新是推動(dòng)生產(chǎn)率提高的核心因素,創(chuàng)新活動(dòng)的顯著特征是具有溢出效應(yīng)和外部收益。如果對(duì)外貿(mào)易能夠促進(jìn)一國(guó)的創(chuàng)新活動(dòng),便能促進(jìn)該國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

1.2 新貿(mào)易理論中的技術(shù)溢出效應(yīng)

20世紀(jì)80年代初,新貿(mào)易理論開(kāi)始將進(jìn)口貿(mào)易作為主要因素來(lái)解釋技術(shù)進(jìn)步,認(rèn)為進(jìn)口貿(mào)易是促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步的一個(gè)重要因素。在將技術(shù)內(nèi)生化的同時(shí)把經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)引入這一分析框架,研究技術(shù)變動(dòng)、進(jìn)口貿(mào)易、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)三者間的互動(dòng)關(guān)系。其中最具代表性的是Grossman和Helpman ( 1991)首次運(yùn)用一般均衡模型分析開(kāi)放經(jīng)濟(jì)中貿(mào)易、增長(zhǎng)和技術(shù)進(jìn)步之間的關(guān)系。研究表明,進(jìn)口貿(mào)易作為物化型技術(shù)溢出渠道,不僅可以引進(jìn)國(guó)外高質(zhì)量的最終制成品,而且可以通過(guò)引進(jìn)國(guó)外先進(jìn)的中間產(chǎn)品來(lái)提高本國(guó)最終產(chǎn)品的技術(shù)含量,改善進(jìn)口國(guó)的技術(shù)吸收能力,從而促進(jìn)進(jìn)口國(guó)生產(chǎn)率的提高。一國(guó)通過(guò)進(jìn)口貿(mào)易往往能更直接分享到貿(mào)易伙伴國(guó)R&D投入的成果進(jìn)而促進(jìn)本國(guó)全要素生產(chǎn)率的提高。

2 國(guó)外對(duì)進(jìn)口貿(mào)易技術(shù)溢出效應(yīng)的實(shí)證研究回顧

Grossman and Helpman,在1991年《全球經(jīng)濟(jì)中的創(chuàng)新與增長(zhǎng)》一書(shū)中,運(yùn)用Lucas的兩部門(mén)內(nèi)生經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型,分析了中間產(chǎn)品貿(mào)易和最終產(chǎn)品貿(mào)易對(duì)長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響。發(fā)現(xiàn),貿(mào)易的開(kāi)放促進(jìn)了國(guó)內(nèi)資源在物質(zhì)生產(chǎn)部門(mén)和知識(shí)產(chǎn)品生產(chǎn)部門(mén)之間的要素優(yōu)化配置,從而促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

Coe和Helpman ( 1995 )使用雙邊進(jìn)口份額作為權(quán)重構(gòu)造國(guó)外R&D存量,采用21個(gè)國(guó)家的面板數(shù)據(jù),考察進(jìn)口貿(mào)易對(duì)國(guó)際技術(shù)溢出和TFP增長(zhǎng)的影響。研究表明:一國(guó)的TFP不僅取決于本國(guó)的國(guó)內(nèi)R&D資本,還依賴于國(guó)外的R&D存量,國(guó)外的R&D存量可以通過(guò)貿(mào)易的方式對(duì)國(guó)內(nèi)的GDP產(chǎn)生正面作用,一國(guó)的貿(mào)易開(kāi)放度越高,所獲得的國(guó)際技術(shù)溢出效應(yīng)越大。

Hejazi and Safarian (1996)使用Coe and Helpman(1995)論文中的數(shù)據(jù),分析美國(guó)R&D資本存量怎樣通過(guò)出口和對(duì)外FDI影響其余20個(gè)工業(yè)化國(guó)家,認(rèn)為美國(guó)R&D的確通過(guò)上述渠道給其他國(guó)家?guī)?lái)收益。

Coe,Helpman和Hoffmaister ( 1997)在CH模型的基礎(chǔ)上引入了進(jìn)口滲透率和人力資本存量作為變量,采用77個(gè)發(fā)展中國(guó)家的面板數(shù)據(jù),驗(yàn)證了貿(mào)易伙伴國(guó)R&D資本存量對(duì)發(fā)展中國(guó)家全要素生產(chǎn)率的影響。

Misa Okabe (2002)選取東亞七國(guó)為樣本,考察OECD國(guó)家R&D投入對(duì)發(fā)展中國(guó)家TFP的影響,最終證實(shí)了進(jìn)口貿(mào)易技術(shù)溢出對(duì)TFP增長(zhǎng)的促進(jìn)作用。

Jakob (2005)運(yùn)用國(guó)內(nèi)人口數(shù)量將國(guó)內(nèi)技術(shù)存量進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化,用國(guó)外實(shí)際GDP對(duì)國(guó)外技術(shù)存量進(jìn)行平減,以人均進(jìn)口量作為權(quán)重對(duì)國(guó)外R&D進(jìn)行加權(quán),采用13個(gè)OECD國(guó)家的面板數(shù)據(jù),實(shí)證檢驗(yàn)結(jié)果表明進(jìn)口貿(mào)易技術(shù)溢出能夠給OECD國(guó)家?guī)?lái)200%的TFP增長(zhǎng)。

3 進(jìn)口貿(mào)易技術(shù)溢出效應(yīng)影晌因素研究回顧

盡管?chē)?guó)際貿(mào)易作為國(guó)際技術(shù)溢出的一個(gè)渠道已經(jīng)得到了廣泛的認(rèn)同,但對(duì)不同國(guó)家和地區(qū)的實(shí)證檢驗(yàn)表明,技術(shù)溢出的效果存在很大的差異性,國(guó)際貿(mào)易產(chǎn)生的技術(shù)溢出要受到許多因素的制約:

第一,人力資本存量。人力資本以勞動(dòng)者為載體,體現(xiàn)了勞動(dòng)者的素質(zhì)和技能,是技術(shù)進(jìn)步的重要源泉。人力資本的積累一方面直接促進(jìn)了本國(guó)的技術(shù)進(jìn)步,另一方面可以增強(qiáng)吸收貿(mào)易溢出的先進(jìn)技術(shù)知識(shí)的能力,從而更有效地分享國(guó)外的 R&D 成果,提升本國(guó)的全要素生產(chǎn)率。

Coe,Helpman和Hoffmaister (1997)在CH模型基礎(chǔ)上引入進(jìn)口滲透率和人力資本變量,采用77個(gè)欠發(fā)達(dá)國(guó)家的面板數(shù)據(jù)進(jìn)行分析,結(jié)論表明,發(fā)展中國(guó)家的TFP與其工業(yè)化的貿(mào)易伙伴國(guó)的R&D以及本國(guó)的人力資本存量呈顯著的正相關(guān)關(guān)系。

Jorge,Carmela和Francisco( 2002)通過(guò)增加進(jìn)口滲透率變量,同樣使用OECD國(guó)家的數(shù)據(jù),證明了進(jìn)口貿(mào)易技術(shù)溢出效應(yīng)對(duì)這些國(guó)家經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要性。他們認(rèn)為,國(guó)內(nèi)R&D存量和人力資本才是國(guó)外技術(shù)外溢的關(guān)鍵。

Falvey、Foster 和Greenaway(2002,2004)在模型中引入人力資本,采用52 個(gè)發(fā)展中國(guó)家的面板數(shù)據(jù),研究5 個(gè) OECD 國(guó)家的技術(shù)溢出效應(yīng),檢驗(yàn)結(jié)論表明人力資本對(duì)進(jìn)口貿(mào)易的技術(shù)溢出效應(yīng)具有顯著的促進(jìn)作用。

第二,地理因素。由于商品貿(mào)易存在與地理距離正相關(guān)的運(yùn)輸成本,貿(mào)易的發(fā)生量與貿(mào)易伙伴國(guó)之間的地理距離成反向關(guān)系。因此,地理距離對(duì)貿(mào)易量具有一定的限制作用,從而對(duì)國(guó)際技術(shù)溢出具有一定的負(fù)面影響。

Maurice Schiff 和 Yanling Wang(2004)從區(qū)域貿(mào)易協(xié)議(RTA)的角度研究了南北貿(mào)易的技術(shù)擴(kuò)散效應(yīng)。他們分別檢驗(yàn)了國(guó)際貿(mào)易的技術(shù)溢出效應(yīng)對(duì)韓國(guó)、墨西哥和波蘭等國(guó) TFP 的影響,結(jié)果表明技術(shù)溢出的效果具有“區(qū)域化”的特點(diǎn),即韓國(guó)、墨西哥和波蘭分別主要從其同日本、美國(guó)和歐盟之間的貿(mào)易中獲益,其原因可能是RTA 下的貿(mào)易伙伴之間的貿(mào)易量較大或是距離近、運(yùn)輸成本較低。

Keller (2002)在引入地理距離指數(shù)化衰減函數(shù)對(duì)經(jīng)合組織成員國(guó)間的國(guó)際技術(shù)溢出進(jìn)行分析后發(fā)現(xiàn),國(guó)際技術(shù)溢出程度確實(shí)與地理距離成反向關(guān)系。

第三,貿(mào)易結(jié)構(gòu)。貿(mào)易產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)同樣會(huì)對(duì)進(jìn)口貿(mào)易技術(shù)溢出產(chǎn)生影響,不同的貿(mào)易產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)會(huì)導(dǎo)致不同的技術(shù)擴(kuò)散效應(yīng)。

Keller ( 2001)指出,在OECD國(guó)家80%的制造業(yè)的研發(fā)集中于四類ISIC產(chǎn)業(yè):化學(xué)產(chǎn)品、電子的和非電子的機(jī)械、運(yùn)輸設(shè)備,國(guó)際貿(mào)易技術(shù)擴(kuò)散效應(yīng)的發(fā)揮因?yàn)楫a(chǎn)業(yè)的不同而有差異。

Blyde (2001)研究發(fā)現(xiàn)OECD的進(jìn)口貿(mào)易比拉丁美洲的進(jìn)口具有更強(qiáng)的擴(kuò)散效應(yīng),原因是OECD的進(jìn)口貿(mào)易產(chǎn)品比拉丁美洲的進(jìn)口產(chǎn)品有更高的技術(shù)含量。

Schiff,Wang和Olarreaga ( 2002)把行業(yè)按照研發(fā)的密集程度分為高、低兩類,結(jié)果發(fā)現(xiàn)高研發(fā)密集的行業(yè)主要受益于北――南之間的R&D擴(kuò)散,而低研發(fā)密集的行業(yè)主要受益于南――南之間的技術(shù)擴(kuò)散。

參考文獻(xiàn)