個(gè)人理財(cái)分析精選(五篇)

序言：作為思想的載體和知識(shí)的探索者，寫(xiě)作是一種獨(dú)特的藝術(shù)，我們?yōu)槟鷾?zhǔn)備了不同風(fēng)格的5篇個(gè)人理財(cái)分析，期待它們能激發(fā)您的靈感。

篇1

關(guān)鍵詞：個(gè)人理財(cái)；現(xiàn)狀分析；對(duì)策建議

中圖分類(lèi)號(hào)：F832.48 文獻(xiàn)識(shí)別碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2016）031-000-03

隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展，居民收入水平不斷提高，他們的理財(cái)意識(shí)和投資理念也在不斷地進(jìn)步，這導(dǎo)致了居民的理財(cái)結(jié)構(gòu)發(fā)生較大變化。同時(shí)，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)逐漸成為國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新的主要領(lǐng)域，居民理財(cái)成為我國(guó)當(dāng)前金融市場(chǎng)不可或缺的組成部分。但是居民在理財(cái)過(guò)程中出現(xiàn)了理財(cái)觀念落后，目標(biāo)不明確，投資方式傳統(tǒng)、保守等問(wèn)題，現(xiàn)以杭州地區(qū)為例，針對(duì)居民的投資理財(cái)習(xí)慣和理財(cái)現(xiàn)狀進(jìn)行了調(diào)查，分析居民對(duì)于投資理財(cái)?shù)恼J(rèn)知和投資方法的偏好，從而引導(dǎo)居民樹(shù)立科學(xué)的理財(cái)觀念，提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)及防范。

一、杭州地區(qū)居民個(gè)人理財(cái)現(xiàn)狀及特點(diǎn)

杭州作為浙江省的省會(huì)城市，2015年杭州實(shí)現(xiàn)GDP1.005358萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)10.2%，增速居全省第一、全國(guó)副省級(jí)城市第二。2015年杭州市居民人均可支配收入為42642元，同比增長(zhǎng)8.7%。其中城鎮(zhèn)居民和農(nóng)村居民人均可支配收入分別增長(zhǎng)8.3%和9.2%。城鄉(xiāng)居民收入比縮小為1.88。總體呈現(xiàn)收入穩(wěn)步增長(zhǎng)、城鄉(xiāng)收入差距縮小態(tài)勢(shì)。隨著杭州居民生活水平的提高，居民們都希望個(gè)人資產(chǎn)能夠得到保值和增值。因此，大多數(shù)居民都通過(guò)銀行、網(wǎng)絡(luò)等途徑進(jìn)行理財(cái)，使用投資房地產(chǎn)、購(gòu)買(mǎi)銀行理財(cái)產(chǎn)品等理財(cái)手段實(shí)現(xiàn)財(cái)產(chǎn)的增保值。

現(xiàn)就以杭州市居民的理財(cái)實(shí)際情況進(jìn)行問(wèn)卷調(diào)查。本次總共發(fā)放問(wèn)卷350份，收回324份，其中有效問(wèn)卷281份，有效率為80%。問(wèn)卷收回后借助統(tǒng)計(jì)軟件對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行處理和分析，可以看出杭州市居民理財(cái)有如下特點(diǎn)：

（一）銀行存款占比大

通過(guò)調(diào)查的數(shù)據(jù)和分析，杭州居民主要的理財(cái)方式有銀行存款、基金投資、股票投資等。其中，銀行存款所占比重最大，占32.38%，說(shuō)明儲(chǔ)蓄是深受普通居民家庭歡迎也是最常使用的一種投資方式。其次是基金投資，占了總比重的22.54%。基金具有購(gòu)買(mǎi)費(fèi)用相對(duì)低廉，透明度相對(duì)較高的特點(diǎn)，所以購(gòu)買(mǎi)基金的居民比重在上升。位居第三的是股票投資，占19.67%。股票投資的收益雖高，但其風(fēng)險(xiǎn)也是不可忽視的。所以股票投資是一種高收益與高風(fēng)險(xiǎn)并存的理財(cái)方法，加之近期股市市場(chǎng)持續(xù)低迷，導(dǎo)致很多股民紛紛從股市中退出，所以股票投資的比重有所下降。而期貨投資、外匯投資和金銀投資所占的比例則較小。詳見(jiàn)表1：

（二）成本與個(gè)人負(fù)擔(dān)能力為主要考慮因素

成本與個(gè)人負(fù)擔(dān)能力成為居民選擇理財(cái)產(chǎn)品的主因，占26.64%。基于居民的個(gè)人收入水平不同，會(huì)考慮購(gòu)買(mǎi)其負(fù)擔(dān)能力之內(nèi)的不同成本的理財(cái)產(chǎn)品。其次考慮的因素則為投資風(fēng)險(xiǎn)的大小，占23.36%。投資理財(cái)具有不確定性，選擇不同的理財(cái)產(chǎn)品也意味著將面臨不同的風(fēng)險(xiǎn)與收益。預(yù)計(jì)收益占18.85%，風(fēng)險(xiǎn)與收益并存，收益的大小會(huì)直接影響到投資者的利益大小。另個(gè)人偏好，投資觀念對(duì)準(zhǔn)確選擇適合自己的理財(cái)產(chǎn)品具有很大的導(dǎo)向作用。而對(duì)于市場(chǎng)熱度，變現(xiàn)能力，政策影響等因素所占的比例較小。詳見(jiàn)表2：

（三）投資收益為理財(cái)主要目的

投資收益成為杭州居民理財(cái)?shù)闹饕康模伎偙壤?5.49%。很多人認(rèn)為參與理財(cái)就在于獲得與投入的資產(chǎn)相對(duì)應(yīng)的或者更高的收益，理財(cái)就是收益。其次是出于資產(chǎn)保值、為自己養(yǎng)老準(zhǔn)備，分別占15.57%和13.93%。出于興趣愛(ài)好而選擇投資理財(cái)?shù)木用裾?2.70%，另外有11.07%的居民選擇投資理財(cái)是出于資產(chǎn)的安全性考慮。詳見(jiàn)表3：

（四）組合投資為主要投資方式

選擇不把雞蛋放一個(gè)籃子里的組合投資方式的居民占41.28%。選擇少選或規(guī)避高風(fēng)險(xiǎn)投資，以穩(wěn)健性投資為主的居民占24.20%。根據(jù)時(shí)刻關(guān)注市場(chǎng)變化，提高判斷能力的方式來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)所占比例為18.86%。另有少數(shù)居民選擇見(jiàn)好就收這種投資方式來(lái)回避風(fēng)險(xiǎn)的僅占11.74%。理財(cái)方式要多元化，往各方面發(fā)展，不要局限于一種方式，這才能使資產(chǎn)得到最大化的利用。詳見(jiàn)表4：

二、杭州居民個(gè)人理財(cái)存在的問(wèn)題及原因分析

雖然杭州居民個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，但從調(diào)查結(jié)果來(lái)看，仍存在大部分居民的理財(cái)觀念落后，理財(cái)目標(biāo)不明確，理財(cái)方式較為傳統(tǒng)等問(wèn)題。這些都是杭州居民個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展將面臨的難題，需要使用科學(xué)的方法進(jìn)行引導(dǎo)。

（一）杭州居民個(gè)人理財(cái)方面存在的問(wèn)題

1.居民個(gè)人理財(cái)觀念落后

據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，杭州市居民的理財(cái)知識(shí)來(lái)源于網(wǎng)絡(luò)和金融宣傳的各占59.43%和34.43%，來(lái)自專(zhuān)業(yè)知識(shí)的占比為36.07%。由此看出，更多居民的理財(cái)知識(shí)是從雜亂無(wú)章的互聯(lián)網(wǎng)或者書(shū)報(bào)中獲得的，沒(méi)有進(jìn)行專(zhuān)業(yè)的培訓(xùn)。并且有42.35%的居民對(duì)理財(cái)還處于不太了解的階段，對(duì)各類(lèi)投資工具均有深入了解的居民僅占13.88%。這說(shuō)明杭州市居民還沒(méi)有從根本上認(rèn)識(shí)到理財(cái)?shù)闹匾裕巳硕夹枥碡?cái)?shù)挠^念還沒(méi)有得到普及。詳見(jiàn)表5、6：

2.居民理財(cái)追求短期利益，缺乏長(zhǎng)期規(guī)劃

選擇短期投資規(guī)劃和中庸投資規(guī)劃的居民分別占50.53%和30.25%，而僅有19.22%的居民對(duì)理財(cái)制定了長(zhǎng)期的投資規(guī)劃。不少居民認(rèn)為在短期獲得最大利益才是最重要的，風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)不強(qiáng)，缺乏對(duì)市場(chǎng)的長(zhǎng)遠(yuǎn)認(rèn)識(shí)，因此沒(méi)有確立適合自己的理財(cái)目標(biāo)和合理設(shè)置理財(cái)計(jì)劃。詳見(jiàn)表7：

3.居民的理財(cái)方式較為傳統(tǒng)

杭州市居民大部分都選擇了風(fēng)險(xiǎn)中等或較低的理財(cái)方式，所占比例為51.60%和37.72%。只有10.68%的居民選擇了高風(fēng)險(xiǎn)高收益的理財(cái)方式。所以風(fēng)險(xiǎn)低，投資便捷的儲(chǔ)蓄成為了大眾居民最喜愛(ài)的理財(cái)方式。居民之所以會(huì)采取比較保守的理財(cái)方式，主要體現(xiàn)在居民對(duì)于理財(cái)產(chǎn)品的不熟悉，從而導(dǎo)致居民難以選擇合適的，風(fēng)險(xiǎn)較低又有一定收益的理財(cái)產(chǎn)品。詳見(jiàn)表8：

（二）影響杭州居民理財(cái)收益的因素分析

正因?yàn)榫用窭碡?cái)方面存在觀念薄弱，目瞬幻魅罰方式保守等問(wèn)題，究其原因主要在于政府、金融機(jī)構(gòu)未做出積極的引導(dǎo)和決策，以及社會(huì)宣傳力度不足所致。

1.政府部門(mén)未發(fā)揮積極的引導(dǎo)作用

居民在選擇理財(cái)工具時(shí)受政府政策影響的因素僅僅只占了總比例的2.05%，這足以表明政府未對(duì)居民理財(cái)做出積極的引導(dǎo)。如果政府出臺(tái)一些支持居民理財(cái)?shù)南嚓P(guān)政策，居民投資的需求就會(huì)增加。作為政府，有責(zé)任為居民的投資理財(cái)創(chuàng)造良好的外部環(huán)境，建立一套完善的投資理財(cái)政策，保護(hù)各投資者的利益。

2.金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)品單一，服務(wù)水平不高

雖然各金融機(jī)構(gòu)推出的理財(cái)產(chǎn)品不在少數(shù)，但都大同小異，種類(lèi)單一。目前，金融機(jī)構(gòu)還未能提供一些富有特色，能滿(mǎn)足客戶(hù)個(gè)性化投資需求的理財(cái)產(chǎn)品。而金融機(jī)構(gòu)的員工在為客戶(hù)服務(wù)過(guò)程中很難做到耐心為客戶(hù)講解，沒(méi)有針對(duì)不同的客戶(hù)制定具有個(gè)性化的方案，而是簡(jiǎn)單的將客戶(hù)的需求進(jìn)行整合。金融企業(yè)缺乏專(zhuān)業(yè)理財(cái)人員也是影響居民理財(cái)投資的一道阻礙。

3.社會(huì)宣傳力度欠佳

雖然居民可以從多種渠道獲得理財(cái)?shù)南嚓P(guān)信息，但大多數(shù)介紹沒(méi)有把各類(lèi)產(chǎn)品明確的區(qū)分，也沒(méi)有將各類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品的優(yōu)劣性，風(fēng)險(xiǎn)與收益做總結(jié)歸納。某些中介機(jī)構(gòu)則是挑選一些收益較高的或近段時(shí)期內(nèi)投資熱度比較高的產(chǎn)品向居民介紹，而并非所有的理財(cái)產(chǎn)品。社會(huì)的宣傳不到位，就會(huì)造成居民做出不正確的選擇，從而缺乏對(duì)理財(cái)?shù)臒崆椤?/p>

三、加強(qiáng)杭州居民個(gè)人理財(cái)收益的對(duì)策建議

（一）杭州居民應(yīng)樹(shù)立理財(cái)意識(shí)，科學(xué)規(guī)劃理財(cái)方式

要加強(qiáng)杭州居民個(gè)人理財(cái)收益，首先，要樹(shù)立正確的理財(cái)意識(shí)，可通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)、書(shū)籍等渠道學(xué)習(xí)各種關(guān)于理財(cái)?shù)闹R(shí)和技巧，也可參加理財(cái)知識(shí)培訓(xùn)加強(qiáng)對(duì)理財(cái)?shù)恼J(rèn)知能力，保證在投資前做好充分的前期準(zhǔn)備，同時(shí)要樹(shù)立一種積極的、樂(lè)觀的、著眼于未來(lái)的理財(cái)態(tài)度和思維方式，有時(shí)一種積極向上的觀念往往可以幫助投資者作出正確的判斷；其次，杭州居民要根據(jù)現(xiàn)階段自己的資產(chǎn)情況和風(fēng)險(xiǎn)承受能力來(lái)制定符合自己的的理財(cái)目標(biāo)，做好精細(xì)的收入和開(kāi)支規(guī)劃。并且要把目光放的長(zhǎng)遠(yuǎn)些，不要只著眼于投資所帶來(lái)的利益，而要正確分析各種投資的特點(diǎn)；最后，杭州居民要改善自身的理財(cái)方式，做到正確識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，分析各種理財(cái)產(chǎn)品的利弊，風(fēng)險(xiǎn)大小和收益狀況，從以往單一的理財(cái)方式向多元化理財(cái)方式轉(zhuǎn)變。

（二）政府應(yīng)當(dāng)發(fā)揮積極的引導(dǎo)、調(diào)節(jié)作用

政府要通過(guò)各種方式做到科學(xué)引導(dǎo)，首先，應(yīng)當(dāng)積極出臺(tái)一些有利于理財(cái)投資的政策，進(jìn)一步完善融資信用擔(dān)保體系和改善個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的政策環(huán)境；其次，要做好對(duì)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督，針對(duì)部分銀行存在的信息不透明、運(yùn)行情況不公開(kāi)、信息不對(duì)稱(chēng)等問(wèn)題，建立健全信息披露制度；最后，政府可引進(jìn)國(guó)外的先進(jìn)思想和個(gè)人理財(cái)管理制度，以保證我國(guó)金融市場(chǎng)的健康發(fā)展。

（三）金融機(jī)構(gòu)豐富理財(cái)產(chǎn)品，提高服務(wù)水平

金融機(jī)構(gòu)首先應(yīng)該針對(duì)不同居民，推出更多富有特色的，能滿(mǎn)足居民個(gè)性化投資需求的理財(cái)產(chǎn)品。金融機(jī)構(gòu)所做的一切政策變化，都要以居民的理財(cái)需求為導(dǎo)向，在提升自身業(yè)務(wù)的同時(shí)滿(mǎn)足投資者的需求；其次，金融機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)對(duì)理財(cái)人員的培養(yǎng)，必須要有一批專(zhuān)業(yè)知識(shí)扎實(shí)、職業(yè)道德高尚、投資經(jīng)歷豐富的理財(cái)師。最后，建立一套以客戶(hù)為中心的服務(wù)體系，做到讓客戶(hù)滿(mǎn)意，讓居民對(duì)不同的理財(cái)產(chǎn)品有更深的了解。

（四）加強(qiáng)社會(huì)宣傳力度

首先，社會(huì)方面可以通過(guò)各種形式加大對(duì)理財(cái)知識(shí)的宣傳，在居民們常用的渠道對(duì)產(chǎn)品做詳細(xì)的介紹，做到把產(chǎn)品明確的區(qū)分，把優(yōu)劣勢(shì)、風(fēng)險(xiǎn)和收益做歸納總結(jié)，讓居民能夠更好地了解到各種產(chǎn)品的異同；其次，社會(huì)也可通過(guò)相關(guān)媒體單位在電視、報(bào)紙上刊登相關(guān)理財(cái)信息，引導(dǎo)居民更好的進(jìn)行理財(cái)；最后，相關(guān)機(jī)構(gòu)也應(yīng)該讓居民了解每種理財(cái)產(chǎn)品的功能，真正讓居民樹(shù)立正確的理財(cái)理念。

四、結(jié)論

杭州經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，居民的理財(cái)觀念也在不斷地改變，與時(shí)俱進(jìn)。隨著國(guó)家政策的改變，越來(lái)越多的人將會(huì)加入理財(cái)?shù)年?duì)伍中。投資理財(cái)是使資產(chǎn)保值增值的一種方式，居民需要結(jié)合自身的資金狀況和相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力進(jìn)行投資，要避免因盲目投資而帶來(lái)的不必要損失。

參考文獻(xiàn)：

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篇2

(一)法律結(jié)構(gòu)模糊

個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品名目繁多，但從法律性質(zhì)的定位來(lái)看，主要有以下幾種類(lèi)型：以咨詢(xún)顧問(wèn)合同為基礎(chǔ)的顧問(wèn)型理財(cái)服務(wù)；以委托合同為基礎(chǔ)的委托型理財(cái)產(chǎn)品；以委托合同為基礎(chǔ)的附帶銀行保本的理財(cái)產(chǎn)品；以委托合同為基礎(chǔ)的附帶銀行保證收益的理財(cái)產(chǎn)品；以存款合同為基礎(chǔ)的理財(cái)產(chǎn)品等。而實(shí)踐中，銀行與客戶(hù)之間簽署的協(xié)議通常是“認(rèn)購(gòu)協(xié)議”或“認(rèn)購(gòu)書(shū)”而不是“委托協(xié)議”。盡管協(xié)議使用了“認(rèn)購(gòu)”的表述，但雙方建立的卻不是買(mǎi)賣(mài)關(guān)系。這種模糊性地表述可能帶來(lái)兩個(gè)問(wèn)題：一是當(dāng)銀行破產(chǎn)時(shí)，理財(cái)產(chǎn)品認(rèn)購(gòu)人的權(quán)利如何實(shí)現(xiàn)，是否應(yīng)該納入破產(chǎn)債權(quán)的范疇；二是銀行接受客戶(hù)的資金后，這些資金的所有權(quán)是歸屬銀行還是客戶(hù)也將涉及資金的運(yùn)用是否合法合規(guī)的問(wèn)題。

(二)信息不對(duì)稱(chēng)

1、理財(cái)產(chǎn)品宣傳和銷(xiāo)售中的信息不對(duì)稱(chēng)

一方面，銀行在宣傳和銷(xiāo)售個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，容易發(fā)生夸大預(yù)期收益，掩飾投資風(fēng)險(xiǎn)，或突破認(rèn)購(gòu)協(xié)議或產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)等有關(guān)法律文件中的約定而擅自對(duì)客戶(hù)進(jìn)行口頭宣傳或承諾。另一方面，客戶(hù)群體自身特定的缺陷或局限，委員會(huì)未按照監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求了解和收集客戶(hù)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)、認(rèn)知風(fēng)險(xiǎn)的能力等有關(guān)信息。一般投資者在購(gòu)買(mǎi)某個(gè)產(chǎn)品時(shí)都是先了解產(chǎn)品情況和收益情況，以便作出投資判斷，但很少有銀行理財(cái)銷(xiāo)售人員會(huì)事先對(duì)投資者做出風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)。

2、合約內(nèi)容的概括性

銀行在推出理財(cái)產(chǎn)品的時(shí)候，為了更大程度地吸引客戶(hù)，增強(qiáng)產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，往往通過(guò)認(rèn)購(gòu)協(xié)議或產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)等文件內(nèi)容模糊性來(lái)淡化風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)避責(zé)任。這主要表現(xiàn)為以下幾個(gè)方面：一是有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)分配的約定不夠明確，尤其是潛在風(fēng)險(xiǎn)的提示不夠充分或不全面，或提示的方式不夠醒目；二是有關(guān)投資方式、方向的約定不夠清楚，該問(wèn)題與產(chǎn)品的性質(zhì)有關(guān)，一些所謂的“掛鉤”產(chǎn)品更是如此。三是收益的分配約定不明，銀行對(duì)投資收益在手續(xù)費(fèi)、管理費(fèi)之外的銀行收益、客戶(hù)最終收益等的分配機(jī)制上缺乏明確的規(guī)定。

3、交易標(biāo)的的虛擬化

國(guó)內(nèi)銀行最近開(kāi)發(fā)的一些投資標(biāo)的越來(lái)越復(fù)雜多樣，而且其虛擬化色彩越來(lái)越明顯，尤其是一些與股票指數(shù)、利率、匯率、期貨指數(shù)、美元信用、特定股票價(jià)格等掛鉤的理財(cái)產(chǎn)品。這種趨向使得人們無(wú)法從產(chǎn)品的名稱(chēng)去清晰的把握具體投資標(biāo)的物，客戶(hù)在簽署認(rèn)購(gòu)協(xié)議后，也很難準(zhǔn)確地知悉自己資金的最終去向。另外，對(duì)于與股票指數(shù)、期貨指數(shù)以及實(shí)物價(jià)格與指數(shù)掛鉤的理財(cái)產(chǎn)品，由于銀行直接投資這些領(lǐng)域有關(guān)產(chǎn)品的法律限制因素的存在，因此銀行必須借助于其他金融機(jī)構(gòu)的合作并通過(guò)衍生工具將所謂的投資去向虛擬化。

4、風(fēng)險(xiǎn)揭示不充分

銀行在銷(xiāo)售其理財(cái)產(chǎn)品時(shí)不能充分揭示風(fēng)險(xiǎn)，主要表現(xiàn)為(1)在產(chǎn)品名稱(chēng)中顯示有誘惑性、誤導(dǎo)性或承諾性收益安排的字樣；(2)在認(rèn)購(gòu)協(xié)議和產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)中有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示的表述處于不明顯的位置，或?qū)L(fēng)險(xiǎn)因素分散在不同的條款，有意淡化風(fēng)險(xiǎn)；(3)用過(guò)于專(zhuān)業(yè)化的語(yǔ)言來(lái)描述產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)，丙有意將風(fēng)險(xiǎn)因素抽象化、模糊化。這些誘導(dǎo)性、模糊性的說(shuō)明很可能給投資者帶來(lái)不正確地判斷。

(三)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品合約中的免責(zé)條款

自2007年12月以來(lái)陸續(xù)曝出銀行理財(cái)零收益、負(fù)收益事件。如李小姐去年花了10萬(wàn)元買(mǎi)了一款理財(cái)產(chǎn)品，到期后銀行給了39.6元的收益。問(wèn)及銀行，才知這39.6元還是央行調(diào)息所得的收益，產(chǎn)品收益實(shí)際為零。對(duì)此，銀行的解釋是，許多人認(rèn)為銀行把錢(qián)拿去買(mǎi)股票中的任意一只都會(huì)獲利豐厚，這是一種誤解，銀行不能直接去買(mǎi)股票進(jìn)行投資，銀行只能拿出投資者的本金去買(mǎi)固定收益票據(jù)、債券等獲得保本的作用，同時(shí)用這部分的利息從大的國(guó)際投行購(gòu)買(mǎi)股票的期權(quán)，獲得較高收益的投資機(jī)會(huì)。

二、銀行理財(cái)業(yè)務(wù)迷局的破揭

(一)對(duì)認(rèn)購(gòu)協(xié)議法律結(jié)構(gòu)的確認(rèn)

本文已闡述個(gè)人理財(cái)實(shí)際上為委托業(yè)務(wù)，投資者與銀行之間應(yīng)為委托與被委托關(guān)系。在協(xié)議中應(yīng)明確寫(xiě)明委托字樣，以確認(rèn)雙方的法律關(guān)系，以便解決法院在直面因這種協(xié)議而引發(fā)的法律糾紛時(shí)的兩難境地，另外還可以認(rèn)定當(dāng)銀行破產(chǎn)時(shí)，理財(cái)產(chǎn)品認(rèn)購(gòu)人的權(quán)利及銀行接受客戶(hù)的資金后這些資金的歸屬權(quán)問(wèn)題。

(二)信息不對(duì)稱(chēng)的法律約束

面對(duì)不但高漲的各類(lèi)存款和投資意識(shí)的復(fù)蘇，各商業(yè)銀行日益重視個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展。監(jiān)管當(dāng)局也對(duì)個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)控制給予高度關(guān)注。中國(guó)銀監(jiān)會(huì)在的《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》中強(qiáng)調(diào)：“商業(yè)銀行應(yīng)在理財(cái)計(jì)劃終止時(shí)，或理財(cái)計(jì)劃投資收益分配時(shí)，像客戶(hù)提供理財(cái)計(jì)劃投資、收益的詳細(xì)情況報(bào)告。”“商業(yè)銀行理財(cái)計(jì)劃的宣傳和介紹材料，應(yīng)包含產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的揭示，并以醒目、通俗的文字表達(dá)，對(duì)非保證收益理財(cái)計(jì)劃，在與客戶(hù)簽訂合同前，應(yīng)提供理財(cái)計(jì)劃預(yù)期收益的測(cè)算數(shù)據(jù)、測(cè)算方式和測(cè)算的主要依據(jù)。”《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》中也規(guī)定：“商業(yè)銀行在向客戶(hù)說(shuō)明有關(guān)投資風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，應(yīng)使用通俗易懂的語(yǔ)言，配以必要的示例，說(shuō)明最不利的投資情形和投資結(jié)果。”為了進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，銀監(jiān)會(huì)日前了《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)有關(guān)問(wèn)題的通知》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《通知》)《通知》要求銀行在設(shè)計(jì)理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，要首先考慮客戶(hù)的利益和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，遵循保證收益類(lèi)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)規(guī)定審慎、合規(guī)地開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)理財(cái)產(chǎn)品。在理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售環(huán)節(jié)，《通知》規(guī)定，商業(yè)銀行為理財(cái)產(chǎn)品命名時(shí)，不得使用帶有誘惑性、誤導(dǎo)性和承諾性的稱(chēng)謂和蘊(yùn)含潛在風(fēng)險(xiǎn)或易引發(fā)爭(zhēng)議的模糊性語(yǔ)言。不得銷(xiāo)售無(wú)市場(chǎng)分析預(yù)測(cè)和無(wú)定價(jià)依據(jù)的理財(cái)產(chǎn)品。同時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)狀況和潛在客戶(hù)群的風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，設(shè)置適當(dāng)?shù)匿N(xiāo)售起點(diǎn)金額，理財(cái)產(chǎn)品的銷(xiāo)售起點(diǎn)金額不得低于5萬(wàn)元人民幣。目前，商業(yè)銀行銷(xiāo)售的部分理財(cái)產(chǎn)品是從國(guó)際投資機(jī)構(gòu)購(gòu)買(mǎi)而來(lái)。對(duì)此，《通知》要求，商業(yè)銀行應(yīng)自主設(shè)計(jì)開(kāi)發(fā)理財(cái)產(chǎn)品，不得以發(fā)售理財(cái)產(chǎn)品名義變相代銷(xiāo)境外基金或違反法律法規(guī)規(guī)定的其他境外投資理財(cái)產(chǎn)品。《通知》規(guī)定，商業(yè)銀行應(yīng)按照“了解你的客戶(hù)”原則，充分了解客戶(hù)的財(cái)務(wù)狀況、投資目的、投資經(jīng)驗(yàn)等情況，對(duì)客戶(hù)的產(chǎn)品適合度進(jìn)行評(píng)估，并由客戶(hù)對(duì)評(píng)估結(jié)果進(jìn)行簽字確認(rèn)。《通知》還特別指出，對(duì)于與股票相關(guān)或結(jié)構(gòu)較為復(fù)雜的理財(cái)產(chǎn)品，商業(yè)銀行尤其應(yīng)注意選擇科學(xué)、合理的評(píng)估方法，防止錯(cuò)誤銷(xiāo)售。商業(yè)銀行對(duì)理財(cái)客戶(hù)進(jìn)行的產(chǎn)品適合度評(píng)估應(yīng)在營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)當(dāng)面進(jìn)行，不得通過(guò)網(wǎng)絡(luò)或電話(huà)等手段進(jìn)行客戶(hù)產(chǎn)品適合度評(píng)估。為了向客戶(hù)提示風(fēng)險(xiǎn)，《通知》規(guī)定，商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的宣傳和介紹材料應(yīng)在首頁(yè)最醒目位置揭示風(fēng)險(xiǎn)，說(shuō)明最不利的投資情形和投資結(jié)果，對(duì)于無(wú)法在宣傳和介紹材料中提供科學(xué)、準(zhǔn)確的測(cè)算依據(jù)和測(cè)算方式的理財(cái)產(chǎn)品，不得在宣傳和介紹材料中出現(xiàn)“預(yù)期收益率”或“最高收益率”字樣。為了確保客戶(hù)能及時(shí)獲取信息，《通知》要求商業(yè)銀行及時(shí)做好信息披露，應(yīng)定期向客戶(hù)提供其所持有的所有相關(guān)資產(chǎn)的賬單，賬單應(yīng)列明資產(chǎn)變動(dòng)、收入和費(fèi)用、期末資產(chǎn)估值等情況。賬單提供應(yīng)不少于兩次，并且至少每月提供一次。在與客戶(hù)簽訂合同時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)明確約定與客戶(hù)聯(lián)絡(luò)和信息傳遞的方式。在未與客戶(hù)約定的情況下，在網(wǎng)站公布產(chǎn)品相關(guān)信息而未確認(rèn)客戶(hù)已經(jīng)獲取該信息，不能視為其向客戶(hù)進(jìn)行了信息披露。《通知》要求商業(yè)銀行建立全面、透明、方便和快捷的客戶(hù)投訴處理機(jī)制，提供合理的投訴途徑，配備足夠的資源接受并及時(shí)處理客戶(hù)投訴。客戶(hù)投訴處理機(jī)制應(yīng)至少包括處理投訴的流程、回復(fù)的安排、調(diào)查的程序及補(bǔ)償或賠償機(jī)制。以上這些法律法規(guī)的出臺(tái)，將會(huì)有效遏制理財(cái)業(yè)務(wù)中的收益迷局，彌補(bǔ)其中的法律盲點(diǎn)。

(三)對(duì)銀行免責(zé)的抗辯

首先從認(rèn)購(gòu)協(xié)議的條款來(lái)看，應(yīng)認(rèn)定為格式條款。它是銀行為了重復(fù)使用而預(yù)先擬定好的。格式條款簡(jiǎn)化了訂立合同的過(guò)程，但由于雙方當(dāng)事人沒(méi)有共同參與條款的擬定，容易造成權(quán)利的不公平。《合同法》規(guī)定：“采用格式條款訂立合同的，提供格式條款的一方應(yīng)當(dāng)遵循公平原則確定當(dāng)事人的權(quán)利和義務(wù)，并采取合理的方式提請(qǐng)對(duì)方注意免除或限制其責(zé)任的條款，按照對(duì)方的要求，對(duì)該條款予以說(shuō)明。”銀行在認(rèn)購(gòu)協(xié)議中的免責(zé)應(yīng)基于已采取合理的方式提請(qǐng)投資者注意免除或限制銀行責(zé)任的條款。而上述銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)中的迷局已充分顯示銀行只強(qiáng)調(diào)收益，根本不提及風(fēng)險(xiǎn)，更沒(méi)有對(duì)免責(zé)條款予以說(shuō)明。比照《保險(xiǎn)法》：“保險(xiǎn)合同中規(guī)定有關(guān)保險(xiǎn)人責(zé)任免除條款的，保險(xiǎn)人在訂立保險(xiǎn)合同時(shí)向投保人明確說(shuō)明，未明確說(shuō)明的，該條款不產(chǎn)生效力。”應(yīng)認(rèn)定認(rèn)購(gòu)協(xié)議中銀行免責(zé)條款也無(wú)效。

其次，按民法理論，只有自由締結(jié)的契約，法律才承認(rèn)其效力。故而對(duì)“信息的弱者”的保護(hù)就與合意的瑕疵理論聯(lián)系在一起。合意的瑕疵理論強(qiáng)調(diào)信息優(yōu)勢(shì)的說(shuō)明義務(wù)。若在締結(jié)法律行為時(shí)，一方當(dāng)事人就影響對(duì)方當(dāng)事人的締結(jié)意思的重要事項(xiàng)負(fù)有說(shuō)明義務(wù)卻保持沉默，此種沉默構(gòu)成欺詐。銀行在宣傳銷(xiāo)售時(shí)，對(duì)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)、預(yù)期收益率的測(cè)算數(shù)據(jù)、測(cè)算方式及其主要依據(jù)未作說(shuō)明，投資人可以銀行構(gòu)成“欺詐”抗辯銀行的免責(zé)主張。

再次，從另一層法律關(guān)系看，在委托理財(cái)?shù)暮贤写嬖谥恍╇S附義務(wù)。這些隨附義務(wù)是基于誠(chéng)實(shí)信用原則所產(chǎn)生的法定義務(wù)，即合同沒(méi)有約定，銀行作為受托人應(yīng)該給予誠(chéng)實(shí)信用原則履行勤勉義務(wù)，及時(shí)定期向投資者報(bào)告資金運(yùn)作情況，否則投資者可以侵害其知情權(quán)為南追究銀行的責(zé)任。

篇3

關(guān)鍵詞：個(gè)人理財(cái)；中美差異；措施

中國(guó)產(chǎn)業(yè)調(diào)研網(wǎng)的《2014-2018年個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)深度調(diào)查研究與發(fā)展前景分析報(bào)告》表明：當(dāng)前我國(guó)民間擁有的金融資本已經(jīng)超過(guò)10萬(wàn)億人民幣，其中包括居民儲(chǔ)蓄、國(guó)債、股票、企業(yè)債券、個(gè)人外匯、保險(xiǎn)、私人房產(chǎn)等。全國(guó)擁有金融資產(chǎn)100萬(wàn)元以上的人群大概在500萬(wàn)～1000萬(wàn)人，其中上海、北京、廣州、深圳等一線(xiàn)城市的富裕階層占30%以上。伴隨著居民收入水平的不斷提高，越來(lái)越多的人希望得到專(zhuān)業(yè)的理財(cái)服務(wù)。與個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展相對(duì)完善的美國(guó)相比，我國(guó)的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)存在哪些差異，如何借鑒美國(guó)的有益經(jīng)驗(yàn)是本文著力探討的問(wèn)題。

一、中美個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的差異

（一）從政策環(huán)境上分析

美國(guó)的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)由于發(fā)展時(shí)間較長(zhǎng)，法律基礎(chǔ)已較為健全。在經(jīng)歷了1929年全球股市的大崩盤(pán)之后，美國(guó)政府相繼出臺(tái)了《證券法》、《投資公司法》等法律，這些政策一方面保護(hù)了投資者的利益，另一方面也為個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)的發(fā)展奠定了良好的法律基礎(chǔ)。

我國(guó)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)市場(chǎng)發(fā)展時(shí)間較短，作為一項(xiàng)快速發(fā)展的新興業(yè)務(wù)，政府也出臺(tái)了相關(guān)的條例，如2001年第一部《信托投資法》，2002年的《保險(xiǎn)法》及《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》等。上述法律條例雖然一定程度上規(guī)范了個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)秩序，從側(cè)面推動(dòng)了理財(cái)市場(chǎng)的發(fā)展，但對(duì)于高速發(fā)展的個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，完善法律法規(guī)仍是當(dāng)務(wù)之急。

（二）從機(jī)構(gòu)主體上分析

美國(guó)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)比較激烈，金融機(jī)構(gòu)繁多，主要包括投資銀行、資產(chǎn)管理公司、新興銀行及零售銀行等。在巨大的市場(chǎng)需求和機(jī)遇下，各個(gè)機(jī)構(gòu)開(kāi)始挖掘自身優(yōu)勢(shì)，積極搶占個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)份額，使得個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)更為激烈。大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)都把目標(biāo)群體定位在中高端客戶(hù)上，具有的特點(diǎn)是呈現(xiàn)出全球性的理財(cái)范圍、多樣的理財(cái)品種、專(zhuān)業(yè)的理財(cái)團(tuán)隊(duì)、合理的理財(cái)方案。

根據(jù)銀監(jiān)會(huì)規(guī)定，我國(guó)商業(yè)銀行不能從事證券類(lèi)、保險(xiǎn)類(lèi)和基金類(lèi)的投資業(yè)務(wù)，只能上述業(yè)務(wù)。因此，我國(guó)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)市場(chǎng)缺乏規(guī)模較大的投資銀行。同時(shí)，受傳統(tǒng)思想的影響，多數(shù)民眾更傾向于儲(chǔ)蓄而不愿意投資理財(cái)，市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)主體主要以商業(yè)銀行為主，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的激烈程度較小。

（三）從客戶(hù)管理上分析

美國(guó)的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)擁有較為成熟的客戶(hù)管理體系。客戶(hù)管理的基礎(chǔ)主要是細(xì)分市場(chǎng)和定位市場(chǎng)，對(duì)不同的客戶(hù)群提供差別化的服務(wù)也是國(guó)外個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的基本經(jīng)營(yíng)手段之一。在美國(guó)個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)中，金融機(jī)構(gòu)對(duì)客戶(hù)進(jìn)行詳細(xì)的差異分析，科學(xué)有效地為客戶(hù)指定具有針對(duì)性的理財(cái)方案，這樣不僅保障了客戶(hù)的利益，而且體現(xiàn)了個(gè)人理財(cái)?shù)母哔|(zhì)量服務(wù)水準(zhǔn)。

我國(guó)的個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)還未意識(shí)到客戶(hù)管理的重要性。一方面，我國(guó)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)對(duì)于客戶(hù)的細(xì)分和定位尚未明確，面向多數(shù)民眾的理財(cái)產(chǎn)品缺乏針對(duì)性和人性化；另一方面，缺乏以客戶(hù)為中心的服務(wù)理念，多數(shù)金融機(jī)構(gòu)目前主要以產(chǎn)品為中心進(jìn)行產(chǎn)品的研發(fā)銷(xiāo)售，無(wú)法切合民眾的實(shí)際理財(cái)需求。

（四）從產(chǎn)品種類(lèi)上分析

美國(guó)個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品受限小，靈活性高，個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的投資渠道，創(chuàng)新組合及產(chǎn)品設(shè)計(jì)都要優(yōu)于國(guó)內(nèi)個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)。以花旗銀行為例，理財(cái)業(yè)務(wù)主要側(cè)重于理財(cái)顧問(wèn)和代客理財(cái)服務(wù)，客戶(hù)可以通過(guò)同一個(gè)賬戶(hù)，最大限度地實(shí)現(xiàn)各方位的理財(cái)需求，其中包括儲(chǔ)蓄、保險(xiǎn)、養(yǎng)老、教育及投資等業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)交叉性較強(qiáng)。

由于我國(guó)利率尚未完全市場(chǎng)化，加之實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)的限制，金融機(jī)構(gòu)為客戶(hù)提供的理財(cái)產(chǎn)品相對(duì)較少。在資本市場(chǎng)未完全放開(kāi)的情況下，除少數(shù)銀行推出境內(nèi)合格機(jī)構(gòu)投資者服務(wù)外，其他的理財(cái)產(chǎn)品都缺乏增值，個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)也較為單一。以上因素影響和限制了我國(guó)個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品種類(lèi)的創(chuàng)新，導(dǎo)致我國(guó)個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品品種少，層次低。

二、我國(guó)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的局限

（一）金融政策方面

目前，我國(guó)分業(yè)經(jīng)營(yíng)和分業(yè)監(jiān)督的管理體制，我國(guó)相關(guān)法律明確規(guī)定商業(yè)銀行不得從事于證券和信托等有關(guān)的業(yè)務(wù)，只能以第三方平臺(tái)的形式進(jìn)行銷(xiāo)售業(yè)務(wù)。由于金融政策的硬性規(guī)定，我國(guó)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展受到了較為嚴(yán)重的限制。目前，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)不能根據(jù)客戶(hù)實(shí)際情況和理財(cái)目標(biāo)進(jìn)行多方位結(jié)合和設(shè)計(jì)，只停留在建議和咨詢(xún)方面，不能為客戶(hù)進(jìn)行理財(cái)投資組合。這限制了我國(guó)個(gè)人理財(cái)需求者在產(chǎn)品的多樣化和持有度，也限制了銀行個(gè)人理財(cái)?shù)脑鲋禈I(yè)務(wù)的發(fā)展。

（二）人才隊(duì)伍方面

個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是一項(xiàng)專(zhuān)業(yè)性較強(qiáng)的綜合型服務(wù)，從事個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的人員不僅要有扎實(shí)過(guò)硬的專(zhuān)業(yè)知識(shí)基礎(chǔ)，還應(yīng)該擁有較高素質(zhì)的綜合型人才。因此，由于我國(guó)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)市場(chǎng)發(fā)展時(shí)間較短，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)對(duì)工作人員的要求較高，目前個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)普遍缺乏個(gè)人理財(cái)方面的綜合型人才。由于個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)人員代表了理財(cái)機(jī)構(gòu)的整體形象，多數(shù)投資者都很重視辦理個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)人員的專(zhuān)業(yè)水平及綜合素養(yǎng)。2001年中國(guó)人民銀行開(kāi)始在國(guó)內(nèi)推行國(guó)際金融理財(cái)師（CFP）認(rèn)證制度，截至2012年6月底，CFP人數(shù)為14152人，雖然在近幾年人才數(shù)量有所增長(zhǎng)，但是同發(fā)達(dá)國(guó)家相比，高素質(zhì)綜合性人才依舊比較缺乏。

（三）客戶(hù)管理方面

個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是一項(xiàng)以客戶(hù)為基礎(chǔ)的服務(wù)，客戶(hù)信息的管理顯得尤為重要。對(duì)于國(guó)內(nèi)個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)而言，最為重要的是在有限的時(shí)間空間內(nèi)，在最大范圍內(nèi)宣傳理財(cái)產(chǎn)品的營(yíng)銷(xiāo)信息，吸引潛在客戶(hù)群體。國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該意識(shí)到對(duì)于客戶(hù)群體的細(xì)分和定位的重要性。一方面，現(xiàn)有大部分理財(cái)產(chǎn)品主要在個(gè)人信貸、代收代付、信息服務(wù)等基礎(chǔ)的理財(cái)服務(wù)上不斷增加，并沒(méi)有針對(duì)性地滿(mǎn)足不同層面客戶(hù)的不同需求。另一方面，有些理財(cái)產(chǎn)品門(mén)檻較高，缺乏針對(duì)普通理財(cái)需求者的理財(cái)產(chǎn)品，大大局限了個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)的發(fā)展。

（四）理財(cái)產(chǎn)品種類(lèi)方面

我國(guó)理財(cái)機(jī)構(gòu)由于受到外部政策因素和內(nèi)部創(chuàng)新意識(shí)不足等影響，缺乏個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新。截至2013年11月30日148家商業(yè)銀行共發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品37943款，全年理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行量方面同比增長(zhǎng)超過(guò)30%。雖然理財(cái)產(chǎn)品呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)，但大多集中在少數(shù)一些商業(yè)銀行基礎(chǔ)性理財(cái)服務(wù)方面，對(duì)于理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新層次較低，理財(cái)產(chǎn)品同質(zhì)化的現(xiàn)象較為嚴(yán)重。

三、完善措施

（一）對(duì)于金融政策方面的建議

從國(guó)家層面來(lái)說(shuō)，要逐步改革現(xiàn)有金融體制，創(chuàng)新金融政策，逐步實(shí)施適度的混業(yè)經(jīng)營(yíng)。可以借鑒國(guó)外個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)的有益經(jīng)驗(yàn)，制定并完善個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)的法律法規(guī)，為我國(guó)個(gè)人理財(cái)?shù)陌l(fā)展提供政策上的支持，大力推進(jìn)我國(guó)個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)的發(fā)展，使個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)逐步從單一業(yè)務(wù)平臺(tái)模式改變?yōu)榫C合業(yè)務(wù)平臺(tái)模式。從開(kāi)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的各金融機(jī)構(gòu)角度來(lái)說(shuō)，在分業(yè)管理的大環(huán)境限制下，應(yīng)該積極拓展理財(cái)思路，廣泛開(kāi)展跨行業(yè)間的業(yè)務(wù)合作，從原先的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)變?yōu)闃I(yè)務(wù)融合，創(chuàng)新現(xiàn)有理財(cái)產(chǎn)品和營(yíng)銷(xiāo)模式。

（二）對(duì)于人才方面的建議

我國(guó)應(yīng)該加強(qiáng)復(fù)合型金融人才的培養(yǎng)，特別是提高客戶(hù)經(jīng)理的專(zhuān)業(yè)素養(yǎng)。第一，提升現(xiàn)有理財(cái)人員素質(zhì)。應(yīng)加強(qiáng)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)市場(chǎng)人員的培訓(xùn)，制訂系統(tǒng)的培訓(xùn)方案，促進(jìn)理財(cái)業(yè)務(wù)人員之間有針對(duì)性的良性業(yè)務(wù)交流，保證對(duì)金融信息有暢通的宣傳渠道。第二，嚴(yán)格執(zhí)行資格認(rèn)證的準(zhǔn)入與退出制度。監(jiān)督機(jī)構(gòu)應(yīng)制定明確的資格認(rèn)證系統(tǒng)，促進(jìn)理財(cái)人員自發(fā)提升自身素質(zhì)和業(yè)務(wù)能力，嚴(yán)令禁止違法違規(guī)的理財(cái)行為。第三，建立合理的薪酬激勵(lì)機(jī)制。理財(cái)機(jī)構(gòu)應(yīng)明確對(duì)于理財(cái)業(yè)務(wù)的績(jī)效考核，可以將關(guān)鍵指標(biāo)考核體系、客戶(hù)滿(mǎn)意度和客戶(hù)信息收集與反饋三大方面與薪酬掛鉤，進(jìn)一步激發(fā)理財(cái)人員的業(yè)務(wù)積極性。

（三）對(duì)于客戶(hù)管理的建議

對(duì)于客戶(hù)管理，一方面理財(cái)服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)以客戶(hù)需求為宗旨，根據(jù)不同客戶(hù)的價(jià)值觀、產(chǎn)品需求和風(fēng)險(xiǎn)取向細(xì)分和定位客戶(hù)群體，實(shí)行差異化的個(gè)人理財(cái)服務(wù)。理財(cái)機(jī)構(gòu)可將個(gè)人金融市場(chǎng)分為多個(gè)子市場(chǎng)，針對(duì)不同客戶(hù)群體，結(jié)合不同理財(cái)目標(biāo)，設(shè)計(jì)出切合客戶(hù)理財(cái)需求的理財(cái)產(chǎn)品與理財(cái)服務(wù)。以現(xiàn)有客戶(hù)群為中心，加大理財(cái)產(chǎn)品宣傳力度，做好相應(yīng)的理財(cái)咨詢(xún)服務(wù)，不斷壯大客戶(hù)群。另一方面，個(gè)人理財(cái)機(jī)構(gòu)應(yīng)針對(duì)客戶(hù)具體情況，科學(xué)利用現(xiàn)代化的技術(shù)手段進(jìn)行理財(cái)產(chǎn)品營(yíng)銷(xiāo)，為客戶(hù)提供優(yōu)質(zhì)便捷的理財(cái)服務(wù)。

（四）對(duì)于理財(cái)產(chǎn)品種類(lèi)的建議

首先，加強(qiáng)個(gè)人理財(cái)主打品牌建設(shè)。國(guó)際上知名的金融機(jī)構(gòu)都有為人熟知的個(gè)人理財(cái)品牌，如匯豐銀行的“卓越理財(cái)”，花旗銀行的“Citigold”。我國(guó)的個(gè)人理財(cái)機(jī)構(gòu)應(yīng)立足自身實(shí)際，發(fā)揮比較優(yōu)勢(shì)，精心培育并推廣一款有特色的主打理財(cái)產(chǎn)品，提高核心競(jìng)爭(zhēng)力。其次，個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)該在收益固定和風(fēng)險(xiǎn)較低的基礎(chǔ)上，加大對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)金融市場(chǎng)投資組合產(chǎn)品的研發(fā)力度，力求滿(mǎn)足部分客戶(hù)對(duì)于高風(fēng)險(xiǎn)投資產(chǎn)品的需求。最后，理財(cái)機(jī)構(gòu)應(yīng)該加強(qiáng)整合理財(cái)產(chǎn)品和理財(cái)服務(wù)，研發(fā)結(jié)構(gòu)性?huà)煦^產(chǎn)品，用以應(yīng)對(duì)當(dāng)今國(guó)際金融形勢(shì)的不穩(wěn)定性。

參考文獻(xiàn)：

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篇4

關(guān)鍵詞：個(gè)人理財(cái)；操作風(fēng)險(xiǎn)；信息披露

操作風(fēng)險(xiǎn)可分為由人員、流程、系統(tǒng)、和外部事件所引發(fā)的四類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)，并由此分為七種表現(xiàn)形式：內(nèi)部欺詐，外部欺詐，聘用員工做法和工作場(chǎng)所安全性，客戶(hù)、產(chǎn)品及業(yè)務(wù)做法，實(shí)物資產(chǎn)損壞，交割及流程管理和業(yè)務(wù)中斷和系統(tǒng)失靈，。

近些年，我國(guó)銀行業(yè)與理財(cái)有關(guān)的重大操作風(fēng)險(xiǎn)事件此起彼伏。從2011年11月14日至2012年8月29日，洪女士分12份陸續(xù)購(gòu)進(jìn)某類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品共2400萬(wàn)元。由于有之前的投資收益都不錯(cuò)，洪女士并未發(fā)現(xiàn)異常。直到2012年9月5日晚11時(shí)，洪女士接到支行行長(zhǎng)電話(huà)通知，理財(cái)資金被挪用，公章是假的，資金沒(méi)進(jìn)入銀行系統(tǒng)。查出是銀行某客戶(hù)經(jīng)理大展“旁氏騙局”手段，將洪女士的資金用于放高利貸，與洪女士有類(lèi)似遭遇的客戶(hù)有多名，最后由于貸款企業(yè)資金鏈出現(xiàn)問(wèn)題，某客戶(hù)經(jīng)理才露出蛛絲馬跡。我國(guó)商業(yè)銀行的此類(lèi)事件層出不窮，銀行理財(cái)?shù)倪`規(guī)操作引發(fā)社會(huì)極大的恐慌，嚴(yán)重的損害了銀行的聲譽(yù)，影響了金融市場(chǎng)秩序。現(xiàn)分析總結(jié)出以下幾點(diǎn)原因：

一、職業(yè)素養(yǎng)不高

現(xiàn)在的銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)員缺乏必備的專(zhuān)業(yè)營(yíng)銷(xiāo)知識(shí)、理財(cái)知識(shí)與高度的責(zé)任心，同時(shí)對(duì)所從事的理財(cái)業(yè)務(wù)相關(guān)規(guī)章制度和法律法規(guī)不夠了解。在現(xiàn)行的銀行績(jī)效考核體系下，銀行理財(cái)人員的收入主要與理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售額密切相關(guān)，為了增加自己的業(yè)績(jī)，同時(shí)在銀行上級(jí)分配的任務(wù)和業(yè)務(wù)指標(biāo)的壓力下，進(jìn)行盲目推銷(xiāo)，對(duì)客戶(hù)的疑問(wèn)置之不理，或者有意去誤導(dǎo)那些沒(méi)有相關(guān)金融知識(shí)的儲(chǔ)戶(hù)。這違背了銀行為客戶(hù)服務(wù)的宗旨，不是為了客戶(hù)資產(chǎn)的保值、增值著想，難以堅(jiān)持客戶(hù)利益優(yōu)先的基本準(zhǔn)則。

二、監(jiān)管不嚴(yán)

銀行理財(cái)業(yè)務(wù)員在宣傳和推銷(xiāo)理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，不能充分進(jìn)行理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)揭示，經(jīng)常把保本與非保本理財(cái)產(chǎn)品混淆，最終誤導(dǎo)客戶(hù)作出錯(cuò)誤的判斷。甚至有營(yíng)業(yè)部的從業(yè)人員串通一氣，私自挪用客戶(hù)理財(cái)資金投放到企業(yè)，因?yàn)槊耖g借貸利率高，從業(yè)人員可以再短期內(nèi)取得高回報(bào)，只要資金不出問(wèn)題，可以迅速填補(bǔ)漏洞，但一旦貸款企業(yè)資金斷裂，出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)困難，那銀行投放的資金也是無(wú)法收回，最終使得銀行理財(cái)產(chǎn)品的購(gòu)買(mǎi)者血本無(wú)歸。此類(lèi)事件影響最壞，極大的損害了商業(yè)銀行的聲譽(yù)。

三、未有效評(píng)估客戶(hù)

2010年1月銀行業(yè)協(xié)會(huì)了《商業(yè)銀行理財(cái)客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估問(wèn)卷基本模板》和《銀行理財(cái)產(chǎn)品宣傳示范文本》兩個(gè)指導(dǎo)性文件，但許多商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)員并沒(méi)有對(duì)客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行評(píng)估，即省略了此部分的工作；或者客戶(hù)的相關(guān)測(cè)試與評(píng)估工作流于形式，理財(cái)業(yè)務(wù)員草草帶過(guò)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估；或者客戶(hù)沒(méi)有真正了解理財(cái)?shù)膬?nèi)容，都是在業(yè)務(wù)員的誤導(dǎo)下完成的，沒(méi)有任何現(xiàn)實(shí)參考意義。

銀行業(yè)協(xié)會(huì)在理財(cái)客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估問(wèn)卷模板的編寫(xiě)說(shuō)明中要求，銀行應(yīng)將客戶(hù)按照風(fēng)險(xiǎn)承受能力由低到高，分為保守型、穩(wěn)健型、平衡型、成長(zhǎng)型和進(jìn)取型五個(gè)類(lèi)型。從調(diào)查結(jié)果看，各銀行已經(jīng)很好地執(zhí)行了這一要求，都設(shè)有將客戶(hù)分類(lèi)的操作環(huán)節(jié)。但是不同銀行對(duì)待客戶(hù)分級(jí)的重視程度和操作方式并不一樣，因?yàn)閷?duì)于評(píng)估和調(diào)查的解釋都在于理財(cái)業(yè)務(wù)員，業(yè)務(wù)員會(huì)根據(jù)客戶(hù)的某種需求，巧妙的指導(dǎo)客戶(hù)答題，這樣就能得出想要的評(píng)估分?jǐn)?shù)和評(píng)級(jí)。業(yè)務(wù)員沒(méi)有嚴(yán)格按照要求客觀的對(duì)客戶(hù)進(jìn)行有效的評(píng)估，這是自我束縛，把銀行的長(zhǎng)期利益置于腦后不顧，極大的增加了銀行的風(fēng)險(xiǎn)。

四、信息披露機(jī)制不完善

銀行的客戶(hù)本就有權(quán)及時(shí)了解所購(gòu)買(mǎi)的理財(cái)產(chǎn)品的收益情況，但現(xiàn)在大部分銀行的信息披露機(jī)制不完善，都未能建立完整的“事前”、“事中”、“事后”信息披露機(jī)制。“事前”銀行的理財(cái)產(chǎn)品屬性不明，產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)內(nèi)容不完全，客戶(hù)不能充分了解理財(cái)產(chǎn)品的全部?jī)?nèi)容。“事中”銀行不能按時(shí)提供理財(cái)產(chǎn)品對(duì)賬單給客戶(hù)，也不能及時(shí)通知客戶(hù)其理財(cái)產(chǎn)品的實(shí)際收益情況。即使商業(yè)銀行發(fā)現(xiàn)理財(cái)產(chǎn)品處于虧損狀態(tài)，也不能或者不愿及時(shí)通過(guò)有效方式告知客戶(hù)，提醒客戶(hù)注意，讓其采取減少損失的操作。“事后”客戶(hù)發(fā)現(xiàn)理財(cái)產(chǎn)品虧損，有些銀行也不能做出合理的解釋?zhuān)踔镣耆弥焕恚@種做法極大的損害了銀行的聲譽(yù)，流失客戶(hù)。

五、代銷(xiāo)機(jī)制不完善

許多銀行在銷(xiāo)售其他金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品時(shí)，往往對(duì)所產(chǎn)品的沒(méi)有進(jìn)行充分具體的了解，沒(méi)有對(duì)該產(chǎn)品提供者的投資方向、管理經(jīng)驗(yàn)以及風(fēng)險(xiǎn)控制能力進(jìn)行有效評(píng)估，也沒(méi)有明確界定銀行與所的產(chǎn)品發(fā)行方之間權(quán)利義務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任。同時(shí)銀行代銷(xiāo)人員對(duì)代銷(xiāo)產(chǎn)品不了解，因此無(wú)法全面揭示投資風(fēng)險(xiǎn)，特別是不利的投資后果。客戶(hù)訴訟最多的是開(kāi)放式基金、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、證券業(yè)務(wù)等等銀行代銷(xiāo)業(yè)務(wù)。當(dāng)顧客詢(xún)問(wèn)理財(cái)產(chǎn)品的投資去向以及資產(chǎn)配置比例時(shí)，得到的答案往往不是“不清楚”和“不太了解”，就是“這個(gè)要向基金公司詢(xún)問(wèn)了”。這都是銷(xiāo)售人員對(duì)理財(cái)產(chǎn)品不了解所致，這種情形對(duì)銀行是非常不利的。

六、投訴處理機(jī)制不完善

部分銀行理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)集中體現(xiàn)在客戶(hù)投訴上，投訴處理不當(dāng)，就會(huì)演化為法律訴訟，從而影響到銀行的聲譽(yù)。目前，商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)普遍缺少有效的客戶(hù)投訴處理機(jī)制。商業(yè)銀行沒(méi)有建立完善有效的客戶(hù)投訴登記制度，并對(duì)客戶(hù)投訴情況分析研究不足，缺少專(zhuān)門(mén)的理財(cái)業(yè)務(wù)員和部門(mén)及時(shí)處理客戶(hù)投訴，因此不能從中吸取經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)來(lái)改進(jìn)銀行理財(cái)服務(wù)。銀行往往不處理或者不及時(shí)處理客戶(hù)的投訴，對(duì)客戶(hù)投訴較多的理財(cái)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)和理財(cái)產(chǎn)品不能及時(shí)有效地解決和改善。一般銀行會(huì)處理那些難纏的客戶(hù)，但很大程度上也是敷衍，客戶(hù)并不滿(mǎn)意，這使得客戶(hù)的抱怨增加，投訴更嚴(yán)重，甚至對(duì)銀行進(jìn)行訴訟。（作者單位：江西財(cái)經(jīng)職業(yè)學(xué)院）

參考文獻(xiàn)：

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篇5

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)；SWOT

改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)開(kāi)始高速發(fā)展，城鄉(xiāng)居民收入也不斷上升，尤其是開(kāi)始出現(xiàn)數(shù)量越來(lái)越龐大的中產(chǎn)階級(jí)和富豪階層，老百姓急需尋找投資渠道，理財(cái)?shù)臒崆椴粩喔邼q，我國(guó)商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)既面臨機(jī)遇也要迎接挑戰(zhàn)。因此，很多商業(yè)銀行傳統(tǒng)的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)模式不再適應(yīng)市場(chǎng)的發(fā)展和企業(yè)的需要，都需要轉(zhuǎn)變和創(chuàng)新，以形成自己的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

一、我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)環(huán)境分析

（一）宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析

改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展非常迅速，在比較長(zhǎng)的一段時(shí)期每年都是以?xún)晌粩?shù)的速度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)速度穩(wěn)居世界第一位。目前，我國(guó)的GDP總量已經(jīng)超過(guò)了日本，成為世界第二大經(jīng)濟(jì)體。雖然國(guó)民經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)速度在近幾年有所下降，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)正處在調(diào)整和優(yōu)化階段，但仍然以較高的速度增長(zhǎng)。在國(guó)民經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展的同時(shí)，居民收入水平和生活水平有了很大的提高。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的相關(guān)資料，2021年城鎮(zhèn)居民人均可支配收入達(dá)到47，412元，同比增長(zhǎng)8.2%；農(nóng)村居民人均可支配收入達(dá)到18，931元，同比增長(zhǎng)10.5%。

（二）市場(chǎng)環(huán)境分析

首先，從金融市場(chǎng)的整體環(huán)境來(lái)看，由于這幾年股票市場(chǎng)的震蕩波動(dòng)，我國(guó)居民對(duì)股票投資的風(fēng)險(xiǎn)開(kāi)始有了深刻的認(rèn)識(shí)，理財(cái)觀念也在發(fā)生轉(zhuǎn)變，開(kāi)始慎重考慮理財(cái)產(chǎn)品，尤其是在股票市場(chǎng)表現(xiàn)震蕩時(shí)，對(duì)商業(yè)銀行推出的理財(cái)產(chǎn)品比較青睞。這也為商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)提供了一個(gè)良好的發(fā)展契機(jī)。其次，由于我國(guó)近幾年利率市場(chǎng)化的進(jìn)程在加劇，隨著利率的市場(chǎng)化，商業(yè)銀行存貸款之間的利差將會(huì)不斷縮小。因此，商業(yè)銀行的凈利息收入必將不斷減少，從而影響到利潤(rùn)水平。為了獲得新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，商業(yè)銀行也需要不斷發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)。最后，在理財(cái)市場(chǎng)上，商業(yè)銀行也面臨著外資銀行、基金公司、證券公司和保險(xiǎn)公司的競(jìng)爭(zhēng)。近幾年，一些互聯(lián)網(wǎng)公司開(kāi)始推出互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品，比如阿里巴巴旗下的天弘基金、騰訊旗下的理財(cái)通等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，這些理財(cái)產(chǎn)品由于門(mén)檻低、利率較高吸引了大批的年輕一族購(gòu)買(mǎi)，對(duì)商業(yè)銀行或多或少地會(huì)產(chǎn)生沖擊。

二、我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)SWOT分析

（一）優(yōu)勢(shì)分析

1、網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢(shì)和專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢(shì)。商業(yè)銀行開(kāi)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)具備其網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢(shì)和專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢(shì)。從網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢(shì)來(lái)看，一般商業(yè)銀行的網(wǎng)點(diǎn)都比較多，而且分布比較廣，尤其是四大國(guó)有銀行基本在全國(guó)各地都有其銀行網(wǎng)點(diǎn)，方便居民購(gòu)買(mǎi)相關(guān)的理財(cái)產(chǎn)品，并且也便于提供相應(yīng)的理財(cái)服務(wù)。從專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢(shì)來(lái)講，商業(yè)銀行具有相關(guān)的高素質(zhì)的理財(cái)人員，能夠提供理財(cái)方面的專(zhuān)業(yè)咨詢(xún)服務(wù)。這些都有利于我國(guó)商業(yè)銀行開(kāi)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)。2、理財(cái)品種不斷豐富。我國(guó)商業(yè)銀行在個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)方面另外一個(gè)優(yōu)勢(shì)是理財(cái)品種不斷豐富，尤其是近幾年來(lái)，商業(yè)銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品數(shù)量逐年增加，不論是品種還是數(shù)量都呈現(xiàn)增長(zhǎng)的趨勢(shì)。根據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，在2006年全年，我國(guó)所有商業(yè)銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品品種只有1，100多種，而2020年其品種數(shù)量已經(jīng)達(dá)到4萬(wàn)多種，募集金額高達(dá)124.56萬(wàn)億元，可以說(shuō)是呈現(xiàn)爆炸式增長(zhǎng)。而從品種來(lái)講，銀行理財(cái)產(chǎn)品也越來(lái)越豐富，既有短期的理財(cái)產(chǎn)品也有長(zhǎng)期的理財(cái)產(chǎn)品，既有保本型的理財(cái)產(chǎn)品也有收益型的理財(cái)產(chǎn)品；既有人民幣理財(cái)產(chǎn)品也有外幣理財(cái)產(chǎn)品；等等。3、理財(cái)品牌建設(shè)初顯成效。個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)也需要樹(shù)立品牌，因?yàn)槠放剖且患毅y行的實(shí)力和信譽(yù)的象征。一個(gè)好的品牌可以成功地吸引新客戶(hù)和留住老客戶(hù)，提高客戶(hù)對(duì)銀行業(yè)務(wù)的認(rèn)識(shí)和了解，更加忠誠(chéng)于銀行的各種服務(wù)。目前，我國(guó)商業(yè)銀行開(kāi)始重視理財(cái)品牌的建設(shè)，早在2002年民生銀行就推出了“非凡理財(cái)”的品牌，對(duì)于吸引客戶(hù)，打造自己的理財(cái)競(jìng)爭(zhēng)力凸顯了品牌的作用，之后其他各大商業(yè)銀行都陸續(xù)推出自己的理財(cái)業(yè)務(wù)品牌。各大商業(yè)銀行加大對(duì)理財(cái)品牌的建設(shè)，提高品牌效應(yīng)，從而達(dá)到吸引客戶(hù)、促進(jìn)理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的目標(biāo)。4、加強(qiáng)理財(cái)場(chǎng)所建設(shè)。由于個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的特殊性，商業(yè)銀行向客戶(hù)提供的是金融理財(cái)服務(wù)，具有一定的專(zhuān)屬性和私密性，因此理財(cái)業(yè)務(wù)對(duì)營(yíng)業(yè)場(chǎng)所的要求比較高。一方面?zhèn)€人理財(cái)業(yè)務(wù)的場(chǎng)所需要一個(gè)相對(duì)私密和舒適的環(huán)境，需要一定的硬件設(shè)施；另一方面也需要配備相應(yīng)高素質(zhì)的理財(cái)人員提供理財(cái)咨詢(xún)服務(wù)。目前，我國(guó)各大商業(yè)銀行都非常重視理財(cái)場(chǎng)所和理財(cái)中心的建設(shè)，這對(duì)于吸引大客戶(hù)和開(kāi)展理財(cái)業(yè)務(wù)都有相應(yīng)的優(yōu)勢(shì)和作用。5、理財(cái)服務(wù)水平逐步提高。如果說(shuō)理財(cái)場(chǎng)所是個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展所需要的硬件設(shè)施，那么理財(cái)服務(wù)水平則是個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的軟實(shí)力。因?yàn)閭€(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)本質(zhì)是商業(yè)銀行提供金融服務(wù)，既然是一種高端的金融服務(wù)，服務(wù)水平和服務(wù)質(zhì)量則是吸引客戶(hù)的一項(xiàng)重要措施和要求。目前，提供個(gè)人金融服務(wù)的商業(yè)銀行都極具競(jìng)爭(zhēng)力，很多銀行提高服務(wù)質(zhì)量，提供更便捷、高效的服務(wù)吸引客戶(hù)。因?yàn)榭蛻?hù)之間的差異，要求金融市場(chǎng)細(xì)分，劃分為不同的客戶(hù)群體，為不同客戶(hù)提供不同服務(wù)。

（二）劣勢(shì)分析

從2004年至今，我國(guó)商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展非常迅速，理財(cái)市場(chǎng)不斷擴(kuò)大，理財(cái)產(chǎn)品的數(shù)量和種類(lèi)不斷增加。但是，我國(guó)商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)在許多方面仍然存在一些問(wèn)題，比如理財(cái)理念不夠先進(jìn)、產(chǎn)品開(kāi)發(fā)不夠深入和創(chuàng)新、服務(wù)體系不到位和人才培養(yǎng)力度不夠等。從我國(guó)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的劣勢(shì)來(lái)看，主要存在以下幾個(gè)方面的劣勢(shì)：1、理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新不夠，同質(zhì)化程度高。雖然目前我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品種類(lèi)多達(dá)4萬(wàn)多種，但商業(yè)銀行之間所發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品差異不大，產(chǎn)品同質(zhì)化程度較高。在提供個(gè)人理財(cái)服務(wù)時(shí)，商業(yè)銀行缺乏個(gè)性化的服務(wù)，不是根據(jù)客戶(hù)的真實(shí)需要來(lái)設(shè)計(jì)其金融解決方案。目前主要商業(yè)銀行旗下的金融產(chǎn)品同質(zhì)化，為爭(zhēng)奪客戶(hù)大打“價(jià)格戰(zhàn)”，商業(yè)銀行有減少個(gè)人金融服務(wù)的費(fèi)用，還有為了吸引顧客，往往在金融產(chǎn)品銷(xiāo)售的每一個(gè)改善的承諾的投資回報(bào)率，從而使得商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)陷入過(guò)度的無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)當(dāng)中。此外，我國(guó)商業(yè)銀行在設(shè)計(jì)理財(cái)產(chǎn)品時(shí)普遍創(chuàng)新能力不強(qiáng)，在市場(chǎng)細(xì)分時(shí)也不夠清晰和明確，往往按照客戶(hù)的財(cái)富來(lái)進(jìn)行市場(chǎng)細(xì)分，沒(méi)有進(jìn)一步地按照年齡、價(jià)值觀念、生活方式等來(lái)進(jìn)行劃分。2、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)整合不夠。雖然目前我國(guó)商業(yè)銀行普遍重視個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，無(wú)論是在場(chǎng)所建設(shè)還是投入力度上都有所加強(qiáng)，但在業(yè)務(wù)模式上整合程度不高。商業(yè)銀行在個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)流程上還是呈現(xiàn)條塊分割狀況，比如理財(cái)業(yè)務(wù)當(dāng)中的儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)、理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)、信貸業(yè)務(wù)等沒(méi)有整合在一起，這些業(yè)務(wù)分割到商業(yè)銀行不同的業(yè)務(wù)部門(mén)，從而導(dǎo)致不能提供全面、有效、便捷的金融服務(wù)。因此，商業(yè)銀行后臺(tái)業(yè)務(wù)的條塊分割使得在個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)中無(wú)法為客戶(hù)提供全方面的服務(wù)。3、理財(cái)人員的素質(zhì)有待提高。目前，我國(guó)商業(yè)銀行的理財(cái)人員大多數(shù)是從其他部門(mén)和其他崗位抽調(diào)過(guò)來(lái)的，其專(zhuān)業(yè)素質(zhì)、業(yè)務(wù)能力還存在一些不足。我國(guó)商業(yè)銀行具備復(fù)合型、高素質(zhì)的理財(cái)人員比較短缺，有些理財(cái)顧問(wèn)對(duì)存貸款業(yè)務(wù)比較精通，但缺乏相應(yīng)的保險(xiǎn)、股票、基金、期貨等知識(shí)；有些理財(cái)顧問(wèn)業(yè)務(wù)能力很強(qiáng)，但在溝通能力方面又存在不足。由于商業(yè)銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)是一項(xiàng)高端的金融服務(wù)，對(duì)理財(cái)人員的要求比較高，如果理財(cái)人員的素質(zhì)欠缺必將影響到服務(wù)的質(zhì)量，從而影響到理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展。

（三）機(jī)會(huì)分析

1、環(huán)境經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步發(fā)展為個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)提供良好的市場(chǎng)環(huán)境。我國(guó)當(dāng)前的宏觀經(jīng)濟(jì)總體比較良好，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行比較穩(wěn)定，這為我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的開(kāi)展提供了穩(wěn)定的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境。2、居民生活水平提高為個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展奠定良好的市場(chǎng)基礎(chǔ)。在國(guó)民經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展的同時(shí)，我國(guó)居民收入水平和生活水平有了很大的提高。改革開(kāi)放以來(lái)，不論是我國(guó)城鎮(zhèn)居民的人均可支配收入還是農(nóng)村居民的人均純收入逐年都呈現(xiàn)增長(zhǎng)的趨勢(shì)。隨著居民收入的增加，居民的生活水平和生活質(zhì)量也不斷提高。居民收入水平提高，對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的需求旺盛，這就為個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展奠定了良好的市場(chǎng)基礎(chǔ)。3、中產(chǎn)階級(jí)和富豪階層不斷增加。隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和收入水平的上升，我國(guó)中產(chǎn)階級(jí)的數(shù)量也在不斷增加。根據(jù)相關(guān)資料統(tǒng)計(jì)，2021年我國(guó)中產(chǎn)階級(jí)人數(shù)達(dá)到1.09億人。目前，我國(guó)出現(xiàn)了總數(shù)超百萬(wàn)人的富裕階層以及大量的中產(chǎn)階層，這些群體具有一定的知識(shí)水平，對(duì)個(gè)人理財(cái)方面的知識(shí)有相當(dāng)程度的了解，并且對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的需求也是比較旺盛，因此我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的市場(chǎng)空間非常巨大。隨著中國(guó)中產(chǎn)階級(jí)和富裕階層的規(guī)模不斷擴(kuò)大，中國(guó)逐步形成了一個(gè)龐大的財(cái)富管理市場(chǎng)。同時(shí)，由于我國(guó)居民理財(cái)觀念的轉(zhuǎn)變，近幾年不斷涌現(xiàn)出投資熱潮，再加上理財(cái)工具不斷推陳出新，很多居民不再滿(mǎn)足于儲(chǔ)蓄，而是選擇購(gòu)買(mǎi)投資回報(bào)率更高一些的金融理財(cái)產(chǎn)品如債券、基金、股票等，這也為商業(yè)銀行的個(gè)人金融業(yè)務(wù)提供了良好的市場(chǎng)基礎(chǔ)。

（四）挑戰(zhàn)分析

1、分業(yè)經(jīng)營(yíng)限制商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展。早在1995年，我國(guó)政府陸續(xù)頒發(fā)了《中國(guó)人民銀行法》《商業(yè)銀行法》和《保險(xiǎn)法》，規(guī)定了商業(yè)銀行、證券公司和保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)實(shí)施分開(kāi)經(jīng)營(yíng)，并分別進(jìn)行管理和監(jiān)管，從而確定了分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理的體制。在這種體制下，商業(yè)銀行、證券公司與保險(xiǎn)公司都只能在各自的業(yè)務(wù)范圍內(nèi)推出相應(yīng)的理財(cái)產(chǎn)品。而個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)需要根據(jù)客戶(hù)的資產(chǎn)、負(fù)債狀況，對(duì)客戶(hù)有關(guān)保險(xiǎn)、投資、遺產(chǎn)等方面進(jìn)行全面的規(guī)劃，所以銀行設(shè)計(jì)的理財(cái)產(chǎn)品不僅需要銀行參與，還需要保險(xiǎn)公司、證券公司等參與其中。而在目前分業(yè)經(jīng)營(yíng)的政策下，我國(guó)的商業(yè)銀行只有通過(guò)銷(xiāo)售保險(xiǎn)公司、基金公司的產(chǎn)品，從而獲得相應(yīng)的服務(wù)費(fèi)收入，或者為客戶(hù)證券公司、保險(xiǎn)公司等金融服務(wù)。因此，在這種分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式下，商業(yè)銀行在開(kāi)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)時(shí)缺乏較大的自主性，不利于其業(yè)務(wù)的開(kāi)展。2、政府加大對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)管力度。2018年9月30日，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)正式頒發(fā)了《商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法》，加大了對(duì)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的監(jiān)管和管理；該辦法確定了商業(yè)銀行在銷(xiāo)售理財(cái)產(chǎn)品時(shí)需要遵循的基本原則，要求商業(yè)銀行對(duì)理財(cái)產(chǎn)品宣傳和銷(xiāo)售文本進(jìn)行規(guī)范，不能夸大宣傳，并要求商業(yè)銀行建立起理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)制度，對(duì)客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行評(píng)估。此外，銀監(jiān)會(huì)還對(duì)理財(cái)資金的投資期限和對(duì)象進(jìn)行了規(guī)范，并對(duì)商業(yè)銀行凡是有意規(guī)避監(jiān)管的行為進(jìn)行查處和懲罰。從銀監(jiān)會(huì)的這些措施可以看出，銀監(jiān)會(huì)正在對(duì)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)加大監(jiān)督和管理的力度，從而促進(jìn)我國(guó)理財(cái)市場(chǎng)的健康發(fā)展。因此，政府監(jiān)管力度的加強(qiáng)也對(duì)商業(yè)銀行開(kāi)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)進(jìn)行了規(guī)范。對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)講，也需要不斷完善其個(gè)人理財(cái)?shù)南嚓P(guān)業(yè)務(wù)，避免打“球”和逃避監(jiān)管。3、缺乏風(fēng)險(xiǎn)防范。銀行理財(cái)產(chǎn)品相比于股票來(lái)講，其風(fēng)險(xiǎn)要小一些，但并不意味著沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)。目前，我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)主要存在于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)等。在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)上，各大商業(yè)銀行為了吸引客戶(hù)，往往在宣傳過(guò)程中夸大收益率，但由于市場(chǎng)利率的下調(diào)導(dǎo)致理財(cái)產(chǎn)品的收益率下降。在操作風(fēng)險(xiǎn)上，商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)缺乏內(nèi)部審計(jì)與風(fēng)險(xiǎn)管理，或者存在業(yè)務(wù)人員的錯(cuò)誤或欺詐客戶(hù)行為，這些會(huì)給銀行理財(cái)產(chǎn)品帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。在信用風(fēng)險(xiǎn)方面，由于我國(guó)目前還沒(méi)有建立起完善的信用體系，所以商業(yè)銀行無(wú)法完全了解客戶(hù)的信用程度，存在盲目向信用記錄不好的客戶(hù)提供相應(yīng)的信貸服務(wù)，因而產(chǎn)生信用風(fēng)險(xiǎn)。4、面臨證券、保險(xiǎn)、基金公司的強(qiáng)大競(jìng)爭(zhēng)。目前，我國(guó)的金融市場(chǎng)發(fā)展迅速，各大證券公司、保險(xiǎn)公司、基金公司和信托公司已經(jīng)推出了自己的理財(cái)產(chǎn)品，并且品種、數(shù)量都呈迅速增長(zhǎng)之勢(shì)，商業(yè)銀行在理財(cái)市場(chǎng)需要與證券公司、基金公司和信托公司等展開(kāi)激烈競(jìng)爭(zhēng)。因此，在分業(yè)經(jīng)營(yíng)的模式之下，一方面商業(yè)銀行、證券公司、基金公司、保險(xiǎn)公司和信托公司推出的金融產(chǎn)品發(fā)展廣泛的業(yè)務(wù)合作關(guān)系，同時(shí)商業(yè)銀行也需要加強(qiáng)市場(chǎng)細(xì)分與定位；另一方面商業(yè)銀行也需要完善個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)模式，不斷提高服務(wù)質(zhì)量和服務(wù)水平，從而吸引更多的優(yōu)質(zhì)客戶(hù)。

三、結(jié)論及建議

隨著我國(guó)商業(yè)銀行改革的不斷深入以及金融市場(chǎng)的逐步開(kāi)放，商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)不斷發(fā)展，并且逐漸成為商業(yè)銀行一個(gè)新的業(yè)務(wù)。從國(guó)外商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)來(lái)看，自20世紀(jì)90年代以來(lái)，花旗銀行、匯豐銀行個(gè)人金融業(yè)務(wù)收入就占到總收入的40%左右。因此，我國(guó)商業(yè)銀行改革轉(zhuǎn)型的過(guò)程中，應(yīng)不斷完善個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，從而實(shí)現(xiàn)銀行業(yè)整體水平的不斷提升，逐步實(shí)現(xiàn)收入結(jié)構(gòu)的多元化和業(yè)務(wù)發(fā)展的全面化。個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的一項(xiàng)綜合性業(yè)務(wù)，是一個(gè)系統(tǒng)工程，在這個(gè)系統(tǒng)中包括了人力資源、營(yíng)銷(xiāo)策略、產(chǎn)品與服務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)管理等各要素，各要素之間相互補(bǔ)充，形成一個(gè)整體。商業(yè)銀行要完善個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，一是需要有多領(lǐng)域金融專(zhuān)業(yè)人才和環(huán)境幽雅的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所等人力、物力資源；二是需要強(qiáng)大的產(chǎn)品研發(fā)能力、順暢的業(yè)務(wù)操作流程、優(yōu)質(zhì)的品牌形象，從而提供好的產(chǎn)品與服務(wù)；三是需要全面的信息支持系統(tǒng)和完備的風(fēng)險(xiǎn)管控，從而對(duì)理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理；四是需要貼近客戶(hù)需求的營(yíng)銷(xiāo)策略。

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