金融監(jiān)管數(shù)字化精選(五篇)

序言：作為思想的載體和知識的探索者，寫作是一種獨特的藝術(shù)，我們?yōu)槟鷾?zhǔn)備了不同風(fēng)格的5篇金融監(jiān)管數(shù)字化，期待它們能激發(fā)您的靈感。

篇1

當(dāng)前，社會各界在努力推進(jìn)普惠金融，將其建設(shè)為實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)社會平衡發(fā)展的基礎(chǔ)設(shè)施，這說明普惠金融正成為金融改革的著力點。即便如此，我們?nèi)孕枳⒁庖恍﹩栴}。

首先，普惠金融應(yīng)是賦能型金融服務(wù)，即普惠金融在向有融資需求的群體提供資金支持的同時，也要給予其技能、能力上的支持。

尤其是在涉農(nóng)金服領(lǐng)域，普惠金融須驅(qū)動更多的社會資源、資本流入農(nóng)村，激發(fā)農(nóng)村中小企業(yè)、農(nóng)戶的創(chuàng)造力和生產(chǎn)力。在發(fā)展賦能型普惠金融方面，我國農(nóng)村信用社有著較好的示范性案例。比如，不少農(nóng)村信用社在向農(nóng)戶發(fā)放貸款的同時，還向其提供種植、養(yǎng)殖技能培訓(xùn)等上門服務(wù)，力求在向農(nóng)戶提供資金支持的同時，也提升其生產(chǎn)技能，以實現(xiàn)農(nóng)民增收、致富的目的。

此外，普惠金融的發(fā)展應(yīng)充分結(jié)合我國經(jīng)濟(jì)社會的主流需求，密切配合我國中小微企業(yè)和城鎮(zhèn)化發(fā)展的融資需求，為我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級提供有效的金融支撐。

其次，建立與政策激勵相容的市場化普惠金融體系。

聯(lián)合國提出普惠金融這一概念時，雖在一定程度上給予了其社會公益的屬性，但歸根結(jié)底仍須實現(xiàn)盈利來確保其經(jīng)營的可持續(xù)性。可考慮從以下兩個方面確保普惠金融的可持續(xù)發(fā)展。一方面，金融資源要實現(xiàn)向“三農(nóng)”產(chǎn)業(yè)、中小微企業(yè)以及城鄉(xiāng)低收入群體的配置，解決融資難、融資貴的問題，歸根結(jié)底還是要依靠市場機制的作用。

另一方面，市場失靈時，實現(xiàn)商業(yè)可持續(xù)性和服務(wù)民生之間的平衡，還需依仗國家政策的介入。比如，國家可從財政、稅收、產(chǎn)業(yè)、金融監(jiān)管層面給予普惠金融機構(gòu)以扶持，相關(guān)職能部門也可從利率、風(fēng)險補償方面給予補貼。從國際國內(nèi)的發(fā)展歷程看，普惠金融為實現(xiàn)服務(wù)社會弱勢群體的使命，經(jīng)營模式要避免因過度商業(yè)化而導(dǎo)致的利率過高、負(fù)債過度、偏離服務(wù)目標(biāo)等問題。

最后，要充分意識到“數(shù)字化”是普惠金融的一把“雙刃劍”。

今年9月，G20杭州峰會上通過并的《G20數(shù)字普惠金融高級原則》中，也明確提出需要平衡數(shù)字普惠金融發(fā)展中的創(chuàng)新與風(fēng)險。

一方面，金融機構(gòu)借助數(shù)字技術(shù)，尤其是移動端技術(shù)極大程度地擴(kuò)展其服務(wù)覆蓋面積，并降低服務(wù)成本。另一方面，我們在享受數(shù)字技術(shù)給普惠金融帶來便利的同時，也需警惕其創(chuàng)新商業(yè)模式帶來的金融風(fēng)險和監(jiān)管盲點。

比如，數(shù)字化背景下，普惠金融的低門檻、低成本和高覆蓋特質(zhì)可能增加金融風(fēng)險的傳導(dǎo)速度和范圍。監(jiān)管力度、范圍或因趕不上數(shù)字金融的創(chuàng)新速度而出現(xiàn)監(jiān)管空白等問題。再者，農(nóng)村、中低收入群體對數(shù)字化產(chǎn)品的接受能力通常較低。因而普惠金融在運用數(shù)字技術(shù)升級服務(wù)、產(chǎn)品的同時，還須避免數(shù)字鴻溝影響該群體享受普惠金融的福利。

篇2

現(xiàn)在，中國的互聯(lián)網(wǎng)金融、海外的金融科技都呈現(xiàn)一個基本問題，就是它們的邊界不斷與傳統(tǒng)金融的發(fā)生沖撞，由此產(chǎn)生如何平衡創(chuàng)新與合法合規(guī)的監(jiān)管難題。

在中國，僅僅三年時間里，互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管就經(jīng)歷了從監(jiān)管真空期、輿論一邊倒的“軟法監(jiān)管”到14部委聯(lián)合的“互聯(lián)網(wǎng)金融專項整治”，以致不少海外人士認(rèn)為，中國的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管實踐對金融科技的監(jiān)管方法論提供了絕好的啟示與參考。的確，中國互聯(lián)網(wǎng)金融的躍進(jìn)式實驗所產(chǎn)生的經(jīng)驗與教訓(xùn)，為世界各國制定金融科技的監(jiān)管政策提供了獨一無二的研究樣本。

監(jiān)管啟示

中國互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管對金融科技的監(jiān)管，至少有以下三點啟示：

一是科技驅(qū)動金融發(fā)展不是金融科技或者互聯(lián)網(wǎng)金融的“專利”，監(jiān)管理念不應(yīng)發(fā)生跳躍式波動。以唯物史觀看，互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)歷了互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在傳統(tǒng)金融體內(nèi)孕育、驗證、發(fā)展、成熟進(jìn)而外溢到互聯(lián)網(wǎng)公司等非金融機構(gòu)的連續(xù)演變，那么監(jiān)管理念的變化也應(yīng)連續(xù)，針對傳統(tǒng)金融部門的監(jiān)管理念既不應(yīng)照搬到金融科技上，也不會完全與金融科技的實際脫節(jié)，這對矛盾是對立統(tǒng)一的，不會產(chǎn)生誰顛覆誰的結(jié)果。

二是科技再“炫”，也會不改變金融科技或者互聯(lián)網(wǎng)金融是金融中介的事實，監(jiān)管部門應(yīng)有定力。金融科技也好，互聯(lián)網(wǎng)金融也罷，其從事的活動都是金融中介，發(fā)揮的功能都是金融功能，“科技”、“互聯(lián)網(wǎng)”只是表象，道德風(fēng)險與逆向選擇是問題的實質(zhì)。諸如國內(nèi)學(xué)者、媒體與互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機構(gòu)一起鼓吹的“軟法監(jiān)管”就是典型的避實就虛，嚴(yán)重影響了監(jiān)管部門的監(jiān)管定力。

三是金融科技與互聯(lián)網(wǎng)金融往往從“小而無視”直接到“大而不倒”，監(jiān)管與市場應(yīng)持續(xù)有效溝通。“余額寶”在不到9個月時間里，就從籍籍無名的小型貨幣型基金迅猛發(fā)展成數(shù)千億規(guī)模的大型公募基金，這種指數(shù)級別增長的能力表明，金融科技和互聯(lián)網(wǎng)金融能夠?qū)崿F(xiàn)超常規(guī)發(fā)展，其規(guī)模從初創(chuàng)時期的被監(jiān)管部門“小而無視”直接變成“大而不倒”，監(jiān)管部門則經(jīng)歷了“看不起”、“看不懂”到“看不住”的尷尬過程。

監(jiān)管挑戰(zhàn)

“輕資產(chǎn)”對現(xiàn)有的以資本充足率為核心的監(jiān)管體系提出了根本挑戰(zhàn)，凡是那些實質(zhì)承擔(dān)信用、市場、操作風(fēng)險暴露的金融科技，理應(yīng)保有一定的自有資本，否則由此產(chǎn)生的道德風(fēng)險會由全社會承擔(dān)（中國的P2P跑路就是很好的教訓(xùn)）。但是，如對金融科技提出與銀行、證券、保險等一樣的監(jiān)管資本要求，則會很大程度上抹殺金融科技的創(chuàng)新能力。

其次，“高創(chuàng)新”對現(xiàn)有的金融創(chuàng)新評價機制帶來了挑戰(zhàn)，會增加無謂的監(jiān)管成本。金融科技的創(chuàng)新機制與頻次均完全不同于傳統(tǒng)金融，現(xiàn)有的產(chǎn)品及業(yè)務(wù)創(chuàng)新評價方法、流程是否還適用于金融科技，取決于監(jiān)管部門投入的監(jiān)管成本有多大，但金融科技創(chuàng)新的高失敗特征，就會導(dǎo)致監(jiān)管部門為此投入的監(jiān)管成本多成為沉沒成本，本質(zhì)還是由全社會埋單。

再次，“上規(guī)模”即是直接從“小而無視”到“大而不倒”，對金融穩(wěn)定、市場競爭、消費者權(quán)益保護(hù)等方面帶來了全局性影響。特別是網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)中的競爭性壟斷特征，即金融科技巨頭的壟斷源于技術(shù)壟斷、生態(tài)壟斷，這類壟斷具有脆弱性與暫時性的特點，一旦破壞性創(chuàng)新技術(shù)出現(xiàn)，原有的壟斷力量就會消失，市場將暫時失序，直到新的壟斷者出現(xiàn)時市場才能恢復(fù)秩序。

這一特征在我國的第三方支付市場表現(xiàn)最為明顯。除了支付寶、財付通等少數(shù)幾家支付機構(gòu)占據(jù)絕大部分市場份額外，上百家支付機構(gòu)生存艱難，違規(guī)現(xiàn)象嚴(yán)重，市場幾乎失序。故而，監(jiān)管既要保證公平競爭，還要適度容忍壟斷，既防止“贏者通吃”，還要維持“贏者吃大頭”。

最后，由于金融科技公司追求快速通過網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)的“臨界值”而導(dǎo)致的“低利潤率”，是免費金融服務(wù)、賠本賺吆喝的金融“異象”的根源，這會直接驅(qū)使金融科技公司“重規(guī)模”、“輕風(fēng)險”、“搶先跑”，使得金融領(lǐng)域蘊含巨大的未知風(fēng)險。這需要監(jiān)管部門從機構(gòu)監(jiān)管轉(zhuǎn)向功能監(jiān)管與行為監(jiān)管相結(jié)合，從現(xiàn)場監(jiān)管為主轉(zhuǎn)向非現(xiàn)場監(jiān)管為主，提高金融監(jiān)管的科技實力。

用科技監(jiān)管金融科技

要應(yīng)對上述的監(jiān)管挑戰(zhàn)，最好的辦法就是加強、改進(jìn)監(jiān)管的同時加強科技監(jiān)管的力量。正如英格蘭銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家Andy Haldance所言，隨著金融服務(wù)產(chǎn)業(yè)越來越多的使用科技，監(jiān)管部門也獲得了機會以評價之前無法測量的金融風(fēng)險，并使得風(fēng)險管理全局化、全體系化成為可能。

的確，金融服務(wù)業(yè)大規(guī)模的使用科技是“道高一尺”，監(jiān)管部門也必須充分運用科技手段才能實現(xiàn)“魔高一丈”。

事實上，全球的金融監(jiān)管部門都在達(dá)成這種共識并在行動。香港證券及期貨事務(wù)委員會已經(jīng)成為香港政府FinTech領(lǐng)導(dǎo)小組的成員（FinTech Steering Group）；澳大利亞證券投資委員會（ASIC）推出了與初創(chuàng)型科技金融公司聯(lián)合辦公的“Innovation Hub”計劃；新加坡金融管理局（MAS）計劃投資2.25億新元用于FinTech研究。中國也召開了數(shù)字貨幣座談會，成立了數(shù)字貨幣研究小組。英美等主要發(fā)達(dá)國家的監(jiān)管部門提出了監(jiān)管科技（RegTech）的構(gòu)想，主要是監(jiān)管部門的技術(shù)系統(tǒng)直連每個金融機構(gòu)的后臺系統(tǒng)，實時獲取監(jiān)管數(shù)據(jù)，運用“大數(shù)據(jù)”分析、數(shù)據(jù)可視化等技術(shù)手段完成監(jiān)管的報告（reporting）、建模與合規(guī)等工作。

具體而言，監(jiān)管科技的應(yīng)用體現(xiàn)在以下四點：

一是監(jiān)管資料的數(shù)字化。即將與監(jiān)管工作相關(guān)的全部資料，包括影像、音頻、圖片、文字等進(jìn)行數(shù)字化處理與存儲。

二是預(yù)測編碼（Predictive coding）。即將被監(jiān)管對象的一系列非正常行為數(shù)字化標(biāo)記后，視作一串離散信號，利用前面或多個信號預(yù)測下一個信號，然后對實際值和預(yù)測值的差進(jìn)行編碼，這適用于監(jiān)管部門遇到一些缺損數(shù)據(jù)，如影像、音頻等，輔助判斷是否要對被監(jiān)管對象進(jìn)行關(guān)注。

三是模式分析與機器智能（Pattern analysis and machine intelligence）。即運用模式識別與智能化的研究成果，將計算機視覺和模式識別，圖像和視頻處理，視頻跟蹤和監(jiān)控，魯棒統(tǒng)計學(xué)和模型擬合等先進(jìn)技術(shù)運用于判別、抓取、分析監(jiān)管對象的非正常行為。

四是“大數(shù)據(jù)”分析。即要消除監(jiān)管與被監(jiān)管之間的“信息孤島”，運用先進(jìn)算法、網(wǎng)絡(luò)科學(xué)等方法偵測范圍更加廣泛的全網(wǎng)絡(luò)中的可疑金融交易與行為，并進(jìn)行追溯，找到可疑的被監(jiān)管對象。同時還能分析整個金融網(wǎng)絡(luò)的特征，以修補網(wǎng)絡(luò)的脆弱性。

篇3

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；金融監(jiān)管；創(chuàng)新

在金融領(lǐng)域不斷拓展的時代，信息科學(xué)技術(shù)與金融工具相結(jié)合，從而形成了新的金融發(fā)展模式，也被稱為“互聯(lián)網(wǎng)金融模式”。伴隨著人們?nèi)找嬖鲩L的金融需求，越來越多的以互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)的新的金融模式如雨后春筍般涌現(xiàn)。與傳統(tǒng)金融模式相比，互聯(lián)網(wǎng)金融在效率、服務(wù)、成本和市場參與度方面更具有優(yōu)勢。但是，互聯(lián)網(wǎng)金融模式作為一種金融創(chuàng)新方式，并沒有解決困擾金融發(fā)展的信息不對稱、逆向選擇和道德風(fēng)險以及風(fēng)險難以控制等問題。金融創(chuàng)新往往是為了躲避監(jiān)管而產(chǎn)生的。不難看出互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中的問題大部分是由于金融監(jiān)管的滯后與缺失造成的。在互聯(lián)網(wǎng)金融高速發(fā)展的時代，金融監(jiān)管的創(chuàng)新問題亟待解決，能否適應(yīng)新的金融模式的發(fā)展，必將對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式的未來產(chǎn)生重大影響。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融模式的發(fā)展

自從互聯(lián)網(wǎng)誕生以來，網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，逐漸成為一種趨勢。網(wǎng)上購物、網(wǎng)上信貸和網(wǎng)上銀行服務(wù)等互聯(lián)網(wǎng)金融的雛形開始顯現(xiàn)。謝平（2012）首次提出“互聯(lián)網(wǎng)金融模式”的概念，它不同于傳統(tǒng)商業(yè)銀行間接融資和資本市場直接融資，因而將對現(xiàn)有金融模式產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。

在過去的20年內(nèi)，互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新經(jīng)歷了兩次巨變。

（一）傳統(tǒng)業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)化

20世紀(jì)90年代中期至21世紀(jì)初，我國互聯(lián)網(wǎng)金融實現(xiàn)第一次快速發(fā)展，主要標(biāo)志是網(wǎng)上銀行、網(wǎng)上證券和網(wǎng)上保險業(yè)務(wù)的出現(xiàn)。

傳統(tǒng)金融機構(gòu)利用自身優(yōu)勢，積極推廣網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)，取得了不錯的成效，使得民間金融的生存空間更加狹小，但這并沒有阻礙互聯(lián)網(wǎng)金融模式的進(jìn)一步繁榮。

（二）新型互聯(lián)網(wǎng)金融模式

21 世紀(jì)10 年代以來，突破傳統(tǒng)金融創(chuàng)新的枷鎖，新型互聯(lián)網(wǎng)金融模式初見端倪，典型的代表包括移動支付、社交網(wǎng)絡(luò)、搜索引擎和云計算等。

1.移動支付。作為新的支付方式，移動支付使人們擺脫時空和地域的限制，特別是以支付寶為代表的第三方支付平臺的出現(xiàn)，使得商業(yè)銀行作為傳統(tǒng)的社會支付平臺的地位有所下降。第三方支付平臺將交易與結(jié)算對接，通過網(wǎng)絡(luò)服務(wù)提高效率，保證交易安全并有效地降低了成本，受到買方和賣方的追捧。更重要的是它解決了我國電子商務(wù)發(fā)展的難題。截至 2013年1月，中央銀行累計發(fā)放了 223 張第三方支付牌照。

2.社交網(wǎng)絡(luò)。社交網(wǎng)絡(luò)的核心是人際關(guān)系，它將抽象的社會關(guān)系具體化、數(shù)字化并不斷延伸，擴(kuò)大相互之間的影響。社交網(wǎng)絡(luò)通過互聯(lián)網(wǎng)構(gòu)建信息共享和更新平臺，從到傳遞再到使用，往往只需極短的時間。

3.搜索引擎。傳統(tǒng)的搜索引擎是根據(jù)客戶的需求匹配相應(yīng)的信息，將不相關(guān)的信息過濾掉，通過篩選提高信息質(zhì)量。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，搜索引擎與大數(shù)據(jù)、金融咨詢、貸款資格評定等金融服務(wù)相結(jié)合。

4.云計算。金融分析需要大量數(shù)據(jù)支持和較強的數(shù)據(jù)處理能力，云計算主要特征是計算能力強、存儲空間大和信息服務(wù)完善，它能夠同時處理各種數(shù)據(jù)，保證數(shù)據(jù)的一致性，并對信息進(jìn)行甄選和分析。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對金融監(jiān)管的挑戰(zhàn)

互聯(lián)網(wǎng)金融模式是金融創(chuàng)新的新發(fā)展，是金融領(lǐng)域的延伸。從歷史的經(jīng)驗來看，金融創(chuàng)新總是伴隨著巨大的金融風(fēng)險，互聯(lián)網(wǎng)金融也不例外。在金融監(jiān)管滯后的情況下，總會導(dǎo)致各種亂象發(fā)生。

（一）潛在風(fēng)險的導(dǎo)火索

一，互聯(lián)網(wǎng)金融模式中金融交易范圍十分廣泛，涉及的產(chǎn)品錯綜復(fù)雜。再加上虛擬程度高，交易對象的潛在風(fēng)險難以預(yù)測。二，與金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)相比，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的合法性難以確認(rèn)，不乏違法違規(guī)行為的存在。許多非金融機構(gòu)借互聯(lián)網(wǎng)金融的便利，非法集資，誤導(dǎo)投資人，埋下金融危機的隱患。

（二）削弱貨幣政策的控制力

電子貨幣隨著互聯(lián)網(wǎng)金融模式的發(fā)展逐步興起，對傳統(tǒng)貨幣發(fā)行機制構(gòu)成挑戰(zhàn)，中央銀行作為發(fā)行的銀行的格局將被打破。中央銀行制定貨幣政策的時候需要對貨幣乘數(shù)、貨幣流通速度和貨幣需要量進(jìn)行測定，其本身就有很大的難度，而互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的支付方式多采用數(shù)字化，貨幣資金的劃轉(zhuǎn)幾乎在瞬間能夠完成，提高了貨幣流通速度，使得可供測算的貨幣數(shù)量減少，增加了貨幣當(dāng)局制定貨幣政策的難度。

（三）信息安全問題亟待解決

對比傳統(tǒng)金融機構(gòu)，互聯(lián)網(wǎng)金融集團(tuán)容易遭到系統(tǒng)內(nèi)部和系統(tǒng)外部的雙重攻擊。考慮到金融行業(yè)的特殊性，信息安全問題尤為重要。互聯(lián)網(wǎng)金融是建立在高度電子信息科技的基礎(chǔ)上，每一個環(huán)節(jié)，如網(wǎng)絡(luò)硬件、網(wǎng)絡(luò)運行和數(shù)據(jù)傳輸，如果遭遇技術(shù)困難或者病毒入侵，都可能使系統(tǒng)崩潰、操作異常，從而導(dǎo)致客戶敏感資料泄露和資金流失，引發(fā)一系列金融事故。

（四）非法交易活動頻繁

互聯(lián)網(wǎng)金融交易的虛擬化程度高，金融機構(gòu)主要是通過客戶預(yù)留的密碼或者電子證書來識別客戶的身份。這種交易的隱蔽性不利于金融機構(gòu)對客戶的真實身份進(jìn)行認(rèn)證，一旦被非法分子利用，容易造成客戶的損失和虛假交易。

三、傳統(tǒng)金融監(jiān)管在互聯(lián)網(wǎng)金融時代的不足

（一）傳統(tǒng)金融監(jiān)管的滯后性

互聯(lián)網(wǎng)金融模式的發(fā)展將金融創(chuàng)新推向了一個，使得金融監(jiān)管機構(gòu)措手不及。互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的種類繁多，然而大部分金融服務(wù)得不到傳統(tǒng)金融體制的監(jiān)管，充分體現(xiàn)了傳統(tǒng)金融監(jiān)管的滯后性。P2P信貸服務(wù)企業(yè)、大眾籌資網(wǎng)站等非金融機構(gòu)通過社交網(wǎng)絡(luò)為客戶提供信貸服務(wù)，卻不受金融監(jiān)管的約束，也沒有資金限制等基本準(zhǔn)入門檻，只需要在工商管理部門登記即可營業(yè)。監(jiān)管的空隙必然使得監(jiān)管部門無法及時進(jìn)行風(fēng)險識別和處理，更不用說保護(hù)投資者的合法權(quán)益。

（二）現(xiàn)行監(jiān)管體系不健全

目前，我國的監(jiān)管格局是由中央銀行牽頭，銀監(jiān)會、保監(jiān)會和證監(jiān)會分業(yè)監(jiān)管。隨著金融創(chuàng)新的發(fā)展，混業(yè)經(jīng)營已成為一種趨勢。金融混業(yè)經(jīng)營不僅導(dǎo)致金融監(jiān)管體制的重大變化，而且也使金融監(jiān)管的重心發(fā)生了明顯的變化。

（三）傳統(tǒng)金融監(jiān)管措施缺失

1.監(jiān)管政策法規(guī)缺失

互聯(lián)網(wǎng)金融模式發(fā)展迅速，而針對互聯(lián)網(wǎng)金融的政策法規(guī)明顯滯后，政策缺失必然導(dǎo)致監(jiān)管真空。

2.監(jiān)管手段不足

互聯(lián)網(wǎng)金融模式依托現(xiàn)代信息技術(shù)的發(fā)展，實現(xiàn)交易虛擬化、對象全球化以及跨時空快速交易，給金融監(jiān)管當(dāng)局帶來很大難度，傳統(tǒng)技術(shù)手段無法適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的變化。

3.監(jiān)管隊伍欠缺

對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的監(jiān)管，需要監(jiān)管當(dāng)局配備一批網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和金融監(jiān)管兼?zhèn)涞膹?fù)合型人才，從目前的情形來看，監(jiān)管人才隊伍無法滿足實際監(jiān)管的需要。

4.國際合作機制不健全

互聯(lián)網(wǎng)將各國金融市場連成一個整體，金融國際化使得金融監(jiān)管不能局限于本國的金融市場，還應(yīng)加強國際合作。

四、金融監(jiān)管的創(chuàng)新發(fā)展

（一）以新的視角審視互聯(lián)網(wǎng)金融

互聯(lián)網(wǎng)金融的核心價值是倡導(dǎo)“開放、平等、分享、協(xié)作”，最大程度得實現(xiàn)效率和公平，而不是金融交易的單純虛擬化。互聯(lián)網(wǎng)金融模式擁有強大的活力和特有的創(chuàng)新之處，與傳統(tǒng)金融模式有顯著的區(qū)別，并不僅僅是傳統(tǒng)金融模式的補充。金融監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)該以全新的視角審視互聯(lián)網(wǎng)金融，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的本質(zhì)是“安全”與“效率”的博弈，在衡量二者的利弊事，應(yīng)當(dāng)堅持效率優(yōu)先原則。

（二）建立新型綜合監(jiān)管模式

新型綜合監(jiān)管模式包括綜合監(jiān)管機構(gòu)和綜合監(jiān)管體系，能夠適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融跨界經(jīng)營的需要。盡管互聯(lián)網(wǎng)金融模式對金融監(jiān)管帶來了更高的挑戰(zhàn)，但是摒棄我國分業(yè)監(jiān)管的基本準(zhǔn)則會造成現(xiàn)有體制的巨大變動，還會耗費高額的成本。在堅持分業(yè)監(jiān)管的基礎(chǔ)上，新型綜合監(jiān)管模式應(yīng)該逐漸推進(jìn)，慢慢貫徹落實。首先，加強“一行三會”的協(xié)同合作，堅持信息共享和聯(lián)席會議等合作機制。在國務(wù)院金融監(jiān)管部門的指導(dǎo)下，建立和完善協(xié)調(diào)機制，減少目前重復(fù)監(jiān)管和監(jiān)管真空的情況。

（三）堅持審慎監(jiān)管的理念

在互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展初期，美國推行審慎寬松的監(jiān)管政策，取得不錯的效果。類似于量化寬松的貨幣政策，審慎監(jiān)管的理念也值得借鑒。由于商業(yè)銀行的貸款門檻高，而國內(nèi)缺乏其他合理的融資渠道，使得融資難問題一直是困擾企業(yè)發(fā)展的瓶頸。日益增長的融資需求推動金融創(chuàng)新，互聯(lián)網(wǎng)金融模式應(yīng)運而生，并受到企業(yè)和各投資者的追捧。互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品和服務(wù)的成本低，有效地緩解了融資難問題。適當(dāng)寬松的準(zhǔn)入門檻能夠擴(kuò)展互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的范圍，增加產(chǎn)品供給，充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢。

傳統(tǒng)金融產(chǎn)品的發(fā)展趨于成熟，實行嚴(yán)格的監(jiān)管規(guī)范有利于控制風(fēng)險。對于起步較晚的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，若不加以區(qū)分，照搬現(xiàn)有的規(guī)章制度，將阻礙互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展。監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)該堅持宏觀審慎監(jiān)管的原則，以防范系統(tǒng)風(fēng)險為重點，適當(dāng)減少約束壁壘，鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)發(fā)展來提高市場活力。同時，把握監(jiān)管尺度，完善市場退出機制，利用風(fēng)險評級和市場規(guī)則評定互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的優(yōu)劣。

（四）加強金融消費者權(quán)益保護(hù)

在互聯(lián)網(wǎng)金融時代，消費者與金融企業(yè)之間信息不對稱的情況有所改善，但無法逆轉(zhuǎn)消費者在金融交易中不平等的地位。傳統(tǒng)的金融合約看似公平，但實際上對消費者不利，而良莠不齊的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品市場更加深了市場參與主體間的不平衡。一旦發(fā)生經(jīng)濟(jì)糾紛，高昂的維權(quán)費用會讓消費者望而卻步，消費者往往充當(dāng)最終受害人的角色。為了實現(xiàn)金融市場的實質(zhì)公平，金融監(jiān)管當(dāng)局可考慮對金融消費者實現(xiàn)針對性保護(hù)，適當(dāng)加重金融企業(yè)的責(zé)任與義務(wù)。

信息資源是互聯(lián)網(wǎng)金融模式得以迅速發(fā)展的關(guān)鍵，面對目前出現(xiàn)的消費者金融信息等安全事件，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)予以重點關(guān)注，增強非金融機構(gòu)的責(zé)任意識，加大對違反規(guī)定的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的懲罰力度。對于消費者而言，掌握金融相關(guān)知識，明確互聯(lián)網(wǎng)金融的潛在風(fēng)險，才能得到更好的金融保護(hù)。

參考文獻(xiàn)

[1] 謝平，鄒傳偉.互聯(lián)網(wǎng)金融模式研究[J].金融研究， 2012， （12）.

[2] 馮娟娟.互聯(lián)網(wǎng)金融背景下商業(yè)銀行競爭策略研究[J].現(xiàn)代金融，2013（4）：14-16.

[3] 陳海強.互聯(lián)網(wǎng)金融時代商業(yè)銀行的創(chuàng)新發(fā)展[J].寧波大學(xué)學(xué)報.2014（1）.

[4] 汪振江，張馳.互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新與法律監(jiān)管[J].蘭州大學(xué)學(xué)報.2014（9）.

篇4

關(guān)鍵詞 互聯(lián)網(wǎng)金融 風(fēng)險 控制 對策

一、引言

隨著互聯(lián)網(wǎng)和金融行業(yè)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融悄然來到我們的生活中，在為我們的生活帶來巨大改變與便捷的同時，互聯(lián)網(wǎng)金融卻蘊藏著比傳統(tǒng)金融行業(yè)更大的風(fēng)險。金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)本身都屬于高風(fēng)險行業(yè)，而互聯(lián)網(wǎng)金融屬于互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)金融的融合與創(chuàng)新，兩個行業(yè)的“疊加”使得互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險遠(yuǎn)比互聯(lián)網(wǎng)和傳統(tǒng)金融本身要大，并且其風(fēng)險具有擴(kuò)散快、影響面寬等特點。

此外，互聯(lián)網(wǎng)金融中普遍存在跨業(yè)經(jīng)營，很多非傳統(tǒng)金融行業(yè)進(jìn)入到金融領(lǐng)域，對金融風(fēng)險和管控認(rèn)識不足，這也加劇互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險。比如大多數(shù)網(wǎng)絡(luò)貸款公司沒有相應(yīng)的風(fēng)險準(zhǔn)備金，這其實蘊藏著巨大的風(fēng)險。“余額寶”投資于貨幣基金，實際上也很難向投資者保證持續(xù)不斷的較高回報，其風(fēng)險與整個金融市場是一致的。近年來，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺“卷款跑路”的現(xiàn)象頻現(xiàn)，有的公司利用互聯(lián)網(wǎng)非法吸收存款或非法集資，損害投資者利益。因此，在上述背景之下，加強對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險控制及防范問題的研究，對于促進(jìn)我國互聯(lián)網(wǎng)金融持續(xù)健康發(fā)展具有極其重要的理論指導(dǎo)意義與現(xiàn)實意義。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險控制及監(jiān)管過程中的問題

（一）對金融監(jiān)管目標(biāo)認(rèn)識不清楚

金融監(jiān)管是一種政府管轄下的行為，有自己特定的具體的目標(biāo)，以保護(hù)客戶的利益和維持金融體制安全為責(zé)任。在我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的目標(biāo)就是通過各種監(jiān)管機構(gòu)，確保國家各種金融方針的正確實施。而現(xiàn)階段由于對金融監(jiān)管目標(biāo)的認(rèn)識模糊，這也導(dǎo)致了監(jiān)管的工作難以有效的完成。

（二）金融監(jiān)管的法律體系不夠完善

現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的發(fā)展缺乏外部的監(jiān)督，相關(guān)的監(jiān)督機制和法律法規(guī)都需要很大的完善。互聯(lián)網(wǎng)金融多元化的業(yè)務(wù)模式和產(chǎn)品類別受法律法規(guī)的約束很有限，商業(yè)銀行、互聯(lián)網(wǎng)公司、第三方支付平臺等業(yè)務(wù)主體都給傳統(tǒng)的監(jiān)督方法和監(jiān)管政策帶來了沖擊。當(dāng)前我國對于互聯(lián)網(wǎng)信貸業(yè)務(wù)尚沒有指定明確單一的規(guī)定，所以目前該業(yè)務(wù)是處于法律的灰色地區(qū)，然而借貸運行模式中讓人眼花繚亂的債權(quán)行為，讓法律對借貸行為的約束極為的困難。但是還有更嚴(yán)重的是，由于沒有監(jiān)管機構(gòu)履行對其的監(jiān)管責(zé)任，不能對從業(yè)公司進(jìn)行審查，也沒法對資金安全進(jìn)行有效的監(jiān)督，現(xiàn)階段已經(jīng)發(fā)生了很多互聯(lián)網(wǎng)信貸平臺非法集資和攜款潛逃的惡性事件，給互聯(lián)網(wǎng)信貸的聲譽帶來嚴(yán)重的影響。

（三）尚未形成效率高的監(jiān)管體制

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中生產(chǎn)的產(chǎn)品有過分進(jìn)行宣傳和美化問題，暴露出的風(fēng)險完全不是人們看到的那些。現(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)金融中的很多產(chǎn)品在宣傳的歷程中都有不恰當(dāng)?shù)男麄骰騇行過度宣傳的問題的出現(xiàn)。很多商家使用不恰當(dāng)?shù)男麄鳂?biāo)語，只強調(diào)產(chǎn)品的高回報，對產(chǎn)品存在的風(fēng)險問題一律不顧。有些互聯(lián)網(wǎng)公司甚至為占據(jù)市場和吸引客戶，一邊自詡自己的產(chǎn)品的收益高于其余任何對手，另一邊還用收益倒貼的方式來進(jìn)行不正當(dāng)?shù)母偁帲簿褪钦f產(chǎn)品真實的收益其實達(dá)不到其標(biāo)出的投資收益，但剩余部分會由互聯(lián)網(wǎng)公司發(fā)送給用戶，這種方式不僅僅為互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品招來系統(tǒng)性風(fēng)險，同時也毀滅了互聯(lián)網(wǎng)金融在大眾眼中的形象。

三、優(yōu)化互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險控制的對策

（一）完善互聯(lián)網(wǎng)金融的法律建設(shè)

加快電子商務(wù)和互聯(lián)網(wǎng)金融的立法進(jìn)程，要解決電子交易的合法性以及電子貨幣、電子銀行的行為規(guī)范，制定有關(guān)數(shù)字化電子貨幣的發(fā)行、支付與管理的規(guī)章制度。明確網(wǎng)絡(luò)信用信息在社會征信體系中的地位和作用，適時將網(wǎng)絡(luò)信用信息納入人民銀行征信系統(tǒng)，逐步建立統(tǒng)一的電子商務(wù)征信平臺，使其成為社會征信體系中的組成部分。同時，加大立法力度，在電子交易的合法性、電子商務(wù)的安全性等方面加緊立法，明確數(shù)字簽名、電子憑證的有效性，明確互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)各交易主體的權(quán)利和義務(wù)，對電子商務(wù)的安全保密也必須有法律保障，對計算機犯罪、計算機泄密、竊取商業(yè)和金融機密等也都要有相應(yīng)的法律制裁，以逐步形成有法律許可、法律保障和法律約束的電子商務(wù)環(huán)境。盡快的制訂互聯(lián)網(wǎng)金融的法律法規(guī)，這能為互聯(lián)網(wǎng)金融市場的管理提供有效合法的法律依據(jù)。

（二）不斷完善金融監(jiān)管的方式

不斷地加強金融機構(gòu)內(nèi)部控制制度的建設(shè)，實際上在現(xiàn)在社會上，由于現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的方式的不正確和不完善，已經(jīng)導(dǎo)致了很多問題的發(fā)生，比如說銀行的倒閉和金融危機的發(fā)生。因此，不斷地完善金融監(jiān)管的方式是十分重要的事情。需要我們?nèi)コ浞值陌l(fā)揮失常的作用，完善市場的運行機制，去建立一個統(tǒng)一的市場準(zhǔn)則。為金融機構(gòu)創(chuàng)造一個良好的競爭環(huán)境，確保金融機構(gòu)能夠完全獨立地經(jīng)營，按市場的規(guī)則的進(jìn)行辦事。

（三）完善互聯(lián)網(wǎng)金融配套征信系統(tǒng)建設(shè)

目前，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的征信系統(tǒng)的不完整，大量征信的工作主要采用傳統(tǒng)的地下審查去完成，比如通過電話、身份戶口信息、工作收入證明等進(jìn)行貸方審核，審核的力度薄弱，對還款的能力不能進(jìn)行正確的評估，這就導(dǎo)致了互聯(lián)網(wǎng)信貸壞率的居高不下，而線下追償效果不明顯，最后也就造成了消費者的資金的流失。所以我們應(yīng)該盡快完善互聯(lián)網(wǎng)金融配套征信系統(tǒng)建設(shè)，將互聯(lián)網(wǎng)金融平臺產(chǎn)生的信息匯入人民銀行征信系統(tǒng)范圍，向互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)開通征信系統(tǒng)接口，為互聯(lián)網(wǎng)金融的主體提供征信支持。加大對公眾的互聯(lián)網(wǎng)金融非法集資的防范意識宣傳，增加互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險教育方式，增強公眾對于互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險意識和自我保護(hù)能力。

（作者單位為銀川大學(xué)商學(xué)院）

[作者簡介：周，銀川大學(xué)商學(xué)院能源經(jīng)濟(jì)專業(yè)學(xué)生。]

參考文獻(xiàn)

[1] 劉士余.支付創(chuàng)新要走在現(xiàn)代服務(wù)業(yè)前列[J].中國金融，2013（12）.

[2] 勵躍.零售支付的創(chuàng)新與監(jiān)管[J].中國金融，2013（12）.

[3] 李樹軒.如何看支付寶余額寶[N].金融時報，2013.

[4] “余額寶”的巨大風(fēng)險[J].上海財經(jīng)，2013（07）.

篇5

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管；必要性；建設(shè)思路

在近些年，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速，大大的沖擊了傳統(tǒng)金融體系，同時也給我國金融產(chǎn)業(yè)帶來了更多的發(fā)展契機。而發(fā)展迅速必然其中就會有弱點存在，而如何減輕問題，從而加快互聯(lián)網(wǎng)的健康發(fā)展是我們所要認(rèn)識并探索的問題，通過進(jìn)行良好的建設(shè)，能夠進(jìn)一步推動我國朝現(xiàn)代化社會邁進(jìn)。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的現(xiàn)狀

(一)第三方支付機構(gòu)的現(xiàn)狀

目前我國網(wǎng)絡(luò)第三方支付已經(jīng)在逐步形成一個體系，通過不斷的完善和建立，已將大大的降低了互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險。第三方支付監(jiān)管主要具有是兩個問題，首先是作為主要的監(jiān)管部門的人民銀行在近些年連續(xù)的頒發(fā)了關(guān)于第三方支付機構(gòu)的規(guī)章制度，這些制度都有效了限制了第三方支付機構(gòu)的一些潛在風(fēng)險，避免了一些由于監(jiān)管不力而引發(fā)的金融漏洞。其次，支付清算協(xié)會針對目前的發(fā)展推出了一些規(guī)范性文件，有效的預(yù)防第三方支付機構(gòu)所帶來的風(fēng)險，從而使得我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管能夠有效的進(jìn)行。

(二)眾籌融資的現(xiàn)狀

我國近幾年流行起一種融資形式，叫做眾籌，而這種融資方式存在著不規(guī)范行為，我國在2014年推行了相關(guān)文件對重籌融資進(jìn)行規(guī)范，這項文件的推出對于眾籌融資具有很大的限制性，但是眾籌已經(jīng)是非常廣泛的一項行為了，文件是難以杜絕的，因此，面對不規(guī)范和風(fēng)險的地方可以進(jìn)行有效的管理，而不是遏制。

(三)銷售渠道業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀

銷售渠道的業(yè)務(wù)主要指的就是電子商務(wù)，目前，隨著生活步伐的加快，越來越多的人在網(wǎng)絡(luò)上購物，而一些金融支付機構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)銷售進(jìn)行有效的合作為銷售機構(gòu)和金融支付機構(gòu)都創(chuàng)造了巨大的經(jīng)濟(jì)效益。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的必要性

(一)個人會在利益驅(qū)使下產(chǎn)生不理智行為

以互聯(lián)網(wǎng)作為媒介來進(jìn)行金融交易本身不是面對面的進(jìn)行交易，存在著很多不確定的因素，在網(wǎng)絡(luò)上不能夠準(zhǔn)確的核對交易雙方的信息，因此中間產(chǎn)生金融欺詐的行為是非常多的。現(xiàn)在網(wǎng)絡(luò)上有很多借貸機構(gòu)，由于出資人不能準(zhǔn)確的核對借資人的信息，因此這種交易就存在著很大的風(fēng)險，而如果被欺騙，那么就會造成巨大的損失，而很多人即使了解其中的風(fēng)險，但為了豐厚的利息報酬，還是會不惜以身犯險，從而損失的更多，對于互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展是極其不利的。

(二)個人的不理智行為會影響整個市場的不理智行為

個人的不理智投資行為在一定程度上會影響整個金融市場。例如在購買一些基金或者股票，在投資人出現(xiàn)一些情況急需用錢時，會出售一部分，平臺或者其他的消費者會購買和回收，而在這種情況下，投資人會恐懼發(fā)生經(jīng)濟(jì)損益，就會將所具有的所有投資產(chǎn)品進(jìn)行轉(zhuǎn)出，投資者自身處于一種保護(hù)自己的理，但是很有可能會引起大量人來轉(zhuǎn)出投資產(chǎn)品，進(jìn)而對于平臺來說是巨大的損失，甚至?xí)茐氖袌鼋?jīng)濟(jì)鏈條的一部分。

(三)市場經(jīng)濟(jì)本身存在著缺陷

我國自改革開放以來，為了鼓勵發(fā)展，對于市場建設(shè)是比較松弛的。金融最大的特點就是風(fēng)險性，互聯(lián)網(wǎng)本身的風(fēng)險性指數(shù)也很高，并且更多的情況下都是隱形風(fēng)險，而政府很難在問題出現(xiàn)時就發(fā)展問題，因此有的時候難以發(fā)揮“有形的手”的作用。而金融市場一旦出現(xiàn)問題，所給投資者帶來的將是巨大的損失，而資金鏈條如果斷裂的話，影響的就是整個金融體系，而市場本身是制造風(fēng)險，不負(fù)責(zé)解決風(fēng)險，沒有及時進(jìn)行解決，那么對于國家，甚至與之相關(guān)聯(lián)的國家都會是一場災(zāi)難。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的建設(shè)思路

(一)完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系

我國的互聯(lián)網(wǎng)金融形勢發(fā)展的時間并沒有很久遠(yuǎn)，但是發(fā)展形勢十分迅猛，這就導(dǎo)致目前的互聯(lián)網(wǎng)金融是一種沒有監(jiān)管的狀態(tài)，風(fēng)險很大。而面對我國這個巨大的消費市場，建立起完善的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系是十分緊迫的，因此，我國相關(guān)部門應(yīng)該積極健全法律法規(guī)進(jìn)行規(guī)范，明確，做到有法可依，有法可循，有法必尊的狀態(tài)。而我國正處于發(fā)展?fàn)顟B(tài)，不了解其中的運行，可以借鑒一些其他國家已經(jīng)建立的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律，根據(jù)我國的實際情況來不斷完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系。

(二)建立互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的組織體系

互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)所涉及的項目十分廣泛，雖然同為一大類，但其中的差異還是很大的，因此，僅僅建立一個互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機構(gòu)是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。我們可以學(xué)習(xí)目前國際上最為流行的分開監(jiān)管和綜合監(jiān)管共進(jìn)，我國可以建立不同的監(jiān)管部門，將不同種類的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)分歸到不同的類別中，進(jìn)行明確的分類管理，這就可以充分發(fā)揮各個監(jiān)管部門的優(yōu)點，從而實現(xiàn)效益最大化。

(三)完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的自律管理系統(tǒng)

而互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的安全本質(zhì)上還是身處在互聯(lián)網(wǎng)內(nèi)部的自律性，這對于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展十分重要。一般的自律組織都是地方性的，比如我國的中關(guān)村互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會，并不具有規(guī)模，但是對于一些金融主體是有很大的影響的，但是畢竟號召力沒有那么強烈，因此，我國相關(guān)部門應(yīng)該積極進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融自律系統(tǒng)建立，結(jié)合我國現(xiàn)實情況，可以在下面的自律協(xié)會設(shè)立多個監(jiān)管委員，從而不斷促進(jìn)我國互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

四、結(jié)語

隨著我國經(jīng)濟(jì)和互聯(lián)網(wǎng)合作的不斷深入，不斷創(chuàng)新，不斷發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展呈良性的狀態(tài)，但是新型產(chǎn)品，肯定會帶來各種各樣的問題，因此，有識之士應(yīng)該不斷深化認(rèn)識，不斷對其進(jìn)行深化改革，實現(xiàn)我國的互聯(lián)網(wǎng)金融的可持續(xù)發(fā)展。

作者:林潔然 單位:河北大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院

參考文獻(xiàn)：

[1]馬曄.資本賬戶開放背景下影子銀行系統(tǒng)性風(fēng)險及監(jiān)管模式研究[D].上海社會科學(xué)院碩士論文,2015(7):27-29.