金融危機(jī)的起因精選(五篇)

序言：作為思想的載體和知識的探索者，寫作是一種獨(dú)特的藝術(shù)，我們?yōu)槟鷾?zhǔn)備了不同風(fēng)格的5篇金融危機(jī)的起因，期待它們能激發(fā)您的靈感。

篇1

[關(guān)鍵詞]次貸金融危機(jī)　調(diào)控與管制　商業(yè)模式

一、美國金融危機(jī)的起因

1　次貸的興起

21世紀(jì)初，剛剛步入新千年的美國，并沒有因卓越的創(chuàng)新力引領(lǐng)著全球經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展，相反2000年互聯(lián)網(wǎng)泡沫的破滅及2001年“9.11”恐怖事件的發(fā)生給美國經(jīng)濟(jì)以沉重打擊，失業(yè)率居高不下，美國經(jīng)濟(jì)步入蕭條的風(fēng)險(xiǎn)越來越大。美聯(lián)儲為了刺激經(jīng)濟(jì)在2000 2004年間連續(xù)降息25次，利率從6.5％一直下降到1％，大量低成本的資金注入市場，這種高流動性的經(jīng)濟(jì)環(huán)境為次貸的產(chǎn)生提供了溫床。

次貸是美國房地產(chǎn)市場上的次級按揭貸款的簡稱，它是為那些負(fù)債占收入比重較大，信用等級比較差的借款人提供的住房抵押貸款。貸款機(jī)構(gòu)出于信貸風(fēng)險(xiǎn)的考慮，一般要求次貸借款人支付相比于優(yōu)質(zhì)信用借款人更高利息。可是在低利率的市場環(huán)境、房價(jià)的持續(xù)上漲以及銀行“零首付”的誘惑激發(fā)了美國人(特別是信用等級低的群體)貸款買房地產(chǎn)的熱情，“人人均有可住”的美國夢視乎就快成真。與此同時(shí)，次級貸款的數(shù)量也與日俱增，雖然違約時(shí)有發(fā)生，但沒有良成大錯(cuò)，不過危機(jī)埋下伏筆就此埋下。

2　次貸衍化成金融產(chǎn)品

若只是單純小規(guī)模的信貸危機(jī)所進(jìn)發(fā)出來的能量并不足以危急到全球經(jīng)濟(jì)，然而正是美國引以為豪的金融創(chuàng)新加劇了危機(jī)的程度。居民對房地產(chǎn)的狂熱，使得抵押貸款機(jī)構(gòu)信用額度和風(fēng)控要求是無法滿足居民對購房資金的需求，再加上房地產(chǎn)持續(xù)增值，借款人良好的還款記錄給次貸銀行帶來的豐厚利潤讓投資者們對次貸市場垂涎欲滴，次貸衍生品及其證券化應(yīng)運(yùn)而生。于是一些金融機(jī)構(gòu)將抵押貸款機(jī)構(gòu)的次貸“打包”成金融產(chǎn)品，邀請著名的評級機(jī)構(gòu)給予金融產(chǎn)品投資級的信用等級后，向諸如對沖基金，保險(xiǎn)公司，養(yǎng)老基金，資產(chǎn)管理公司等不同風(fēng)險(xiǎn)偏好大型投資機(jī)構(gòu)出售。這也使那些極具風(fēng)險(xiǎn)的次貸進(jìn)一步延伸到美國的金融體系中去，同時(shí)次貸衍生品的出現(xiàn)讓抵押貸款機(jī)構(gòu)增加了運(yùn)營杠桿，加劇財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。截止2007年7月美國按揭貸款余額共計(jì)10萬億美元。

3　金融危機(jī)的爆發(fā)

低廉的資金成本的時(shí)代不會永遠(yuǎn)存在，房子一買就漲的現(xiàn)象也不會持續(xù)。05－06年間，美聯(lián)儲防止經(jīng)濟(jì)過熱，先后加息17次，利率從1％提升到5.25％。高利率所產(chǎn)生的效應(yīng)使得資產(chǎn)貶值，借款者債務(wù)負(fù)擔(dān)加重，房貸違約屢屢發(fā)生，金融機(jī)構(gòu)流動性不住，資金周轉(zhuǎn)困難。

從2007年初，一些貸款機(jī)構(gòu)開始暴露出財(cái)務(wù)問題，問題波及范圍不斷擴(kuò)大，最終2007年下半年次貸危機(jī)全面爆發(fā)。

此時(shí)次貸以及衍生品成了燙手山芋，失去了流動性和價(jià)值，對于許多持有大量高風(fēng)險(xiǎn)衍生品敞口頭寸大型金融機(jī)構(gòu)來說無疑會遭受沉重打擊。期間，美國政府還秉承“看不見的手”會自動修復(fù)市場的金科玉律，對市場鮮有政策支持，最后錯(cuò)過了救助市場的最佳時(shí)機(jī)。到08年，美國五大投行無一幸免于難，保險(xiǎn)巨頭AIG、房地美和房利美、福特、通用等知名公司在危機(jī)中搖搖欲墜。這場危機(jī)嚴(yán)重地沖擊了美國的實(shí)體經(jīng)濟(jì)和虛擬經(jīng)濟(jì)，破壞了全球金融秩序，最終導(dǎo)致世界性經(jīng)濟(jì)衰退。

二、金融危機(jī)給予啟示

1　宏觀調(diào)控與微觀管制

當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于過熱或者蕭條時(shí)，資本主義國家利用貨幣政策來調(diào)節(jié)自由市場的現(xiàn)象屢見不鮮。通過貨幣市場自身調(diào)節(jié)機(jī)制來抑制通脹，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)是自由市場國家所深信不疑。但是這次危機(jī)的爆發(fā)，卻正是美聯(lián)儲頻繁地利用貨幣政策調(diào)節(jié)利率(短短6年間利率振幅從-5.5％到+4.25％)，使市場的流動性發(fā)生劇變，造成了經(jīng)濟(jì)的動蕩。因此央行在利用利率手段調(diào)節(jié)貨幣市場的供求時(shí)，要注意調(diào)整的幅度以及政策效應(yīng)的滯后性，因地制宜適當(dāng)保持穩(wěn)健的貨幣政策對經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定作用至關(guān)重要。

美國政府長期對華爾街放任自流，無效監(jiān)管導(dǎo)致金融衍生品泛濫，各大投行金融杠桿屢創(chuàng)新高(雷曼破產(chǎn)前杠桿達(dá)到過驚人的30倍)，無疑是增加了整個(gè)金融體系的風(fēng)險(xiǎn)，這都是因?yàn)檎诮鹑谘苌繁O(jiān)管方面的缺失，信息披露制度制定上的缺陷。現(xiàn)在我國金融業(yè)正處于蒸蒸日上的時(shí)期，為保證金融體系的穩(wěn)定，政府一定要建立健全相關(guān)法律和制度。

2　商業(yè)模式

美國投資銀行通過金融創(chuàng)新吸引投資者的商業(yè)模式一直為人稱贊，其中高盛因強(qiáng)大的吸金能力(美國第一大投行)被譽(yù)為“巨大的吸血烏賊”。可是在這場金融海嘯中，五家投行面目全非，貝爾斯登被收購、雷曼破產(chǎn)、美林成為銀行控股公司、摩根士丹利和高盛遭受巨額虧損。過分依賴于出售高杠桿的金融衍生品的盈利方式，在此次危機(jī)中被證實(shí)為是失敗的商業(yè)模式。這也為我國專業(yè)投資銀行的發(fā)展提供經(jīng)驗(yàn)。

與此同時(shí)，美國信用評級機(jī)構(gòu)對次貸衍生品評級時(shí)，錯(cuò)誤的評價(jià)誤導(dǎo)了一大群盲從投資者，最終鑄成大錯(cuò)，其中有失公正的評級并非失誤，而是“拿人手短，吃人嘴軟”的運(yùn)作模式在其中作怪。如今中國信用體系還處于起步階段，在構(gòu)建和完善信用體系時(shí)，應(yīng)吸取此次教訓(xùn)，貫徹以公平為先，效率兼顧的指導(dǎo)思想，營造一個(gè)客觀公正的信用環(huán)境。

此次危機(jī)發(fā)生前，抵押貸款機(jī)構(gòu)通過低利率，零首付等方式誘惑信用不良的借款人貸款買房，這讓貸款機(jī)構(gòu)承擔(dān)了巨大的信貸風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)。后來，利率上升，房價(jià)下跌，違約率攀升，許多貸款機(jī)構(gòu)資不抵債，申請破產(chǎn)保護(hù)。而在中國，自從1996年房改以來，居民對住房的需求有增無減，各大中城市房價(jià)屢創(chuàng)新高，人們也漸漸接受貸款買房的消費(fèi)習(xí)慣。但是我國商業(yè)銀行在信用評級上還未輕車熟路，應(yīng)避免由于過度競爭而放松貸款的條件，疏忽信貸的風(fēng)險(xiǎn)控制。

參考文獻(xiàn)：

篇2

關(guān)鍵詞:金融危機(jī);次貸危機(jī);抵押貸款;信用評級

中圖分類號:F830.99

文獻(xiàn)標(biāo)志碼:A

文章編號:1673-291X(2010)16-0058-02

引言

本文對導(dǎo)致當(dāng)前金融危機(jī)的基本原因進(jìn)行了評估。有關(guān)金融分析表明,由于金融理論的假設(shè)與實(shí)際情況有很大的差距,在沒有得到規(guī)制的市場上,使用理論模型對信用違約互換的定價(jià)往往是錯(cuò)誤的。當(dāng)大量的住宅抵押貸款違約時(shí),信用違約會出現(xiàn)連鎖反應(yīng),從而導(dǎo)致了金融危機(jī)的爆發(fā)。

2008年的金融危機(jī)損失巨大,即使用天文數(shù)字的資金來解決危機(jī)問題,都難以應(yīng)付。救助資金已經(jīng)由國會批準(zhǔn)的就有7000億美元,美聯(lián)儲計(jì)劃動用大約1.3萬億美元的資金來拯救金融機(jī)構(gòu)和金融市場,這些資金將投資于各種風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn),包括對一些破產(chǎn)的機(jī)構(gòu)以及持有抵押支持債務(wù)的機(jī)構(gòu)提供貸款(Morris,2008)。

一、金融危機(jī)的起因

(一)傳統(tǒng)原因

1.美聯(lián)儲的長期低利率政策。在新經(jīng)濟(jì)泡沫破裂和“9?11”事件后,為避免經(jīng)濟(jì)衰退,刺激經(jīng)濟(jì)發(fā)展,美國政府采取壓低銀行利率的措施鼓勵(lì)投資和消費(fèi)。從2000～2004年,美聯(lián)儲連續(xù)降息,聯(lián)邦基金利率從6.5%一路降到1%,為這一輪杠桿泡沫的形成輸送了廉價(jià)資金。較低的資金成本壓低了美國國內(nèi)住宅的抵押貸款利率,降低了貸款購房的成本,經(jīng)濟(jì)的繁榮使美國居民收入大幅度上升,二者相互作用形成了對住宅的強(qiáng)烈需求。貸款買房又無須擔(dān)保、無須首付,且房價(jià)一路攀升,房地產(chǎn)市場日益活躍。2004年7月,美國經(jīng)濟(jì)一反之前走勢而進(jìn)入加息周期,美聯(lián)儲連續(xù)加息。與此對應(yīng)的是,美國房地產(chǎn)市場從2005年開始走低。在加息和房地產(chǎn)市場走低的雙重壓力下,住房貸款市場上的還款違約行為也頻頻出現(xiàn),這一切直接誘發(fā)了次貸危機(jī),進(jìn)而演變?yōu)槊绹鹑谖C(jī),造成了巨大損失。

2.監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管低效。在美國,金融系統(tǒng)是多頭監(jiān)管的,美聯(lián)儲負(fù)責(zé)貨幣政策和對商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的監(jiān)管;而美國的證券監(jiān)督委員會(SEC)負(fù)責(zé)證券業(yè)務(wù)的監(jiān)管;住房抵押貸款機(jī)構(gòu)房利美和房地美的監(jiān)管機(jī)構(gòu)是美國聯(lián)邦住房企業(yè)辦公室;美國的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)是由聯(lián)邦和州政府專門的機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)的。形成了多頭監(jiān)管的體系。

對于商業(yè)銀行發(fā)放的抵押貸款,由于當(dāng)時(shí)金融市場的借貸利率非常低,住房價(jià)格又高,所以住房抵押貸款是貸款機(jī)構(gòu)的一項(xiàng)優(yōu)良資產(chǎn)。另外,銀行將這些貸款出售給兩個(gè)聯(lián)邦機(jī)構(gòu)房利美和房地美以及投資銀行雷曼和貝爾斯登,對商業(yè)銀行來說這是資產(chǎn)出售,而不是貸款,因而規(guī)避了有關(guān)商業(yè)銀行貸款的規(guī)制。兩房為這些貸款資產(chǎn)購買了違約保險(xiǎn),即信用違約互換,同時(shí)將這些債權(quán)債務(wù)打包證券化予以出售,資產(chǎn)的質(zhì)量被認(rèn)為是合格的,所以美國證券委員會認(rèn)為這種交易符合規(guī)定。

然而幾年前,金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管者已經(jīng)對一些市場上的嚴(yán)重問題提出警告,但是因這些金融機(jī)構(gòu)在國會進(jìn)行了成功游說,而沒有引起足夠的重視。如今這些金融機(jī)構(gòu)或破產(chǎn)或由政府基金提供救助(Associated Press,2008)。例如,像陷入經(jīng)營困難的兩個(gè)聯(lián)邦機(jī)構(gòu)Fannie Mae和Freddie Mac(房利美和房地美),在2005年之前Freddie Mac就投入了200萬美元來游說國會,成功地使國會免除了對其在高風(fēng)險(xiǎn)抵押資產(chǎn)方面的投資限制(Yost,2008)。同樣,這些中介、銀行和其他機(jī)構(gòu)也為了證明自己借貸行為的安全,就提供了以前安全的歷史數(shù)據(jù)(Assoeiated Press,2008)。這些行為都影響了監(jiān)管機(jī)構(gòu)的獨(dú)立判斷。

(二)非傳統(tǒng)原因

1.金融機(jī)構(gòu)的行為市場化和不充分的公司治理之間不協(xié)調(diào)。五大投資銀行為推進(jìn)世界金融體系的市場化作出了巨大的貢獻(xiàn)。但是存在一個(gè)問題,就是其公司治理沒跟上,五大投資銀行原來都是合伙制,到了20世紀(jì)90年代紛紛上市,上市之后合伙制的基本功能沒有改變,但它建立的有限公司及其風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)改變了,在這樣的一個(gè)金融機(jī)構(gòu)里,金融和風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重脫節(jié),因而造成從業(yè)人員從自身利益出發(fā),推進(jìn)冒進(jìn)式的創(chuàng)新,只管自己經(jīng)營,完全不計(jì)后果。絕頂聰明的華爾街精英們?yōu)樽约涸O(shè)計(jì)了天價(jià)薪酬方案,失衡的激勵(lì)機(jī)制使他們對市場和系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)視而不見,終招滅頂之災(zāi)。

2.規(guī)模巨大的信用違約互換的錯(cuò)誤定價(jià)。信用違約互換定價(jià)錯(cuò)誤是金融危機(jī)中出現(xiàn)問題的主要原因。在信用違約互換或者債券保險(xiǎn)合同中,提供保險(xiǎn)的一方?jīng)]有初始投資,但可以獲得信用風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)補(bǔ)償。當(dāng)然,這個(gè)補(bǔ)償必須包括違約風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)和系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。但是,在實(shí)際操作中,許多實(shí)務(wù)者純粹地利用數(shù)學(xué)方法來估計(jì)信用風(fēng)險(xiǎn)和所要求的信用風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)(Glantz andMun,2008)。因?yàn)檫@些數(shù)學(xué)模型僅僅是對歷史數(shù)據(jù)的擬合,忽視了人類在做出判斷時(shí)有許多不可量化的信息,因此進(jìn)行預(yù)測時(shí)產(chǎn)生了大量的誤差,Rajun,Seru,and Vig(2008)對這些大量的預(yù)測誤差進(jìn)行了分析。根據(jù)分析,這些模型對現(xiàn)代銀行業(yè)來說是無用的而是更糟糕的(NewScienfist,2008)。對于許多虔誠地使用模型的機(jī)構(gòu)來說,后果往往是災(zāi)難性的。

3.信用評級機(jī)構(gòu)的評級行為不獨(dú)立以及評級方法存在問題。評級機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)是中立性的組織,獨(dú)立于證券市場的發(fā)行者和承銷者,具有獨(dú)立出具評級報(bào)告的權(quán)力,以保證其客觀性與公正性。而事實(shí)上,評級機(jī)構(gòu)評級費(fèi)用是由評級的對象來支付的,因此,評級機(jī)構(gòu)就有可能被評級對象所引導(dǎo),會不顧事實(shí)而做出有利于發(fā)行人的評級。為了拿到評級對象的業(yè)務(wù),評級機(jī)構(gòu)往往有可能高估評級對象的信用等級。

實(shí)際上,信用評級機(jī)構(gòu)所采用的評級模型也存在一定問題。這些評級機(jī)構(gòu)對債券進(jìn)行信用評級的主要依據(jù)是數(shù)學(xué)模型。這些模型可能忽略了一些非常重要的因素(Woellee andKopeeki,2008)。已經(jīng)有人指出這些模型需要改進(jìn)(NewSci-entist,2008),純統(tǒng)計(jì)模型不能把所有的可能因素包括進(jìn)來。另外,統(tǒng)計(jì)模型容易在變量之間產(chǎn)生偽相關(guān)問題,而當(dāng)變量的數(shù)目增加時(shí),偽相關(guān)問題變得更嚴(yán)重。

4.建立模型時(shí)沒有考慮到系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。債券的投資者通常要索取系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià),因?yàn)橄到y(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是無法被分散掉的,在市場處于衰退時(shí),投資者必定受到損失。現(xiàn)代金融理論的假設(shè)是不現(xiàn)實(shí)的,諸如沒有交易成本以及存在連續(xù)分布的收益(Merton,1974)等。因此,盡管資產(chǎn)定價(jià)數(shù)學(xué)模型的準(zhǔn)確度是完美無瑕的,但是其理論結(jié)論往往是失敗的。

投資者能夠利用信用違約互換對他們在債券和貸款方

面的投資實(shí)行套期保值,并且降低風(fēng)險(xiǎn)的套期保值成本非常低,這樣,低價(jià)的信用違約互換造成了信用泡沫。由于這些被保險(xiǎn)的債券和貸款給人的感覺幾乎和美國財(cái)政部的債券一樣沒有風(fēng)險(xiǎn),所以這些風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)就下降,降到了信用違約互換成本的水平。導(dǎo)致了公司債券和財(cái)政部債券之間的利差非常小,特別是垃圾債券的收益率非常低。

二、對中國的啟示

1.要在中國大力發(fā)展金融創(chuàng)新。美國這次金融危機(jī)的原因看起來好像是金融創(chuàng)新造成的,實(shí)際上這次金融危機(jī)產(chǎn)生的根本原因并不是金融創(chuàng)新。只是由于金融從業(yè)人員的貪婪而對金融創(chuàng)新沒有節(jié)制造成的。金融創(chuàng)新的思想很有合理之處,由于美國低利率政策和房地產(chǎn)的次級抵押貸款,美國的房地產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)了繁榮景象,帶動了美國經(jīng)擠增長。這樣將流動性很低的住房轉(zhuǎn)化成流動性很高的有價(jià)證券,同時(shí)為市場的融資提供了低利率的資金,降低融資成本,促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長。

對于中國來說,目前中國的金融市場發(fā)展層次還是非常低的,不能因?yàn)槊绹慕鹑谖C(jī)而不允許在中國進(jìn)行金融創(chuàng)新,而是應(yīng)該借鑒美國先進(jìn)的金融思想和方法,加快中國金融市場的創(chuàng)新。發(fā)展金融業(yè)對于推動中國的經(jīng)濟(jì)將會產(chǎn)生積極的作用。

2.金融監(jiān)管貼近市場。金融深化發(fā)展之后,交易風(fēng)險(xiǎn)、違約風(fēng)險(xiǎn)越來越高,監(jiān)管方也會重新制定一些規(guī)則來規(guī)范金融市場主體的行為。美國歷次金融危機(jī)不僅沒有停止金融發(fā)展,反而使其繼續(xù)深化,是因?yàn)榻鹑谛枨蟪掷m(xù)存在,并隨著經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和收入的變化,強(qiáng)化了人們對金融證券市場的依賴度。這次美國金融危機(jī)產(chǎn)生的一個(gè)原因是美國的金融監(jiān)管實(shí)行多頭監(jiān)管,在金融業(yè)務(wù)各個(gè)環(huán)節(jié)好像都有監(jiān)管機(jī)構(gòu)在起作用,但是對整個(gè)金融系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)就沒有監(jiān)管機(jī)構(gòu)起作用。另一方面,美國金融機(jī)構(gòu)過于相信市場的作用,對于信用評級機(jī)構(gòu)以及投資銀行的行為監(jiān)管松弛也是這次金融危機(jī)的一個(gè)原因。因此,對中國來說,金融監(jiān)管當(dāng)局不能限制一切的金融創(chuàng)新,但是應(yīng)該對金融市場的金融創(chuàng)新予以跟蹤,對金融創(chuàng)新中出現(xiàn)的問題及時(shí)予以糾正。

3.應(yīng)該慎重使用數(shù)學(xué)模型。從前面的分析可以看出,在這次危機(jī)過程中,那些對數(shù)學(xué)模型崇拜有加的公司損失慘重。這是因?yàn)槟Ｐ偷募僭O(shè)和現(xiàn)實(shí)是有很大差距的,同時(shí)模型應(yīng)用的環(huán)境會隨時(shí)間而發(fā)生變化,所以在使用模型時(shí)會產(chǎn)生偏差。還有,現(xiàn)實(shí)生活中可能存在著一些不能量化的信息,這些信息就不能進(jìn)入到模型中去,但是這些信息可能是非常重要的。同時(shí),在面對著利益的誘惑時(shí),金融機(jī)構(gòu)、金融中介機(jī)構(gòu)的人員都會有意或無意地將一些信息忽略掉,而這些信息可能對于模型輸出的結(jié)果也是很重要的。這樣數(shù)學(xué)模型就被有意或無意的操縱了。

參考文獻(xiàn):

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[3]G.Morgenson.“Behind Insurer's Crisis: Blind Eye to a Web of Risk.”New York.Times(September 28,2008).

篇3

摘 要 通過對印度國情的分析來看印度發(fā)展微型金融的現(xiàn)實(shí)條件、發(fā)展模式及其特點(diǎn)，以促進(jìn)印度農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。印度微型金融的成功為我們提供了寶貴的經(jīng)驗(yàn)，對于發(fā)展中國家發(fā)展微型金融有重要指導(dǎo)意義。

關(guān)鍵詞 印度微型金融SHG 農(nóng)村貧困人口

微型金融是為貧困、低收入人口和微型企業(yè)提供的金融服務(wù)，包含小額信貸、儲蓄、匯款和微型保險(xiǎn)等金融服務(wù)，國際上稱為microfinance。從發(fā)展過程和業(yè)務(wù)開展情況看，微型金融中最主要的業(yè)務(wù)還是小額信貸和儲蓄，其他業(yè)務(wù)往往是在小額信貸業(yè)務(wù)和客戶群基礎(chǔ)上開發(fā)的，并與小額信貸業(yè)務(wù)配合開展。印度微型金融的發(fā)展是成功的。

一、印度微型金融的現(xiàn)狀

印度是一個(gè)農(nóng)業(yè)大國，其人口有10.27億，而生活在農(nóng)村地區(qū)的農(nóng)民就占到總?cè)丝诘?2%，農(nóng)民在印度的政治經(jīng)濟(jì)生活中發(fā)揮著十分重要的作用。農(nóng)業(yè)在印度社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展中占有極為重要的地位。印度已經(jīng)建立起一套比較完整的農(nóng)村金融體系，其中，包括監(jiān)管機(jī)構(gòu)、信貸機(jī)構(gòu)、農(nóng)村開發(fā)金融機(jī)構(gòu)以及農(nóng)村金融保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)等。然而，很多貧困地區(qū)的農(nóng)村人口仍無法獲得正規(guī)金融部門的服務(wù)，不得不依靠非正規(guī)金融，特別是擁有少量土地的農(nóng)民、無地農(nóng)民、小商人和手工藝人等社會和經(jīng)濟(jì)地位低下的階層。為幫助廣大的低收入人群獲得正規(guī)金融服務(wù)，提高收入水平和生活水平，RBI 、NABARD（印度國家農(nóng)業(yè)和農(nóng)村發(fā)展銀行）和大量的非政府組織（NGO）付出了巨大的努力，通過開展SHG-銀行聯(lián)結(jié)項(xiàng)目（SHG-Bank Linkage Program），為貧困人口提供微型金融服務(wù)。

SHG（Self Help Group）以及SHG與銀行的關(guān)系是印度微型金融非常有特色的地方，小組借貸（group lending）的理念也是微型金融活動成功的關(guān)鍵。1992年，印度借鑒印尼模式由NA BA RD進(jìn)行了試點(diǎn)，并于1996年在全國推廣。經(jīng)過十多年的發(fā)展，印度的這一模式已經(jīng)取得了巨大的成功，SHG是由10-20個(gè)窮人組成的非正式小組，成員有相似的社會和經(jīng)濟(jì)背景，也面臨相似的困難，通過小組的形式可以互相幫助。SHG首先要求成員自愿儲蓄，建立小組資金，SHG將小組資金以小額貸款的形式貸給有需要的成員。它是以窮人為核心，提供以免擔(dān)保貸款為主體的綜合業(yè)務(wù)，搭建聯(lián)系農(nóng)村貧困人口和銀行之間的橋梁。

二、印度微型金融的貢獻(xiàn)

（一）印度微型金融體系彌補(bǔ)了農(nóng)村金融體系的不足，健全了農(nóng)村金融體系，提高了金融服務(wù)覆蓋率高。不但有專門的監(jiān)管機(jī)構(gòu)和信貸機(jī)構(gòu)解決農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施和鄉(xiāng)村工業(yè)發(fā)展的金融開發(fā)機(jī)構(gòu)，還有專門為貧困人口提供小額貸款機(jī)構(gòu)。印度農(nóng)村金融的覆蓋度在世界范圍來說也是比較高的。截止2004年3月，聯(lián)系銀行的貸款支付額總計(jì)達(dá)390億盧布（約886百萬美元）。這些貸款的壞賬率低于5%。每個(gè)SHG平均貸款36 179盧布，每個(gè)成員平均2 412盧布（約55美元）。

（二）印度微型金融降低了借債的利息負(fù)擔(dān)，增加了收入，減少了貧困。SHG成立以前貧困農(nóng)戶只能求助于當(dāng)?shù)貕艛嗟姆艂撸惺苤鴺O高的利率（據(jù)研究顯示，年利率36%-60%）。這種剝削關(guān)系的存在使放債者越來越富有，貧困農(nóng)戶則陷入惡性循環(huán)。SHG減少了農(nóng)村貧困人口對私人放債者的依賴。現(xiàn)在SHG成員從聯(lián)系銀行獲得貸款的利率各地不等，但都大大低于私人放債者索要的利率據(jù)2002年在Warangal District對Kalathiya C raneena Banl的案例研究顯示，農(nóng)戶末參加SHG的銀行貸款利率是13%-17%，而銀行對SHG的貸款利率是12.5%-13%。不少SHG成員利用借來的資金開始從事餐飲、小買賣等創(chuàng)收活動。截止2004年3月，全國平均每個(gè)農(nóng)戶家庭凈收入增長了32%，增加額超過6 000盧比，達(dá)到25 000盧比。SHG使貧困線以下的家庭數(shù)從SHG成立以前的5%降為成立SHG后的31%。

（三）印度從自身情況出發(fā)建立符合本國國情的農(nóng)村微型金融體系，多層次、多渠道地為農(nóng)民提供金融服務(wù)，滿足不同社會階層的需要，促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。SHG的成立是符合印度貧困人口反貧困的需要，幫助少地、無地的農(nóng)民、婦女以及手工藝者發(fā)展畜牧業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)、手工藝以及經(jīng)營其他小生意，將金融支持與他們本身的技能結(jié)合起來，幫助窮人，促進(jìn)農(nóng)村農(nóng)業(yè)、工業(yè)和服務(wù)業(yè)的發(fā)展。

三、印度微型金融對我們的啟示

（一）發(fā)展中國家要發(fā)展微型金融要從本國國情出發(fā)，不斷創(chuàng)新金融機(jī)制。在經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)的農(nóng)村地區(qū)，小額信貸作為信貸扶貧工具，金額小、個(gè)性化強(qiáng)，具有很強(qiáng)的生命力。農(nóng)村信用社在內(nèi)部管理上要借鑒小額信貸取得的成就，充分利用聯(lián)保、等級評分法、農(nóng)戶項(xiàng)目技術(shù)輔導(dǎo)等小額信貸經(jīng)營模式改造自身經(jīng)營管理機(jī)制，根據(jù)農(nóng)戶個(gè)性化的需求設(shè)計(jì)金融服務(wù)產(chǎn)品，徹底實(shí)現(xiàn)農(nóng)村金融服務(wù)的市場化和客戶化導(dǎo)向。

（二）簡化和放寬貸款條件，同時(shí)要密切關(guān)注農(nóng)民的貸款情況以及資金利用狀況，提高小額貸款的管理水平。對農(nóng)戶的農(nóng)作物貸款或小額貸款，采用信用貸款形式發(fā)放；對信用農(nóng)戶短期貸款需求，通過核定、調(diào)整信用卡透支額度的方式解決；根據(jù)合理需要確定貸款期限，遇有自然災(zāi)害，貸款可以連續(xù)展期兩次。通過方式發(fā)放小額信貸。

（三）以立法手段提升機(jī)構(gòu)覆蓋面和信貸投放水平，要加強(qiáng)對小額貸款公司的合理引導(dǎo)和監(jiān)管，國家應(yīng)盡快出臺《小額信貸管理辦法》，填補(bǔ)對小額貸款公司監(jiān)管的法律真空，促進(jìn)小額貸款公司健康持續(xù)發(fā)展。

（四）采取多種措施改善發(fā)展農(nóng)村微型金融的政策環(huán)境。一是對農(nóng)村地區(qū)金融業(yè)務(wù)開展給予指導(dǎo)和約束。二是對農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)實(shí)行特殊的監(jiān)管政策。四是不斷改進(jìn)農(nóng)村金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，以此促進(jìn)微型金融的發(fā)展。

（五）要盡快開放農(nóng)村金融市場，特別是在市場利率定價(jià)、市場準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)監(jiān)管和市場退出等方面多做探索，積極引進(jìn)小額信貸、社區(qū)銀行等金融服務(wù)主體，促進(jìn)農(nóng)村微型金融市場化。

綜上所述，印度微型金融的發(fā)展是與該國農(nóng)村的具體情況和印度微型金融的發(fā)展的缺陷相聯(lián)系的。其模式SHG為該國社會底層的貧困人口提供了脫貧致富的平臺，將金融機(jī)構(gòu)和貧困人口聯(lián)系起來，使得貧困人口也可以獲得金融服務(wù)來發(fā)展養(yǎng)殖業(yè)、種植業(yè)、手工業(yè)以及其他經(jīng)營，從而增加收入，提高生活水平。印度微型金融的發(fā)展完善了農(nóng)村金融體系，擴(kuò)大了金融服務(wù)覆蓋面，促進(jìn)印度農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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篇4

物價(jià)攀升，通脹失控。由于食品及能源價(jià)格飆升，2008年5月，越南的CPI按年算已高達(dá)25.2%，比2007年12月份翻了一番，創(chuàng)下1992年以來最高水平。對此，2008年6月11日前，越南國家銀行已將銀行存款利率從年初的8.25%調(diào)高至14%，同時(shí)允許各商業(yè)銀行將最高貸款利率由原來的18%上調(diào)至21%，并將越南盾每日參考匯率一次性下調(diào)2%，但目前通脹上行壓力仍然較大。

匯市持續(xù)走低，越南盾貶值加快。2008年3月下旬，越南政府?dāng)U大了每日越南盾兌外幣交易價(jià)的浮動幅度，但這一調(diào)整卻使匯率持續(xù)下滑，越南盾在短時(shí)間內(nèi)由升值變?yōu)橘H值。

股市和房市價(jià)格暴跌。2007年10月3日到2008年6月16日，短短8個(gè)月的時(shí)間內(nèi)，越南證券交易所胡志明指數(shù)從1106點(diǎn)下跌到了370.18點(diǎn)，跌幅接近七成，跌幅居全球之首。同時(shí)，越南大、中城市多年來居高不下的房價(jià)也開始出現(xiàn)大幅下滑，房市成交量明顯萎縮。

經(jīng)濟(jì)增速放緩，部分銀行經(jīng)營陷入困境。2008年第一季度，越南GDP增長7.4%，低于去年同期的7.8%。隨著經(jīng)濟(jì)增速放緩，股市和樓市價(jià)格大幅下跌，企業(yè)生產(chǎn)成本增加，以及銀行貸款利率高調(diào)，越南的商業(yè)銀行特別是私有銀行面臨巨大的信用風(fēng)險(xiǎn)，客戶違約率迅速上升，經(jīng)營陷入困境。

越南金融危機(jī)發(fā)生的原因

經(jīng)濟(jì)過熱，外貿(mào)財(cái)政“雙赤字”。越南自1986年實(shí)行全面“革新開放”以來，經(jīng)濟(jì)保持較快增長，尤其是進(jìn)入21世紀(jì)以來，越南經(jīng)濟(jì)連續(xù)8年保持7%以上的高速增長，GDP總量從2000年的312億美元增加到了2007年的713億美元。越南因此被國際社會看成是僅次于“金磚四國”的第五個(gè)新興經(jīng)濟(jì)體，越南國內(nèi)也逐漸興起了“超印趕中”的豪情，以致于忽視了經(jīng)濟(jì)高速增長背后的經(jīng)濟(jì)過熱問題。高投資導(dǎo)致越南機(jī)械設(shè)備、零配件和原材料等大量進(jìn)口，加上美國次貸危機(jī)造成進(jìn)口成本上升、出口疲軟等因素的共同作用，越南貿(mào)易逆差由2002年5.98億美元上升到2007年124億美元，占GDP比重由1.7%上升到17.4%，這遠(yuǎn)高于1997年泰國爆發(fā)金融危機(jī)時(shí)其貿(mào)易逆差占GDP6.5%的比例。同時(shí)，越南政府為了改善投資環(huán)境，使得政府財(cái)政赤字不斷擴(kuò)大。

資本項(xiàng)目開放過早，外資大量涌入引發(fā)資產(chǎn)泡沫。在國內(nèi)資本短缺的條件下，越南政府為吸引外資發(fā)展經(jīng)濟(jì)，不僅大量舉借外債，還迅速開放資本項(xiàng)目，導(dǎo)致熱錢大量涌入。2008年前5個(gè)月，F(xiàn)DI高達(dá)142.73億美元，同比增加298%。在資本賬戶流入的外資中，房地產(chǎn)和旅游方面的投資增長尤其迅速，部分資金甚至繞開限制進(jìn)入了股票市場，引發(fā)了當(dāng)?shù)叵M(fèi)和投資熱潮，推動了股市和房市等資產(chǎn)價(jià)格不斷走高，通脹壓力持續(xù)累積。

宏觀調(diào)控政策不力，貨幣政策偏松。一是越南政府應(yīng)對通脹上升的政策措施比較滯后。在2007年10月，越南的CPI已經(jīng)達(dá)到了12％，高通脹已露端倪，但越南政府為了保持經(jīng)濟(jì)的增長勢頭，對物價(jià)上漲采取了容忍的態(tài)度，貨幣政策明顯偏松。2008年第一季度，越南信貸投放同比竟增長了65%。但是，越南央行直到2008年5月份才將存款準(zhǔn)備金率從9.3％調(diào)到12％，基準(zhǔn)利率由8.75%調(diào)到14%，這一利率水平仍遠(yuǎn)低于通脹率。二是越南對通脹的調(diào)控政策有失偏頗。越南實(shí)行的是有管理的浮動匯率制度。由于通脹愈演愈烈，越南政府在2008年3月下旬接受了外國專家“以本幣升值控制通貨膨脹”的建議，將每日越南盾兌外幣交易價(jià)的浮動幅度由0.75%擴(kuò)大到1%。由于越南盾存在強(qiáng)烈貶值預(yù)期，匯率幅度的擴(kuò)大反而加快了貶值的步伐。

此外，越南經(jīng)濟(jì)體小，股市市值有限，對國際市場沖擊的抵抗能力相對較弱，也是導(dǎo)致此次越南金融風(fēng)波發(fā)生的一個(gè)重要因素。

越南金融危機(jī)對我國的啟示

繼續(xù)實(shí)行從緊的貨幣政策，防治通貨膨脹。越南金融危機(jī)已為我們敲響警鐘。防治通脹是我國當(dāng)前經(jīng)濟(jì)工作之重中之重，在自然災(zāi)害比往年加重的情況下，從緊的貨幣政策將是首選。新興市場經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展對境外資源有很強(qiáng)的依賴性，極易增大我國輸入型通脹壓力。因此，我國在不斷促進(jìn)FDI流入和貿(mào)易增長的同時(shí)，要高度重視由此帶來的國際收支不平衡，外匯占款大量增加造成的流動性過剩問題，必要時(shí)可以實(shí)行提高存款準(zhǔn)備金、保值儲蓄與信貸規(guī)模控制三管齊下的措施，及時(shí)回收市場流動性，有效抑制經(jīng)濟(jì)過熱和通貨膨脹。

避免人民幣快速升值，嚴(yán)防熱錢興風(fēng)作浪。雖然匯率管制的金融抑制戰(zhàn)略對發(fā)展中國家利用外貿(mào)出口和FDI進(jìn)行工業(yè)化和現(xiàn)代化建設(shè)起了不可低估的積極作用，但是，這種金融抑制卻又削弱了本國金融資源的有效配置，削弱了金融資產(chǎn)價(jià)值創(chuàng)造中所需要的風(fēng)險(xiǎn)管理和公司治理的基本功能，也削弱了政府對金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)控的能力。越南金融危機(jī)再次凸顯幣值被長期抑制會給宏觀經(jīng)濟(jì)帶來巨大風(fēng)險(xiǎn)。因此，從長遠(yuǎn)來看，逐步實(shí)現(xiàn)人民幣自由兌換是必須的。但從歷次貨幣危機(jī)來看，在通脹高企的局面下，放寬匯率波動的幅度，反而會加快本幣貶值。因此，我國人民幣升值應(yīng)堅(jiān)持“主動性、可控性和漸進(jìn)性”三項(xiàng)原則。

審慎開放資本項(xiàng)目，加強(qiáng)外資流向監(jiān)管。一是審慎開放資本項(xiàng)目。新興市場的金融危機(jī)總是出現(xiàn)在金融自由化和較大規(guī)模的資本流入之后。為確保經(jīng)濟(jì)金融安全，我國應(yīng)堅(jiān)持“不到合適的時(shí)機(jī)，資本項(xiàng)目就不放開”的原則，保持防火墻，以增強(qiáng)對國際金融動蕩的抵御能力。二是加強(qiáng)對外資流向的監(jiān)管。應(yīng)該說，目前人民幣升值遠(yuǎn)未達(dá)到熱錢滿意的程度，人民幣走勢逆轉(zhuǎn)的壓力在日復(fù)一日地積累，一旦基本面受到外部沖擊出現(xiàn)惡化（如嚴(yán)重通脹等），很可能出現(xiàn)金融動蕩。當(dāng)前我國應(yīng)當(dāng)強(qiáng)化外匯監(jiān)測，完善監(jiān)控體系，及早察覺外匯流向異動，大力控制FDI進(jìn)入股市和房市，同時(shí)，注意外匯政策和制度設(shè)計(jì)的可逆性。

扶優(yōu)限劣，優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)。在保證一定發(fā)展速度的同時(shí)，要注重對不同行業(yè)實(shí)施有差別的信貸政策，扶優(yōu)限劣，防止經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)失衡，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展。目前在國內(nèi)商業(yè)銀行和本土企業(yè)資金鏈已經(jīng)極為緊張的情況下，要避免運(yùn)用一刀切的信貸規(guī)模和貸款利率政策，防止利率的過快上調(diào)，使綠色產(chǎn)業(yè)、民生工業(yè)等行業(yè)經(jīng)營陷入困境，甚至因資金鏈斷裂而被迫停產(chǎn)休克，造成經(jīng)濟(jì)衰退。

進(jìn)一步擠壓樓市泡沫，抑制房價(jià)過快上漲。目前，在無法有效阻止熱錢進(jìn)入的情況下，如何降低熱錢的獲利預(yù)期和獲利機(jī)會，避免熱錢“功成身退”，是宏觀調(diào)控面臨的重大問題。雖然現(xiàn)在大中城市的房價(jià)上漲趨緩，小部分城市還出現(xiàn)了大幅下跌，但是相對于大多數(shù)居民而言，我國城市的房價(jià)仍然偏高，在許多城市的中心區(qū)域，房價(jià)收入比已經(jīng)高達(dá)10～30倍，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于國際上公認(rèn)的合理程度（3～5倍）。因此目前仍需進(jìn)一步加大對房地產(chǎn)市場的調(diào)控力度，對土地規(guī)劃儲備和房地產(chǎn)開發(fā)等進(jìn)行更仔細(xì)、更有效的監(jiān)管，適當(dāng)時(shí)候可以實(shí)行行業(yè)和地區(qū)雙線信貸規(guī)模控制和進(jìn)一步提高第二套房貸款首付比例、實(shí)行限價(jià)房等制度措施，堅(jiān)決遏制住房地產(chǎn)價(jià)格的過快上漲，消除資產(chǎn)價(jià)格泡沫隱患。

篇5

除了個(gè)別人沒有發(fā)言以外，基本上都做了發(fā)言，特別是有些企業(yè)家講得非常不錯(cuò)。無論是談企業(yè)目前存在的問題，還是談在這次危機(jī)中做了哪些準(zhǔn)備，我感覺都說得不錯(cuò)。我們的經(jīng)濟(jì)主管部門，圍繞著如何為企業(yè)進(jìn)行服務(wù)，包括幫助企業(yè)向上爭取資金，提供信息服務(wù)，幫助企業(yè)解決實(shí)際困難等方面，都做了一些發(fā)言。6家金融機(jī)構(gòu)、國稅局和供電部門也做一些很好的表態(tài)發(fā)言。

通過上午的走訪，總的感覺是大家的精神狀態(tài)非常好，企業(yè)都在開工生產(chǎn)，工作干勁非常足，我們感到很欣慰。在走訪座談中，我們了解到，我們有些企業(yè)，為了應(yīng)對這次危機(jī)，及早準(zhǔn)備，未雨綢繆。有的企業(yè)可能從去年下半年，就開始看到了苗頭，做了些準(zhǔn)備，積極應(yīng)對這次危機(jī)，為今年企業(yè)走出困境，打下了非常好的基礎(chǔ)。剛才汪凱副縣長也講了幾點(diǎn)意見。我們今天這個(gè)會議的主要目的，就是進(jìn)一步統(tǒng)一思想，增進(jìn)共識，抗風(fēng)險(xiǎn)、搶機(jī)遇、保增長、促發(fā)展，這就是我們今天會議的主題，也就是要從這幾個(gè)方面尋找工作的突破口。下面，我強(qiáng)調(diào)六點(diǎn)意見。

第一，對當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢，要正確面對，清醒認(rèn)識。要清醒地看到，國際國內(nèi)的經(jīng)濟(jì)形勢發(fā)生了變化，我講的這個(gè)變化，就是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的增速明顯放緩。有經(jīng)濟(jì)學(xué)家說這是一次經(jīng)濟(jì)危機(jī)，還有經(jīng)濟(jì)學(xué)家說這是一場金融危機(jī)，或者叫金融海嘯，最初是由美國的次貸危機(jī)引起的。從目前的發(fā)展趨勢來看，我感覺國際國內(nèi)的經(jīng)濟(jì)增速放緩。是不是到了最低點(diǎn)，有的說到了最低點(diǎn)，也有的說還沒有到最低點(diǎn)。經(jīng)濟(jì)發(fā)展是有規(guī)律可循的，肯定不會大起大落。所以，分析當(dāng)前我們的經(jīng)濟(jì)形勢是一個(gè)什么樣的狀態(tài)，在這過程中，我們?nèi)绾稳?yīng)對。今天上午在走訪時(shí)，有的企業(yè)家說，我們是屬于經(jīng)濟(jì)次發(fā)展地區(qū)，所受的影響，可能有些滯后性。美國的次貸危機(jī)是去年開始的，去年下半年，沿海發(fā)達(dá)地區(qū)，出口企業(yè)比較多的一些地方，包括溫州一些中小企業(yè)集中的地方，出現(xiàn)了一些經(jīng)濟(jì)下滑的形勢，今年上半年，內(nèi)陸省份經(jīng)濟(jì)也出現(xiàn)下滑的趨勢。從經(jīng)委調(diào)研的情況來看，在9月份之前，我們縣少部分企業(yè)受到了影響，還有一部分企業(yè)影響不大。但是，到了10月份，可以這么說，我們100%的企業(yè)都受到這次危機(jī)的影響。比如說，牯牛降辣醬廠，受到的影響不大，這主要是因?yàn)樗€是一個(gè)內(nèi)銷企業(yè)，再一個(gè)就是，它還是一個(gè)利用我們自己的資源進(jìn)行開發(fā)的資源型企業(yè)。其實(shí)，它還是多多少少受到了一些影響，比如國內(nèi)的內(nèi)需不足問題等等。今年還有一個(gè)多月時(shí)間，要確保完成全年的目標(biāo)任務(wù)，仍然十分艱巨，所面臨的形勢，還是十分嚴(yán)峻。

從規(guī)模企業(yè)看，大致有三個(gè)方面，一是增速放緩，二是效益下滑，三是后勁不足。產(chǎn)生這三個(gè)方面的原因，我看至少也有四個(gè)方面：第一方面是需求不足，訂單下降。很多企業(yè)都存在訂單不足的問題，去年的訂單很多都來不及完成，今年卻是搶訂單。特別是新聯(lián)、三星、華特電器恐怕都有這個(gè)問題；第二方面是產(chǎn)品積壓，利潤減少。產(chǎn)品積壓的最主要原因是原材料大幅下降后造成的，產(chǎn)品積壓后，帶來的就是利潤減少，萬年紅門業(yè)就存在這樣的問題；第三方面是融資困難，資金短缺。剛才座談會上的很多企業(yè)都談到了這個(gè)問題，融資困難。貨款回籠慢的問題，我們很多企業(yè)都在做加快貨款回籠的工作，像佳力電源；第四方面是人民幣升值，出口減少。這是個(gè)共性問題，全國都存在。我們100%的企業(yè)都受到這次危機(jī)的影響，我們不可小看。

從今年重點(diǎn)項(xiàng)目的建設(shè)來看，也是同樣的問題，項(xiàng)目投資的幅度下降很大，很多重大項(xiàng)目進(jìn)展緩慢，后繼無力。特別是一些重點(diǎn)民生工程，如地質(zhì)災(zāi)害點(diǎn)治理、兩個(gè)“村村通”——農(nóng)村公路“村村通”和廣播電視“村村通”工程建設(shè)、鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院的建設(shè)，還包括高效園區(qū)的建設(shè)和開發(fā)區(qū)的建設(shè)等等，因資金方面、土地方面和其他方面的影響，進(jìn)展緩慢。所以，對當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形勢，我們要有一個(gè)正確的、科學(xué)的判斷，才能對下一階段以及明年的工作有一定的指導(dǎo)意義。

第二，加快發(fā)展的信心，要更加堅(jiān)定，永不言敗。面對困難，我們更要堅(jiān)定信心。在上午的走訪中，我們企業(yè)老總的信心都很足。還特別談到，這次危機(jī)可能還是一次重新洗牌的過程。在這次的重新洗牌中，我們的企業(yè)如果不被淘汰出局，我們就取得了勝利。在這次危機(jī)中，我們能夠挺住，能夠戰(zhàn)勝這些困難，后面的希望就很大。所以我們一定不在有悲觀情緒、麻痹思想。可能有少數(shù)企業(yè)，有麻痹思想，認(rèn)為這次危機(jī)對企業(yè)影響不是太大。還有一種消極情緒，認(rèn)為這次危機(jī)影響太大，只有停產(chǎn)，看不到企業(yè)的出路。還有的少數(shù)企業(yè)在等待政府的救市。國際上也好，國內(nèi)也好，現(xiàn)在全球總共拿出了四、五萬億美元，我們國家也拿出了不

少。剛才發(fā)改委也透露了，2009年的國債在1500個(gè)億的基礎(chǔ)上要增加，并且對國債項(xiàng)目的安排也提前，提前到在這個(gè)月和12月份把國債計(jì)劃安排下來，這對我們來說，是一個(gè)非常好的機(jī)遇。所以請我們的重點(diǎn)經(jīng)濟(jì)主管部門，要派人常駐到省里，甚至到某去，為我們的企業(yè)，為我們的縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展，多爭取一些項(xiàng)目，多爭取一些份額，在這次經(jīng)濟(jì)危機(jī)中取得先機(jī)。有國家、省、市里的支持，有我們自己的努力，我們一定能夠戰(zhàn)勝這次危機(jī)。最近省里出臺了14條，這14條每一條都有“含金量”，省政府是拿出了25個(gè)億，保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展，市里也召開了有關(guān)會議，也相繼要出臺一些政策，我們縣也要認(rèn)真分析、加緊研究。

第三，出臺的政策措施，要跟蹤對接，強(qiáng)化落實(shí)。首先，上級的政策要緊盯不放，要抓牢。剛才我已經(jīng)說了，國家這一塊的國債，包括計(jì)劃內(nèi)的投資部分。第二塊，就是對省里出臺的14條，我們?nèi)绾螕屪C(jī)遇。我們的有關(guān)部門要主動出擊，主動為企業(yè)出謀劃策，想辦法，爭項(xiàng)目，爭資金；第二，本地的政策要盡快研究，要抓緊。請發(fā)改委、經(jīng)委、財(cái)政局會同有關(guān)部門，圍繞省政府14條，制定出臺我們縣支持企業(yè)發(fā)展的政策，可以從財(cái)稅支持，稅費(fèi)減免等各個(gè)方面，制定相關(guān)政策，使我們的企業(yè)能夠在這次危機(jī)中戰(zhàn)勝困難；第三，新出臺的政策要跟蹤落實(shí)，要抓好。現(xiàn)在整個(gè)經(jīng)濟(jì)形勢的確定性還很大，對中央、省、市的后續(xù)政策，做好跟蹤落實(shí)。十七屆三中全會以后，中央針對“三農(nóng)”問題，會陸續(xù)出臺一些政策。這次的國債政策，導(dǎo)向可能也會發(fā)生變化。我們的相關(guān)部門要積極與上級溝通，加強(qiáng)聯(lián)系，隨時(shí)掌握政策信息和工作動態(tài)。

第四，對企業(yè)的幫扶，要自覺主動，協(xié)調(diào)配合。對企業(yè)服務(wù)本來就是我們的職責(zé)所在，是我們政府的各個(gè)部門的主要工作之一。現(xiàn)在是特殊時(shí)期，所以對企業(yè)的關(guān)注要特殊、采用的手段要特殊、實(shí)施的政策也要特殊。我想，對企業(yè)幫扶，總的要求是“三有、四能”：即有錢出錢、有力出力，有人出人；能予則予、能減則減、能免則免、能緩則緩。最終達(dá)到三個(gè)“一批”的目標(biāo)：通過出臺一些相關(guān)政策，促一批企業(yè)上水平、保一批企業(yè)渡難關(guān)、上一批企業(yè)增后勁。這方面，徽州區(qū)做得比較好，徽州區(qū)在省政府還沒有出臺14條之前，就出臺了一些保增長的措施。徽州區(qū)能做到的，我們也要做到。所以，我剛才說，請發(fā)改委、經(jīng)委、財(cái)政局在財(cái)稅扶持、規(guī)費(fèi)減免、資金融通、信息服務(wù)、市場開拓等方面要制定相關(guān)的政策。這個(gè)政策要盡快出臺，在星期六上午的會上要拿出來。

對企業(yè)的摸底調(diào)查工作，由汪凱同志來牽頭，經(jīng)委、統(tǒng)計(jì)局、財(cái)政局會同相關(guān)部門，不僅對48戶規(guī)模企業(yè)，對更多的小企業(yè)也要做好調(diào)查，重點(diǎn)企業(yè)重點(diǎn)幫扶，重點(diǎn)項(xiàng)目重點(diǎn)照顧，可以派出工作組幫助企業(yè)解決實(shí)際問題，幫助企業(yè)渡過難關(guān)；金融部門對所有客戶都要主動上門搞好服務(wù)，剛才6家銀行也都作了很好的表態(tài)。我強(qiáng)調(diào)一點(diǎn)，金融部門還要進(jìn)一步解放思想，從國家的貨幣政策來看，今年年初是從緊的貨幣政策，到下半年貨幣政策、財(cái)政政策都進(jìn)行了調(diào)整，應(yīng)該說，對我們企業(yè)，對我們縣域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，銀行部門可以大有可作為；工商、稅務(wù)、質(zhì)監(jiān)、供電等部門也都要盡最大努力為企業(yè)提供幫助；宣傳部門要組織力量報(bào)道一線企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)、保增長的好經(jīng)驗(yàn)、好做法；紀(jì)委監(jiān)察部門要結(jié)合“政治生態(tài)建設(shè)年”活動，加強(qiáng)對部門包括中央、省、市駐祁單位作風(fēng)建設(shè)、行風(fēng)建設(shè)方面的督查。這個(gè)問題，我們已經(jīng)做了部署，先是明查，再是暗訪，以此來提高工作效能，切實(shí)為企業(yè)發(fā)展提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)；各位領(lǐng)導(dǎo)，包括分管領(lǐng)導(dǎo)也要組織相關(guān)部門深入企業(yè)，幫助企業(yè)解決實(shí)際困難。

第五，重點(diǎn)項(xiàng)目建設(shè)，要加快推進(jìn)，確保完成。關(guān)鍵要做好四個(gè)方面的工作：一要加強(qiáng)謀劃。已經(jīng)做了安排和部署，發(fā)改委謀劃了一批項(xiàng)目，還要進(jìn)一步加大謀劃的力度。特別是近期，國家政策和投資方向做了調(diào)整后，要抓住機(jī)遇，原來我們很多沒有做成的項(xiàng)目，這次都有機(jī)會擠進(jìn)國家省市的盤子，這是一個(gè)機(jī)遇。發(fā)改委要拿出更多的項(xiàng)目，擠進(jìn)國家省市的盤子；二要主動對接。對一些重大項(xiàng)目，有關(guān)部門、項(xiàng)目業(yè)主要主動加強(qiáng)對接，確保項(xiàng)目的穩(wěn)步推進(jìn)。發(fā)改委、經(jīng)委、農(nóng)委、財(cái)政局等相關(guān)部門，要派出人常駐省里，及時(shí)了解信息，加強(qiáng)溝通聯(lián)系，把我們的情況向上反映，積極爭取項(xiàng)目。市里很多部門都在加班加點(diǎn)，晚上都在加班，都在積極向上報(bào)項(xiàng)目，我們也要有這個(gè)精神，晚上要加班，星期六、星期天都不能放假，要把我們的項(xiàng)目報(bào)上去，想盡一切辦法擠進(jìn)國家和省市的盤子；三要加快進(jìn)度。對于在建項(xiàng)目要采取措施，加大力度，確保工程進(jìn)度；對于沒有開工的項(xiàng)目要盡快開工建設(shè)；四要加大招商。目前，我們的招商引資工作壓力很大，大的項(xiàng)目，牽動性強(qiáng)的項(xiàng)目很少，在談的項(xiàng)目也很少。我們要利用最后一個(gè)多月的時(shí)間，搶抓機(jī)遇。特別是要利用11月19日召開紅茶節(jié)的機(jī)會，廣交朋友，把我們的資源、生態(tài)、優(yōu)勢向外推介。在紅茶節(jié)上我們還要召開一個(gè)招商引資的對接會，力爭有更多的項(xiàng)目落地，有更多的投資商到祁門來投資。