金融公司管理方法精選(五篇)

序言：作為思想的載體和知識的探索者，寫作是一種獨特的藝術(shù)，我們?yōu)槟鷾蕚淞瞬煌L格的5篇金融公司管理方法，期待它們能激發(fā)您的靈感。

篇1

[關(guān)鍵詞]金融資產(chǎn)管理公司；現(xiàn)狀；發(fā)展方向

[中圖分類號]F832[文獻標識碼]A[文章編號]1005-6432（2013）45-0064-02

1發(fā)展歷程

金融資產(chǎn)管理公司是國家為了處置國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)、促進國有銀行和國有企業(yè)改革而設(shè)立的。改革之初，改革成本多由中央財政當期直接一次性支付。改革到后來，由于國家財力有限，銀行開始充當?shù)诙斦袚舜罅康母母锍杀荆饾u形成為巨額壞賬。具體原因包括紅頭文件、企業(yè)政策性關(guān)停并轉(zhuǎn)、國有企業(yè)經(jīng)營不善、地方政府不當干預(yù)等。同時，銀行完全由于自身原因，經(jīng)營不善，也造成了大量不良資產(chǎn)。銀行壞賬積累到一定程度，中央政府就要設(shè)法相救，銀行就會進行財務(wù)重組。財務(wù)重組的第一種形式是銀行用自身利潤核銷壞賬，這是企業(yè)行為，是會計制度規(guī)定的市場化手段。第二種形式是國家動用外匯儲備重新注資。第三種形式是資產(chǎn)管理公司發(fā)行由中央財政擔保的金融債券收購銀行不良資產(chǎn)。第四種形式是資產(chǎn)管理公司通過央行再貸款或央行票據(jù)收購銀行不良資產(chǎn)。

1999年以后，我國先后成立了信達、華融、東方、長城四家金融資產(chǎn)管理公司，中國信達資產(chǎn)管理股份有限公司于2010年6月29日在北京成立，注冊資本為30140024035元。截至2009年年底，中國信達累計對358戶企業(yè)實施債轉(zhuǎn)股，轉(zhuǎn)股金額近1355億元。受托管理處置了原改制銀行2400余家、自辦經(jīng)濟實體和近1000項對外投資項目。中國信達累計托管處置問題金融機構(gòu)的資產(chǎn)賬面金額360億元，負債賬面金額460億元，托管處置所屬證券營業(yè)部、服務(wù)部等分支機構(gòu)以及下屬企業(yè)、控股公司等實體機構(gòu)330余家，分流安置或接收安置人員2000余人。中國華融資產(chǎn)管理股份有限公司于2012年10月12日正式掛牌成立，標志著中國華融由政策性金融機構(gòu)轉(zhuǎn)變?yōu)槭袌龌慕鹑跈C構(gòu)。其在全國設(shè)有32家分支機構(gòu)，旗下?lián)碛?0家子公司，可以為客戶提供一攬子綜合金融服務(wù)。截至2011年年底，公司總資產(chǎn)達2185億元，較上年增加621億元，凈資本收益率達12.58%。2011年，利潤突破50億元，新增644家大客戶，客戶總數(shù)達到了1626個，當年與各省政府和企業(yè)、客戶新簽署了91個戰(zhàn)略合作協(xié)議，戰(zhàn)略合作客戶總數(shù)達219個。中國東方資產(chǎn)管理公司是具有獨立法人資格的國有獨資金融企業(yè)，注冊資本人民幣100億元。公司在全國26個中心城市設(shè)有25家辦事處和1家經(jīng)營部。累計管理資產(chǎn)規(guī)模6800余億元，存量資產(chǎn)3000億元。截至2011年12月31日，公司集團凈利潤32.47 億元，比上年增長213.11%，各類不良資產(chǎn)當年收現(xiàn) 88.63億元，累計收現(xiàn)1716.33億元。中國長城資產(chǎn)管理公司于1999年10月18日正式掛牌成立，注冊資本為100億元人民幣。目前在全國設(shè)有30家辦事處，10家平臺公司。自成立以來，先后收購、管理和處置了各類商業(yè)銀行剝離的不良資產(chǎn)近7000億元。形成了涉及11個細類、70余種產(chǎn)品的綜合經(jīng)營業(yè)務(wù)體系。2011年12月31日，中國長城資產(chǎn)管理公司全年商業(yè)化合并利潤實現(xiàn)30.68億元，同比增長了329%。

2新的使命

隨著金融資產(chǎn)管理公司政策性使命的結(jié)束，四家資產(chǎn)管理公司已開始了商業(yè)化轉(zhuǎn)型，正在探索以資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)為主，以投資銀行、金融租賃、擔保、信托、期貨等業(yè)務(wù)為依托的綜合性金融業(yè)務(wù)，逐步向金融控股公司的目標邁進。

目前，我國商業(yè)銀行資本金不足，矛盾仍很突出，銀行體系自行消化需要時間較長。商業(yè)銀行處理不良資產(chǎn)手段單一，耗時費力，若通過提取呆賬壞賬準備金來核銷不良貸款，將加大財務(wù)成本，影響銀行贏利水平。國際金融行業(yè)普遍認為，當銀行業(yè)不良資產(chǎn)超過總資產(chǎn)的15%時，必須借助于專業(yè)機構(gòu)，實施專業(yè)化處理。資產(chǎn)管理公司擁有專業(yè)的人才和技術(shù)，除了商業(yè)銀行的傳統(tǒng)處置手段，相對于銀行系統(tǒng)內(nèi)部通過增加撥備打消壞賬的自行消化，資產(chǎn)管理公司在不良資產(chǎn)收購、管理和處置方面具有明顯優(yōu)勢。資產(chǎn)管理公司可以綜合運用投資銀行的手段，如債轉(zhuǎn)股不良資產(chǎn)證券化，可與國內(nèi)外投資者建立合資公司共同處置不良資產(chǎn)。

我國經(jīng)濟正處于轉(zhuǎn)型時期，不良資產(chǎn)處置市場潛力巨大，市場經(jīng)濟體制有待完善，誠實信用體系尚未建立，逃廢債現(xiàn)象仍較為嚴重，在這一過程中不可避免地會產(chǎn)生不良資產(chǎn)，需要資產(chǎn)管理公司運用專業(yè)化手段予以處置，同時，經(jīng)濟波動、產(chǎn)業(yè)周期變化、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和自然災(zāi)害等在客觀上對一些企業(yè)的還款能力構(gòu)成一定影響，若無力償還到期貸款，則會形成新增不良貸款。這些客觀上為金融資產(chǎn)管理公司提供了新的市場機會。

3面臨的問題

法制化進程滯后的法律風險，金融資產(chǎn)管理公司條例只是一部行政性法規(guī)，無法解決不良資產(chǎn)處置過程中一系列法律問題。企業(yè)債轉(zhuǎn)股政策設(shè)計缺陷的政策風險，地方政府和企業(yè)只是將債轉(zhuǎn)股作為減輕企業(yè)負擔的手段，只想減免債務(wù)而不愿讓出哪怕是部分控股權(quán)，政策和地方政府的配套支持不到位，嚴重影響資產(chǎn)凈回收率的提高。地方政府考慮的是當?shù)氐慕?jīng)濟發(fā)展、社會穩(wěn)定、職工安置等問題，地方執(zhí)法偏袒地方利益，嚴重制約資產(chǎn)管理公司處置收益最大化的實現(xiàn)。

由于資產(chǎn)管理公司對銀行不良貸款的大規(guī)模集中收購處置導(dǎo)致商業(yè)銀行不良貸款總額銳減，以及商業(yè)銀行的信用投放不斷增加使得貸款總額基數(shù)持續(xù)增長，從而造成我國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)規(guī)模、不良資產(chǎn)率呈現(xiàn)雙下降的趨勢。現(xiàn)在，金融資產(chǎn)管理公司對不良資產(chǎn)處置業(yè)務(wù)完全遵循自負盈虧原則，風險全部由資產(chǎn)管理公司自身承擔，失去了政策性損失主要由財政兜底的保護性措施。分散的小資產(chǎn)包、單項債權(quán)資產(chǎn)逐漸成為主流，其營銷成本、處置成本相對于大資產(chǎn)包更高，對交易結(jié)構(gòu)和處置方式的靈活性要求更高，增加了單向業(yè)務(wù)的工作量和技術(shù)難度。商業(yè)銀行的風險管理能力有了較大的提高，其對內(nèi)部不良資產(chǎn)的處置思路逐漸從保全、核銷向經(jīng)營管理方向轉(zhuǎn)變，對于較優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)優(yōu)先運用自身多種金融工具進行內(nèi)部消化，只有經(jīng)過內(nèi)部專業(yè)處置未取得成效的債權(quán)資產(chǎn)才會選擇對外轉(zhuǎn)讓。

資產(chǎn)管理公司轉(zhuǎn)型時期的業(yè)務(wù)風險。資產(chǎn)管理處置中的道德風險主要表現(xiàn)在資產(chǎn)處置程序不規(guī)范，資產(chǎn)處置公告環(huán)節(jié)不規(guī)范，政策性資產(chǎn)日常管理不到位。金融業(yè)務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新呈現(xiàn)盲目多元化趨勢。風險管理及內(nèi)部控制能力薄弱，缺乏有效的防火墻和風險割斷，風險增大。

4改革方向

制定和頒布涉及資產(chǎn)管理公司，特別是資產(chǎn)處置的相關(guān)法律，從法律上切實規(guī)范資產(chǎn)處置行為，組建不良資產(chǎn)處置專業(yè)法庭，從組織體系上切實保證不良資產(chǎn)處置的順利進行，賦予資產(chǎn)管理公司作為債轉(zhuǎn)股企業(yè)投資股東的一定權(quán)力，使債轉(zhuǎn)股資產(chǎn)損失減少到最低程度。建立不良資產(chǎn)處置的統(tǒng)一監(jiān)管框架，設(shè)立處置銀行不良資產(chǎn)的監(jiān)管協(xié)調(diào)委員會，監(jiān)管和協(xié)調(diào)各資產(chǎn)管理公司以及商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)處置工作。建立完整的市場化風險管理制度，有效識別、揭示、衡量、監(jiān)控和管理市場風險，實現(xiàn)風險預(yù)警前置處理、事中實時監(jiān)控和事后反饋機制的全程風險管理機制。做好剩余資產(chǎn)潛在價值的挖掘工作，在前期盡職調(diào)查基礎(chǔ)上，進一步全面掌握每戶債務(wù)企業(yè)的經(jīng)營管理水平、財務(wù)狀況、發(fā)展?jié)摿Α①Y產(chǎn)質(zhì)量以及還款預(yù)期，對債權(quán)資產(chǎn)逐戶重新進行估值。做好價值營銷，根據(jù)資產(chǎn)實際狀況和分類管理經(jīng)營處置要求，挖掘資產(chǎn)賣點，確定每一戶企業(yè)的營銷策略，廣泛推介，最大限度地吸引投資者，提高資產(chǎn)處置效益。對經(jīng)確認無法進行處置而需要銷賬的項目，各資產(chǎn)公司應(yīng)爭取擬訂方案向上報批，進行銷賬處理。對于難于在短時間內(nèi)處置變現(xiàn)的資產(chǎn)，建議先采取一定的保值增值手段，預(yù)計可在未來一段時間內(nèi)找到更好的處置時機，取得更好的回收效果。

加大以資抵債的力度，促進資產(chǎn)有序集中。對無力以現(xiàn)金償還債務(wù)的企業(yè)，要按照產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃，有目的地選擇部分債權(quán)資產(chǎn)，積極推進資產(chǎn)重組，積累和整合經(jīng)營性資產(chǎn)，對不良資產(chǎn)實施戰(zhàn)略性重組，既可以有效地支持企業(yè)改革，又可以通過商業(yè)性的債轉(zhuǎn)股，控制一部分企業(yè)的股權(quán)。繼續(xù)推進債轉(zhuǎn)股，通過投資主體的多元化，促進企業(yè)完善治理結(jié)構(gòu)，對符合上市公司標準的企業(yè)，運用投行手段進行上市輔導(dǎo)和推薦，通過資本市場實現(xiàn)股權(quán)的有序退出。開展資本金運作，確保資本的保值升值，創(chuàng)新投資管理體制，實行集約營運模式。

要實施金融控股集團戰(zhàn)略，推進成為以資產(chǎn)經(jīng)營管理為主，以投資銀行和金融租賃、擔保、信托、委托等業(yè)務(wù)為依托，自主經(jīng)營，自負盈虧的金融控股集團，創(chuàng)造條件擇機改制上市。積極拓展新業(yè)務(wù)，拓展信用評級等金融服務(wù)業(yè)務(wù)。不斷培育市場和聚集人才，將資產(chǎn)管理公司確立為資產(chǎn)重組和資產(chǎn)管理的市場專家地位，逐步發(fā)展成為以處置銀行不良資產(chǎn)為主業(yè)具備投資銀行功能和國有資產(chǎn)經(jīng)營管理功能的全能型金融控股公司。

參考文獻：

[1]安宏飛.新形勢下我國金融資產(chǎn)管理公司開展不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)思路新探[J].中外企業(yè)家，2011（11）：72-75.

[2]白靜，李龍，劉明煜，等.金融資產(chǎn)管理公司的業(yè)務(wù)發(fā)展與風險控制[J].甘肅金融，2009（3）：48-50.

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【關(guān)鍵詞】汽車金融 服務(wù) 現(xiàn)狀 策略

一、汽車金融的起源

汽車金融的發(fā)展歷史最早可以追溯到上個世紀初，汽車的發(fā)展剛剛起步，價格相對昂貴，普通大眾沒有購買能力，而銀行又拒絕向汽車消費發(fā)放貸款。為了拓寬汽車的銷售渠道，汽車經(jīng)銷商們嘗試著向大眾提供分期付款業(yè)務(wù)來吸引更多消費者。但分期付款導(dǎo)致汽車企業(yè)的資金回籠速度下降，大大占用了汽車企業(yè)的研發(fā)與銷售資金。為了解決這一問題，一些汽車企業(yè)開始籌建自己的金融公司，汽車金融業(yè)務(wù)開始發(fā)展。

二、汽車金融發(fā)展成因分析

汽車金融業(yè)務(wù)的形成是必然性的。首先，汽車企業(yè)在生產(chǎn)與銷售過程中，生產(chǎn)流動資金與銷售資金需要進行分離管理，如果將生產(chǎn)資金與銷售資金整合，企業(yè)將會面臨銷售數(shù)量越多，生產(chǎn)資金越小，最后導(dǎo)致生產(chǎn)資金被固定于經(jīng)銷商的庫存與消費者購買款中，無法有效保證汽車企業(yè)的產(chǎn)品研發(fā)與生產(chǎn)。而解決這一問題，就需要汽車金融業(yè)務(wù)和汽車金融公司為生產(chǎn)企業(yè)不斷提供流動資金，維護銷售體系。其次，企業(yè)的汽車銷售業(yè)務(wù)依賴于經(jīng)銷商，對于大部分經(jīng)銷商而言，庫存積壓是其營銷目標實現(xiàn)的最大麻煩。汽車賣不出去就意味著資金無法回籠，服務(wù)設(shè)施與器械設(shè)備等方面的維護資金得不到有效保障。為了解決這一問題，汽車金融與汽車金融公司需要對經(jīng)銷商提供庫存車輛周轉(zhuǎn)資金，并在營銷策略受到市場變化沖擊時提供資金保障汽車經(jīng)銷商的正常運營和流動資金貸款。第三，汽車金融的形成與銷售渠道的拓寬離不開關(guān)系。早起汽車作為奢侈品，為了滿足大眾的購買欲望，汽車金融能夠為汽車用戶提供消費貸款和租賃融資。在現(xiàn)代市場經(jīng)濟體系下，汽車企業(yè)的競爭從產(chǎn)品特色到售后服務(wù)都是建立在龐大的購買人群的基礎(chǔ)上，為了維護自己的消費群體，提高市場占有率，汽車金融公司需要具有為暫不具有購買能力的人群提供貸款，在解決支付能力不足的同時降低購買者資金運用的機會成本。

三、國內(nèi)汽車金融的發(fā)展現(xiàn)狀及相應(yīng)對策

（一）國內(nèi)汽車金融發(fā)展現(xiàn)狀

1.汽車金融服務(wù)發(fā)展滯后，貸款信用較差。在汽車消費方面，國內(nèi)消費欲望充足，消費人群龐大，但我國正處于市場經(jīng)濟發(fā)展初期，市場經(jīng)濟體制改革尚不完善，與西方國家相比，國內(nèi)汽車金融服務(wù)剛剛起步，對外貸款限制較多。國內(nèi)的汽車金融服務(wù)業(yè)務(wù)在上世紀80年代才剛萌芽，服務(wù)面相對較窄，貸款比率遠遠低于國際水平。在另一方面，汽車金融公司的發(fā)展需要有著良好的信用環(huán)境才能有效為社會消費人群提供貸款業(yè)務(wù)。由于國情限制，社會征信體系發(fā)展還有很長的路要走，汽車金融服務(wù)公司在提供貸款業(yè)務(wù)時難以有效獲得消費者的收入數(shù)據(jù)和個人信用記錄。在這種情況下，汽車金融行業(yè)的發(fā)展承擔著信用危機，對外貸款存在著死賬等風險。

2.融資渠道與信貸主體單一。在國內(nèi)根據(jù)相關(guān)法律的規(guī)定要想成立汽車融資公司最低需要5億注冊資本，不合理的注冊條件嚴重阻礙了國內(nèi)汽車金融服務(wù)行業(yè)的發(fā)展。同時，由于汽車金融公司不能向境外貸款和發(fā)行債券，限制了國內(nèi)汽車金融公司的融資渠道。在我國，汽車金融服務(wù)企業(yè)融資主要依賴于銀行貸款，較窄的融資渠道增加了汽車金融企業(yè)的資金成本，一定程度上阻礙了汽車金融企業(yè)的發(fā)展。在另一方面，當前我國的信貸模式主要依靠經(jīng)銷商、銀行和保險公司三方合作，由于汽車服務(wù)涵蓋了多個方面，如產(chǎn)品咨詢等，而商業(yè)銀行只提供資金支持，對售前和售后等服務(wù)無能為力，這就導(dǎo)致汽車金融服務(wù)偏向于單純的資金放貸，銀行成為三方合作中的主體。

（二）國內(nèi)汽車金融發(fā)展的一些對策

1.拓寬融資渠道。隨著汽車消費行情的看好，汽車金融服務(wù)也會快速發(fā)展，對資金需求將會出現(xiàn)大幅度的增長。而由于現(xiàn)行制度的硬性規(guī)定，商業(yè)銀行的資金提供又相對有限，最終會出現(xiàn)僧多粥少的局面。因此，為了滿足汽車金融服務(wù)行業(yè)的發(fā)展，一方面要拓寬汽車金融服務(wù)公司的融資渠道，另一方面還要加強銀行的資金支持力度，保障汽車金融服務(wù)與汽車企業(yè)的發(fā)展需求同步。

2.適當放寬汽車金融進入條件。由于高昂的注冊資金導(dǎo)致國內(nèi)汽車金融公司的進入難度較大，單憑國內(nèi)力量難以組建具有影響力的汽車金融公司，目前國內(nèi)的汽車金融市場基本由外資壟斷。為了發(fā)展我國國自主的汽車金融，首先需要放寬汽車金融的進入條件，適當降低注冊資本要求，同時可以允許中外合資的形式成立汽車金融企業(yè)，一方面可以引進國外汽車金融企業(yè)的管理運營經(jīng)驗，另一方面也降低了汽車金融公司的門檻，為國內(nèi)汽車金融服務(wù)行業(yè)灌入新的活力。

3.建立健全社會信用體系，為信貸服務(wù)提供有力依據(jù)。建立并完善我國社會信用體系可以從以下幾個方面開展，一是要規(guī)范市場經(jīng)濟秩序，二是要建立信用評價機構(gòu)和征信機構(gòu)，并確立相應(yīng)的信用評價程序和方法。三是要加強征信市場的監(jiān)督管理，加大失信行為的懲處力度，四要完善個人信用信息采集與管理方法，實現(xiàn)個人信用記錄的行業(yè)間流通，從而為汽車金融服務(wù)提供有力的依據(jù)。

四、結(jié)語

在汽車產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟高速發(fā)展的背景下，汽車金融的發(fā)展為汽車企業(yè)解決了資金短缺的問題，同時也擴大了汽車消費群體，間接助長汽車企業(yè)的發(fā)展。在我國，汽車產(chǎn)業(yè)作為支柱性產(chǎn)業(yè)，其健康發(fā)展影響著我國整體經(jīng)濟水平的提高，因此，我們需要重視汽車金融的發(fā)展，為國內(nèi)汽車金融服務(wù)創(chuàng)造良好的生存環(huán)境，致力于汽車金融與汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展的均衡性。

參考文獻

[1]陳立輝，邢世凱，杜秀菊.我國汽車金融服務(wù)業(yè)存在問題及對策研究[J].河北金融，2011（05）.

[2]孔玉蓉.中國汽車金融現(xiàn)狀及發(fā)展對策分析[J].金融經(jīng)濟，2010（02）.

篇3

汽車金融是汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展的催化劑，隨著我國汽車保有量和產(chǎn)銷量的持續(xù)增長，汽車金融的市場規(guī)模逐步擴大，市場競爭逐步趨熱，市場主體逐步豐富，同時也暴露出多方面問題。本文從汽車金融的基本概念入手，從全球和我國兩個維度剖析了汽車金融的發(fā)展歷程、發(fā)展現(xiàn)狀及發(fā)展模式，并結(jié)合自身從業(yè)經(jīng)驗提出了我國汽車金融的發(fā)展對策，認為汽車金融必將成為推動我國汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展的中堅力量。

【關(guān)鍵詞】

汽車金融；歷程；現(xiàn)狀；對策

【Abstract】

Auto financing，generally called the catalyst of automobile industry，gradually expand to an emerging and promoting market with the steady growth of car ownership and production in China.This paper formulates the basic concept of auto financing，emphasizes on the history，status and model of both international and Chinese markets，proposes several countermeasures based on the author’s experiences，and finally stresses that auto financing will become the backbone in the development of automobile industry in China.

【Keywords】

auto financing；history；status；countermeasure

1 汽車金融的基本概念

1.1 汽車金融的基本定義

汽車金融是貫穿于汽車的研發(fā)、生產(chǎn)、流通、購買、消費等各個環(huán)節(jié)的完整系統(tǒng)，利用多樣化的金融工具和金融產(chǎn)品，實現(xiàn)資金籌集、信貸運用、抵押貼現(xiàn)、證券發(fā)行和交易及相關(guān)的保險、投資等資金融通活動。汽車金融是汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展到一定階段，由汽車業(yè)與金融業(yè)相互滲透、相互融合、共同發(fā)展的必然產(chǎn)物。

1.2 汽車金融的重要作用

在微觀層面，汽車金融可以為汽車制造商、汽車經(jīng)銷商及廣大購車者提供以融資為主的專業(yè)化綜合服務(wù)，提高資金使用效率，實現(xiàn)互利共贏。在產(chǎn)業(yè)層面，汽車金融可以推動汽車產(chǎn)業(yè)的規(guī)模擴張和結(jié)構(gòu)升級，美國和日本正是由此奠定了在全球汽車產(chǎn)業(yè)中的領(lǐng)導(dǎo)地位。在宏觀層面，汽車金融可以平衡供需矛盾、發(fā)揮乘數(shù)效應(yīng)、促進社會就業(yè)，從而優(yōu)化資源配置并改善運行效率，通過推動汽車產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展來促進國民經(jīng)濟的持續(xù)、穩(wěn)定、健康增長。

2 全球汽車金融的發(fā)展概述

2.1 全球汽車金融的發(fā)展歷程

汽車金融行業(yè)從誕生之日起就是最重要的消費金融領(lǐng)域，一直隨著全球汽車產(chǎn)業(yè)而不斷發(fā)展變革，實現(xiàn)外延擴張和內(nèi)涵深化，可分為以下三個階段。

（1）起步階段（二十世紀初）：全球汽車制造業(yè)的規(guī)模化生產(chǎn)和大眾化消費成為了汽車消費信貸的發(fā)展土壤。1919年，美國通用汽車票據(jù)承兌公司的成立標志著汽車金融服務(wù)業(yè)的誕生。一戰(zhàn)后，美國以汽車消費信貸刺激市場需求并取得了顯著成績。1930年，德國大眾汽車公司推出了針對甲殼蟲汽車的購車儲蓄計劃，首開社會融資先例。至此，歐美汽車信貸服務(wù)體系初步形成。

（2）發(fā)展階段（1950年至1990年）：二戰(zhàn)后，商業(yè)銀行憑借其雄厚的資金實力曾一度主導(dǎo)汽車消費信貸市場，而美國汽車巨頭組建的汽車金融公司優(yōu)勢逐步顯現(xiàn)。二十世紀八十年代，美國已全面建立起較為完善的汽車金融社會服務(wù)體系及法律法規(guī)體系。此時，汽車金融的實質(zhì)仍然是通過各類信貸工具來擴大汽車消費量，進一步推動全社會的金融資源向汽車產(chǎn)業(yè)優(yōu)化配置。

（3）成熟階段（1990年至今）：經(jīng)濟危機期間，商業(yè)銀行貸款不良率上升及兼并重組后收縮經(jīng)營戰(zhàn)線等因素，導(dǎo)致汽車消費信貸業(yè)務(wù)減少。汽車金融公司則在制造商的大力支持下鞏固市場主導(dǎo)地位，從單純的信貸工具發(fā)展到為消費者提供綜合金融服務(wù)，為母公司的擴張和重組提供專業(yè)投融資服務(wù)，并逐步完善制度體系、運營體系、產(chǎn)品體系。至此，汽車金融已全面覆蓋汽車生產(chǎn)、流通、消費等各個環(huán)節(jié)，實現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)和金融的相互融合，標志著汽車金融走向成熟。

2.2 全球汽車金融的發(fā)展現(xiàn)狀

目前，全球汽車金融已成為僅次于房地產(chǎn)金融的第二大個人金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域，每年的融資總額超過萬億美元，規(guī)模巨大、發(fā)展成熟，具有以下主要特點：

（1）市場主體多元化：歐美發(fā)達國家的商業(yè)銀行、信托公司、汽車金融公司在汽車金融業(yè)務(wù)上均形成了有特色的經(jīng)營模式。其中，汽車金融公司憑借其專業(yè)化優(yōu)勢及與母公司的緊密聯(lián)系，已經(jīng)取得了市場主導(dǎo)地位。

（2）服務(wù)內(nèi)容綜合化：歐美發(fā)達國家的汽車金融公司通過互相制擴展到其他制造商的下屬品牌，并全面涵蓋融資租賃、保險、擔保、二手車、購車儲蓄、應(yīng)收賬款保付及分期付款的轉(zhuǎn)讓和證券化等綜合服務(wù)。

（3）服務(wù)方式現(xiàn)代化：歐美發(fā)達國家的汽車金融機構(gòu)基本都開通網(wǎng)絡(luò)服務(wù)，現(xiàn)代化的服務(wù)方式縮短了汽車金融機構(gòu)與客戶之間的距離，有助于提高效率和降低成本。統(tǒng)計顯示，目前美國超過30%汽車金融業(yè)務(wù)是通過網(wǎng)絡(luò)來完成的。

（4）制度體系的建設(shè)：歐美發(fā)達國家擁有大量的金融資產(chǎn)、成熟的金融市場、完備的金融組織、先進的管理經(jīng)驗和風險控制能力，為汽車金融的快速健康發(fā)展提供了有力保障。其制度核心是以社會征信為基礎(chǔ)的法律法規(guī)體系，輔之以操作性較強的債權(quán)可質(zhì)押性、浮動擔保制度等擔保法律制度。

2.3 全球汽車金融的發(fā)展模式

全球主要汽車發(fā)達國家的汽車產(chǎn)業(yè)和金融制度不同，經(jīng)過長期的產(chǎn)業(yè)發(fā)展演變，當前全球汽車金融主要形成了美國、德國、日本三類發(fā)展模式。

（1）以汽車金融公司為主的美國模式：美國大型汽車制造商通過下設(shè)的汽車金融公司提供服務(wù)，相互聯(lián)系緊密，風險控制成熟。主要特點是擁有完善的社會服務(wù)系統(tǒng)和先進的電子計算機系統(tǒng)，汽車金融公司的融資渠道寬，包括商業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)、銀行貸款、中期票據(jù)、信貸應(yīng)收賬款的證券化等，美國政府采用業(yè)務(wù)監(jiān)管、行業(yè)自律的靈活監(jiān)管方式，為汽車金融公司的創(chuàng)新發(fā)展營造良好環(huán)境。

（2）以全能型銀行為主的德國模式：由于德國實行全能銀行制度，汽車制造商附屬設(shè)立的汽車金融機構(gòu)大都采用銀行名稱，此類汽車金融全能型銀行既有交易服務(wù)和貸款等傳統(tǒng)的銀行職能，也有服務(wù)于母公司汽車戰(zhàn)略的產(chǎn)業(yè)職能，還能開展涵蓋各類增值服務(wù)的綜合性金融業(yè)務(wù)。大眾汽車銀行是德國汽車金融模式的典型代表，也是歐洲最大的汽車金融公司。

（3）以信托為主的日本模式：日本汽車極為發(fā)達的信托業(yè)催生出專門從事汽車消費信貸的信托公司，主要負責顧客貸款申請審核、擔保、貸款催收，金融機構(gòu)負責發(fā)放貸款，經(jīng)銷商負責發(fā)放車輛。由于專業(yè)信托公司可面向所有汽車品牌進行融資，有助于達到規(guī)模經(jīng)濟，該模式備受推崇。隨著日本金融管制逐漸放寬，汽車金融公司的綜合業(yè)務(wù)發(fā)展較為迅速。

3 我國汽車金融的發(fā)展概述

3.1 我國汽車金融的發(fā)展歷程

我國汽車金融受限于經(jīng)濟體制和金融管制等因素，起步較晚且與國內(nèi)汽車工業(yè)的發(fā)展不完全同步，總體上經(jīng)歷了起步、發(fā)展、調(diào)整、復(fù)蘇等完整周期。

（1）起步階段（二十世紀九十年代）：1995年，上汽集團推出的汽車貸款成為我國汽車金融業(yè)務(wù)的起點。隨后，一汽集團、長安汽車、天津汽車等紛紛成立了汽車金融機構(gòu)。然而，宏觀經(jīng)濟調(diào)整和房地產(chǎn)項目貸款的沖擊，導(dǎo)致該試驗工程開展不久就被央行暫停。1998年，央行頒布《汽車貸款管理方法》，次年又頒布《個人消費貸款指導(dǎo)方針》，國內(nèi)商業(yè)銀行隨之重開汽車消費貸款業(yè)務(wù)，巨大的市場潛力也吸引福特、通用、大眾等汽車金融公司在華設(shè)立代表處。

（2）發(fā)展階段（2000年至2003年）：二十一世紀初，大量刺激性經(jīng)濟政策推動我國汽車銷量高速增長，汽車消費信貸隨之出現(xiàn)井噴式發(fā)展。2001年至2003年，我國汽車消費貸款余額分別為436億元、1150億元、1839億元，汽車信貸的市場滲透率一度達到歷史最高的16.3%。各大銀行都將汽車消費信貸作為新的利潤增長點，開始積極追求業(yè)務(wù)規(guī)模，市場競爭不斷加劇，貸款利率和首付比例不斷降低，為接下來的問題爆發(fā)和產(chǎn)業(yè)調(diào)整埋下了伏筆。2000年，央行實施的《企業(yè)集團財務(wù)公司辦法》允許財務(wù)公司開展汽車消費信貸業(yè)務(wù)。2002年，東風裕隆財務(wù)公司正式掛牌運作，標志著汽車金融公司的雛形浮出水面。

（3）調(diào)整階段（2004年至2007年）：我國征信體系不健全，銀行風險控制能力弱，汽車消費信貸的風險開始顯現(xiàn)，呆壞賬迅速擴大，保險公司相繼退出。2004年，央行和銀監(jiān)會迅速收緊汽車消費信貸業(yè)務(wù)，加之緊縮性貨幣政策的推出，絕大多數(shù)商業(yè)銀行放緩甚至停止發(fā)放車貸，我國汽車消費貸款余額從2004年2000億元持續(xù)滑落到2007年的926億元，其增速持續(xù)低于汽車工業(yè)產(chǎn)值的增速，市場滲透率更是一度觸及3.5%的歷史最低值。然而，監(jiān)管層促進中國汽車金融發(fā)展的決心未變，汽車金融公司迎來發(fā)展良機：2003年，銀監(jiān)會頒布《汽車金融公司管理辦法》及其實施細則，正式允許在中國境內(nèi)設(shè)立汽車金融公司。2004年，銀監(jiān)會和央行頒布新版《汽車貸款管理辦法》，明確了汽車金融公司的相關(guān)信貸政策。2004年8月10日，上海通用汽車金融有限責任公司正式成立，標志著我國真正意義上的汽車金融公司誕生。不過，我國嚴格的金融管制和商業(yè)銀行長期占據(jù)主導(dǎo)地位，汽車金融公司尚無法充分發(fā)揮優(yōu)勢。

（4）復(fù)蘇階段（2008年至今）：全球經(jīng)濟危機爆發(fā)迫使我國政府出臺了一系列的產(chǎn)業(yè)政策，以刺激需求、提高銷量、保護自主品牌車企、促進節(jié)能環(huán)保。隨著《汽車產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃的通知》、《關(guān)于促進汽車消費的意見》、取消養(yǎng)路費等政策的出臺和落實，投資者和消費者對我國汽車產(chǎn)業(yè)的信心逐步恢復(fù)，汽車需求也在調(diào)整中逐步回升。2010年，我國汽車消費信貸市場實現(xiàn)恢復(fù)性增長，汽車信貸規(guī)模超過2300億元，同比增幅超過30%，基本與汽車產(chǎn)量增速持平。雖然商業(yè)銀行還是占據(jù)絕對優(yōu)勢，但是汽車金融公司在經(jīng)營模式、參與主體等方面都更趨于專業(yè)化、規(guī)范、有序和成熟。2008年，銀監(jiān)會頒布實施新版《汽車金融公司管理辦法》，在經(jīng)營范圍上增加了融資租賃內(nèi)容，準入門濫有所降低，同時允許發(fā)行金融債券以降低融資成本，為汽車金融公司的健康持續(xù)發(fā)展創(chuàng)造了有利條件，同時也有利于推動汽車產(chǎn)業(yè)以及國民經(jīng)濟的健康持續(xù)發(fā)展。

3.2 我國汽車金融的發(fā)展現(xiàn)狀

隨著我國汽車保有量和產(chǎn)銷量的持續(xù)增長，汽車金融的市場規(guī)模逐步擴大，市場主體逐步豐富，市場競爭逐步趨熱，市場領(lǐng)域也在逐步拓展和細化。

（1）市場規(guī)模：《2012中國汽車金融報告》顯示，2011年我國汽車消費金融產(chǎn)品余額達3300億元，然而其市場滲透率僅為10%。根據(jù)央行統(tǒng)計，2012年汽車金融市場規(guī)模達到3920億元，年增長速度超過30%。綜合最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)及專家預(yù)測，2013年我國汽車產(chǎn)銷量超過2100萬臺，總銷售額超過2.5萬億元，按照市場滲透率15%計算，汽車消費信貸的市場規(guī)模在3750億元左右。隨著汽車銷量及市場滲透率的不斷提高，發(fā)展空間非常巨大。

（2）競爭格局：商業(yè)銀行仍然占據(jù)我國汽車金融市場的主導(dǎo)地位，其市場份額在60%至70%，汽車金融公司的市場份額在20%至30%，汽車廠商財務(wù)公司、金融租賃、融資租賃公司等其他機構(gòu)的市場份額合計在10%左右。截至2013年4月，銀監(jiān)會已批準開業(yè)的汽車金融公司已達17家。其中，上汽通用汽車金融有限責任公司作為全國首家汽車金融公司，一直穩(wěn)居國內(nèi)汽車金融行業(yè)的領(lǐng)軍位置，2013年資產(chǎn)規(guī)模突破460億元人民幣，累計向全國超過130萬名消費者提供了全方位的汽車金融服務(wù)，業(yè)務(wù)覆蓋全國350多個城市的6700多家合作汽車經(jīng)銷商。外資汽車金融公司仍然具有優(yōu)勢，但是自主品牌車企進軍汽車金融領(lǐng)域的態(tài)度非常堅決，主要通過合資引入在消費信貸方面具有經(jīng)驗的大型金融機構(gòu)，例如作為本土第一家汽車金融公司的奇瑞徽銀汽車金融有限公司，即由奇瑞汽車與徽商銀行合資組建。央行預(yù)計到2015年，汽車金融公司（不包括財務(wù)公司）的消費貸款金額將達1600億元，市場份額可達24%。

（3）細分市場：一是汽車批發(fā)金融，隨之競爭加劇和新車銷售利潤趨薄，經(jīng)銷商逐漸將盈利重心轉(zhuǎn)向維修、配件、精品、二手車、金融保險服務(wù)等后市場業(yè)務(wù)，其金融服務(wù)需求覆蓋建店、存貨、并購、促銷和現(xiàn)金管理等方面。二是汽車消費金融，我國銀行貸款、信用卡分期及汽車金融公司貸款等汽車消費信貸產(chǎn)品逐漸豐富，但是仍然存在市場供給不足、市場滲透率較低、個人信用制度不健全等問題。三是汽車租賃金融，目前我國已有近萬家汽車租賃公司，但是法律法規(guī)不完善、風控體系不成熟以及缺乏殘值市場和退出機制等，仍然使得汽車租賃金融處于早期發(fā)展階段。四是二手車金融，我國汽車保有量已超過一億輛，消費者持有汽車的平均年限縮短，對二手車的接受度也在提高，從供給端和需求端打開了二手車金融市場，但是由于價格和車況不透明、缺少大型參與者、大量現(xiàn)金交易和個人賬戶等問題，目前主流金融機構(gòu)介入少，金融支持程度低，主要通過“認證二手車”和“拍賣平臺”等手段推進。

3.3 我國汽車金融的發(fā)展模式

我國汽車金融行業(yè)尚處于初級階段，加之受限于金融分業(yè)監(jiān)管，商業(yè)銀行仍然占據(jù)市場主導(dǎo)地位，但是汽車金融公司正在快速崛起。

（1）商業(yè)銀行的優(yōu)勢和劣勢：優(yōu)勢主要是資金實力雄厚，擁有存款、發(fā)債、股權(quán)融資等廣泛的融資來源，資金成本相對較低，加上多年積累的豐富信貸經(jīng)驗和客戶資源，具有大規(guī)模開展業(yè)務(wù)的良好條件，同時也不存在汽車品牌限制。劣勢主要是業(yè)務(wù)專業(yè)性不足，難以提供更細致的金融服務(wù)，而且銀行的主要收入來源仍然是息差，大額公司信貸和低風險的個人住房貸款是首選，汽車消費信貸單筆貸款較小、手續(xù)較為復(fù)雜、綜合貢獻有限，容易被管理層忽視。

（2）汽車金融公司的優(yōu)勢和劣勢：優(yōu)勢主要是與汽車制造商天然具有緊密聯(lián)系、高度信任和共同利益，上下游產(chǎn)業(yè)鏈之間的協(xié)同配合較好，汽車金融公司也有專業(yè)領(lǐng)域的技術(shù)人員和銷售人員，在風險控制、產(chǎn)品開發(fā)、售前售后等方面的專業(yè)能力較強，還能提供與制造商、經(jīng)銷商、維修商等開展合作為客戶提供一站式綜合服務(wù)。劣勢主要是融資渠道窄，股東存款缺乏持續(xù)性且資金量不足，發(fā)行金融債及資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的要求嚴苛，暫時難以通過發(fā)行商業(yè)票據(jù)、公司債、購車儲蓄、應(yīng)收賬款融資等方式融資，目前主要依賴于銀行借款，實際上是將短期資金用于中長期業(yè)務(wù)，導(dǎo)致資金成本高企，同時在業(yè)務(wù)范圍、開設(shè)網(wǎng)店、貸款利率、信貸規(guī)模等方面都存在較為嚴格的監(jiān)管約束。

4 我國汽車金融的發(fā)展對策

4.1 完善法律法規(guī)監(jiān)管

借鑒發(fā)達國家經(jīng)驗，在我國現(xiàn)有汽車金融法律法規(guī)體系基礎(chǔ)上，結(jié)合產(chǎn)業(yè)發(fā)展需求逐步完善并貫徹實施，重點是在加強風險控制的前提下，解除束縛汽車金融行業(yè)發(fā)展的不合理限制，特別是要拓寬汽車金融公司的融資渠道和業(yè)務(wù)范圍。

4.2 加快信用體系建設(shè)

要加快建設(shè)完善的社會信用體系，加強信用風險管理，實現(xiàn)信用資源共享，減少系統(tǒng)性風險。同時，要逐步建立健全信用懲戒機制、擔保機制和保險機制，強化信用意識和道德約束，為汽車金融行業(yè)提供良好的信用環(huán)境。

4.3 開展金融機構(gòu)合作

在分業(yè)經(jīng)營體制下，銀行、保險、汽車金融公司要建立廣泛深入的合作關(guān)系，充分發(fā)揮各自的專業(yè)優(yōu)勢和資源優(yōu)勢，打造資源整合、優(yōu)勢互補、互利共贏的產(chǎn)業(yè)平臺，共同為客戶提供一站式的汽車金融綜合服務(wù)。

4.4 強化服務(wù)創(chuàng)新能力

隨著我國經(jīng)濟社會快速發(fā)展，汽車金融機構(gòu)必須從同質(zhì)化競爭走向綜合服務(wù)和創(chuàng)新發(fā)展，從消費信貸拓展到覆蓋全流程、全周期、全方位的綜合服務(wù)，應(yīng)用金融工程技術(shù)以推進產(chǎn)品創(chuàng)新，利用網(wǎng)絡(luò)及移動互聯(lián)技術(shù)推行服務(wù)現(xiàn)代化。

5 我國汽車金融的未來展望

歐美發(fā)達國家的汽車金融公司經(jīng)歷了百年發(fā)展才建立了較為完善的組織體系，雖然我國汽車金融公司剛剛起步且遇到上述困難，但是其發(fā)展是符合市場規(guī)律的長期趨勢。隨著法律法規(guī)體系和社會信用體系的不斷完善，產(chǎn)業(yè)政策和金融管制的逐步放開，加之購車人口年輕化及消費能力、消費傾向、消費方式等方面的有利變化，我國汽車金融公司的市場規(guī)模將更加龐大，參與主體將更加廣泛，產(chǎn)融結(jié)合將更加緊密，市場競爭將更加激勵，產(chǎn)品類型將更加豐富，經(jīng)營管理將更加高效。我國汽車金融公司必將成為推動汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展的中堅力量。

【參考文獻】

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篇4

上世紀90年代起，計算機技術(shù)的飛速發(fā)展帶領(lǐng)人們走進了信息時代。如今，互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)成為人們生活中除衣食住行外必不可分的要素，而金融業(yè)也通過互聯(lián)網(wǎng)得到了迅猛發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)成為現(xiàn)代金融的代名詞。互聯(lián)網(wǎng)金融是指傳統(tǒng)金融機構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)實現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務(wù)的新型金融業(yè)務(wù)模式[1]。隨著經(jīng)濟多樣化的發(fā)展、金融改革的推進，經(jīng)濟陣地從傳統(tǒng)實體銀行向虛擬網(wǎng)絡(luò)地帶轉(zhuǎn)移，傳統(tǒng)銀行業(yè)正面臨著前所未有的挑戰(zhàn)。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀

2005年以前，互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合主要體現(xiàn)為互聯(lián)網(wǎng)為金融機構(gòu)提供技術(shù)支持。隨后，網(wǎng)絡(luò)借貸開始萌芽，第三方支付逐漸成長，互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合開始從技術(shù)領(lǐng)域深入到金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域。2013年被稱為“互聯(lián)網(wǎng)金融元年”[2]，互聯(lián)網(wǎng)金融迅猛發(fā)展，眾籌融資平臺開始起步，第一家專業(yè)網(wǎng)絡(luò)保險公司獲批，一些銀行也以互聯(lián)網(wǎng)為依托，對業(yè)務(wù)模式重組改造。當前是移動互聯(lián)網(wǎng)的時代，手機成了支付終端，如支付寶、微信、手機信貸等。

基于互聯(lián)網(wǎng)成立的虛擬公司如雨后春筍般萌發(fā)，將社會資金從傳統(tǒng)銀行轉(zhuǎn)移到互聯(lián)網(wǎng)公司中，傳統(tǒng)銀行業(yè)因此受到了巨大的沖擊，而這種沖擊也是促使傳統(tǒng)銀行改革的強大動力。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)銀行業(yè)的比較與分析

（一）操作性強

傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)程序規(guī)范、審核嚴格，但有些業(yè)務(wù)因過程復(fù)雜、提交材料較多、人工審核時間較長，導(dǎo)致初次辦理的客戶不能準確地提供各項資料、審核人員不能得到準確資料，帶來較大的操作風險和時間成本。互聯(lián)網(wǎng)金融通過自助式的終端、流程化的提示，使初次辦理的客戶也能根據(jù)提示完成資料的填寫，依托于大數(shù)據(jù)與電子商務(wù)的發(fā)展，對客戶進行客觀評估，減少了人為審核帶來的操作風險。但與此同時，由于互聯(lián)網(wǎng)金融基于軟件開發(fā)，程序漏洞難以避免，另外，由于終端諸多限制，很多業(yè)務(wù)流程加以簡化，增加了風險。

（二）信息共享程度高

傳統(tǒng)銀行通過客戶提供的材料來辦理業(yè)務(wù)，客戶需要往返各個部門去開具各類文件。如今，大數(shù)據(jù)時代人們只要與社會存在一絲交集，便會將印記留在云端。互聯(lián)網(wǎng)金融基于此，通過大數(shù)據(jù)來獲取和分析個人信息，從而對個人情況進行系統(tǒng)科學(xué)的分析；人們通過新型終端辦理業(yè)務(wù)的同時也將個人信息上傳至網(wǎng)絡(luò)平臺，達成異地、跨平臺共享的效果。然而，這種平面化的信息共享也對信息安全提出了挑戰(zhàn)，信息泄露的事件近年來也頻繁發(fā)生，各類互聯(lián)網(wǎng)金融平臺成為了不法分子騙取用戶資金的主陣地。

（三）業(yè)務(wù)成本低

傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的運營成本主要體現(xiàn)在辦公耗材成本、人工成本、機會成本和內(nèi)控成本[3]，以目前的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)來看，傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)由于程序多、監(jiān)管嚴的緣故，辦公耗材成本和人工成本都居高不下，復(fù)雜業(yè)務(wù)耗時較長因而增加了機會成本。互聯(lián)網(wǎng)金融通過網(wǎng)絡(luò)平臺，通過自助終端實現(xiàn)了無紙化辦公，大大降低了辦公耗材成本和人工成本；通過計算機程序，讓客戶在系統(tǒng)提示下自助完成業(yè)務(wù)辦理，提升了業(yè)務(wù)辦理速率，降低了機會成本。但互聯(lián)網(wǎng)金融由于程序簡化、終端限制、法律尚未健全等諸多因素，使業(yè)務(wù)風險增加，從而提高了內(nèi)控成本。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下的銀行管理方法

（一）通過信用度來穩(wěn)固存量客戶

傳統(tǒng)銀行相對于新興的互聯(lián)網(wǎng)金融公司具有很高的信用度，而信用度來源于銀行長期在業(yè)務(wù)方面的合規(guī)和對客戶承諾的兌現(xiàn)。同理，任何業(yè)務(wù)流程的紕漏和對客戶的爽約都會使銀行面臨巨大的聲譽風險，從而使客戶發(fā)生流失。信用風險是不能回避的，只能進行管理[4]。銀行只有在原有的基礎(chǔ)上繼續(xù)修補業(yè)務(wù)中的漏洞，才能保住存量客戶、吸納新增客戶。

（二）通過嚴格的風險管控體系來保證客戶資金安全

當下，諸多網(wǎng)絡(luò)金融公司魚龍混雜，資金安全已成為客戶首要考慮的問題之一。對此，銀行作為具有長期運營經(jīng)驗的機構(gòu)具有得天獨厚的優(yōu)勢，其風險管控體系相對于新興互聯(lián)網(wǎng)金融公司較為全面，銀行必須在此基礎(chǔ)上擴大自己的優(yōu)勢，尤其是對搭載于互聯(lián)網(wǎng)上的業(yè)務(wù)更要審慎管理。只有保證了資金安全才能保住客戶不流失，才能繼續(xù)尋求業(yè)務(wù)多樣化發(fā)展。

（三）借銀行優(yōu)勢打造特色網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)

目前仍有大量客戶選擇互聯(lián)網(wǎng)金融公司，其中占主要的原因就是后者的產(chǎn)品收益高、效率高。收益的本質(zhì)是成本和風險的綜合體，效率的本質(zhì)是流程和管控的結(jié)合。傳統(tǒng)銀行必須降低成本，通過將一些業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移到網(wǎng)絡(luò)平臺、自助終端來降低運營成本，可以提升收益；而傳統(tǒng)復(fù)雜業(yè)務(wù)，可以轉(zhuǎn)換思路，創(chuàng)新業(yè)務(wù)，使其達到同樣效果，提升業(yè)務(wù)效率。

（四）通過專業(yè)化服務(wù)提升客戶體驗

篇5

關(guān)鍵詞：金融風險；風險管理；前沿研究

金融風險是在參與金融市場過程中的不確定因素之一，也是該過程的基本屬性，相應(yīng)地金融風險管理的誕生也是為了解決在金融市場中經(jīng)常出現(xiàn)的不確定因素。近些年雖然全球經(jīng)濟一體化程度更深，但是隨著美國建立的布雷頓森林體系的瓦解，當前的金融市場也變的非常脆弱，并且波動較之以往更加劇烈。例如先前出現(xiàn)的日本股市危機、墨西哥比索危機、美國的次貸危機等，都給全球的金融發(fā)展帶來了很大的影響，人們也意識到必須采取行動來控制這種風險。

一、金融風險的涵義

風險一直被認為是一個貶義詞，其實它并無好壞之分，只是預(yù)示著參與過程的不可知程度。因此在對風險這個詞做定義的時候就可以明確，其主要特點就是不確定性和不確定性的暴露。金融風險則是指在參與金融市場的過程中對于結(jié)果的不確定程度，由于這種不確定性并不是人們可以準確判斷的，因此在參與金融風險管理的過程中或多或少包含著人們的一些主觀意愿。金融風險可以根據(jù)風險的不同來源分為不同的種類，比如信用風險、市場風險、流動性風險和操作風險等。

二、金融參與者對待金融風險的態(tài)度

針對當前金融市場的不穩(wěn)定性，金融參與者對待金融風險的態(tài)度也有所不同，目前主要的應(yīng)對態(tài)度可分為以下部分。

(一)規(guī)避風險。有些公司認為如果做好準確的計算工作，就能在風險來臨之前完全將其規(guī)避掉，這種態(tài)度其實是沒有科學(xué)依據(jù)的，因為風險本身就是一種不確定因素，造成風險的因素非常復(fù)雜，無法將其完全規(guī)避，而且對于某些公司來說規(guī)避風險并不一定會產(chǎn)生理想的結(jié)果。

(二)忽略風險。顧名思義，就是公司在金融市場完全忽略掉其風險而運作，有調(diào)查顯示，大多數(shù)的瑞士公司對于金融風險都采取這一態(tài)度。

(三)分散風險。簡單點來說就是把雞蛋放在不同的籃子里，這樣的做法可以在風險發(fā)生時盡最大的可能去減少其產(chǎn)生的后果。但是這種方法對于非系統(tǒng)的風險是沒有任何降低作用的。

(四)管理風險。當前很多公司已經(jīng)認識到風險是無法完全規(guī)避的，因此會采取許多的金融手段去管理這些風險，有效地將目前可能面臨的風險予以解決。然而在先前的金融市場中，很多人認為金融風險管理是完全沒有意義的，認為金融市場是一個完美的市場，對其風險進行管理并沒有多大的意義。然而隨著金融市場出現(xiàn)的不確定性因素越來越多，金融風險管理也逐漸引起了很多學(xué)者的關(guān)注，當前金融市場相關(guān)的行業(yè)對于金融風險管理的需求也越來越大。對于金融風險管理的巨大需求主要來自以下兩點，即首先很多金融公司的管理者都屬于風險厭惡型的，都希望對金融風險進行有效管理來提高自身的效率；其次金融市場和現(xiàn)實的經(jīng)濟市場并非如想象的那么完美，通過有效的手段可以提升公司的價值。

三、金融風險的管理過程

金融風險可以根據(jù)風險的不同來源分為很多種類，現(xiàn)以其中的市場風險管理為例闡述金融風險管理的大致過程，一般公司對于金融風險的管理可以細分為三個部分。

(一)確認風險。首先要明確當前對于公司影響最大的風險來自何處，然后參照管理經(jīng)驗對于公司的股票等收益指標按照當前風險程度進行回歸分析。雖然這個理論可能有效，但是在實施過程還是存在一些缺陷，要解決過程中的不足就需要分析人員根據(jù)經(jīng)驗挖掘更多的數(shù)據(jù)來進行把控。

(二)測度風險。在明確了當前公司主要面臨的風險之后便開始對風險進行測度。當前的很多公司大多都采用兩種方法對風險進行測度，也就是市場風險的相對測度法和絕對測度法。在對風險進行測度時利用統(tǒng)計的方法是對風險進行測估時被應(yīng)用最多風險價值指標。通過對金融風險有效地測度，就可以了解當前公司面臨風險的大小，從而為開展下一步活動奠定基礎(chǔ)。

(三)管理風險。公司明確了當前的風險后便會采用有效的手段對風險進行管理和控制，當然要明確并不可能存在對所有金融公司的風險進行最優(yōu)把控的手段，不同的公司面臨的環(huán)境不同，因此也需要做出不同管理方案，盡量將某種風險控制到可承受范圍內(nèi)。

四、當代金融風險管理所面臨的挑戰(zhàn)

隨著金融風險管理的理論和方法在金融市場中不斷地實踐并取得一定成果，這種理論已經(jīng)獲得了很多公司的支持，同時也給當代金融風險管理提供了更多的理論依據(jù)。主流金融學(xué)中的“有效市場假說”則是其理論基礎(chǔ)，但是在上世紀70年代金融市場出現(xiàn)了很多該種假說無法解釋的現(xiàn)象，在相繼的10年內(nèi)為了克服這種不足又出現(xiàn)了新的金融學(xué)，即“新金融學(xué)”。這種新金融學(xué)對于當代金融風險管理理論有很大的影響，因為在管理過程一旦測度出現(xiàn)誤差，就可能會給公司帶來嚴重的影響。要對當前金融風險管理的理論和工具中存在的缺陷加以改進，可以在其中的風險測度過程引入非線性科學(xué)，以及結(jié)合歷史數(shù)據(jù)和經(jīng)驗成果對金融風險進行管理，從而使其更符合參與者的心理和市場的實際運作，這也是未來金融風險管理的一個主要趨勢。

作者:徐鵬 單位:海南師范大學(xué)經(jīng)濟與管理學(xué)院

參考文獻：

[1]張怡.金融體系系統(tǒng)性風險研究[D].遼寧大學(xué)，2014.

[2]伊霞.VaR模型在我國金融市場風險管理中的可行性研究[D].華北電力大學(xué)(北京)，2006.