金融監(jiān)管模式精選(五篇)

序言：作為思想的載體和知識的探索者，寫作是一種獨(dú)特的藝術(shù)，我們?yōu)槟鷾?zhǔn)備了不同風(fēng)格的5篇金融監(jiān)管模式，期待它們能激發(fā)您的靈感。

篇1

關(guān)鍵詞：金融監(jiān)管;《巴塞爾協(xié)議》;資本充足率;尋租

一、金融市場的現(xiàn)狀分析

20世紀(jì)80年代，不少國家對金融市場放松管制，開放國內(nèi)金融市場，1997—1998年亞洲金融危機(jī)中凸現(xiàn)出的投機(jī)破壞性問題，以及去年的全球金融危機(jī)促使我們不得不認(rèn)真思考金融危機(jī)與金融監(jiān)管的問題。時(shí)至今日，世界經(jīng)濟(jì)仍未好轉(zhuǎn)。因此，如何構(gòu)建一個(gè)有效的金融監(jiān)管模式便成為當(dāng)務(wù)之急。

我國的金融體制改革起步晚起點(diǎn)低，與國際上的一些老牌商行相比，無論在經(jīng)營觀念還是經(jīng)營方法上都存在著很大差距。

1.從國內(nèi)金觸來看

優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)總量有限，與金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)增長欲望無度，形成了尖銳矛盾，致使優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)占比下降，信貸風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)增大；另外，金融機(jī)構(gòu)為維護(hù)其市場形象與公眾信譽(yù)，不得不降低成本控制預(yù)期，用超負(fù)荷的成本費(fèi)用掩蓋長期積累起來的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。

2.從全球金融來看

1999年了《新資本充足率框架》要求對銀行監(jiān)管方式與技術(shù)等方面進(jìn)行重大改革，監(jiān)管者不但要對技術(shù)創(chuàng)新、新金融工具的產(chǎn)生及全球性金融風(fēng)暴做出快速的反應(yīng)，而且要在業(yè)務(wù)監(jiān)管方面與國內(nèi)外的有關(guān)監(jiān)管當(dāng)局密切協(xié)調(diào)與合作。

二、目前我國金融監(jiān)管暴露出的問題

我國分業(yè)監(jiān)管體制于1998年確立，監(jiān)管制度的形成時(shí)間較短，分業(yè)監(jiān)管在具有專業(yè)化和競爭優(yōu)勢的同時(shí)，也存在著協(xié)調(diào)性差的缺陷。

1.相應(yīng)的法律及規(guī)章制度不健全

目前，法律上尚未為我國三大金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間協(xié)同監(jiān)管創(chuàng)造條件。盡管人民銀行、證監(jiān)會和保監(jiān)會已同意成立并召開金融監(jiān)管聯(lián)席會議，但沒有形成制度，每一監(jiān)管機(jī)構(gòu)承擔(dān)的責(zé)任不明確。

2.金融監(jiān)管存在真空

在目前的分業(yè)監(jiān)管格局下，人民銀行有自上而下系統(tǒng)的機(jī)構(gòu)組織，而證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)是從人民銀行分離出來的，監(jiān)管機(jī)構(gòu)只設(shè)到省級，對省以下的證券營業(yè)部和保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)缺乏有力的監(jiān)管，而人民銀行又無權(quán)或無法行使監(jiān)管。

3.金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)人員素質(zhì)和監(jiān)管手段跟不上全面監(jiān)管的需要

目前，我國金融監(jiān)管是事后監(jiān)管，缺乏主動性和超前意識。非現(xiàn)場監(jiān)管還是停留在收報(bào)表、看數(shù)據(jù)、寫分析上，現(xiàn)代化的監(jiān)管方式少，電子化程度較低，沒有一套完整的程序和網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)。此外，金融監(jiān)管長期以來倚重于行政手段。

三、構(gòu)建有中國特色的金融監(jiān)管模式

構(gòu)建中國特色的金融監(jiān)管模式，是指通過中國金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對金融業(yè)的監(jiān)管和引導(dǎo)，使中國的金融業(yè)能夠蓬勃快速穩(wěn)健的發(fā)展，能夠跟上并引導(dǎo)世界金融業(yè)的發(fā)展方向和趨勢，能夠很好地應(yīng)對世界性的金融危機(jī)，并且在世界金融危機(jī)面前顯示它的優(yōu)越性。

1.微觀分析

(1)嚴(yán)肅監(jiān)管制度，嚴(yán)格遵循監(jiān)管原則，同時(shí)要實(shí)施好的方法

嚴(yán)格執(zhí)行《巴塞爾協(xié)議》，即關(guān)于“有效銀行監(jiān)管的核心原則”。

(2)嚴(yán)格貫徹《巴塞爾協(xié)議》的要求，做好中央銀行對商業(yè)銀行的最低資本金充足率要求

做好對商行資本充足率的要求是商行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和吸收損失的重要準(zhǔn)備和保障。另外對危機(jī)銀行要做好最后的處理：貸款挽救，擔(dān)保，并購，設(shè)立過度銀行和建立存款保險(xiǎn)制度等。

(3)做好金融尋租的遏制對策

尋租活動是社會財(cái)富的非理性化再分配，必然導(dǎo)致效率的低下和社會資源的浪費(fèi)，完善的金融法制體系是有效遏制監(jiān)管尋租行為的必要條件。

①制定《金融監(jiān)管法》，明確規(guī)定監(jiān)管機(jī)構(gòu)、監(jiān)管原則、監(jiān)管內(nèi)容、監(jiān)管手段、監(jiān)管程序，以及監(jiān)管人員應(yīng)承擔(dān)的法律責(zé)任，以此規(guī)范監(jiān)管人員的行為。

②開展金融監(jiān)管績效審計(jì)，從審計(jì)監(jiān)督的角度對金融監(jiān)管部門實(shí)施再監(jiān)督，以完善金融監(jiān)管體制、規(guī)范監(jiān)管主體行為。

③監(jiān)管體制創(chuàng)新是有效防范和抑制監(jiān)管尋租的方法。

2.宏觀分析

(1)加強(qiáng)央行、監(jiān)管機(jī)構(gòu)間的合作機(jī)制與信息共享機(jī)制，防范被監(jiān)管者逃避監(jiān)管行為

建立規(guī)范的央行、監(jiān)管機(jī)構(gòu)聯(lián)席會議機(jī)制，進(jìn)行有效的監(jiān)管協(xié)調(diào)與合作，防范金融機(jī)構(gòu)通過在不同業(yè)務(wù)類別間轉(zhuǎn)移資金來轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、或人為提高或降低盈利等達(dá)到逃稅、內(nèi)部交易等行為。

(2)完善主監(jiān)管者制度

當(dāng)金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)問題時(shí)，要保證某一監(jiān)管機(jī)構(gòu)有適當(dāng)?shù)臋?quán)力、責(zé)任對問題金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行全面的風(fēng)險(xiǎn)評估，并采取相應(yīng)的監(jiān)管措施，減少有利益則相互爭奪、對責(zé)任則相互推諉現(xiàn)象。

(3)加強(qiáng)與各國監(jiān)管機(jī)構(gòu)的合作，提高監(jiān)管能力

外資金融機(jī)構(gòu)已成為中國金融體系的重要組成部分，且其母國多數(shù)實(shí)行混業(yè)經(jīng)營，對外資金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，必須加強(qiáng)與其母國監(jiān)管機(jī)構(gòu)的合作，并在合作、實(shí)踐中提高能力，最終順應(yīng)潮流，過渡到適應(yīng)中國國情的特色一體化監(jiān)管。

作為我國金融工作重中之重的金融監(jiān)管，盡管正在逐步得到加強(qiáng)，但仍然比較薄弱，監(jiān)管法規(guī)、監(jiān)管組織、監(jiān)管手段和方式、監(jiān)管人員數(shù)量和素質(zhì)還不適應(yīng)金融業(yè)的發(fā)展。美國的金融危機(jī)給了我們一次充分反思的機(jī)會，在以后的改革過程中，我們必須從健全監(jiān)管法規(guī)、嚴(yán)格監(jiān)管制度、改進(jìn)監(jiān)管方式、強(qiáng)化監(jiān)管手段、完善監(jiān)管體制等方面，全面提高金融監(jiān)管水平。

參考文獻(xiàn)：

[1]李依萍:解讀中央銀行[M].長春：吉林人民出版社，2003年9月第一版.

篇2

筆者認(rèn)為，為更好地維護(hù)國家金融穩(wěn)定與安全，適應(yīng)金融業(yè)跨機(jī)構(gòu)、跨市場、跨國界交叉經(jīng)營的現(xiàn)實(shí)存在和未來趨勢，實(shí)施以人民銀行為核心的統(tǒng)一、分層監(jiān)管模式將是我國金融監(jiān)管體制的必然選擇。

現(xiàn)行監(jiān)管體制面臨的挑戰(zhàn)

中國金融監(jiān)管體制的建設(shè)大體分為兩個(gè)階段：第一階段是1993年以前由中國人民銀行統(tǒng)一實(shí)施金融監(jiān)管；第二階段是從1993年以后，中國證監(jiān)會、中國保監(jiān)會和中國銀監(jiān)會陸續(xù)成立，由此中國正式確立了分業(yè)監(jiān)管、“一行三會”分工的金融監(jiān)管體制。

在中國現(xiàn)有的金融監(jiān)管體制下，中國人民銀行著重加強(qiáng)制定和執(zhí)行貨幣政策的職能，發(fā)揮中央銀行宏觀調(diào)控和防范與化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的作用，負(fù)責(zé)提供支付結(jié)算等相應(yīng)的金融服務(wù)。銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會分別負(fù)責(zé)銀行業(yè)、證券業(yè)（期貨、基金）和保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)管。這種金融監(jiān)管組織架構(gòu)表明，除中央銀行負(fù)責(zé)宏觀調(diào)控外，其他幾個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)都集中于相應(yīng)行業(yè)的微觀監(jiān)管層面。

就中國現(xiàn)行金融監(jiān)管體制而言，這種監(jiān)管體制從其實(shí)際運(yùn)行以來所取得的成效看，在總體上是值得肯定的，它不僅完善了監(jiān)管框架，加強(qiáng)了監(jiān)管專業(yè)化，提高了監(jiān)管效率，而且還有利于中央銀行更加有效地制定與執(zhí)行貨幣政策。

但近幾年隨著金融全球化、自由化和金融創(chuàng)新的迅猛發(fā)展，我國金融業(yè)開放步伐加快，金融業(yè)綜合經(jīng)營不斷發(fā)展，金融監(jiān)管環(huán)境發(fā)生重大變化，分業(yè)監(jiān)管體制已出現(xiàn)明顯的不適應(yīng)，問題也逐漸顯露。

首先，綜合經(jīng)營挑戰(zhàn)中國現(xiàn)行金融監(jiān)管體制。

隨著中國金融體制的不斷深化，中國金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營的趨勢開始顯露，已經(jīng)出現(xiàn)了各種形式的綜合經(jīng)營的金融控股公司，如光大集團(tuán)、中信集團(tuán)、平安集團(tuán)等，一些大型央企和民營企業(yè)也紛紛建立自身的金融平臺，成為產(chǎn)融型的金融控股公司。

同時(shí)，以市場、產(chǎn)品、服務(wù)等方式的銀證合作、銀保合作和證保合作都在廣泛開展，形成了多家監(jiān)管機(jī)構(gòu)同時(shí)監(jiān)管一家金融機(jī)構(gòu)的現(xiàn)實(shí)，往往會產(chǎn)生監(jiān)管重復(fù)或監(jiān)管缺位、監(jiān)管成本過高或監(jiān)管資源浪費(fèi)等問題。

其次，外資金融機(jī)構(gòu)的涌入挑戰(zhàn)中國現(xiàn)行金融監(jiān)管體制。

隨著越來越多的跨國金融集團(tuán)開始進(jìn)入中國金融市場，它們中的大部分是兼營銀行、證券、保險(xiǎn)等多種金融業(yè)務(wù)的金融控股公司。國際金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)的飛速發(fā)展，新型金融衍生工具不斷出現(xiàn)，既增大了金融業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，又會使傳統(tǒng)的金融監(jiān)管制度、監(jiān)管手段失效。

對于在傳統(tǒng)金融監(jiān)管方面尚缺乏經(jīng)驗(yàn)的中國來說，對用現(xiàn)代金融技術(shù)武裝起來的國際金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管將會受到嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。

此外，民間金融的日益活躍挑戰(zhàn)中國現(xiàn)行金融監(jiān)管體制。

近年來以浙江等地區(qū)為代表的民間借貸日益興起和活躍，在發(fā)揮正規(guī)金融難以做到的“拾遺補(bǔ)缺”和緩解我國一些地區(qū)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行中存在的“兩多兩難”（民間資金多，中小企業(yè)多；投資難，融資難）等突出問題方面起到了一定的積極作用。但是由于現(xiàn)行的法律法規(guī)和監(jiān)管缺位，極易誘發(fā)非法吸儲、非法放貸、非法集資等行為，嚴(yán)重干擾正常的金融秩序，在一定程度上助長了投機(jī)炒作行為，弱化了國家宏觀調(diào)控效果。

當(dāng)前監(jiān)管體制存在的問題

首先，缺乏有效的監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制。在分業(yè)監(jiān)管體制下，人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會四家監(jiān)管機(jī)構(gòu)自成系統(tǒng)，條塊分割，各司其職，它們之間的協(xié)調(diào)合作至關(guān)重要。隨著金融業(yè)務(wù)的不斷創(chuàng)新，業(yè)務(wù)交叉不斷增多，不可避免地出現(xiàn)監(jiān)管真空和重復(fù)監(jiān)管的現(xiàn)象，涉及審批權(quán)力的，體現(xiàn)權(quán)力設(shè)置的重復(fù)；涉及責(zé)任追究的，反映出監(jiān)控真空和問題處置的真空，造成監(jiān)管成本的提高和監(jiān)管效率的降低。

其次，監(jiān)管的方式和手段較為單一。市場經(jīng)濟(jì)條件下，理想的金融監(jiān)管手段應(yīng)是經(jīng)濟(jì)手段、行政手段和法律手段的統(tǒng)一。而中國主要采用的是行政手段，行政干預(yù)較多，造成在具體操作中隨意性大，約束力不強(qiáng)。目前基層監(jiān)管部門的監(jiān)管方式主要是外部監(jiān)管，即現(xiàn)場監(jiān)管和事后監(jiān)管。對苗頭性、傾向性問題缺乏超前預(yù)警效能。

第三，國有金融資產(chǎn)管理部門與“一行三會”的監(jiān)管邊界不清。財(cái)政部、匯金公司作為現(xiàn)有國有金融資產(chǎn)管理部門承擔(dān)著金融業(yè)國有股權(quán)管理的職責(zé)，通過公司治理角度對金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展規(guī)劃、落實(shí)國家宏觀調(diào)控政策、防范各類風(fēng)險(xiǎn)、股權(quán)分紅、薪酬模式進(jìn)行管理，這些職能一定程度上與“一行三會”的職能相重疊。

除了中央國有金融資產(chǎn)管理部門，地方國有金融資產(chǎn)管理部門也存在類似問題，上海國際、天津泰達(dá)等金融控股公司一定程度上承擔(dān)著國有金融資產(chǎn)管理職責(zé)，對地方金融機(jī)構(gòu)有很強(qiáng)的控制力。

最后，貨幣政策與金融監(jiān)管存在利益沖突。中國將銀行監(jiān)管職能從人民銀行分離并成立銀監(jiān)會的理由之一便是中央銀行在執(zhí)行貨幣政策和實(shí)施銀行監(jiān)管時(shí)的雙重角色沖突。但是，成立銀監(jiān)會并不意味著兩者之間的沖突得到徹底的消除，而是將這種沖突外部化了。銀監(jiān)會成立后，中央銀行雖然享有充分的貨幣政策信息，但不再享有完備的銀行監(jiān)管信息，而這些微觀的銀行監(jiān)管方面的信息是中央銀行貨幣政策有效傳導(dǎo)和維護(hù)金融穩(wěn)定的重要信息。

地方金融辦職能定位不清

近年來，為彌補(bǔ)地方金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展滯后而造成的經(jīng)濟(jì)“短板”，地方政府紛紛成立了政府轄下的金融管理和服務(wù)部門（金融辦或金融服務(wù)局），用以協(xié)助中央加強(qiáng)對地方金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管和服務(wù)，并推進(jìn)地方金融業(yè)加快發(fā)展。各地方金融辦成立以來，的確在促進(jìn)區(qū)域金融健康發(fā)展中做出了積極貢獻(xiàn)。

然而，隨著金融辦的不斷發(fā)展以及職能的逐步擴(kuò)大，其先天不足也逐漸顯現(xiàn)。由于各地金融辦是地方政府自發(fā)創(chuàng)立產(chǎn)生的，成立的目的及發(fā)展過程帶有明顯的地域性和差異性。主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

一是名稱不統(tǒng)一。自金融辦成立至今，金融辦的名字就“五花八門”，以省級金融辦為例，除北京明確稱謂金融工作局以外，主要從功能角度考慮，各地的稱謂主要有：“金融工作辦公室”、“金融服務(wù)辦公室”、“金融工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室”、“金融穩(wěn)定辦公室”、“金融管理辦公室”等，名稱無法統(tǒng)一，功能自然也各不相同。

二是職能不明確。地方金融辦的設(shè)立，最初定位是代表地方政府，協(xié)調(diào)與金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)和各類金融機(jī)構(gòu)的關(guān)系。隨后，地方金融辦的職能逐漸擴(kuò)充，開始具備一些金融監(jiān)管職能，特別是近幾年來，地方金融辦逐漸被賦予在培育金融產(chǎn)業(yè)、服務(wù)中小企業(yè)、支持小額貸款、監(jiān)管準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)等方面的職能。

然而，這些職能大都是地方政府為滿足自身需求的直接結(jié)果。各地金融辦由于地方經(jīng)濟(jì)稟賦不同，其職能定位也千差萬別。

三是發(fā)展不均衡。在我國新一輪的區(qū)域發(fā)展規(guī)劃中，區(qū)域性金融中心的建立已成為共識。目前可以看到的區(qū)域發(fā)展格局中，環(huán)渤海的北京、天津，長三角的上海，珠三角的廣州、深圳，西部的成都、重慶等，在這些城市中地方政府金融辦作用發(fā)揮得最為充分，基本成為了地方政府實(shí)施金融產(chǎn)業(yè)建設(shè)的核心權(quán)力部門。

由于各地方政府金融辦的定位和發(fā)展有差別，客觀上也造成了各地的金融發(fā)展更難平衡，兩級分化越來越嚴(yán)重，同時(shí)也不便于金融辦在全國范圍內(nèi)加強(qiáng)橫向合作或建立相應(yīng)的聯(lián)動機(jī)制。

四是地位不對等。目前全國各級政府金融辦身份地位多有不同，以省級政府金融辦為例，在級別上，有的是正司局級，如北京、上海、重慶、內(nèi)蒙古等，有的是副司局級，如黑龍江、天津、江西、四川等；在機(jī)構(gòu)設(shè)置上，有的是地方政府直屬機(jī)構(gòu)，如北京、上海、廣東等，有的掛靠在政府辦公廳，如江西、吉林、陜西、黑龍江等，有的則內(nèi)設(shè)在發(fā)改委，有的仍停留在聯(lián)席會議制度上。

五是權(quán)責(zé)不明晰。近年來，隨著地方政府對金融訴求的不斷增多，金融辦的職能，尤其是監(jiān)管職能也在地方政府與中央的利益博弈中，呈現(xiàn)出不斷擴(kuò)張的趨勢，并在一定程度上與金融監(jiān)管部門的職能出現(xiàn)了一些交叉，客觀上在一些工作中造成了多頭監(jiān)管現(xiàn)象。個(gè)別金融辦從地方政府利益出發(fā)，常常凌駕于“一行三會”的分支機(jī)構(gòu)之上，在實(shí)際工作中干涉金融監(jiān)管事務(wù)，致使許多工作權(quán)責(zé)不清，有的還出現(xiàn)了金融辦與當(dāng)?shù)亍耙恍腥帧苯鹑诒O(jiān)管相悖的情況，對監(jiān)管工作造成了負(fù)面影響。

金融監(jiān)管模式再造

借鑒國際金融危機(jī)以來各國金融監(jiān)管改革的經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國現(xiàn)階段經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的實(shí)際，應(yīng)盡快建立一個(gè)統(tǒng)一清晰的金融監(jiān)管框架，完善金融立法及相關(guān)法律法規(guī)，進(jìn)一步明確：“一行三會”及地方政府的金融監(jiān)管職能定位，合理劃清中央和地方的金融監(jiān)管邊界。這樣使得人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會職能更加明晰，使得中央監(jiān)管機(jī)構(gòu)與地方金融辦權(quán)責(zé)分明、各司其職，以促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)金融的持續(xù)、健康、較快發(fā)展。

筆者認(rèn)為，可行的監(jiān)管模式創(chuàng)新可遵循以下幾點(diǎn)：

首先，建立以人民銀行為核心的統(tǒng)一、分層監(jiān)管模式。

2008年國際金融危機(jī)爆發(fā)表明，金融監(jiān)管當(dāng)局協(xié)調(diào)不力是此次美國次貸危機(jī)產(chǎn)生及蔓延的主要原因之一。為此，許多發(fā)達(dá)國家的監(jiān)管改革方案都要求加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)調(diào)，設(shè)立實(shí)體化、制度化的監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)，或加強(qiáng)中央銀行的監(jiān)管職能，有些甚至將監(jiān)管機(jī)構(gòu)合并回中央銀行等。

目前，中國的金融分業(yè)監(jiān)管部門之間的協(xié)調(diào)機(jī)制缺乏正式制度保障，監(jiān)管聯(lián)席會議制度未能有效發(fā)揮作用。因此，應(yīng)賦予中國人民銀行“牽頭”監(jiān)管權(quán)力，并與其他監(jiān)管機(jī)構(gòu)密切合作以解決監(jiān)管過程中存在的“盲區(qū)”，從而明確以人民銀行為主體的監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制。

其次，完善宏觀審慎政策框架，維護(hù)金融穩(wěn)定。

完善中國宏觀審慎監(jiān)管框架，需要明確中央銀行、財(cái)政部門和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的分工。鑒于中央銀行的職能，應(yīng)從制度上進(jìn)一步明確中央銀行在宏觀審慎政策框架中的主導(dǎo)地位，賦予中央銀行對具有系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管權(quán)。同時(shí)，加快建立存款保險(xiǎn)制度、早期預(yù)警體系、金融穩(wěn)定指標(biāo)體系，在宏觀審慎分析基礎(chǔ)上進(jìn)行壓力測試。

要研究如何在制度上建立逆周期的因素。采取措施緩解金融機(jī)構(gòu)的順周期性，并通過逆周期資本緩沖機(jī)制，改革計(jì)提撥備和公允價(jià)值會計(jì)方法等，建立恰當(dāng)?shù)哪嬷芷跈C(jī)制。通過降低信貸活動、資產(chǎn)價(jià)格以及整個(gè)經(jīng)濟(jì)的周期性波動，防止金融失衡的擴(kuò)大和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的不斷增加，維護(hù)金融穩(wěn)定。

此外，應(yīng)理順監(jiān)管體系，不留監(jiān)管真空。在當(dāng)前分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的框架下，應(yīng)明確人民銀行對金融控股公司的監(jiān)管權(quán)，抓緊制定跨行業(yè)跨市場的交叉性金融業(yè)務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范，進(jìn)一步提高金融市場的透明度。

再次，建立中央銀行與金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的信息共享機(jī)制。這包含兩點(diǎn)，即：建立貨幣政策和金融監(jiān)管共享的數(shù)據(jù)庫和建立信息共享責(zé)任約束制度。

前者針對非現(xiàn)場監(jiān)管和金融統(tǒng)計(jì)彼此獨(dú)立而不能相互利用的情況，對現(xiàn)有的金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)庫結(jié)構(gòu)和統(tǒng)計(jì)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行改造，盡快建立統(tǒng)一的、獨(dú)立的、可自動生成統(tǒng)計(jì)指標(biāo)和金融監(jiān)管指標(biāo)的金融信息系統(tǒng)。

后者主要是以法規(guī)形式明確人民銀行與金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的信息共享原則、標(biāo)準(zhǔn)、內(nèi)容以及應(yīng)負(fù)的法律責(zé)任等，以保障貨幣政策與金融監(jiān)管信息的共享質(zhì)量，增強(qiáng)貨幣政策與金融監(jiān)管的合力。

最后，應(yīng)從國家層面為地方政府金融管理進(jìn)行責(zé)權(quán)定位。

客觀上講，金融辦的存在有其一定的必然性和合理性。正是由于地方金融發(fā)展的特性需求，才促成了金融辦的產(chǎn)生和發(fā)展。從實(shí)際情況看，金融辦發(fā)展至今，已經(jīng)具有了“一行三會”監(jiān)管框架內(nèi)所不具備的一些功能，并且在實(shí)際工作中也產(chǎn)生了積極的效果。

因此，當(dāng)務(wù)之急，應(yīng)當(dāng)盡快地為地方政府的金融管理責(zé)權(quán)定位，將金融辦納入到我國的金融監(jiān)管框架中，引導(dǎo)其逐步成為“一行三會”在地方監(jiān)管的重要補(bǔ)充，并在當(dāng)?shù)氐慕鹑诮ㄔO(shè)中發(fā)揮更大的作用：

一是配合中央管好區(qū)域金融的職能。目前，“一行三會”的監(jiān)管體系已經(jīng)基本成熟，對于金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展，中央有統(tǒng)一的規(guī)劃和意見來指導(dǎo)。

從理論上講，由于我國目前區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡現(xiàn)象十分明顯，完全按照“一刀切”來實(shí)行集中統(tǒng)一監(jiān)管，監(jiān)管的信息傳遞鏈條過長，中央鞭長莫及，效果很難理想；從實(shí)踐上看，在現(xiàn)行體制下，基層的金融監(jiān)管工作如果沒有地方政府的密切配合，也將遇到很大的困難。

因此，應(yīng)明確各地金融辦配合“一行三會”分支機(jī)構(gòu)實(shí)施宏觀調(diào)控和協(xié)助金融監(jiān)管的職能，重點(diǎn)發(fā)揮金融辦政府職能部門的組織、協(xié)調(diào)以及與地方政府信息溝通和反饋的作用。同時(shí)，要嚴(yán)格劃清金融辦和“一行三會”分支機(jī)構(gòu)的監(jiān)管邊界，有效防止金融辦權(quán)力越位。

二是差異化管理地方金融及準(zhǔn)金融領(lǐng)域的職能。由于目前各地金融發(fā)展的差異性比較明顯，可以考慮建立統(tǒng)分結(jié)合的分層次管理體制，根據(jù)各個(gè)地方文化差異、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、信用狀況，制定具有差異化的監(jiān)管策略。

在監(jiān)管內(nèi)容上，地方政府金融辦可通過金融辦代表當(dāng)?shù)卣惺钩鲑Y人的權(quán)利，參與地方國有金融資產(chǎn)的監(jiān)督和管理。根據(jù)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求，強(qiáng)化金融辦對準(zhǔn)金融領(lǐng)域的監(jiān)管，對轄區(qū)小額貸款公司、典當(dāng)行、擔(dān)保公司、地方各類風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)實(shí)施市場準(zhǔn)入管理，并承擔(dān)相應(yīng)的監(jiān)管責(zé)任。

三是編制地方金融業(yè)發(fā)展規(guī)劃并推動實(shí)施的職能。金融辦應(yīng)依據(jù)地區(qū)實(shí)際情況和經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要，聯(lián)合金融監(jiān)管部門，組織金融機(jī)構(gòu)聯(lián)合編制本地區(qū)的金融業(yè)發(fā)展規(guī)劃。

四是推進(jìn)區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)的職能。由于目前各地金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)仍然滯后，也迫切需要地方政府特別是金融辦為本地區(qū)金融體系整體功能的發(fā)揮創(chuàng)造良好的外部條件。

比如：及時(shí)向地方政府及有關(guān)部門反饋金融發(fā)展情況、提出決策建議；積極協(xié)調(diào)工商、稅務(wù)、公安、司法、海關(guān)等執(zhí)法部門，為金融機(jī)構(gòu)的展業(yè)提供司法和行政便利。

五是規(guī)范和引導(dǎo)民間融資健康發(fā)展的職能。目前我國民間融資尚無明確的監(jiān)管主體，地方政府金融辦應(yīng)當(dāng)發(fā)揮政府職能部門在資源整合和信息收集中的優(yōu)勢，在規(guī)范和引導(dǎo)民間融資健康發(fā)展中發(fā)揮重要作用。比如：負(fù)責(zé)組織搭建民間資金借貸平臺；推動民間信貸市場的建立和利率市場化。

篇3

關(guān)鍵詞：信用卡詐騙；金融監(jiān)管；檢察機(jī)關(guān)

近年來，隨著信用卡詐騙犯罪的日趨嚴(yán)重，決定了金融檢察介入信用卡監(jiān)管的必然性，但是鑒于信用卡領(lǐng)域的行業(yè)特性和刑法的謙抑性，介入時(shí)必須堅(jiān)持審慎適度的原則。本文在總結(jié)金融檢察介入信用卡領(lǐng)域監(jiān)管的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，力求提出更為科學(xué)合理的介入模式，更好地為信用卡行業(yè)的持續(xù)發(fā)展保駕護(hù)航。

一、 信用卡詐騙罪的界定及表現(xiàn)形式

根據(jù)王作富教授的定義，信用卡詐騙罪是指以非法占有為目的，使用偽造的信用卡、使用作廢的信用卡、冒用他人的信用卡或者惡意透支，進(jìn)行信用卡詐騙活動，數(shù)額較大的行為。[1]

信用卡詐騙罪的表現(xiàn)形式有五種，以下分述之。

1、使用偽造的信用卡

偽造信用卡，是指無權(quán)制作信用卡的單位或個(gè)人，非法制造、發(fā)行信用卡的行為。[2]主要有兩種情形：一是無權(quán)偽造，即根本不具備制造信用卡的資格，非法模仿信用卡的質(zhì)地、板塊、模式、圖樣以及磁條密碼等制造信用卡；二是越權(quán)偽造，即信用卡的制作本身是合法的，但是未經(jīng)發(fā)卡機(jī)構(gòu)授權(quán)給用戶正式使用，也未錄入有效數(shù)據(jù)，就將這種空白信用卡再進(jìn)行一番加工，使其貌似已經(jīng)發(fā)給用戶正式使用的信用卡。[3]

2、使用作廢的信用卡

作廢的信用卡，即因特定事由而失效的信用卡。主要包括以下三種情形： “一是信用卡超過有效期而失效；二是信用卡持卡人在信用卡有效期內(nèi)停止使用，并將其信用卡交回發(fā)卡機(jī)構(gòu)，辦理退卡手續(xù)后，該卡即失效；三是信用卡因?yàn)閽焓ФА！盵4]

3、使用虛假的身份證明騙領(lǐng)信用卡

2005年2月，“使用以虛假的身份證明騙領(lǐng)信用卡”作為信用卡詐騙罪的獨(dú)立類型被規(guī)定在《中華人民共和國刑法修正案（五）》中。所謂騙領(lǐng)，是指行為人違背他人意志，使用他人真實(shí)身份信息申領(lǐng)信用卡，或是使用虛假的身份證明材料申領(lǐng)信用卡。

4、冒用他人的信用卡

冒用他人信用卡，是指未經(jīng)持卡人同意，以持卡人名義使用信用卡的行為。關(guān)于冒用他人信用卡的具體表現(xiàn)形式，最高人民法院、最高人民檢察院《關(guān)于辦理妨害信用卡管理刑事案件具體應(yīng)用法律若干問題的解釋》第五條做出了明確規(guī)定。[5]冒用他人信用卡的行為不論對信用卡的占有是合法還是非法，都違背了持卡人的意志使用信用卡。

5、惡意透支

透支是信用卡最基本的一項(xiàng)功能，也是持卡人申領(lǐng)信用卡的主要目的。在信用額度內(nèi)透支，并按照發(fā)卡銀行的規(guī)定按時(shí)足額還款，是善意透支，是為法律所允許和保護(hù)的。但如果持卡人以非法占有為目的，超過規(guī)定限額或者規(guī)定期限透支，并且經(jīng)發(fā)卡銀行兩次催收后超過3個(gè)月仍不歸還的，則應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為刑法第一百九十六條規(guī)定的‘惡意透支’[6]。善意透支與惡意透支的本質(zhì)區(qū)別在于是否以非法占有為目的，一直以來，“以非法占有為目的”因?yàn)槠湟?guī)定的抽象性及不確定性，造成了司法實(shí)踐中的諸多難題，出現(xiàn)了一些爭議頗大的認(rèn)定和裁決。正因如此，兩高《關(guān)于辦理妨害信用卡管理刑事案件具體應(yīng)用法律若干問題的解釋》明確規(guī)定了惡意透支中“以非法占有為目的”的六種表現(xiàn)形式[7]。

二、信用卡詐騙案件基本特點(diǎn)

上文論述的是信用卡詐騙犯罪的五種行為方式，具體到司法實(shí)踐中來，表現(xiàn)為形形的案件，來自某基層檢察院的近三年統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，信用卡詐騙案件呈現(xiàn)出以下五個(gè)特點(diǎn)：

（一）犯罪數(shù)量激增，危害后果嚴(yán)重，社會影響惡劣。

就該基層檢察院而言，自2010年以來，信用卡類犯罪案件收案數(shù)呈持續(xù)上升趨勢。2010年辦理信用卡詐騙案件14件，2011年與2010年基本持平，全年辦理信用卡詐騙案件共16件，而2012年一下子激增到了144件。

（二）惡意透支和“冒用型”信用卡犯罪是信用卡詐騙犯罪的主要形式。

2010年到2012年該院的收案統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，惡意透支和“冒用型”信用卡犯罪成為信用卡詐騙的主要手段，且呈現(xiàn)由“冒用型”主導(dǎo)向“惡意透支型”主導(dǎo)過渡的趨勢，信用卡詐騙犯罪數(shù)量劇增。2010年至2012年期間，該院共受理這類案件134件，占信用卡詐騙總數(shù)的77%，且上升趨勢明顯，2010年占當(dāng)年信用卡詐騙案件的7.1%，2011年占31.2%，至2012年已經(jīng)猛增到88.8%。

（三）犯罪動因呈多樣化，融資和維持生活目的增多。

通常信用卡詐騙所得資金多被用于個(gè)人消費(fèi)或揮霍。但隨著中小企業(yè)融資難的問題日益突出，不少人出于維持企業(yè)運(yùn)營、周轉(zhuǎn)資金的目的而申領(lǐng)多張信用卡。

（四）作案手法多樣化，向信用卡詐騙的上游犯罪發(fā)展。

2012年以來，出現(xiàn)兩種新的犯罪手段，一是犯罪嫌疑人事先購買竊取信用卡信息的讀卡器等設(shè)備，再使用假名進(jìn)入一些高檔酒店應(yīng)聘服務(wù)員，趁顧客刷卡消費(fèi)之機(jī)，竊取顧客的信用卡信息資料和密碼，此后通過事先購買的設(shè)備制作假卡，到外省市的提款機(jī)提取大額現(xiàn)金或進(jìn)行大額刷卡消費(fèi)，最終因觸犯信用卡詐騙罪、竊取信用卡信息罪被數(shù)罪并罰。二是利用電腦合成制作數(shù)份人民的士兵證等身份證明到銀行騙領(lǐng)銀行卡，然后倒賣給他人。

（五）行為主體呈現(xiàn)低齡化、高智商化趨勢。

從涉案人員的年齡結(jié)構(gòu)和受教育程度來看，行為主體呈現(xiàn)年輕化、高學(xué)歷化的趨勢。如張某因信用卡詐騙罪被抓獲時(shí)年僅19歲，又如名校經(jīng)濟(jì)學(xué)博士佟某2010年因迷上炒股而開始透支信用卡。

三、金融檢察介入信用卡監(jiān)管的現(xiàn)狀分析

嚴(yán)峻的信用卡犯罪形勢表明，單一的行政手段監(jiān)管不足以遏制住日益猖獗的信用卡犯罪，需要施以刑事手段加以規(guī)制。從檢察機(jī)關(guān)介入信用卡領(lǐng)域監(jiān)管的實(shí)踐來看，對信用卡犯罪的預(yù)防和打擊已取得顯著成效。然而檢察機(jī)關(guān)的介入并不意味著檢察權(quán)的肆意擴(kuò)張，而是與行政監(jiān)管相輔相成，形成合力，共同遏制信用卡詐騙犯罪。

（一）當(dāng)前金融檢察工作的開展途徑

為適應(yīng)打擊金融犯罪專業(yè)化辦案的需要，北京、上海等城市的檢察機(jī)關(guān)紛紛設(shè)立專門辦理金融案件的金融檢察部門。2004年5月，北京市檢察院第二分院設(shè)立了全國首個(gè)金融犯罪公訴組。2010年，二分院將辦案職能進(jìn)一步精細(xì)化，在金融公訴組內(nèi)分別設(shè)立銀行、證券、期貨等專門崗位，由辦理類案經(jīng)驗(yàn)豐富的檢察官負(fù)責(zé)。2012年10月，西城區(qū)人民檢察院金融犯罪檢察正式成立，成為北京市各級檢察機(jī)關(guān)中第一個(gè)具有獨(dú)立建制的金融犯罪檢察處室。

（二）金融檢察部門與金融監(jiān)管部門的對接、協(xié)作情況

各級金融檢察部門積極尋找檢察工作服務(wù)金融建設(shè)的切入點(diǎn)，構(gòu)建與金融監(jiān)管部門的對接、協(xié)作機(jī)制。上海市浦東金融檢察委員會已經(jīng)與央行上海總部、市證監(jiān)局、市銀監(jiān)局、市保監(jiān)局、市金融辦和區(qū)金融服務(wù)局建立起穩(wěn)固的合作關(guān)系，在信息通報(bào)和配合監(jiān)管等方面形成了長效協(xié)作機(jī)制。在辦理類案的過程中，該委員會還主動發(fā)掘、匯總存在共性的問題，如金融機(jī)構(gòu)管理方面的漏洞、金融監(jiān)管的立法空白等，及時(shí)向央行上海總部金融穩(wěn)定部通報(bào)，為相關(guān)部門的金融風(fēng)險(xiǎn)防控工作提供案例參考和建議。[8]

四、金融檢察介入金融監(jiān)管的探索和設(shè)想

現(xiàn)階段，我國檢察機(jī)關(guān)介入金融監(jiān)管的路徑主要是行使批捕、公訴職能，以及較為固定的檢察建議、講座授課方式，以事后介入為主，介入方式較為被動，難以從源頭上遏制信用卡詐騙犯罪的發(fā)生。積極探索檢察職能的延伸，是金融檢察機(jī)關(guān)介入信用卡監(jiān)管的核心。

（一）在打擊犯罪中強(qiáng)化監(jiān)督職能

實(shí)行專門的金融類案件訴訟監(jiān)督，著力于開展對金融經(jīng)濟(jì)犯罪案件的立案監(jiān)督和偵查監(jiān)督，加強(qiáng)對疑難復(fù)雜案件的提請介入，引導(dǎo)取證等工作，加大對金融監(jiān)管等行政執(zhí)法機(jī)關(guān)移送涉嫌職務(wù)犯罪案件線索的監(jiān)督力度，并充分運(yùn)用抗訴和檢察建議等方式監(jiān)督糾正司法不公等問題。

1、強(qiáng)化信用卡犯罪案件的公訴職能

第一，切實(shí)提高對信用卡犯罪新罪名司法認(rèn)定的水平和能力。

我國刑法及相關(guān)司法解釋規(guī)定的信用卡類犯罪罪名有“信用卡詐騙罪”、“偽造金融票證罪”、“妨害信用卡管理罪”、“竊取、收買、非法提供信用卡信息罪”。從信用卡犯罪的現(xiàn)狀來看，信用卡犯罪不斷向上游犯罪發(fā)展延伸，信用卡詐騙犯罪常常與其他信用卡類犯罪交織在一起，使得認(rèn)定更加困難。名目繁多的法律條文和錯(cuò)綜復(fù)雜的司法實(shí)踐要求要檢察官準(zhǔn)確運(yùn)用各項(xiàng)罪名，正確區(qū)分罪與非罪、此罪與彼罪。

第二，運(yùn)用寬嚴(yán)相濟(jì)的刑事司法政策指導(dǎo)信用卡案件查辦工作。

檢察機(jī)關(guān)在履行信用卡詐騙犯罪公訴職能時(shí)，要嚴(yán)格把握嚴(yán)重違法與輕微刑事犯罪的關(guān)系，既要做到有罪必罰，又要防止擴(kuò)大化，在輕微刑事案件中體現(xiàn)刑罰的謙抑性，減少不必要的社會矛盾。因此，在處理方式上，將數(shù)額較大的“惡意透支”型信用卡詐騙罪在案發(fā)后及時(shí)歸還全部本金、利息和滯納金的且認(rèn)罪態(tài)度好的犯罪嫌疑人做相對不處理。對達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)且情節(jié)較為嚴(yán)重，社會危害性較大的信用卡犯罪，則要依法提請公訴。

2、強(qiáng)化銀行卡犯罪的訴訟監(jiān)督職能

第一，加強(qiáng)對信用卡領(lǐng)域犯罪案件的立案監(jiān)督。由于信用卡犯罪案件具有跨地區(qū)甚至跨境流竄作案的特點(diǎn)，案情涉及銀行卡業(yè)務(wù)專業(yè)知識，辦案過程調(diào)查取證工作難度較大。實(shí)踐中部分公安機(jī)關(guān)出于畏難情緒，因此出現(xiàn)對符合立案條件的案件而不予立案的情況，引發(fā)持卡人或商業(yè)銀行的不滿。對此，檢察機(jī)關(guān)應(yīng)積極發(fā)揮立案監(jiān)督職能，發(fā)現(xiàn)公安機(jī)關(guān)對應(yīng)當(dāng)立案偵查的信用卡詐騙案件而不立案偵查的，應(yīng)當(dāng)要求公安機(jī)關(guān)在法定期限內(nèi)書面說明不立案理由；經(jīng)審查，認(rèn)為公安機(jī)關(guān)不立案的理由不能成立，應(yīng)當(dāng)通知公安機(jī)關(guān)立案。

第二，加強(qiáng)對疑難復(fù)雜、新類型信用卡犯罪案件的提前介入、引導(dǎo)取證工作。以信用卡套現(xiàn)案件為例，實(shí)踐中由于收單業(yè)務(wù)的專業(yè)性和作案手段的技術(shù)性等多種復(fù)雜因素相交織，會導(dǎo)致偵查階段調(diào)查取證工作出現(xiàn)困難。檢察機(jī)關(guān)可以加強(qiáng)對公安機(jī)關(guān)偵辦套現(xiàn)案件的取證引導(dǎo)工作，通過提前介入的方式指導(dǎo)和規(guī)范偵查階段的調(diào)查取證工作。

3、加大對信用卡領(lǐng)域職務(wù)犯罪的打擊力度

為強(qiáng)化對信用卡領(lǐng)域職務(wù)犯罪的偵查職能，檢察機(jī)關(guān)可以組建專家咨詢委員會、邀請信用卡業(yè)務(wù)專家擔(dān)任專家咨詢委員會成員，為檢察機(jī)關(guān)辦理信用卡領(lǐng)域案件提供咨詢幫助；同時(shí)，積極關(guān)注信用卡產(chǎn)業(yè)的最新發(fā)展，與銀行卡行業(yè)保持定期溝通，必要時(shí)可派員到銀行交流鍛煉，與銀行合作加強(qiáng)對重點(diǎn)問題和突出問題的專項(xiàng)調(diào)查研究，積累金融知識，提升實(shí)際辦案水平與能力。

（二）延伸檢察工作觸角、參與社會管理創(chuàng)新、開展檢銀攜手防控金融風(fēng)險(xiǎn)，在預(yù)防信用卡詐騙犯罪中充分發(fā)揮檢察職能。

1.加強(qiáng)與銀監(jiān)會、商業(yè)銀行間的信息溝通和共享。

檢察機(jī)關(guān)要繼續(xù)利用講座授課和檢察建議方式，指出銀行在信用卡審核、發(fā)放、管理、催收上存在的制度疏漏和管理弊端，提出預(yù)防和減少信用卡詐騙犯罪的方法和措施，督促銀行規(guī)范信用卡相關(guān)業(yè)務(wù)操作。同時(shí)，不斷探索在專家授課制度、警示教育制度、信息共享制度、聯(lián)席會議制度等銀檢合作事項(xiàng)上的全方位、深層次合作。

2.堅(jiān)持立足檢察職能，結(jié)合執(zhí)法辦案、積極開展防范信用卡詐騙主題法制宣傳教育。

一方面，檢察機(jī)關(guān)可向銀監(jiān)會、銀聯(lián)等部門建議開展持卡人安全用卡教育。發(fā)卡人員在發(fā)放新卡的時(shí)候，將銀行印制的《安全用卡須知》向用卡人予以解釋說明，尤其是對違法違規(guī)使用信用卡的行為后果進(jìn)行提示。郵寄送達(dá)信用卡的，可在信里附上《安全用卡須知》。另一方面，檢察機(jī)關(guān)要積極做好持卡人的法律法規(guī)宣傳教育，利用新聞會形式，將近期辦理的信用卡詐騙犯罪的總體情況、案件特點(diǎn)和典型案例予以通報(bào)，借助媒體力量宣傳信用卡詐騙犯罪法律知識。

注釋：

[1]王作富：《刑法分則實(shí)務(wù)研究》（上），中國方正出版社2001年版，第598頁。

[2]趙秉志、許成磊：“金融詐騙罪司法認(rèn)定中的若干疑難問題探討”，最高人民檢察院公訴廳、公安部經(jīng)濟(jì)犯罪偵查局主編：《整頓規(guī)范市場經(jīng)濟(jì)秩序法律適用指導(dǎo)》，中國檢察出版社2002年版，第49頁。

[3]李文燕：《金融詐騙罪犯罪研究》，中國人民公安大學(xué)出版社2002年版，第283頁。

[4]高銘暄：《新型經(jīng)濟(jì)犯罪研究》，中國方正出版社2000年版，第950頁。

[5]最高人民法院、最高人民檢察院《關(guān)于辦理妨害信用卡管理刑事案件具體應(yīng)用法律若干問題的解釋》第五條規(guī)定：“（一）拾得他人信用卡并使用的；（二）騙取他人信用卡并使用的；（三）竊取、收買、騙取或者以其他非法方式獲取他人信用卡信息資料，并通過互聯(lián)網(wǎng)、通訊終端等使用的；（四）其他冒用他人信用卡的情形。”

[6]最高人民法院、最高人民檢察院《關(guān)于辦理妨害信用卡管理刑事案件具體應(yīng)用法律若干問題的解釋》第六條第一款規(guī)定：“持卡人以非法占有為目的，超過規(guī)定限額或者規(guī)定期限透支，并且經(jīng)發(fā)卡銀行兩次催收后超過3個(gè)月仍不歸還的，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為刑法第一百九十六條規(guī)定的‘惡意透支’。”

[7]最高人民法院、最高人民檢察院《關(guān)于辦理妨害信用卡管理刑事案件具體應(yīng)用法律若干問題的解釋》第六條第一款規(guī)定：“？持卡人以非法占有為目的，超過規(guī)定限額或者規(guī)定期限透支，并且經(jīng)發(fā)卡銀行兩次催收后超過3個(gè)月仍不歸還的，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為刑法第一百九十六條規(guī)定的‘惡意透支’。”

篇4

關(guān)鍵詞：混業(yè)經(jīng)營；監(jiān)管模式

中圖分類號：F84 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

原標(biāo)題：我國金融監(jiān)管模式的選擇

收錄日期：2016年1月30日

一、文獻(xiàn)綜述

國內(nèi)目前在混業(yè)經(jīng)營下金融監(jiān)管問題的研究有很多。其中，郭亮（2013）在對國際金融監(jiān)管的發(fā)展模式進(jìn)行探究的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國金融監(jiān)管的實(shí)踐，研究混業(yè)經(jīng)營趨勢下的金融監(jiān)管制度。曹鳳岐（2009）在改革和完善中國金融監(jiān)管體系中提出改革目標(biāo)是建立一個(gè)統(tǒng)一的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，也提出分三個(gè)階段進(jìn)行改革的建議。吳利軍、方慶（2012）指出我國現(xiàn)行監(jiān)管體系的弊端，并據(jù)此提出中國金融監(jiān)管體制變革的改進(jìn)型路徑。高田甜、陳晨（2013）對危機(jī)過后的英美兩國金融監(jiān)管體制的改革作出介紹和評價(jià)，提出應(yīng)妥善處理監(jiān)管和消費(fèi)者保護(hù)之間的沖突，加強(qiáng)宏觀微觀審慎監(jiān)管之間的協(xié)調(diào)配合。

二、金融監(jiān)管模式的選擇

（一）目前監(jiān)管現(xiàn)狀和國際主流監(jiān)管模式。在金融混業(yè)經(jīng)營下，混業(yè)監(jiān)管本就應(yīng)該是常態(tài)之事。但是，由于受歷史原因和現(xiàn)實(shí)原因所影響，中國目前金融體制改革大幕剛剛拉開，在金融監(jiān)管領(lǐng)域上，分業(yè)監(jiān)管仍然是目前的監(jiān)管模式，我國現(xiàn)行監(jiān)管體制中存在的監(jiān)管漏洞、重復(fù)監(jiān)管、監(jiān)管資源浪費(fèi)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)間協(xié)調(diào)性欠缺等問題逐漸的暴露客觀上要求我國對既有監(jiān)管模式進(jìn)行調(diào)整和轉(zhuǎn)換。最近幾年的事例有以下幾個(gè)：2011年溫州民間借貸危機(jī)使得90多家中小企業(yè)倒閉，其中監(jiān)管上有一個(gè)原因就是央行和銀監(jiān)會不協(xié)調(diào)。2013年6月貨幣市場“錢荒”，也是由于央行和銀監(jiān)會同業(yè)業(yè)務(wù)存在不協(xié)調(diào)。最為嚴(yán)重的2015年6月股災(zāi)，更是集中暴露了現(xiàn)行監(jiān)管體制的顯著弊端，分業(yè)監(jiān)管體制開始備受詬病。6月中旬，A股大幅下跌，上證指數(shù)跌幅超過30%，直到7月9日在救市政策出爐后不久才企穩(wěn)。然而，8月18日之后，A股再次下跌，滬指一路跌到了8月26日的2，850點(diǎn)，兩個(gè)多月時(shí)間滬指近乎腰斬，逼迫國家動用超過萬億資金救市。在這場史無前例的快速大跌中，眾多個(gè)股一度連續(xù)無量跌停，市場流動性缺失。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，股災(zāi)背后反映了銀行、證券乃至其他金融主體之間無法割裂的聯(lián)系，即彼此通過各種通道實(shí)現(xiàn)資金流動以及通過創(chuàng)新處于監(jiān)管灰色地帶，從而帶來金融風(fēng)險(xiǎn)。由此看來，混業(yè)經(jīng)營不再是爭論焦點(diǎn)所在，混業(yè)監(jiān)管模式的選擇才是目前重中之重。面對我國金融市場的迅速發(fā)展，與之相適應(yīng)的監(jiān)管體制才能更好地為金融市場保駕護(hù)航。

我國在這方面也做過不少有益的探索。2013年8月初，國務(wù)院正式確立金融監(jiān)管協(xié)調(diào)部際聯(lián)席會議制度，并強(qiáng)調(diào)這一制度“不改變現(xiàn)行金融監(jiān)管體制，不替代、不削弱有關(guān)部門現(xiàn)行職責(zé)分工，不替代國務(wù)院決策。”聯(lián)席會議不刻制印章，不正式行文。前述銀行人士認(rèn)為，這種淡化行政色彩的做法，其目的也是為了減少改革阻力。但是，聯(lián)席會議制度并沒有實(shí)質(zhì)權(quán)利，對事實(shí)上的監(jiān)管改革沒有太多的幫助。

目前，全球金融監(jiān)管模式有四種：機(jī)構(gòu)監(jiān)管、功能監(jiān)管、綜合監(jiān)管、雙峰監(jiān)管，在這里美國是一個(gè)例外，不屬于這四種的任何一種，但是又兼具了四種的一些特征。機(jī)構(gòu)監(jiān)管也稱分業(yè)監(jiān)管，是指將金融機(jī)構(gòu)類型作為劃分監(jiān)管權(quán)限的依據(jù)。我國就是典型的機(jī)構(gòu)監(jiān)管國家，但事實(shí)證明在混業(yè)經(jīng)營下，機(jī)構(gòu)監(jiān)管是不可取的一種模式。功能監(jiān)管依據(jù)金融體系的基本功能設(shè)計(jì)金融監(jiān)管體系，就是規(guī)定某一類金融業(yè)務(wù)由某個(gè)監(jiān)管者進(jìn)行監(jiān)管，而不論這種業(yè)務(wù)是由何種性質(zhì)來從事的。這比較能夠有效地解決機(jī)構(gòu)監(jiān)管下的金融控股公司的監(jiān)管漏洞，當(dāng)然成本增加，機(jī)構(gòu)之間過度競爭導(dǎo)致的傾向性監(jiān)管也是弊端。綜合監(jiān)管是指金融系統(tǒng)中所有金融機(jī)構(gòu)金融產(chǎn)品和金融市場的活動都由同一個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)監(jiān)管，這一監(jiān)管者既負(fù)責(zé)所有金融機(jī)構(gòu)的審慎監(jiān)管，也負(fù)責(zé)所有金融服務(wù)的行為監(jiān)管。其能有效地解決由于監(jiān)管不確定性形成的監(jiān)管重復(fù)或真空問題，但是效率難以保證。雙峰監(jiān)管又叫目標(biāo)監(jiān)管，是以監(jiān)管目標(biāo)為基礎(chǔ)通過設(shè)立兩個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)分別負(fù)責(zé)審慎監(jiān)管和行為監(jiān)管。審慎監(jiān)管機(jī)構(gòu)旨在維護(hù)金融機(jī)構(gòu)的安全和穩(wěn)健，行為監(jiān)管機(jī)構(gòu)旨在保護(hù)消費(fèi)者的利益。雙峰監(jiān)管能夠保證各自監(jiān)管領(lǐng)域內(nèi)監(jiān)管的一致性而避免不同監(jiān)管部門之間的職能交叉，同時(shí)又能在一定程度上保留監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的競爭和制約關(guān)系。但是，一個(gè)金融機(jī)構(gòu)會受好幾個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管，從而出現(xiàn)管理成本上升，監(jiān)管效率低下等問題，在這一點(diǎn)上與功能性監(jiān)管相似。從以上綜合比較來看，世界上并不存在一種完美的監(jiān)管模式，各種模式有利有弊，不可一概論之。在中國目前“一行三會”的分業(yè)監(jiān)管模式的現(xiàn)狀下，當(dāng)務(wù)之急應(yīng)該是打通各監(jiān)管部門之間的渠道，盡早形成一個(gè)統(tǒng)一的協(xié)調(diào)的監(jiān)管框架。

在監(jiān)管模式的設(shè)計(jì)中，風(fēng)險(xiǎn)與效率的權(quán)衡是關(guān)鍵，而風(fēng)險(xiǎn)與效率的權(quán)衡又往往取決于一個(gè)國家發(fā)展所處的階段以及金融業(yè)在這個(gè)階段中所起的作用。中國金融市場目前正處于高速發(fā)展階段，在此過程中，金融安全和金融穩(wěn)定至關(guān)重要。在監(jiān)管模式上，筆者認(rèn)為可以選擇功能監(jiān)管，借鑒雙峰監(jiān)管的一些優(yōu)點(diǎn)。

（二）微觀領(lǐng)域的金融監(jiān)管。筆者認(rèn)為應(yīng)該在證監(jiān)會、銀監(jiān)會、保監(jiān)會之上設(shè)立一個(gè)金融監(jiān)督管理局，將三家納入其中，該局直接隸屬國務(wù)院，負(fù)責(zé)金融領(lǐng)域微觀審慎監(jiān)管。這樣可以建立一定的協(xié)調(diào)機(jī)制，加大配合力度。在信息交流和信息協(xié)作上，可以建立一個(gè)廣泛的信息交流機(jī)制，從而實(shí)際上減少信息缺失和由于信息不對稱導(dǎo)致的決策失誤。對于當(dāng)前熱門的金融控股公司等新型的金融集團(tuán)可以建立一個(gè)專門的聯(lián)合機(jī)構(gòu)獨(dú)立于“三會”之外，更好地對交叉領(lǐng)域或空白領(lǐng)域進(jìn)行監(jiān)管。另外，在法律法規(guī)方面要制定相關(guān)監(jiān)管細(xì)則和操作流程。例如，《金融控股公司法》應(yīng)該被首先制定，明確金融控股公司的準(zhǔn)入和退出機(jī)制以及監(jiān)管主體，界定金融控股公司的權(quán)利與義務(wù)，為金融控股公司的規(guī)范發(fā)展形成一個(gè)良好的外部環(huán)境。在宏觀審慎監(jiān)管上我們應(yīng)該明確央行的地位，進(jìn)一步加強(qiáng)央行的獨(dú)立性。

（三）宏觀領(lǐng)域的金融監(jiān)管。在宏觀背景下，央行仍然要發(fā)揮其作為唯一貨幣機(jī)構(gòu)的宏觀調(diào)控能力。在貨幣政策制定時(shí)還要注意到對金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，在改革進(jìn)程中，要把金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)控制作為貨幣政策考量的一個(gè)重要指標(biāo)；另一方面，央行要發(fā)揮最后貸款人的作用，可以根據(jù)個(gè)別銀行的流動性問題是否引發(fā)系統(tǒng)性危機(jī)來選擇用何種金融工具對其進(jìn)行援助。這也為具體監(jiān)管機(jī)構(gòu)找出具體成因，采取相關(guān)措施提供了必要的解決時(shí)間。

主要參考文獻(xiàn)：

[1]郭亮.混業(yè)經(jīng)營趨勢下金融監(jiān)管制度研究[D].山西財(cái)經(jīng)大學(xué)，2013.

[2]高田甜，陳晨.金融監(jiān)管體制：國際比較、發(fā)展趨勢與中國選擇[J].上海金融，2013.10.

篇5

法律學(xué)者對金融監(jiān)管的研究必須更深入地進(jìn)入宏觀經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域并與之產(chǎn)生更緊密的聯(lián)系。2008年金融危機(jī)后，人們認(rèn)識到單個(gè)金融主體安全和穩(wěn)定不足以確保整個(gè)金融系統(tǒng)穩(wěn)定，諸多國家確立了以貨幣政策制定機(jī)構(gòu)為主的宏觀審慎監(jiān)管框架，并強(qiáng)化其監(jiān)管職能。針對系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的宏觀審慎監(jiān)管與貨幣政策協(xié)同問題正在成為金融監(jiān)管改革的重要方向之一。

1.金融監(jiān)管的貨幣維度。金融監(jiān)管制度在預(yù)防、刺破或緩和資產(chǎn)價(jià)格泡沫方面是有成效的。比如經(jīng)濟(jì)學(xué)家在實(shí)驗(yàn)中發(fā)現(xiàn)，在實(shí)驗(yàn)性資產(chǎn)市場中，對投資者進(jìn)行信貸限制可以緩和泡沫的嚴(yán)重程度。更準(zhǔn)確地說，當(dāng)實(shí)驗(yàn)性市場中的經(jīng)驗(yàn)交易者可以借用基金來購買股票時(shí)，泡沫的級別顯著地變大了。能夠用信貸進(jìn)行投資使得資產(chǎn)價(jià)格比基本價(jià)值高出很多。這些實(shí)驗(yàn)證明了限制信貸對緩和泡沫嚴(yán)重性有效果。因此這些經(jīng)濟(jì)學(xué)家們在闡釋資產(chǎn)價(jià)格泡沫時(shí)，將限制投資者信貸的監(jiān)管方式列為最有希望的政策工具。研究貨幣政策影響的宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)家描述，更高的利率可以對付資產(chǎn)市場的通脹。資產(chǎn)市場上任何特定通脹的發(fā)作是否都構(gòu)成泡沫？盡管對這個(gè)問題爭論已久，但如果泡沫形成，用緊縮性的貨幣政策可以對付它們，這一點(diǎn)在宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)家中已取得廣泛一致。

此外，在金融監(jiān)管中，增加金融機(jī)構(gòu)杠桿和金融工具貨幣化都會導(dǎo)致貨幣擴(kuò)張。加大貨幣有效供應(yīng)至少可以從兩方面進(jìn)行。第一，貨幣供應(yīng)會在下述情況下擴(kuò)張：當(dāng)金融機(jī)構(gòu)持有更低的準(zhǔn)備金或增加其有效的杠桿效應(yīng)――也就是說，出借更多的錢或收取更少的資本金，來支持他們的投資。金融機(jī)構(gòu)的杠桿效應(yīng)能夠增加貨幣有效供應(yīng)的能力，使金融機(jī)構(gòu)的杠桿效應(yīng)有著貨幣性影響。當(dāng)杠桿效應(yīng)增大時(shí)，它可以引起資產(chǎn)價(jià)格膨脹，引發(fā)泡沫。在增加貨幣有效供應(yīng)的第二個(gè)方法之中，金融監(jiān)管也扮演了一個(gè)很重要的角色，即賦予新的金融工具以“貨幣”的經(jīng)濟(jì)特征。通過給予金融工具某些監(jiān)管偏好，政策制定者可以使金融工具或多或少地實(shí)現(xiàn)貨幣的功能。

2.整合宏觀經(jīng)濟(jì)政策和金融監(jiān)管法制。不管是貨幣政策還是金融監(jiān)管都是宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的有機(jī)組成部分。貨幣政策與資產(chǎn)價(jià)格、杠桿率、金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)行為以及促進(jìn)金融穩(wěn)定都有關(guān)聯(lián)。美國《多德―弗蘭克法案》強(qiáng)調(diào)對系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注，并建立了相關(guān)的管理體系和程序，即所謂的宏觀審慎管理框架。在該法案中，成立了新的金融穩(wěn)定委員會，主要職責(zé)在于識別和防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。在此框架下，現(xiàn)有的貨幣監(jiān)理屬和儲蓄機(jī)構(gòu)監(jiān)理屬合并，以監(jiān)管全國性銀行機(jī)構(gòu)；由美聯(lián)儲負(fù)責(zé)監(jiān)管金融控股公司和一些地方銀行；同時(shí)保留聯(lián)邦儲蓄保險(xiǎn)公司的監(jiān)管職能。在事前預(yù)防方面，該法案建立了新的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管框架，將所有系統(tǒng)重要性銀行和非銀行機(jī)構(gòu)納入美聯(lián)儲的監(jiān)管之下，并對金融機(jī)構(gòu)規(guī)模和業(yè)務(wù)范圍進(jìn)行了一定的直接限制，即所謂的“沃爾克法則”。從美國法案看， 貨幣政策制定部門在金融監(jiān)管體系中承擔(dān)更多的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控職能， 這將可能成為一個(gè)全球趨勢， 因此有必要對貨幣政策和金融監(jiān)管的關(guān)系重新進(jìn)行探討。

從后金融危機(jī)時(shí)代各國制度變遷過程來看， 金融監(jiān)管與貨幣政策的緊密結(jié)合成為維護(hù)金融體系穩(wěn)定的重要手段。無論是貨幣政策制定部門身兼貨幣政策與金融監(jiān)管兩項(xiàng)職能， 還是獨(dú)立行使貨幣政策職能， 都十分注重發(fā)揮貨幣政策與金融監(jiān)管的協(xié)同效應(yīng)。為了維護(hù)金融體系的安全性，防止發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，在宏觀審慎監(jiān)管框架下，貨幣政策制定機(jī)構(gòu)均被賦予宏觀審慎監(jiān)管權(quán)。在英國， 英格蘭銀行內(nèi)設(shè)金融政策委員會， 負(fù)責(zé)宏觀審慎分析與政策出臺，英格蘭銀行行長擔(dān)任委員會主席。在美國，美聯(lián)儲將所有系統(tǒng)重要性銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)納入監(jiān)管范圍，并受金融穩(wěn)定監(jiān)督委員會委托，制定更嚴(yán)格的信息披露、資本和流動性要求，適用于給金融體系帶來風(fēng)險(xiǎn)的所有銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)。歐洲中央銀行體系與監(jiān)管體系雖然復(fù)雜，但歐洲央行一直支持成員國的中央銀行擁有監(jiān)管權(quán)。

在金融監(jiān)管法制中必須高度重視整合宏觀經(jīng)濟(jì)政策。加強(qiáng)金融監(jiān)管和貨幣政策配合的途徑主要有：（1）用法律法規(guī)的形式明確規(guī)定中央銀行和各監(jiān)管機(jī)構(gòu)的責(zé)、權(quán)、利以及相互合作的原則和方法，加強(qiáng)金融監(jiān)管與貨幣政策之間的配合，建立宏觀審慎管理框架。（2）建立中央銀行和監(jiān)管部門之間的信息共享機(jī)制，是加強(qiáng)金融監(jiān)管和貨幣政策配合的核心和關(guān)鍵。（3）監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)會同中央銀行建立和完善危機(jī)預(yù)警和處理機(jī)制。

中國應(yīng)謹(jǐn)慎面對金融業(yè)“大部制”

2016年3月31日，國務(wù)院批轉(zhuǎn)了國家發(fā)改委《關(guān)于2016年深化經(jīng)濟(jì)體制改革重點(diǎn)工作的意見》，意見要求，改革完善現(xiàn)代金融監(jiān)管體制，完善宏觀審慎政策框架，制定金融監(jiān)管體制改革方案，實(shí)現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管全覆蓋。這表明金融監(jiān)管體系改革已提上議事日程，并初步形成幾種主要改革方案。方案一：“委員會+一行三會”。方案二：“央行+金融監(jiān)管委員會”。方案三：“央行+行為監(jiān)管局”。方案四：“央行+審慎監(jiān)管局+行為監(jiān)管局”。

無論采用哪種方案，中國政府都有可能設(shè)立一個(gè)超級金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)。通過實(shí)地考察資本市場統(tǒng)合法制國家，筆者認(rèn)為中國應(yīng)謹(jǐn)慎面對金融業(yè)“大部制”。金融業(yè)統(tǒng)合監(jiān)管模式盡管順應(yīng)了金融業(yè)綜合化經(jīng)營的需要，克服了原來分業(yè)金融監(jiān)管模式無法對金融消費(fèi)者進(jìn)行一體化保護(hù)的不足；同時(shí)統(tǒng)合監(jiān)管模式可以減少摩擦成本，降低了監(jiān)管成本和信息的采集成本，改善信息質(zhì)量，獲得規(guī)模效益。從現(xiàn)實(shí)的數(shù)據(jù)來看，1999-2000年間英國金融服務(wù)管理局的預(yù)算要比前兩年其他金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的預(yù)算少。同時(shí)也可以減少多重監(jiān)管制度對金融創(chuàng)新的阻礙并彌補(bǔ)因分業(yè)監(jiān)管所造成的監(jiān)管真空，從而提高監(jiān)管效率和金融業(yè)整體競爭力。

但是，金融業(yè)統(tǒng)合監(jiān)管模式還有其他一些弊端。第一，權(quán)力過于集中，易滋生權(quán)力濫用。雖然統(tǒng)合監(jiān)管模式具有規(guī)模效益，能降低監(jiān)管成本，但是，一個(gè)機(jī)關(guān)集整個(gè)金融市場的監(jiān)管大權(quán)于一身，恐有權(quán)力過大之虞。第二，雖然統(tǒng)一監(jiān)管機(jī)關(guān)可以在一定程度上解決責(zé)任推諉的問題，但同時(shí)產(chǎn)生了名譽(yù)牽連的問題，即其內(nèi)部某一個(gè)監(jiān)管部門出現(xiàn)的問題都會影響到監(jiān)管機(jī)關(guān)的整體聲譽(yù)，從而連累其他部門的監(jiān)管聲譽(yù)。第三，統(tǒng)一監(jiān)管機(jī)關(guān)的監(jiān)管范圍非常廣泛，監(jiān)管事務(wù)繁多，可能導(dǎo)致其高級管理層不堪重負(fù)，從而降低監(jiān)管效率。第四，統(tǒng)合監(jiān)管模式仍然保留了傳統(tǒng)的行業(yè)分類，即內(nèi)部分別設(shè)置了監(jiān)管銀行、證券公司和保險(xiǎn)公司的不同部門。因此，統(tǒng)一監(jiān)管機(jī)構(gòu)實(shí)際上只是將多個(gè)金融行業(yè)監(jiān)管者置于一個(gè)共同的管理體制下，從而增強(qiáng)他們之間的合作和協(xié)調(diào)而已，而沒有真正建立一個(gè)針對大型金融集團(tuán)進(jìn)行整體風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的新型機(jī)制。第五，統(tǒng)合監(jiān)管模式容易導(dǎo)致因價(jià)值目標(biāo)判斷的不同，不同監(jiān)管部門處理同一事件，有時(shí)會得到不同的監(jiān)管結(jié)果，影響監(jiān)管權(quán)威，增加不確定性。

金融監(jiān)管模式的選擇不是一勞永逸的，沒有單一的金融監(jiān)管模式適合于同一時(shí)期的所有國家或同一國家的所有時(shí)期。金融監(jiān)管模式的選擇及相應(yīng)的金融法制變革是一個(gè)動態(tài)過程。此外，現(xiàn)有金融監(jiān)管模式也忽略許多從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌國家的金融監(jiān)管探索。這與中國目前所處的新興加轉(zhuǎn)軌的歷史階段存在一定差異。這客觀上要求在實(shí)現(xiàn)與國際規(guī)則接軌的同時(shí)，必須發(fā)展和中國轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)國情相結(jié)合的新型金融監(jiān)管理論，從而正確引導(dǎo)中國金融法制的構(gòu)建。如何完善中國金融監(jiān)管體制并創(chuàng)建資本市場金融立法的新模式，是目前中國不可回避的嚴(yán)峻課題。

中國在引入外部新監(jiān)管架構(gòu)和規(guī)則時(shí)，其面臨的多重困境常常被漠然置之，新的監(jiān)管規(guī)則和模式往往被以“自上而下”的“批發(fā)”方式灌注其中。所以，金融業(yè)的“大部制”改革和對資本市場統(tǒng)合法的借鑒必須要和中國既有的政治、金融、經(jīng)濟(jì)、法律、社會、文化環(huán)境相吻合，中國應(yīng)保持相當(dāng)?shù)莫q豫和深思熟慮，謹(jǐn)慎面對金融業(yè)的“大部制”，逐步實(shí)現(xiàn)金融規(guī)則現(xiàn)代化的大變革。

構(gòu)建統(tǒng)合式金融監(jiān)管與目標(biāo)式金融監(jiān)管相結(jié)合的“雙保險(xiǎn)”模式

一個(gè)國家金融監(jiān)管模式的選擇及相應(yīng)金融法制的變革，從表面上看是決策當(dāng)局相機(jī)抉擇的結(jié)果，但實(shí)際上，金融監(jiān)管模式的凈收益與可持續(xù)性決定了金融監(jiān)管模式的選擇具有內(nèi)生性特征。金融立法的價(jià)值及金融監(jiān)管模式的選擇應(yīng)盡量做到目標(biāo)明確單一，要盡量避免價(jià)值目標(biāo)的多元化和抽象化。

目前，全球金融監(jiān)管模式主要有三種：行業(yè)監(jiān)管、多重監(jiān)管者的功能性監(jiān)管或目標(biāo)導(dǎo)向性監(jiān)管以及金融業(yè)的統(tǒng)合監(jiān)管。其中，目標(biāo)式金融監(jiān)管是依據(jù)主要監(jiān)管目標(biāo)來建立金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，分別負(fù)責(zé)對所有金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行審慎監(jiān)管和對不同金融業(yè)務(wù)行為的規(guī)范運(yùn)作進(jìn)行市場監(jiān)管。澳大利亞和荷蘭就是目標(biāo)式監(jiān)管模式的代表。比如澳大利亞金融監(jiān)管理事會是一個(gè)合作主體，其成員主要由澳大利亞儲備銀行、審慎監(jiān)管局和證券投資委員會三個(gè)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)組成。三個(gè)監(jiān)管部門各司其職，并共同組成了金融監(jiān)管理事會，進(jìn)行機(jī)構(gòu)之間的溝通與協(xié)調(diào)，共同維持金融體系的高效性、競爭性與穩(wěn)定性。

金融業(yè)的統(tǒng)合監(jiān)管模式則是指將金融業(yè)作為一個(gè)相互聯(lián)系的整體進(jìn)行統(tǒng)一監(jiān)管，把對銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)等金融業(yè)的監(jiān)管權(quán)均交由一個(gè)單一監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)（當(dāng)然，與單一金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)同時(shí)存在的還有負(fù)責(zé)金融立法和總體金融政策的財(cái)政部及負(fù)責(zé)貨幣政策、維護(hù)金融系統(tǒng)穩(wěn)定和支付體系的中央銀行）。金融業(yè)統(tǒng)合監(jiān)管模式存在一個(gè)重大缺陷，即業(yè)務(wù)行為監(jiān)管與審慎監(jiān)管在風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)上存在重大區(qū)別，需要采取不同的監(jiān)管理念和方式。將金融監(jiān)管統(tǒng)一于一個(gè)機(jī)構(gòu)，可能難以應(yīng)付，甚至出現(xiàn)內(nèi)部沖突。鑒于此，澳大利亞、荷蘭等國家的目標(biāo)式金融監(jiān)管模式找到了一個(gè)比較好的平衡點(diǎn)，能盡量避免金融監(jiān)管中價(jià)值目標(biāo)的多元化所導(dǎo)致的利益沖突。