金融科技市場(chǎng)精選(五篇)

序言：作為思想的載體和知識(shí)的探索者，寫作是一種獨(dú)特的藝術(shù)，我們?yōu)槟鷾?zhǔn)備了不同風(fēng)格的5篇金融科技市場(chǎng)，期待它們能激發(fā)您的靈感。

篇1

論文提要：本文從股票和債券融資以及商業(yè)銀行信貸融資角度闡述我國高科技企業(yè)融資現(xiàn)狀，指出信用體系不健全、法律法規(guī)的嚴(yán)格限制、資本市場(chǎng)不完善、交易成本過高是高科技企業(yè)直接融資的瓶頸，認(rèn)為高科技企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)大、運(yùn)作成本高、利差小是通過商業(yè)貸款難的原因。

一、股票和債券融資

（一）現(xiàn)狀。我國目前企業(yè)直接融資的工具種類少，主要是股票和為數(shù)不多的企業(yè)債券及少量的風(fēng)險(xiǎn)基金。我國直接融資的比重約占社會(huì)融資總規(guī)模的25%，扣除國債直接融資部分，直接融資在企業(yè)外部融資來源中僅占10%左右，而在美國，企業(yè)通過發(fā)行股票、債券等直接方式的融資占企業(yè)外部融資的比重高達(dá)25%。

1、在股票融資方面。我國高科技企業(yè)已開始涉足，極少量的大中型高科技企業(yè)通過股份制改造，直接進(jìn)入深、滬上市融資；有的通過收購股權(quán)，控股上市公司，達(dá)到買“殼”上市，還有的采用逆向借殼方式上市（通過被上市公司收購的方式），有的則到國外“二板市場(chǎng)”上市，等等。但從我國高科技企業(yè)的總體情況來看，能夠上市的企業(yè)，多是規(guī)模較大的，技術(shù)或產(chǎn)品比較成熟，而大部分中小企業(yè)離我國對(duì)企業(yè)上市的政策法規(guī)要求還很遙遠(yuǎn)，上市的可能性極小，不能如愿地通過股權(quán)融資的方式獲得發(fā)展所需要的資金。由于政策法規(guī)的壁壘使高科技中小企業(yè)難以及時(shí)籌集到所需要的資金，嚴(yán)重制約其進(jìn)一步發(fā)展。

2、在債券融資方面。目前，我國企業(yè)債券市場(chǎng)的發(fā)育遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于股票市場(chǎng)和銀行信貸市場(chǎng)的發(fā)育。其直接原因是，企業(yè)債券的發(fā)行主體普遍缺乏信用，往往不能及時(shí)償還債務(wù)及本息。另外，目前我國對(duì)債券發(fā)行的條件、程度、規(guī)模都有嚴(yán)格的法律和政策限制，相對(duì)這些規(guī)定來說，即使是那些效益良好、有活力的大中型企業(yè)，也難以通過發(fā)行債券的方式來籌集資金，更不用說高科技中小企業(yè)了。

（二）原因分析。目前，我國高科技企業(yè)面臨的直接融資工具少的原因在于：（1）信用體系的不健全。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)從某種意義上講是信用經(jīng)濟(jì)，由于我國有些企業(yè)特別是中小企業(yè)信用意識(shí)較差，不按時(shí)還款付息，導(dǎo)致債券發(fā)行困難。（2）法律法規(guī)的嚴(yán)格限制。我國目前的《公司法》對(duì)公司發(fā)行債券和股票做出了嚴(yán)格規(guī)定，使得很多具有良好盈利前景的企業(yè)因?yàn)檫_(dá)不到條件而望而卻步。（3）資本市場(chǎng)尚不完善。我國公司債券市場(chǎng)至今基本尚未形成，股票市場(chǎng)雖然建立較早，但發(fā)展很不完善，特別是近年來，股市的低迷嚴(yán)重打擊了投資者的信心。（4）交易成本高和規(guī)模不經(jīng)濟(jì)。高科技企業(yè)多數(shù)為中小企業(yè)，在資本市場(chǎng)上發(fā)行債券和股票需要支付很大一筆費(fèi)用，使本來就資金缺乏的高科技中小企業(yè)只能望洋興嘆。

二、商業(yè)銀行信貸融資

（一）現(xiàn)狀。自1984年開辦科技貸款以來，貸款額逐年增加。20世紀(jì)九十年代的平均增長率為20.33%，自1991～2001年累計(jì)發(fā)放科技貸款1，453.56億元。開辦科技貸款，緩解了科技成果轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)力階段的資金不足，促進(jìn)了科技成果向生產(chǎn)領(lǐng)域的轉(zhuǎn)移，對(duì)技術(shù)進(jìn)步和國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起到了重要作用。然而，雖然我國銀行系統(tǒng)的存貸差以平均119.7%的增速逐年放大。2002年底庫存差已超過39，623.5億元，扣除8%的法定準(zhǔn)備金，有36，453.6億元的資金沒有利用。若用這富余資金的10%用于發(fā)放科技貸款，一年就有3，645.36億元，但事實(shí)上，自1991～2001年11月累計(jì)發(fā)放的科技貸款僅1，453.56億元。而且銀行貸款占科技經(jīng)費(fèi)籌資額的比重逐年下降，從1991年的15.19%下降到2002年的6.87%，下降了8.32個(gè)百分點(diǎn)。所以，銀行對(duì)高科技企業(yè)貸款投入強(qiáng)度減弱，借貸現(xiàn)象明顯。

另外，目前的科技貸款存在著投向重點(diǎn)不突出、借款項(xiàng)目技術(shù)含量低、借款結(jié)構(gòu)，以及投資比例不合理等問題。科技貸款既然服務(wù)于新產(chǎn)品、新工藝和新材料的研制、開發(fā)。那么，這些開發(fā)出來的新技術(shù)、新產(chǎn)品應(yīng)該具有先導(dǎo)性，在市場(chǎng)上處于主導(dǎo)地位，對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)的承載力較大。然而，我國不少科技貸款項(xiàng)目對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)的承受能力較差。造成這一現(xiàn)象的原因是：我們?cè)谫J款使用上側(cè)重于“短平快”的項(xiàng)目，貸款往往向投資少、見效快的項(xiàng)目傾斜，削弱了高水平項(xiàng)目的研究與開發(fā)。同時(shí)，我國的科技貸款約有80%的是面向國有企業(yè)，對(duì)民營企業(yè)的貸款不足20%，而民營企業(yè)恰恰是我國高科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展的新興力量。此外，科技成果要轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)力一般來說要經(jīng)過研制、開發(fā)、中間試驗(yàn)和投產(chǎn)等階段，各階段對(duì)資金的需求不同。發(fā)達(dá)國家在產(chǎn)品開發(fā)過程中，從研制、開發(fā)、中試到投產(chǎn)的投資比例為1∶5∶20∶300，而我國科技貸款往往重視研制階段的資金投入，忽視其他階段的資金投入，造成投入比例與國外相反是前重后輕。這樣使中間實(shí)驗(yàn)和科技成果推廣等階段投資薄弱，導(dǎo)致科研成果在物化過程中出現(xiàn)階段上的脫節(jié)，影響科技成果向現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)力轉(zhuǎn)化。

（二）原因分析

篇2

關(guān)鍵詞：科技金融；現(xiàn)狀；市場(chǎng)培育；促進(jìn)對(duì)策

一、引言

我國經(jīng)濟(jì)正處于產(chǎn)業(yè)化升級(jí)戰(zhàn)略階段，科學(xué)技術(shù)是經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的源動(dòng)力，科技成果的產(chǎn)業(yè)化需要以金融資源為前提。為加快促進(jìn)科技產(chǎn)業(yè)的培育與發(fā)展，2014年10月，國務(wù)院頒布發(fā)的國發(fā)〔2014〕49號(hào)《關(guān)于加快科技服務(wù)業(yè)發(fā)展的若干意見》中，強(qiáng)調(diào)深化促進(jìn)科技和金融結(jié)合，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)在科技金融服務(wù)上進(jìn)行創(chuàng)新，創(chuàng)新層面包括組織體系、金融產(chǎn)品的融資模式，完善投融資擔(dān)保機(jī)制，以破解科技型中小微企業(yè)融資難問題。“科技金融”概念正是在加速科技創(chuàng)新現(xiàn)實(shí)條件下提出的，并在我國積極展開創(chuàng)新探索，加速促進(jìn)了科技成果轉(zhuǎn)化及高新科技產(chǎn)業(yè)的培育與發(fā)展。如北京國家自主創(chuàng)新示范區(qū)中關(guān)村首建“新三板”，實(shí)現(xiàn)高新技術(shù)企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓，為風(fēng)險(xiǎn)投資提供退出的有效通道；構(gòu)建科技支行促進(jìn)科技金融的發(fā)展，則是江蘇省在組織結(jié)構(gòu)層面的創(chuàng)新方式。2009年10月末，中國創(chuàng)業(yè)板開板，至2014年共有430家公司上市，總市值達(dá)3.6萬億元（人民幣），占同年全國GDP總量63.65萬億元的5.5%。相較于美國高峰期創(chuàng)業(yè)板市值達(dá)GDP的60%，我國風(fēng)險(xiǎn)投資仍有很大的上升空間。自2014年初，首批企業(yè)集體掛牌以來，我國“新三板”近兩年出現(xiàn)井噴行情。目前，新三板掛牌的公司約2200家，總市值超過10萬億元。加上在審企業(yè)和與券商簽約的擬掛牌企業(yè)，總和接近6000家。“新三板”企業(yè)數(shù)量有望超越整個(gè)A股企業(yè)數(shù)量。各地區(qū)在科技金融“先行先試”的探索過程中，已經(jīng)在組織結(jié)構(gòu)及金融產(chǎn)品等方面對(duì)構(gòu)建我國科技金融體系進(jìn)行了創(chuàng)新，此時(shí)研究我國科技金融的創(chuàng)新發(fā)展問題，將為國內(nèi)科技金融的實(shí)踐提供理論依據(jù)并具有實(shí)踐意義。

二、科技金融市場(chǎng)培育現(xiàn)狀

科技金融的深度融合，實(shí)質(zhì)上是科技與金融創(chuàng)新行為的互動(dòng)，成為科技成果轉(zhuǎn)化及高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化的重要?jiǎng)恿C(jī)制和搖籃。中央政府各部門，在促進(jìn)科技與金融結(jié)合的發(fā)展過程中大力推進(jìn)，2011年由科技部、金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)及財(cái)政部等部門聯(lián)合出臺(tái)《關(guān)于促進(jìn)科技和金融結(jié)合加快實(shí)施自主創(chuàng)新戰(zhàn)略的若干意見》確定了科技金融結(jié)合的試點(diǎn)城市。各地方政府也積極參與科技金融建設(shè)，各有側(cè)重的科技金融模式初步形成。第一，以行政導(dǎo)向?yàn)橹鳎萍冀鹑隗w系初見成效。通過政策引領(lǐng)，借助金融服務(wù)主體的多樣化，為處于市場(chǎng)化運(yùn)作的科技金融體系的科技創(chuàng)新主體，在基礎(chǔ)性研究、應(yīng)用性研究及技術(shù)開發(fā)研究三個(gè)不同的研發(fā)階段，提供了有效的資金配置方式。為處于種子期、初創(chuàng)期、成長期、成熟期的企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新提供了融資支持的多層次的資本市場(chǎng)服務(wù)，金融機(jī)構(gòu)不斷創(chuàng)新優(yōu)化收益結(jié)構(gòu)和分散風(fēng)險(xiǎn)工具，我國科技金融體系建設(shè)已經(jīng)取得一定成效。金融機(jī)構(gòu)的引入不僅分散了科技企業(yè)在創(chuàng)新過程中面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，其帶來的激勵(lì)與約束機(jī)制，還進(jìn)一步促進(jìn)企業(yè)改善管理，降低了科技企業(yè)內(nèi)部治理風(fēng)險(xiǎn)。第二，在轉(zhuǎn)型和發(fā)展過程中，科技金融市場(chǎng)培育區(qū)域發(fā)展不均衡現(xiàn)象較為突出。作為為處于種子期及初創(chuàng)期的高新技術(shù)企業(yè)，財(cái)政資金投入的代表創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金分布看，東部沿海地區(qū)密集度較高，數(shù)量占70%以上，中西部地區(qū)相對(duì)較少，數(shù)量不足30%；科技銀行以其市場(chǎng)化運(yùn)作模式，為高新技術(shù)企業(yè)提供多種形式的金融服務(wù)，截止2014年，位于長三角地區(qū)的科技銀行，數(shù)量達(dá)82家，占全國的50%左右；作為創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資重要投資形式的天使投資，我國在2015年共投資2,075起案例，金額超過101.88億元人民幣。而僅在北京、上海、浙江、深圳四省市的投資案例達(dá)1612起，投資金額為77.91億元，占當(dāng)年我國創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資案例的77.7%，投資金額的76.5%；為中小微科技型企業(yè)，提供有效融資渠道、資本退出渠道的“新三板”相較A股門檻較低，面向全國擴(kuò)容，北京市、江蘇省、廣東省在2016年1月“新三板”掛牌企業(yè)中分列前三位，三省市共占比41%；由私募股權(quán)投資支持的115家企業(yè)中江蘇省、北京市、廣東省分列前三位，三省市共占比47%。總體來看，全國各地區(qū)科技金融發(fā)展不平衡，呈現(xiàn)東部發(fā)達(dá)，中西部滯后的非均衡特點(diǎn)，且差距大有不斷擴(kuò)大之勢(shì)。第三，多層次資本市場(chǎng)體系仍不健全，金融服務(wù)創(chuàng)新不足。科學(xué)基礎(chǔ)性研究因不能產(chǎn)生市場(chǎng)價(jià)值預(yù)期，導(dǎo)致以穩(wěn)健性為宗旨，執(zhí)行貨幣從緊信貸政策的商業(yè)銀行投入積極性不高，仍停留在傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)。雖然我國已設(shè)立創(chuàng)業(yè)板，但相對(duì)于初創(chuàng)期或種子期企業(yè)于亟需的發(fā)展資金而言，仍無法募集所需資金。產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)也并未充分發(fā)揮其作用，風(fēng)險(xiǎn)資本趨向投放于處在成長期的高新技術(shù)企業(yè)，并未實(shí)現(xiàn)真正意義上的多層次資本市場(chǎng)。金融機(jī)構(gòu)對(duì)新型金融工具及科技創(chuàng)新產(chǎn)品持謹(jǐn)慎態(tài)度，對(duì)金融創(chuàng)新手段如產(chǎn)業(yè)投資基金、集合信托債券、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押等主動(dòng)展開的意愿不足。投資企業(yè)推出渠道不暢通，不僅影響創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資的開展，又使得風(fēng)險(xiǎn)投資在支持高新企業(yè)融資的潛能無法有效發(fā)揮，多層次資本市場(chǎng)構(gòu)建存在著缺陷，針對(duì)高新技術(shù)企業(yè)不同階段提供相應(yīng)的金融服務(wù)，需要結(jié)合金融措施不同特征創(chuàng)新金融產(chǎn)品。我國目前科技金融創(chuàng)新而言，仍停留在表象，尚未結(jié)合金融工具進(jìn)行有益的創(chuàng)新。第四，科技金融環(huán)境不夠完善，配套中介服務(wù)組織發(fā)展滯后。高新技術(shù)企業(yè)因?qū)I(yè)性強(qiáng)，公眾不熟知專業(yè)技術(shù)，資金供給方相較于資金需求方，更難以準(zhǔn)確掌握相關(guān)技術(shù)與市場(chǎng)的專業(yè)信息，同時(shí)對(duì)于高新技術(shù)企業(yè)自身資產(chǎn)質(zhì)量、經(jīng)營狀況和潛在風(fēng)險(xiǎn)也難以了解。信息不對(duì)稱是科技金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的直接原因，由此，構(gòu)建公共信息平臺(tái)的顯得尤為重要。但目前，我國提供科技金融服務(wù)的中介機(jī)構(gòu)發(fā)展相對(duì)滯后，與投融資密切相關(guān)的如知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估機(jī)構(gòu)、科技項(xiàng)目評(píng)估機(jī)構(gòu)、高新技術(shù)企業(yè)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)等中介機(jī)構(gòu)匱乏。如在科技金融市場(chǎng)相對(duì)發(fā)達(dá)的江蘇地區(qū)，至2013年，各類科技中介服務(wù)機(jī)構(gòu)有400多家，而從事專業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估機(jī)構(gòu)僅有10家，缺少一站式科技金融服務(wù)中心。此外，受各級(jí)主管部門影響，部分中介機(jī)構(gòu)獨(dú)立性缺乏，服務(wù)意識(shí)及服務(wù)功能不強(qiáng)，制約了科技資源和金融資源的有效整合和配置，致使中介機(jī)構(gòu)與金融機(jī)構(gòu)未建立長期化、市場(chǎng)化合作關(guān)系。

三、科技金融市場(chǎng)培育促進(jìn)對(duì)策探討

第一，做好科技金融體系頂層設(shè)計(jì)，促進(jìn)體系內(nèi)部組織協(xié)調(diào)發(fā)展和深度融合。黨的十明確提出“實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略”，“深化科技體制改革”成為“立足全局、面向未來的重大戰(zhàn)略”。首先，不斷充實(shí)完善法律、法規(guī)、政策體系，可以促進(jìn)科技創(chuàng)新企業(yè)間的合作與聯(lián)合，推動(dòng)科技企業(yè)改善組織結(jié)構(gòu)，保證科技金融政策的順利實(shí)施及科技企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)的健康運(yùn)作，保護(hù)科技創(chuàng)新企業(yè)向良性方向發(fā)展。建立健全法律體系，是科技金融不斷發(fā)展的根本保障。其次，由政府引導(dǎo)，以市場(chǎng)運(yùn)作為原則構(gòu)建科技金融體系。將政策型與市場(chǎng)型科技金融模式相結(jié)合，形成兩者間的協(xié)同發(fā)展。政府在科技金融體系中是協(xié)調(diào)者，負(fù)責(zé)引導(dǎo)市場(chǎng)資金流向，盡量減少行政手段干預(yù)市場(chǎng)發(fā)展，以市場(chǎng)化運(yùn)營作為資源配置的主要運(yùn)營模式。再次，針對(duì)我國科技金融體系區(qū)域發(fā)展不平衡及區(qū)域資源配置的低效問題，政府可實(shí)施適度傾斜政策，深化區(qū)域科技金融的聯(lián)動(dòng)措施，加強(qiáng)區(qū)域間的分工與合作，加大優(yōu)惠力度，吸引更多科技金融機(jī)構(gòu)入駐中西部地區(qū)。第二，針對(duì)科技創(chuàng)新企業(yè)不同發(fā)展階段，健全多層次資本市場(chǎng)培育體系。一種子期的科技創(chuàng)新企業(yè)正處于籌建期。種子階段企業(yè)需承擔(dān)技術(shù)開發(fā)及應(yīng)用的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，資金主要來源于創(chuàng)業(yè)者個(gè)人積累或自籌資金、政府創(chuàng)業(yè)投資、天使投資和高新技術(shù)企業(yè)孵化器投資。從長遠(yuǎn)來看，政府需要重點(diǎn)培育，成本更低、服務(wù)更全面的天使投資和高新技術(shù)企業(yè)孵化器等融資方式。二對(duì)于初創(chuàng)期的科技創(chuàng)新企業(yè)，此階段企業(yè)著力進(jìn)行產(chǎn)品設(shè)計(jì)、樣品試制、計(jì)劃進(jìn)行初步的試生產(chǎn)，風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)榻?jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。資金配置上，因企業(yè)并不存在較好且完整的商業(yè)經(jīng)營記錄，無法順利獲得商業(yè)貸款，目前發(fā)展較為成熟的天使投資、典當(dāng)融資、場(chǎng)外交易等渠道仍需進(jìn)一步培育。此外還可以采用基金參股、跟進(jìn)投資和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)貼等多種引導(dǎo)方式，考慮從產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)、中小額貸款等方面開展更深入的金融創(chuàng)新。同時(shí)建立科技創(chuàng)新企業(yè)信用檔案，培育良好的信用體系。三成長期的科技創(chuàng)新企業(yè)已經(jīng)初具規(guī)模，累積了一定的資產(chǎn)和信用，經(jīng)營業(yè)績提高，該階段企業(yè)會(huì)獲得更多大型商業(yè)銀行的青睞，資金來源將有部分來自于商業(yè)銀行，此外還可能吸引風(fēng)險(xiǎn)投資參與向更大規(guī)模發(fā)展，可通過擔(dān)保和抵押等形式獲得來自于商業(yè)銀行貸款和還可能吸引部分風(fēng)險(xiǎn)投資。此外，可以考慮加大政策性擔(dān)保力度、建立科技保險(xiǎn)體系等模式推動(dòng)企業(yè)向更大規(guī)模發(fā)展。四成熟期的科技創(chuàng)新企業(yè)實(shí)力增強(qiáng)，品牌確立，經(jīng)營業(yè)績穩(wěn)定，資產(chǎn)收益率高，使得企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)大幅降低，可抵押的資產(chǎn)增多，融資能力增強(qiáng)，可以通過增加長期債務(wù)等方式增加財(cái)務(wù)杠桿的作用，科技金融的資金配置方式更為多樣化，可以通過上市等方式獲得更大規(guī)模的融資。由此，需要更多層次的資本市場(chǎng)，利用科技金融促進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、通過科技金融促進(jìn)科技創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)集群競(jìng)爭力。綜上所述，科技創(chuàng)新企業(yè)處于不同階段風(fēng)險(xiǎn)不同，而金融、風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)等風(fēng)險(xiǎn)偏好客觀存在差異，應(yīng)分階段、多層次的促使具有不同風(fēng)險(xiǎn)偏好的金融資源供應(yīng)方為科技創(chuàng)新企業(yè)提供與活動(dòng)相匹配的動(dòng)態(tài)的資金配置。第三，構(gòu)建全方位科技金融創(chuàng)新服務(wù)平臺(tái)，推動(dòng)科技與金融信息的對(duì)接。科技金融體系構(gòu)建主要解決的是資金供需雙方信息不對(duì)稱問題，使得原來零散的、條塊分割的資金供給能有效組織，提高資金的利用效率。科技金融創(chuàng)新平臺(tái)的主體系統(tǒng)是信息平臺(tái)，包括科技企業(yè)基礎(chǔ)信息數(shù)據(jù)庫，金融服務(wù)中介機(jī)構(gòu)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫及融資專業(yè)信息數(shù)據(jù)庫。通過信息數(shù)據(jù)庫可以獲取政府政策、企業(yè)方的基礎(chǔ)信息及資金需求信息、金融機(jī)構(gòu)的優(yōu)惠政策、投融資要求及金融產(chǎn)品，供需雙方通過信息平臺(tái)了解各自關(guān)注的重點(diǎn)內(nèi)容。為解決科技金融供需雙方技術(shù)問題構(gòu)建的專業(yè)服務(wù)平臺(tái)則是由主要由地方政府相關(guān)機(jī)構(gòu)主導(dǎo)，以信息資源的共享為核心，組織專家及專業(yè)金融機(jī)構(gòu)，對(duì)提出要求的科技金融供需雙方，就了解不透徹的信息提供有針對(duì)性的咨詢，協(xié)助資金支持及專業(yè)指導(dǎo)。鼓勵(lì)建立集咨詢、法律、財(cái)務(wù)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等功能為一體的新型科技金融創(chuàng)新服務(wù)平臺(tái)，包括營利性和非營利機(jī)構(gòu)，涵蓋會(huì)計(jì)師事務(wù)所提供資質(zhì)驗(yàn)證服務(wù)，律師事務(wù)所提供契約服務(wù)，擔(dān)保企業(yè)提供擔(dān)保服務(wù)。在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大環(huán)境下，科技金融創(chuàng)新中介服務(wù)的作用凸顯，為實(shí)現(xiàn)對(duì)優(yōu)質(zhì)服務(wù)資源的高效利用，應(yīng)建立標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化的服務(wù)流程，提升專業(yè)化服務(wù)水平，使科技與金融結(jié)合更加緊密。

參考文獻(xiàn)：

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[2]洪銀興．科技金融及其培育[J]．經(jīng)濟(jì)學(xué)家，2011，（6）.

篇3

關(guān)鍵詞：文本量化分析 科技金融 政策

前言

常州市作為國際花園城市是我國科技金融發(fā)展的標(biāo)兵，并將成為我國科技金融創(chuàng)新城市。科技金融的發(fā)展依賴于政策，而政策是科技金融發(fā)展的重要手段，對(duì)科技金融的發(fā)展起到了促進(jìn)與推動(dòng)的作用。為此本文以常州市2005年至2012年科技金融政策文本為研究對(duì)象，能過將文本信息與數(shù)據(jù)之間的相互轉(zhuǎn)換，進(jìn)行量化分析，對(duì)我國常州市技金融政策存在的問題、發(fā)展以及演進(jìn)通過分析探討，達(dá)到促進(jìn)我國常州市科技金融政策的發(fā)展[1]。

一、科技金融政策文本樣本選擇

本文以2005年至2012年常州市科技金融政策文本為研究對(duì)象，以常州市政府頒布的關(guān)于科技金融政策文件為選擇標(biāo)準(zhǔn)，通過數(shù)據(jù)庫搜集法與官網(wǎng)搜集法兩種選擇方式。

（一）數(shù)據(jù)庫搜集法

常州大學(xué)自1978年成立以來收錄了萬余篇法律文件，是常州市主要的法律信息數(shù)據(jù)搜集的地主，其中萬余篇法律文件經(jīng)過整理后細(xì)分為25個(gè)法律文件子數(shù)據(jù)庫，分類清晰可以按照不同的檢索需求找到需要的法律文件。本文主要是在常州大學(xué)的法律文件數(shù)據(jù)庫中輸入檢索司為“金融市場(chǎng)”、“金融風(fēng)險(xiǎn)”、“融資風(fēng)險(xiǎn)”、“風(fēng)險(xiǎn)投資”、“知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押”、“科技金融”、“融資租憑”、“科技風(fēng)險(xiǎn)”、“科技貸款”等有關(guān)法規(guī)與金融標(biāo)題，時(shí)間以2005年至2012年常州市的有關(guān)科技金融等方面的法律文件為標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行檢索[2]。

通過常州市政府官網(wǎng)搜集與常州大學(xué)數(shù)據(jù)庫搜集，初步搜集了2005年至2012年常州市有關(guān)科技金融政策文件368份，其中以常州市政府的關(guān)于科技金融政策文本數(shù)量最多，并且每一個(gè)文件與常州市科技金融的政策都不相同，所以為了確保常州市政策文本選取的代表性與準(zhǔn)確性，針對(duì)初步搜集的常州市有關(guān)科技金融政策文件368份進(jìn)行整理篩選，按照以下原則：①的文件與常州市科技金融方面有聯(lián)系；②的文件是常州市政府部門；③文件類型不包括政府規(guī)劃文件、法律法規(guī)文件、政府意見文件、政府批復(fù)文件、政府通知文件、政府行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)文件等。

（二）官網(wǎng)搜集法

常州市政府官網(wǎng)包含著豐富的科技金融與政策信息，其中法律規(guī)章文件主要是在“政府信息公開”與“政務(wù)信息公開指南”兩個(gè)欄中公示。也因此，本文所搜集的資料主要是從常州市人民政府官網(wǎng)、常州市發(fā)展改革委員會(huì)官網(wǎng)、常州市科學(xué)技術(shù)委員會(huì)官網(wǎng)、常州市金融工作局官網(wǎng)、常州市財(cái)政局官網(wǎng)等網(wǎng)站中搜集的。通過搜集整理政策文件，最終選擇200份有效的政策文本作為常州市科技金融政策研究樣本。

二、科技金融政策文本分析框架

科技金融政策文本具有多維特性，包含豐富的信息內(nèi)容。為了探究常州市科技金融政策發(fā)展趨勢(shì)、演變過程等內(nèi)容，將搜集的常州市科技金融政策文本信息轉(zhuǎn)化為數(shù)據(jù)，通過分析數(shù)據(jù)的形式進(jìn)行政策文本的量化分析[3]。

采用先總后分的思想結(jié)構(gòu)，從常州市總體科技金融演進(jìn)與數(shù)量發(fā)展進(jìn)行總體分析；然后，從常州市科技金融政策主題、政策主體、政策作用三個(gè)方面對(duì)常州市科技金融政策文本進(jìn)行分析研究，運(yùn)用先總后分的思想結(jié)構(gòu)，先引入時(shí)間維度，將科技金融政策文本轉(zhuǎn)化為二維的數(shù)據(jù)面板，進(jìn)行科技金融年度數(shù)量分布分析；然后從橫向分析，將政策文本轉(zhuǎn)化為數(shù)據(jù)形式，然后再進(jìn)行科技金融政策文本總體分布分析。

三、科技金融政策文本的量化分析

（一）從政策文本的總體演進(jìn)分析

通過對(duì)網(wǎng)上以及數(shù)據(jù)庫的搜索結(jié)果可以看出，2005年至2012年常州市的政策中，含有“科技金融”的政策文件標(biāo)題只有二條，而的政策內(nèi)容中包含“科技金融”的有70多項(xiàng)。由此可以看出在過去的幾年中常州市的政策文本中關(guān)于“科技金融”文本數(shù)量少，需要進(jìn)一步擴(kuò)展，并建立具有常州市國際影響力的科技金融中心[4]。

（二）從政策文本年度數(shù)量分析

隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，我們可以看出年常州市政府關(guān)于科技金融政策的方本越來越多，呈現(xiàn)出逐年上升的趨勢(shì)，且的金融政策大多數(shù)都是響應(yīng)國家科技金融政策的發(fā)展，促進(jìn)了國家科技金融政策的大力發(fā)展。

四、結(jié)語

通過對(duì)常州市科技金融政策文本的量化進(jìn)行分析，我們可以看出常州市的政策具有間斷性，且政策的內(nèi)容主要是響應(yīng)國家政策。雖然常州市科技金融涉及的部門多，但各個(gè)部門之間相互協(xié)調(diào)并不合協(xié)，且常州市關(guān)于科技金融政策文件不多需要進(jìn)一步完善。另外，常州市政府過多重視中小型科技企業(yè)的發(fā)展，導(dǎo)致常州市政府關(guān)于融資租賃、科技金融等方面政策較少。因此應(yīng)擴(kuò)大常州市政府政策的輻射范圍是社會(huì)發(fā)展的趨勢(shì)[5]。

參考文獻(xiàn)：

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篇4

天津南大通用數(shù)據(jù)技術(shù)股份有限公司 天津 300274

[摘要]進(jìn)入21世紀(jì)以來，我國的金融發(fā)展模式逐漸形成兩大類別，均衡發(fā)展模式和非均衡發(fā)展模式。金融均衡發(fā)展以其獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)，極大優(yōu)化了金融結(jié)構(gòu)的調(diào)整，為我國經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展奠定了硬件基礎(chǔ)，因此研究金融均衡發(fā)展與經(jīng)濟(jì)可持續(xù)增長的實(shí)證研究意義重大。

[

關(guān)鍵詞 ]可持續(xù)增長；均衡發(fā)展；經(jīng)濟(jì)模式；實(shí)證研究

金融發(fā)展主要是通過金融業(yè)務(wù)量和金融機(jī)構(gòu)的變化來體現(xiàn)的，金融發(fā)展具體包括金融機(jī)構(gòu)、金融服務(wù)、金融交易和金融制度的變化與進(jìn)步。隨著人們對(duì)于金融行業(yè)關(guān)注度的增加，對(duì)于金融的發(fā)展模式也不再僅僅局限于追求發(fā)展速度，因此，越來越多的人看重實(shí)現(xiàn)金融均衡模式，以使得金融不同的方面和內(nèi)容可以齊頭并進(jìn)，相輔相成。金融均衡發(fā)展與進(jìn)步必然推動(dòng)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。為了更好的了解金融均衡發(fā)展推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長的核心所在，本文淺述了金融均衡發(fā)展與經(jīng)濟(jì)可持續(xù)增長的關(guān)系和現(xiàn)狀，針對(duì)現(xiàn)階段對(duì)于金融均衡發(fā)展與經(jīng)濟(jì)可持續(xù)增長實(shí)證研究存在的問題，提出了有效的實(shí)證研究策略。

一、金融均衡發(fā)展與經(jīng)濟(jì)可持續(xù)增長的關(guān)系和現(xiàn)狀

1.1.金融均衡發(fā)展保障經(jīng)濟(jì)可持續(xù)增長

隨著經(jīng)濟(jì)的不斷增長，越來越多的人們加深了對(duì)于金融發(fā)展的關(guān)注程度。一些資本家由金融體制的執(zhí)行者向金融體制的制造者轉(zhuǎn)型。金融之所以采取均衡模式發(fā)展正是迎合中國特色社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的增長需求。因此，我們說金融均衡發(fā)展保障經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)增長。經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展是眾多影響因素綜合作用的結(jié)果，通過對(duì)金融體制不斷完善，對(duì)金融機(jī)構(gòu)不斷優(yōu)化，并不斷提升金融服務(wù)質(zhì)量和服務(wù)效率，才會(huì)吸引更多的人進(jìn)行金融交易，進(jìn)而保障我國的經(jīng)濟(jì)在穩(wěn)步發(fā)展的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)增長。

1.2.經(jīng)濟(jì)可持續(xù)增長推動(dòng)金融完善發(fā)展

金融經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)增長，可以不斷提高金融機(jī)構(gòu)的盈利能力，增強(qiáng)金融服務(wù)市場(chǎng)的競(jìng)爭力，通過在經(jīng)濟(jì)可持續(xù)增長過程的數(shù)據(jù)記錄與分析，可以找到影響經(jīng)濟(jì)可持續(xù)增長的關(guān)鍵因素，進(jìn)而及時(shí)發(fā)現(xiàn)現(xiàn)有的金融均衡發(fā)展過程中存在的問題。因此，我們說經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)增長，可以讓我們更加清晰的認(rèn)識(shí)金融機(jī)構(gòu)與金融發(fā)展模式的相互作用和影響效果，進(jìn)而為金融體系的規(guī)范化、完整化奠定實(shí)證研究的案例基礎(chǔ)。只有金融市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不斷增長，才會(huì)有能力結(jié)合金融均衡發(fā)展模式的現(xiàn)狀，提出實(shí)質(zhì)性的解決方案。

1.3.金融均衡發(fā)展與經(jīng)濟(jì)可持續(xù)的現(xiàn)狀

由于金融均衡發(fā)展與經(jīng)濟(jì)可持續(xù)增長是相輔相成的關(guān)系，金融市場(chǎng)的不斷發(fā)展，使得我國的金融管理更加規(guī)范、安全、嚴(yán)謹(jǐn)，進(jìn)而推動(dòng)了金融的現(xiàn)代化發(fā)展模式。根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局對(duì)于我國GDP近幾年（自2010-8到2015-13）來的統(tǒng)計(jì)分析，我們發(fā)現(xiàn)以國有四大銀行為代表的金融基本機(jī)構(gòu)，在管理制度和管理能力上，都得到了有效的約束與改進(jìn)。其中，中國銀行的體制改革取得了重大的突破，新增金融交易、服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)1239個(gè)，為促進(jìn)金融均衡發(fā)展、加快中國整體經(jīng)濟(jì)的GDP增長速度，創(chuàng)造了有利條件。

二、金融均衡發(fā)展與經(jīng)濟(jì)可持續(xù)增長實(shí)證研究存在的問題

2.1.實(shí)證研究匹配性較差

我國的金融市場(chǎng)是在改革開放以后才有所發(fā)展的，起步較晚，對(duì)于金融均衡模式發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)增長的實(shí)證研究方法較為單一，實(shí)證研究的匹配性較差。目前，主要采用的是ADF穩(wěn)定性監(jiān)測(cè)實(shí)驗(yàn)和格蘭杰菲相關(guān)系數(shù)監(jiān)測(cè)來開展實(shí)證研究的分析工作。對(duì)于匹配性較差具體表現(xiàn)在，其一，實(shí)證研究的方法不能很好的滿足經(jīng)濟(jì)可持續(xù)增長的新時(shí)代需求。由于現(xiàn)有的實(shí)證研究方法并沒有有效的結(jié)合實(shí)證研究任務(wù)和指標(biāo)進(jìn)行驗(yàn)證。其二，對(duì)于金融均衡發(fā)展模式更傾向于現(xiàn)象的考察。其三，表現(xiàn)在對(duì)于金融均衡模式和經(jīng)濟(jì)可持續(xù)增長的研究深度和廣度不能匹配。

2.2.實(shí)證研究理論發(fā)展慢

所謂實(shí)證研究理論，就是對(duì)于金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)可持續(xù)增長對(duì)于某一具體命題的理論性研究。目前，針對(duì)金融均衡發(fā)展與經(jīng)濟(jì)可持續(xù)增長的實(shí)證研究，主要定格在金融交易數(shù)據(jù)和金融機(jī)構(gòu)財(cái)力成本與財(cái)務(wù)狀況的實(shí)際性統(tǒng)計(jì)研究，對(duì)于實(shí)證研究理論的發(fā)展，人們并沒有給予足夠的重視，實(shí)證研究理論嚴(yán)重滯后于實(shí)證研究技術(shù)的發(fā)展。然而，完善的實(shí)證研究理論體系不但可以提高基于我國金融均衡發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)增長的方案路線的篩選與制定，進(jìn)而降低實(shí)證研究的人力成本和資金成本的投入；還可以借助理論的研究，實(shí)現(xiàn)理論對(duì)于實(shí)際研究過程中積極引導(dǎo)和監(jiān)督作用。

2.3.實(shí)證研究實(shí)質(zhì)分析弱

我國金融市場(chǎng)環(huán)境較為復(fù)雜，對(duì)于金融均衡發(fā)展的理論研究想對(duì)薄弱一些，對(duì)于實(shí)證研究獲得的數(shù)據(jù)主要是通過理論模擬和演算計(jì)算獲得的，對(duì)于某一特定的金融機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)抽查任務(wù)量較大，難度大。因此，對(duì)于經(jīng)濟(jì)可持續(xù)增長的實(shí)質(zhì)性分析大大減弱，進(jìn)而在很大程度上失去了對(duì)于金融均衡模式發(fā)展的實(shí)證研究意義和實(shí)證研究價(jià)值。實(shí)證研究的根本目的就是保障提升金融均衡發(fā)展質(zhì)量和發(fā)展效率，保證我國經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的同時(shí)，還可以為其他領(lǐng)域開展實(shí)證研究工作提供可參考的信息。

2.4.實(shí)證研究周期性較長

隨著國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略的轉(zhuǎn)型，對(duì)于金融行業(yè)和金融機(jī)構(gòu)提出了更高的要求，現(xiàn)有的實(shí)證研究方法和實(shí)證研究手段已經(jīng)無法滿足新時(shí)代的要求，導(dǎo)致實(shí)證研究的周期較長。由于實(shí)證研究是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，任何一個(gè)中間小的環(huán)節(jié)都會(huì)對(duì)實(shí)證研究的研究結(jié)果質(zhì)量和研究效率產(chǎn)生很大的影響。過長的實(shí)證研究周期會(huì)使金融均衡研究深度和研究廣度發(fā)生重大的變化，使得實(shí)證研究分析模型不能及時(shí)的與經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展現(xiàn)狀相互匹配，表現(xiàn)出一定的滯后性，因此需要及時(shí)采取相關(guān)解決對(duì)策，降低人為操作因素對(duì)于研究結(jié)果的考察。

三、解決金融均衡發(fā)展與經(jīng)濟(jì)可持續(xù)增長問題的實(shí)證研究策略

3.1.優(yōu)選實(shí)證研究方法

對(duì)于上文提到的金融均衡發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)增長的實(shí)證研究方法的改進(jìn)，可以通過優(yōu)選新型的實(shí)證研究方法來替代現(xiàn)有的兩種研究方法。因此，首先需要結(jié)合現(xiàn)有的實(shí)證研究技術(shù)，進(jìn)行研究方法的創(chuàng)新。可以借助互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，廣泛征集自己所需要的信息。其次借鑒發(fā)達(dá)國家實(shí)證研究現(xiàn)用的方法。由于我國現(xiàn)有的金融均衡發(fā)展模式和現(xiàn)狀與發(fā)達(dá)國家在某段特定時(shí)期是一樣的，因此可以通過借鑒學(xué)習(xí)來保障經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)增長。最后對(duì)于現(xiàn)有的實(shí)證研究方法進(jìn)行完善。針對(duì)新的時(shí)代實(shí)證研究需求，及時(shí)更新實(shí)證研究目標(biāo)和實(shí)現(xiàn)手段。

3.2.加強(qiáng)實(shí)證理論研究

國外對(duì)于金融均衡發(fā)展模式的研究，經(jīng)過長期的理論研究和數(shù)據(jù)整理，將金融均衡發(fā)展內(nèi)容具體劃分為金融均衡廣度發(fā)展、金融均衡寬度發(fā)展和金融均衡深度發(fā)展，形成了具有三維一體的立體式理論結(jié)構(gòu)研究體系。對(duì)于經(jīng)濟(jì)可持續(xù)增長原理可以分為單調(diào)連續(xù)增長和間歇增長。所謂單調(diào)連續(xù)增長就是無論經(jīng)濟(jì)可持續(xù)增長速度有多慢，都可以保障金融政策和服務(wù)貫徹執(zhí)行。基于此，加強(qiáng)實(shí)證研究的理論體系建設(shè)，可以為以后的實(shí)證研究提供必要的理論研究基礎(chǔ)，結(jié)合理論模塊功能的劃分，實(shí)現(xiàn)理論體系的劃分。

3.3.明確實(shí)證研究目的

由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展在不同的時(shí)期其發(fā)展環(huán)境和增長速度存在較大的差異，因此，對(duì)于不同經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展增長時(shí)期，對(duì)于金融均衡發(fā)展進(jìn)行的實(shí)證研究分析工作研究的目的和實(shí)現(xiàn)的任務(wù)是不同的，所以必須明確實(shí)證研究的目的。一方面，可以針對(duì)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)增長的特點(diǎn)，深入探究現(xiàn)有的金融機(jī)構(gòu)和金融服務(wù)所存在的問題；另一方面，可以在實(shí)證研究之前，制定完善的研究計(jì)劃，進(jìn)而避免因?yàn)樵趯?shí)證研究進(jìn)行中出現(xiàn)的研究目標(biāo)的模糊性。

3.4.提高實(shí)證研究效率

縮短金融均衡發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)增長問題實(shí)證研究的最有效的手段之一就是提高實(shí)證研究的效率。一方面，可以通過提高實(shí)證研究相關(guān)人員的綜合素質(zhì)和工作技能來提高研究效率。通過直接提高同一個(gè)人單位時(shí)間內(nèi)的實(shí)證研究和處理分析效率來實(shí)現(xiàn)。另一方面，可以結(jié)合大數(shù)據(jù)和云存儲(chǔ)技術(shù)，利用計(jì)算機(jī)高效的運(yùn)行速度實(shí)現(xiàn)基本實(shí)證研究數(shù)據(jù)的記錄與分析工作，進(jìn)而將人的大腦解放出來。這樣還可以提高實(shí)證研究的質(zhì)量和效果。

四、結(jié)論

總而言之，希望通過對(duì)金融均衡發(fā)展與經(jīng)濟(jì)可持續(xù)增長作用關(guān)系、現(xiàn)狀以及二者開展實(shí)證研究存在的匹配性差，實(shí)質(zhì)性分析薄弱，理論發(fā)展進(jìn)程緩慢和研究周期過長等實(shí)證研究存在的問題，及時(shí)采取相應(yīng)的解決策略，提高認(rèn)證研究效率，保障經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

[1]黃玉婉.金融均衡發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)增長的實(shí)證研究[J]-《現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息》-2014(23)

篇5

關(guān)鍵詞：金融本科 環(huán)境 培養(yǎng)目標(biāo)

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，金融業(yè)在中國社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的地位越來越重要，金融本科人才成為當(dāng)今社會(huì)成為最重要也是最緊缺的人才之一，金融本科學(xué)生因其數(shù)量多在金融教育中受到格外的重視。因此，根據(jù)新時(shí)期金融本科教育面臨的環(huán)境，在對(duì)其培養(yǎng)目標(biāo)進(jìn)行準(zhǔn)確定位的前提下研究改進(jìn)金融本科教育的措施具有重要意義。

一、新時(shí)期金融本科教育面臨的理論與市場(chǎng)環(huán)境

（一）面臨的理論環(huán)境

20世紀(jì)80年代以來，西方發(fā)達(dá)國家的金融格局發(fā)生了重大變化。過去以銀行活動(dòng)為核心的金融格局，逐漸向以資本市場(chǎng)的融資活動(dòng)為核心轉(zhuǎn)化，由此以財(cái)務(wù)決策和金融市場(chǎng)的實(shí)際操作為主要內(nèi)容的微觀金融理論逐漸被大家重視起來。由托賓和馬克維茨創(chuàng)建的現(xiàn)資組合理論和資產(chǎn)定價(jià)理論形成了現(xiàn)代西方金融學(xué)的主流學(xué)派。

伴隨西方金融理論向微觀轉(zhuǎn)化的潮流，西方金融教學(xué)開始日益重視資產(chǎn)定價(jià)、衍生金融工具、貨幣時(shí)間價(jià)值等金融經(jīng)濟(jì)學(xué)的內(nèi)容。在全球經(jīng)濟(jì)一體化的今天，我國的金融本科教育也應(yīng)該適應(yīng)這一世界金融理論引領(lǐng)的金融教學(xué)方向的趨勢(shì)，使金融本科教育與金融理論的發(fā)展保持一致。

（二）面臨的市場(chǎng)環(huán)境

1. 國內(nèi)市場(chǎng)環(huán)境

從1994年實(shí)行新的金融體制以來，我國的金融業(yè)獲得了長足的發(fā)展，發(fā)生了較多的變化。主要表現(xiàn)在以下兩個(gè)方面：

（1）金融機(jī)構(gòu)的多元化及金融機(jī)構(gòu)改革不斷推進(jìn)

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)改革之后，我國只有中國人民銀行一家金融機(jī)構(gòu)的“大一統(tǒng)”的金融模式解體，形成了多元化的金融體系：除了工、農(nóng)、中、建四大國有商業(yè)銀行外，1994年又建立了三家政策性銀行，而且出現(xiàn)了大量的證券公司、保險(xiǎn)公司、基金公司、租賃公司等非銀行金融機(jī)構(gòu)。此外，還有越來越多的外資和合資銀行大量涌入，可以預(yù)見：隨著入世帶來的金融開放程度的加深，金融機(jī)構(gòu)多元化的趨勢(shì)將越來越明顯。

伴隨金融機(jī)構(gòu)多元化的金融體系轉(zhuǎn)變，中國的金融改革也在不斷向前推進(jìn)。除了對(duì)國有商業(yè)銀行的發(fā)展方向做出界定、整頓同業(yè)拆借市場(chǎng)、規(guī)范貨幣市場(chǎng)外，當(dāng)前改革的重點(diǎn)是國有商業(yè)銀行公司化和上市以及利率的市場(chǎng)化。這些新變化無一不對(duì)金融學(xué)本科教育提出新的要求和挑戰(zhàn)，要求學(xué)生掌握的知識(shí)越來越豐富，而且要求其要能夠緊跟時(shí)代特征更新知識(shí)。

（2）金融市場(chǎng)趨于成熟

我國金融市場(chǎng)經(jīng)過20多年的錘煉已經(jīng)越來越趨于成熟：以銀行同業(yè)拆借和債券回購市場(chǎng)為核心的貨幣市場(chǎng)和以股票債券為主的資本市場(chǎng)從無到有、從小到大。而貨幣資本市場(chǎng)規(guī)模的發(fā)展壯大，又帶來了籌資方式由間接為主轉(zhuǎn)為直接為主，籌資方式多元化的同時(shí)也帶來了金融工具的不斷更新及金融風(fēng)險(xiǎn)的不斷加劇。

金融市場(chǎng)的快速發(fā)展不僅使金融活動(dòng)變得越來越復(fù)雜，而且要求以往金融本科教育中忽視金融市場(chǎng)理論和實(shí)務(wù)的傳統(tǒng)金融教育教學(xué)必須進(jìn)行改革，加入與金融市場(chǎng)直接或間接相關(guān)的理論與實(shí)務(wù)知識(shí)及技術(shù)，以使金融本科教育的內(nèi)容有多元知識(shí)的結(jié)構(gòu)。

2. 面臨的國際市場(chǎng)環(huán)境

當(dāng)前，經(jīng)濟(jì)和金融的全球化已經(jīng)成為世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個(gè)突出特征，伴隨這種經(jīng)濟(jì)發(fā)展潮流，我國經(jīng)濟(jì)和金融的全球化進(jìn)程明顯在加快，經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域中對(duì)單一性金融人才的需求必將減少，從而增加復(fù)合性金融人才，即既懂管理又懂金融的人才和既通英語又懂金融的人才的需求。這就要求高校的金融本科教育以最快的速度和方式不斷培養(yǎng)出具有全球視野、能夠適應(yīng)國際競(jìng)爭的高素質(zhì)金融人才。

二、新時(shí)期金融本科教育的目標(biāo)定位

在我國金融學(xué)專業(yè)高等教育發(fā)展過程中，曾根據(jù)不同的時(shí)代特點(diǎn)對(duì)人才培養(yǎng)目標(biāo)做過幾次大的調(diào)整。20世紀(jì)50年代主要強(qiáng)調(diào)培養(yǎng)金融戰(zhàn)線的領(lǐng)導(dǎo)干部，60-70年代主要培養(yǎng)又紅又專的財(cái)經(jīng)工作者，改革開放以后強(qiáng)調(diào)為金融系統(tǒng)培養(yǎng)高級(jí)專門人才。

目前，國內(nèi)很多高校都設(shè)置了金融學(xué)專業(yè)，其本科教育培養(yǎng)目標(biāo)普遍定位在“培養(yǎng)應(yīng)用型高級(jí)專門人才”。這無疑對(duì)金融本科教育起到了一定的積極作用，但面臨新時(shí)期金融本科的人才市場(chǎng)需求，這個(gè)目標(biāo)定位顯然要加以調(diào)整。通過對(duì)近幾年金融本科畢業(yè)生就業(yè)形勢(shì)的分析，結(jié)合國內(nèi)外金融業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，筆者認(rèn)為當(dāng)今金融本科專業(yè)的培養(yǎng)目標(biāo)應(yīng)定位在“重點(diǎn)培養(yǎng)通才中的專才”較為合適。理由如下：

1. 以“通才”為主要的培養(yǎng)目標(biāo)

過去我國的金融高等教育基本上屬于“專才”教育，這種培養(yǎng)模式比較適應(yīng)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制。而當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)狀況已經(jīng)發(fā)生重大變化，尤其是入世6年來金融業(yè)越來越開放，這就要求金融本科教育不能只注重某方面的知識(shí)傳授，學(xué)生既要掌握銀行的有關(guān)知識(shí)，也要掌握非銀行金融機(jī)構(gòu)的有關(guān)知識(shí)和理論，同時(shí)在金融全球化趨勢(shì)下學(xué)生還必須掌握大量的國際金融知識(shí)，熟悉和了解國際金融的有關(guān)原理和規(guī)則。因此，金融本科教育必須以“通才”為主要的培養(yǎng)目標(biāo)，打造寬厚的基礎(chǔ)，強(qiáng)化綜合素質(zhì)的培養(yǎng)，鍛煉學(xué)生全方位的能力。

2.市場(chǎng)需求狀況要求必須強(qiáng)化“專才”教育

市場(chǎng)需求是我們確定人才培養(yǎng)目標(biāo)的前提，而當(dāng)前各類企業(yè)的需求千差萬別，這就要求我們的金融本科教育在“通才”的基礎(chǔ)上必須強(qiáng)化“專才”教育。一個(gè)專業(yè)的好壞，很大程度上取決于學(xué)生的就業(yè)率及就業(yè)的滿意程度。當(dāng)前金融本科生的就業(yè)問題存在一種矛盾，一方面金融機(jī)構(gòu)和工商企業(yè)對(duì)金融人才的需求得不到滿足，另一方面是相當(dāng)一部分金融本科畢業(yè)生找不到合適的工作。當(dāng)然這與個(gè)別畢業(yè)生就業(yè)期望值過高有關(guān)，但最主要的原因是培養(yǎng)目標(biāo)定位不夠準(zhǔn)確。各類企業(yè)的不同特點(diǎn)要求金融本科學(xué)生在具備豐富金融知識(shí)的同時(shí)，要根據(jù)本企業(yè)的業(yè)務(wù)特點(diǎn)強(qiáng)化某方面的技能。金融專科生較薄弱的金融基礎(chǔ)知識(shí)使其不能滿足這種需求，而更高級(jí)別的研究生又因過于側(cè)重理論知識(shí)也不適合做具體的金融工作，大量的企業(yè)需要的是既有廣博的金融知識(shí)又在某方面具備專業(yè)能力的人才。如金融市場(chǎng)決策，需要金融本科生在具備豐富的知識(shí)之后又把“專”的知識(shí)學(xué)會(huì)，在市場(chǎng)決策中專管某項(xiàng)業(yè)務(wù)，而且決策要正確。所以，我們的金融本科教育僅局限在“通才”培養(yǎng)上還不夠，而應(yīng)該是不論宏觀方面還是微觀方面都是“通才中的專才”。

三、新時(shí)期金融本科教育的思考

（一）改革并完善金融本科課程設(shè)置，以適應(yīng)新的培養(yǎng)目標(biāo)定位

無論是何種培養(yǎng)目標(biāo)定位，都必須通過調(diào)整課程設(shè)置，強(qiáng)化或弱化某些教學(xué)環(huán)節(jié)來實(shí)現(xiàn)。“通才中的專才”這一金融本科教育培養(yǎng)目標(biāo)定位的課程設(shè)置，總體應(yīng)以“淡化專業(yè)課，強(qiáng)化選修課”為思路。專業(yè)課可以保證學(xué)生掌握本科階段必需的基礎(chǔ)知識(shí)，滿足本科階段“通才”教育這一培養(yǎng)目標(biāo)，選修課則可以保證學(xué)生根據(jù)自身需求滿足“專才”這一目標(biāo)定位。學(xué)生畢業(yè)后無非兩大去向，一是就業(yè)，二是考研。基于這種實(shí)際，可在金融學(xué)專業(yè)上設(shè)定多個(gè)金融方向，并在各方向上設(shè)置不同的選修課群體，這樣來保證所有本科學(xué)生在具備一定金融基礎(chǔ)知識(shí)的“通才”基礎(chǔ)上，既滿足部分學(xué)生就業(yè)的“專才”需求，也滿足部分考研學(xué)生的“專才”需求。

（二）改進(jìn)教學(xué)方法和手段，以滿足新的環(huán)境需要

1. 結(jié)合專業(yè)特點(diǎn)，采取多種教學(xué)方式

當(dāng)前我國高校金融專業(yè)教學(xué)大都以課堂講授為主，將知識(shí)灌輸給學(xué)生。學(xué)生學(xué)起來沒有興趣，學(xué)后知識(shí)又掌握得不牢固，導(dǎo)致“上課記筆記，考前背筆記，考后全忘記”的弊端出現(xiàn)。因此，可嘗試多種教學(xué)方式并用的形式教學(xué)，如采取課堂教學(xué)、案例教學(xué)、模擬教學(xué)相結(jié)合的方式進(jìn)行知識(shí)傳授。金融學(xué)的許多課程如《國際金融市場(chǎng)》、《銀行會(huì)計(jì)》、《證券投資學(xué)》等實(shí)際上是實(shí)踐性很強(qiáng)的課程，可以在傳授課堂知識(shí)的同時(shí)，運(yùn)用案例教學(xué)加深學(xué)生的印象和激發(fā)興趣，運(yùn)用模擬教學(xué)培養(yǎng)學(xué)生的實(shí)踐能力。

2.加強(qiáng)校企聯(lián)系，建立“走出去”與“請(qǐng)進(jìn)來”相結(jié)合的教學(xué)模式

在注重學(xué)歷這一社會(huì)潮流下，各高校的教師隊(duì)伍基本上由碩士或博士組成。他們具有扎實(shí)的理論基礎(chǔ)，但自身的實(shí)踐能力卻不夠豐富，具體到微觀的業(yè)務(wù)操作可能無法滿足學(xué)生的需求。因此，我們必須在教師傳授理論知識(shí)之后加大學(xué)生校外實(shí)習(xí)的力度，讓學(xué)生到實(shí)際的金融部門去實(shí)習(xí)，實(shí)現(xiàn)“走出去”的方式。這一方式的實(shí)現(xiàn)可通過教師與實(shí)際金融部門的課題研究，加強(qiáng)與金融企業(yè)的聯(lián)系，以方便本校學(xué)生的實(shí)習(xí)。同時(shí)，還要運(yùn)用“請(qǐng)進(jìn)來”的方式，定期聘請(qǐng)金融實(shí)際部門的專業(yè)人士以辦講座、座談等方式，讓學(xué)生掌握最新的金融發(fā)展?fàn)顩r和簡單的實(shí)際業(yè)務(wù)操作。

（三）在適宜的課程中推廣雙語教學(xué)，以強(qiáng)化金融本科學(xué)生的外語能力

中國入世帶來的金融開放程度的擴(kuò)大及金融全球化趨勢(shì)都要求現(xiàn)代的金融本科人才既要掌握大量金融基礎(chǔ)知識(shí)，又要強(qiáng)化英語和通曉國際金融慣例，滿足這一要求的最佳途徑就是在適宜的課程中推廣雙語教學(xué)。目前雙語教學(xué)在很多高校都已經(jīng)受到重視，但總體上還處于摸索階段。在這一探索中要注意三個(gè)問題：一是一定要根據(jù)課程本身的特點(diǎn)和課堂容量確定是否進(jìn)行雙語教學(xué)，一般來說，課程難易程度適中，學(xué)生人數(shù)較少的班級(jí)適宜推廣雙語教學(xué)；二是要注意加強(qiáng)雙語授課教師本身的英語及金融理念的修養(yǎng)，某種程度上這是決定雙語教學(xué)是否成功的關(guān)鍵因素；三是要注意雙語教學(xué)選擇的教材應(yīng)以最新的英文原版教材為主，這既有利于學(xué)生英語水平的提高，也有利于跟蹤金融理論的前沿，使學(xué)生掌握最新的金融理論知識(shí)。

（四）積極籌建金融實(shí)驗(yàn)室，為學(xué)生實(shí)踐能力的培養(yǎng)創(chuàng)造條件

為了達(dá)到“通才中的專才”這一目標(biāo)，除了課程設(shè)置上在專業(yè)課之外加大選修課的份量來體現(xiàn)以外，很重要的一點(diǎn)還在于要有配套的金融實(shí)驗(yàn)室來體現(xiàn)。各高校可根據(jù)自身的培養(yǎng)方向建立相應(yīng)的金融實(shí)驗(yàn)室，如模擬銀行、模擬股市等。又如在模擬銀行中，學(xué)生可以根據(jù)自己所學(xué)的貨幣銀行學(xué)、商業(yè)銀行經(jīng)營管理、銀行會(huì)計(jì)等理論知識(shí)，通過計(jì)算機(jī)謀求一個(gè)職位，模擬銀行業(yè)務(wù)。在這種模擬環(huán)境中，學(xué)生通過進(jìn)行業(yè)務(wù)模擬實(shí)踐，可增強(qiáng)學(xué)習(xí)興趣和實(shí)踐能力。

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任務(wù)來源：2006年河南省社會(huì)科學(xué)規(guī)劃項(xiàng)目