財務風險意識薄弱的表現(xiàn)精選(五篇)

序言：作為思想的載體和知識的探索者，寫作是一種獨特的藝術(shù)，我們?yōu)槟鷾蕚淞瞬煌L格的5篇財務風險意識薄弱的表現(xiàn)，期待它們能激發(fā)您的靈感。

篇1

市場經(jīng)濟不斷增強，國有企業(yè)規(guī)模日益壯大，國有企業(yè)經(jīng)營活動中存在一些主要問題，風險意識薄弱、資本結(jié)構(gòu)不合理、財務管理與內(nèi)部財務管理關(guān)系脫節(jié)，針對主要問題提出加強風險防范、控制、優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)、建立預警、監(jiān)督、控制體系，有效防范和控制財務風險的策略。

一、國有企業(yè)財務風險現(xiàn)存主要問題

（一）風險意識薄弱，投資決策失誤

國有企業(yè)領(lǐng)導層對企業(yè)財務風險意識較計劃經(jīng)濟時代，已經(jīng)有很大提高，但是沒有真正做到防范未然，意識比較薄弱，這樣就影響企業(yè)投資者決策失誤，給企業(yè)帶來風險。在企業(yè)經(jīng)營活動中，企業(yè)財務管理人員對財務風險認識不夠、缺乏識別、監(jiān)管等意識，使得企業(yè)財務存在很大隱患和風險；國有企業(yè)重視企業(yè)內(nèi)控部門，但是很多企業(yè)認為不重要，很多時候只是形式存在，沒有起到實際監(jiān)控的作用，使得投資者投資失誤，決策失誤會使企業(yè)面臨巨大的財務風險。財務人員風險意識薄弱，企業(yè)管理人員，投資者知識結(jié)構(gòu)缺乏，投資決策失誤，將會給企業(yè)帶來風險及損失。

（二）資本結(jié)構(gòu)不合理，突出表現(xiàn)負債率偏高

企業(yè)資本結(jié)構(gòu)不合理，說明企業(yè)全部資金中權(quán)益資金和負債資金比例不協(xié)調(diào)，突出表現(xiàn)為企業(yè)資產(chǎn)負債率偏高，企業(yè)自由資本不足，負債結(jié)構(gòu)不合理。負債率偏高，就目前經(jīng)濟形勢，我國國有企業(yè)經(jīng)濟效益偏低，加上銀行高額貸款利率，企業(yè)還本付息壓力很大，使企業(yè)處于困境中，企業(yè)資本金不足，企業(yè)投資、經(jīng)營等處于被動狀態(tài)，企業(yè)償債能力下降；負債結(jié)構(gòu)不合理，會使得負債利率波動，在利息方面有很大不確定因素，給財務帶來更大風險。資本結(jié)構(gòu)不合理，突出表現(xiàn)負債率偏高，將導致企業(yè)財務負擔加重，企業(yè)償債能力下降，由此帶來企業(yè)財務風險。

（三）財務管理與內(nèi)部財務管理關(guān)系脫節(jié)

首先，建立健全、完善的企業(yè)財務管理，結(jié)合企業(yè)實際情況，制定切實可行、符合實際的內(nèi)部控制制度。內(nèi)部控制制度往往脫離企業(yè)財務管理制度，不能起到防范風險、監(jiān)督、控制的作用。企業(yè)財務內(nèi)部管理，過于籠統(tǒng)，實施與表面，不夠細致，各個部門在企業(yè)財務管理中沒有明確位置、權(quán)利、分工，出現(xiàn)混亂局面，使得財務稽核、落實、記錄、分析、反饋不明確，權(quán)、責、利和財務管理不統(tǒng)一。這樣使得企業(yè)財務管理基礎不牢固，很容易受到外部及內(nèi)部的因素變化的影響，給企業(yè)帶來不穩(wěn)定風險因素。

二 、控制企業(yè)財務風險對策

（一）提高風險防范、控制意識

企業(yè)財務風險防范、控制意識的提高，需要密切關(guān)注全球經(jīng)濟的趨勢，國家政策、市場經(jīng)濟變化等，企業(yè)自身應加強財務人員風險意識。國有企業(yè)財務風險意識，需普及到全體員工，具體措施：制定科學、合理的財務管理手冊，使財務管理人員日常生產(chǎn)經(jīng)營活動中，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動任何環(huán)節(jié)都與企業(yè)經(jīng)營發(fā)展息息相關(guān)，密不可分，任何經(jīng)營活動都不容忽視，財務人員將風險意識貫徹到整個辦事流程中。其次，企業(yè)自身應做好內(nèi)部財務風險控制，主要指兩方面內(nèi)容：內(nèi)部風險控制政策與國家相關(guān)法律法規(guī)相統(tǒng)一；制定可行性風險控制策略，在財務風險控制完整、系統(tǒng)、規(guī)范的基礎上，采取符合企業(yè)實際經(jīng)營活動，遵循相關(guān)法律的措施，使之具有可行性、高效性。提高防御風險的能力，從而為促進存進企業(yè)健康、穩(wěn)定的發(fā)展提供依據(jù)。

（二）優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，平衡負債率

國有企業(yè)財務風險控制，是一項系統(tǒng)、銜接、因果、復雜的工作，涉及每一個工作環(huán)節(jié)，而資本是企業(yè)的命脈，企業(yè)資本結(jié)構(gòu)最優(yōu)化就是企業(yè)盈利能力的最大資本化。企業(yè)資本結(jié)構(gòu)最優(yōu)化，合理安排企業(yè)債權(quán)資本分配，以提高凈利潤為前提，最大降低成本支出，使企業(yè)平衡負債率。企業(yè)資本結(jié)構(gòu)調(diào)整，可采取以下有效措施：首先，建立有效的激勵機制和約束機制，積累資本。其次，根據(jù)實際情況制定適合企業(yè)負債比例，以便合理決策。最后，權(quán)衡成本收益，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。資本結(jié)構(gòu)的影響因素是融資決策，努力優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，使融資成本最低。

平衡負債率一般表現(xiàn)兩方面，根據(jù)企業(yè)自身情況，獲利能力強、生產(chǎn)經(jīng)營較好的企業(yè)負債率可稍高，而資金周轉(zhuǎn)率低、不景氣的企業(yè)，其負債率需低，根據(jù)實際情況分配籌資數(shù)量；合理分配長、短期債權(quán)資本的結(jié)構(gòu)。降低負債率可采取的一些主要措施：企業(yè)資本金注入制度，通過合資、合作形式，建立現(xiàn)代企業(yè)制度，加強企業(yè)內(nèi)部管理提高經(jīng)濟效益等。企業(yè)資本結(jié)構(gòu)最優(yōu)化，平衡負債率，使盈利能力最大化，使防范、規(guī)避風險的有效途徑。

（三）建立實時的風險預警、監(jiān)督、控制體系

財務風險預警體系，是以財務報表及相關(guān)財務資料為依據(jù)的，利用多種統(tǒng)計學的方法，對企業(yè)經(jīng)營活動。財務狀況進行實時分析預測，提早發(fā)現(xiàn)財務風險，起到監(jiān)督作用，主要措施：財務信息搜集、數(shù)據(jù)預測、識別報警、對策措施，結(jié)合經(jīng)驗法、專家法提高預警可靠性。通過預警體系，對財務信息、經(jīng)營活動、預警指標等進行不斷監(jiān)督和反饋，一些不穩(wěn)定的財務現(xiàn)象作出風險識別和預警，從而控制財務風險因素。通過財務風險控制體系，實時比較和分析財務風險指標、財務狀況的波動情況，對可能存在風險的現(xiàn)象提出警告，為企業(yè)發(fā)展提供有效控制措施，同時，根據(jù)實際情況實時改善和完善這個體系，有效控制財務風險，使企業(yè)持續(xù)、優(yōu)化發(fā)展。

篇2

關(guān)鍵詞：財務風險 成因 控制

一、引言

隨著我國市場經(jīng)濟的不斷對外開放和經(jīng)濟體制改革的不斷深入，競爭環(huán)境和市場狀況愈來愈嚴峻，我國企業(yè)時刻面臨著來自市場的各種風險。企業(yè)風險的大小及損失都直接清楚地表現(xiàn)于企業(yè)財務收支變化之中，最終表現(xiàn)為企業(yè)財務收益的減少。因此對財務風險成因及其防范進行研究，建立和完善風險控制機制，加強財務風險防范，以其降低風險、提高經(jīng)濟效益，已成為企業(yè)生存、發(fā)展和實現(xiàn)企業(yè)價值最大化的內(nèi)在要求。企業(yè)財務風險管理的目標在于了解風險的來源和特征,正確預測、衡量財務風險,進行適當?shù)目刂坪头婪丁?/p>

二、企業(yè)財務風險概述

（一）企業(yè)財務風險的概念

企業(yè)財務風險是指企業(yè)在財務活動中，由于企業(yè)內(nèi)部與外部各種不確定性因素影響，導致企業(yè)財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量具有不確定性，使企業(yè)財務收益與預期收益發(fā)生偏離，從而使企業(yè)遭受損失的機會和可能。企業(yè)財務活動的組織和管理過程中的某一方面和某個環(huán)節(jié)的問題，都可能促使這種風險轉(zhuǎn)變?yōu)閾p失，導致企業(yè)盈利能力和償債能力的降低。基于這樣的理解，財務風險應涵蓋籌資風險、投資風險、資金回收風險及收益分配風險等。

（二）企業(yè)財務風險的成因

1、外部因素

（1）政策的變化與市場環(huán)境的復雜多變性可能造成企業(yè)資金鏈吃緊。企業(yè)作為市場經(jīng)濟的主體，其經(jīng)營活動必然受到政府政策和市場環(huán)境變化的影響。在復雜多變的政策和市場環(huán)境下，尤其是我國不完善的市場機制條件下，如果企業(yè)不能根據(jù)環(huán)境的變化，及時調(diào)整管理理念和戰(zhàn)略加強財務管理，提高抗風險能力，而是非理性的堅守理想主義和戰(zhàn)略定位，必然會加大財務風險，造成資金鏈吃緊的可能性非常大。如企業(yè)為了獲取資金的繼續(xù)運營，堅持對傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)進行改造，為了實現(xiàn)長期投資的盈利，不得不實行短期融資，最終就會引發(fā)資金短缺，造成資金鏈吃緊，形成財務風險。

（2）金融市場的變化給企業(yè)帶來財務風險。金融市場直接影響企業(yè)的負債經(jīng)營情況，如負債利息的高低取決于借款時金融市場的資金供求狀況。金融市場中利率、匯率等的變化都會導致企業(yè)的融資風險。

2、內(nèi)部因素

（1）企業(yè)風險意識淡薄。企業(yè)的各項職能的發(fā)揮都依賴于企業(yè)經(jīng)營管理者的決策，但是由于信息的不充分性和管理者能力的局限性，決策具有很大的主觀性和不確定性。我國企業(yè)的管理側(cè)重于企業(yè)產(chǎn)品的經(jīng)營，對企業(yè)的風險管理方面比較疏忽，風險意識淡薄。

（2）內(nèi)部控制制度不健全，財務管理系統(tǒng)不科學。企業(yè)的內(nèi)部控制制度是做好財務管理，規(guī)避財務風險的先決條件。它的健全與否直接關(guān)系財務管理的成敗。企業(yè)的內(nèi)部控制如內(nèi)部責任控制、成本控制、債權(quán)管理等乏力尤其是財務管理中只注重基礎工作的管理，不重視財務分析和風險分析，事中控制無力都可能造成企業(yè)上下級溝通、部門與部門之間的溝通出現(xiàn)裂縫，導致在資金的使用和管理、利潤的分配等方面全責不明、工作銜接不到位的現(xiàn)象，進一步造成資金使用率低，資產(chǎn)的安全和完整得不到保障，財務狀況混亂，從而形成財務風險。

三、企業(yè)財務風險管理

（一）構(gòu)建企業(yè)財務風險預警系統(tǒng)

要加強企業(yè)財務風險防范，應該建立和完善財務預警系統(tǒng)。從短期財務預警來看，應當編制現(xiàn)金流量預算。通過現(xiàn)金流量分析，可以將企業(yè)動態(tài)的現(xiàn)金流動情況全面地反映出來，預期未來收益、現(xiàn)金流量、財務狀況及投資計劃等，以數(shù)量化形式加以表達，建立企業(yè)全面預算，預測未來現(xiàn)金收支的狀況，以控制風險。從長期預警來看，應在企業(yè)內(nèi)部建立一套完整的財務風險預警機制,具體包括:重大現(xiàn)金流短缺風險預警;資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)風險預警;資本市場中運作的金融產(chǎn)品風險預警;對外投資和擔保的風險預警;重大潛虧的風險預警等，對企業(yè)的財務風險水平進行評測,并根據(jù)評測結(jié)果制定具體的風險防范措施和考核目標，實現(xiàn)利益最大化。

（二）完善企業(yè)內(nèi)部控制制度

我國目前企業(yè)內(nèi)部控制制度基礎薄弱，這就要求在建立內(nèi)部控制制度時要有清晰的思路，要堅持以人為本，以會計法為準繩，設置科學合理的組織機構(gòu)，實行權(quán)責明確、管理科學、激勵和約束相結(jié)合的內(nèi)部管理制度以及考核獎懲制度，企業(yè)財務風險管理的復雜性和多樣性要求企業(yè)必須建立和完善相應的組織機構(gòu)對風險實施及時有效的管理，只有把企業(yè)的財務風險實現(xiàn)組織化運作，才能實現(xiàn)企業(yè)財務風險管理得到足夠的重視和真正的規(guī)模運行。建立健全風險控制機制，要充分了解單位內(nèi)外部環(huán)境，因地制宜，針對自身的優(yōu)勢和薄弱環(huán)節(jié)來制定出有效的內(nèi)部控制制度，才能及時發(fā)現(xiàn)、化解風險，完善公司治理結(jié)構(gòu)，提高風險控制能力。

（三）強化財務風險意識

財務風險是客觀存在的，只要有經(jīng)營活動，就必然存在著財務風險。這就需要企業(yè)全體員工對財務風險有一個感性認識。作為企業(yè)的員工，都應當樹立強有力的風險意識，讓財務風險意識在各個工作環(huán)節(jié)里得以體現(xiàn)。作為財務人員更要有財務風險防范意識，要具備財務風險分析能力，并且能對財務風險作出及時、準確的判斷和分析，及時地發(fā)現(xiàn)潛在的財務風險，并及時作出判斷和提出解決對策。要把財務風險意識滲透到日常的工作之中，并讓企業(yè)的其他員工也感受到強烈的財務風險意識，使企業(yè)的財務風險由縱向的有效管理，再到橫向的有效控制，最后達到財務風險的最優(yōu)化控制。

總而言之，財務風險是企業(yè)在經(jīng)營過程中不可避免遇到的問題。企業(yè)要重視財務風險的危害，深入分析造成財務風險的內(nèi)外因素，并采取有力的控制措施和策略規(guī)避財務風險，提高抗風險能力，增加企業(yè)效益。

參考文獻：

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[2]劉向海．公司治理中的財務風險管理[J]．會計師，2008.

[3]劉俊霞，王翠花．淺析企業(yè)財務風險管理[J]．財會通訊,2008．

篇3

(一)融資比較困難，資金周轉(zhuǎn)存在問題

企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的前提是資金籌集，只有資金及時到位，企業(yè)才能夠順利進行各種經(jīng)濟活動。目前，企業(yè)資金來源主要還是投資者自有資金的投入以及銀行等金融機構(gòu)的借貸。雖然我國融資體系已基本建立并不斷完善，但這還不能充分滿足企業(yè)的融資需求，特別是一些中小企業(yè)還存在擔保難以及融資難的普遍性問題，融資渠道不暢，經(jīng)常導致企業(yè)資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)一定的困難，嚴重的制約了企業(yè)的進一步發(fā)展。

(二)財務風險意識較為淡薄，企業(yè)面臨風險較高

目前，一些企業(yè)存在過度負債的情況。雖然企業(yè)想要更好的發(fā)展，負債經(jīng)營是很難避免的，但是有些企業(yè)不管成本和代價，也沒有全面考慮自身的償還能力，采取各種手段從銀行中獲取貸款，有時甚至是不合規(guī)手段。若是無法將借入資金的作用全面發(fā)揮出來，很容易導致企業(yè)進入惡性循環(huán)，面臨償債風險，甚至是違法風險。比如，我市去年就發(fā)生了一起放貸銀行因某企業(yè)無法到期償債，以該企業(yè)授信時提供虛假財務資料為由，將其報案給公安機關(guān)，使企業(yè)和負責人有可能從經(jīng)濟風險上升到違法風險。還有，短債長投情況比較多。近年來，國家宏觀調(diào)控力度不斷加強，有些企業(yè)的投資項目很難獲得長期貸款。部分企業(yè)就采取變通方式，擅自改變貸款的實際用途，將短期借貸用到投資回收周期比較長的項目中去，這也會導致企業(yè)流動負債遠遠超過企業(yè)的流動資產(chǎn)，可能會發(fā)生嚴重的支付危機，甚至會出現(xiàn)資金鏈斷裂的情況。最后，還有一些企業(yè)賬目混亂，賬外設賬，導致會計信息嚴重失真，無法及時或完整識別企業(yè)的財務風險。

(三)企業(yè)財務控制較為薄弱

部分企業(yè)財務控制薄弱，主要表現(xiàn)在以下幾點：首先，沒有嚴格管理現(xiàn)金，從而導致資金閑置或者資金不足的情況出現(xiàn)。有些企業(yè)認為擁有的現(xiàn)金越多越好，而實際上大量現(xiàn)金沒有參與到生產(chǎn)周轉(zhuǎn)中去，現(xiàn)金的作用無法發(fā)揮；還有些企業(yè)沒有合理的制定資金使用計劃，購置的不動產(chǎn)比較多，若是企業(yè)急需資金時無法應對，給企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營帶來很大困難。其次，有些企業(yè)應收賬款周轉(zhuǎn)速度較慢，回收資金比較困難，出現(xiàn)這種情況的原因在于企業(yè)的賒銷政策不夠嚴格，催收措施不夠有力，無法及時收回應收賬款，從而導致呆賬的大量出現(xiàn)。還有，很多企業(yè)存貨管理不到位，月末存貨占用的資金過多，導致企業(yè)資金呆滯，周轉(zhuǎn)困難。最后，部分企業(yè)存在重錢不重物的觀念，對實物資產(chǎn)疏于管理，可能會導致企業(yè)資產(chǎn)流失較為嚴重。

(四)管理模式僵化，相關(guān)觀念陳舊

目前，一些企業(yè)較為典型的管理模式是將經(jīng)營權(quán)和所有權(quán)結(jié)合在一起，企業(yè)的經(jīng)營者也是企業(yè)的投資者，經(jīng)營者凌駕于企業(yè)內(nèi)控制度之上，這種模式很容易影響企業(yè)的財務管理。這類企業(yè)中領(lǐng)導集權(quán)現(xiàn)象嚴重，并且領(lǐng)導者財務管理理論和方法都比較欠缺，甚至可能出現(xiàn)越權(quán)行事和職責不分的情況，從而導致財務管理混亂的情況出現(xiàn)。此外，有些企業(yè)管理者本身素質(zhì)和能力比較差，管理思想也比較落后，忽略財務管理的重要性，沒有將財務管理納入到企業(yè)管理的有效機制中，也就無法充分發(fā)揮財務管理的作用，嚴重影響了企業(yè)的競爭力，使企業(yè)錯過了許多成長機會。

二、企業(yè)做好財務管理的策略

(一)做好融資管理

企業(yè)經(jīng)營過程中，融資是獲得資金的重要方法。做好融資管理工作，企業(yè)可以從以下幾個方面出發(fā)。首先，企業(yè)應該認真分析各種融資渠道，選擇最科學的渠道，努力降低資金的使用成本。企業(yè)在融資前，要根據(jù)自身的需要合理確定融資的數(shù)額，以及最佳的融資組合方式；其次，企業(yè)應該適度負債經(jīng)營，重視資本結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，合理調(diào)整負債資本以及權(quán)益資本的比重，在企業(yè)能夠承受的最大籌資風險范圍內(nèi)確定總成本最低的資本結(jié)構(gòu)，將財務的杠桿作用充分發(fā)揮出來。最后，企業(yè)要進行融資方式的創(chuàng)新，開拓新的融資渠道和融資品種，將傳統(tǒng)與創(chuàng)新相結(jié)合，打造多元化的動態(tài)融資平臺，提高融資的合理性和及時性。

(二)強化財務風險意識

對于現(xiàn)代企業(yè)而言，財務風險管理是非常重要的。目前，很多企業(yè)的財務風險意識還比較薄弱，控制機制不完善，執(zhí)行管理也沒有完全到位，這就要求企業(yè)必須樹立財務風險意識，強化財務風險管理。企業(yè)應充分認識到財務風險貫穿于生產(chǎn)經(jīng)營的全過程，存在于企業(yè)財務管理工作的各環(huán)節(jié)，在資金籌集、運用、積累、分配等活動中均會產(chǎn)生財務風險。財務風險不以人的意志為轉(zhuǎn)移，處處存在，時時發(fā)生。還有，有時企業(yè)財務風險處理不當，還可能會轉(zhuǎn)化或上升為法律風險，給企業(yè)帶來更加嚴重的后果。因此，企業(yè)強化財務風險意識的重要性是不言而喻的。這便要求企必須業(yè)高度重視財務風險意識的強化，將財務風險意識滲透到整個企業(yè)中去，切實做到未雨綢繆。

(三)加強財務控制

企業(yè)要搞好財務控制，必須建立良好的財務控制制度和科學的財務處理程序，并使相關(guān)制度能夠得到有效的貫徹和執(zhí)行。首先，應加強現(xiàn)金控制。從企業(yè)盈利的角度出發(fā)，應盡可能少的保留現(xiàn)金，避免現(xiàn)金閑置造成的損失，降低現(xiàn)金持有的機會成本。從安全性角度出發(fā)，企業(yè)應盡可能多的保留現(xiàn)金，以避免各種現(xiàn)金短缺成本的發(fā)生，保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的正常進行。因此，企業(yè)現(xiàn)金管理的重點是如何確定盈利性與安全性之間的平衡點。其次，企業(yè)應加強應收賬款控制。企業(yè)要制定合理的賒銷政策，加強對應收賬款的回收考核。對逾期未收回的款項，企業(yè)應及時組織力量進行催收。對一些信譽較差，欠款時間較長，金額較大的賒銷客戶，需有專人負責，保證應收帳款的安全性。最后，企業(yè)應加強存貨、固定資產(chǎn)等實物資產(chǎn)的管理，在資產(chǎn)購置、領(lǐng)用、保管、維護等方面建立合理的監(jiān)控制度，采取定期或者不定期的方式進行盤點，確保其賬實相符，避免出現(xiàn)資產(chǎn)大量流失。

(四)重視財務管理人員素質(zhì)提高

企業(yè)要進行良好的財務管理，離不開專業(yè)素質(zhì)較高、職業(yè)道德良好的財務團隊。因此，企業(yè)應加強財務隊伍的建設，努力提高財務管理人員的專業(yè)素質(zhì)和道德修養(yǎng)。首先，企業(yè)應該做好專業(yè)知識培訓工作，提高財務人員的專業(yè)素質(zhì)，讓其專業(yè)知識不斷更新，真正做到與時俱進。其次，做好法制教育工作，確保財務人員職業(yè)道德良好，避免出現(xiàn)違反犯罪現(xiàn)象。最后還應進一步強化財務管理人員的風險意識，提高其風險防范能力，對于可能出現(xiàn)的風險，必須提前制定防范措施，在激烈的市場競爭中能夠從容應付風險的挑戰(zhàn)。

三、結(jié)束語

篇4

【關(guān)鍵詞】企業(yè)經(jīng)營，財務風險，分析與控制

一、財務風險的概念

財務風險是指企業(yè)財務結(jié)構(gòu)失調(diào)、融資的不當使公司有減弱甚至喪失償債能力的可能性而給企業(yè)帶來損失的風險。財務風險有廣義和狹義之分。狹義財務風險風險是指：財務風險可能產(chǎn)生的損失的不確定。企業(yè)現(xiàn)金支付風險和籌資風險均屬于狹義財務風險定義。廣義的財務風險是指財務風險可能產(chǎn)生損益的不確定。負債風險、資本結(jié)構(gòu)風險、投資風險、財務決策風險、內(nèi)部控制風險、對外擔保風險等均屬于廣義財務風險定義。

（一）財務風險的成因

財務風險的成因是不是單方面的，既有宏觀經(jīng)濟環(huán)境和政策因素影響，也有微觀行業(yè)企業(yè)影響因素；既有體制的影響，也有人員因素的影響。概括其成因主要有以下幾點：

1、宏觀環(huán)境和政策方針變化。宏觀環(huán)境和國家方針政策的變化，普遍會導致企業(yè)在一定時期內(nèi)產(chǎn)生盈虧。宏觀的經(jīng)濟環(huán)境受各行業(yè)、各國政府、各區(qū)金融機構(gòu)的影響，政府政策方針的制定和實施，我們無法參與，所以不能獲知確切的信息，且每一方針政策的出臺，企業(yè)總會帶來一定程度的損失或獲利，在這個大的環(huán)境里企業(yè)顯得被動又無力。2008年曼雷兄弟受次貸危機的影響和自有資本過少，財務杠桿率太高最終申請破產(chǎn)。合俊集團的破產(chǎn)，經(jīng)濟危機的襲擊有著不可推卸的責任。可見，企業(yè)受宏觀經(jīng)濟和政府的調(diào)控影響是不確定的，這跟企業(yè)的地位和性質(zhì)有很大的關(guān)系。

2、資本結(jié)構(gòu)不合理。資本結(jié)構(gòu)不合理是產(chǎn)生財務風險的最根本原因。企業(yè)內(nèi)部資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的不完善大多是由于企業(yè)內(nèi)部管理上的不合理，分工不明確造成的。例如資產(chǎn)和負債比例的失調(diào)，償債能力減弱，可能面臨被要求償還風險，財務杠桿增大。應收賬款和存貨占總資產(chǎn)比重過大，占用了大量的資金，使得企業(yè)資金鏈趨于緊張，財務運作困難。本身的占用成本加之巧遇存貨的毀損、滅失，導致費用和支出增加，這無疑又給企業(yè)帶來一筆損失，同時產(chǎn)生了財務風險的可能。

3、財務管理不善和財務人員風險意識弱。企業(yè)的任何決策方針都與財務數(shù)據(jù)信息緊密相連，出現(xiàn)任何財務問題也必然是源于財務上存在著漏洞和薄弱環(huán)節(jié)。在財務決策過程中，外部的各種因素直接或間接你的影響決策的正確性，尤其信息完整度和準確性對決策的失效與否影響深重。

二、企業(yè)經(jīng)營過程財務風險的控制分析

企業(yè)的經(jīng)營過程中，我們除了要堅持財務風險控制的回避、分散、轉(zhuǎn)移原則外，更需要針對性措施，不能對待問題采取一把抓的方式和態(tài)度，必需落實到具體的細節(jié)上去，具體控制措施如下：

（一）關(guān)注宏觀環(huán)境個國家經(jīng)濟政策變動。宏觀環(huán)境是難以準確預見的。只有提高企業(yè)財務管理的應變能力和對環(huán)境政策的關(guān)注度，才能在這個激烈的經(jīng)濟大環(huán)境里發(fā)展。所以需要企業(yè)去認真分析財務管理的宏觀環(huán)境及其變化情況。我們國家為了打破行業(yè)壟斷，實施電信行業(yè)市場化經(jīng)營，重新組建公司，當時南方各公司網(wǎng)絡基礎、管理基礎都比較薄弱。因此存在的經(jīng)營風險、財務風險都比較大，但是政府的力量是很強大的，對企業(yè)的影響可好可壞。

（二）調(diào)整資本結(jié)構(gòu)。企業(yè)的債務規(guī)模和結(jié)構(gòu)不能過大或是過小，合理的資本結(jié)構(gòu)能使企業(yè)風險最小而盈利最大。在保持資產(chǎn)流動性的前提下，控制合理的債務規(guī)模和結(jié)構(gòu)。它必須與企業(yè)的償債能力和企業(yè)所有者權(quán)益相適應。同時明確不同的行業(yè)所處的環(huán)境，所以對不同的行業(yè)所對應的負債規(guī)模也不一致。相對于盈利能力強的企業(yè)的負債率可以適當?shù)奶岣撸蚱鋬攤芰^強。總之，企業(yè)在保證有現(xiàn)金流的前提下，可以提高適當?shù)呢搨省Ｒ虼耍Y本結(jié)構(gòu)在客觀上存在最優(yōu)組合，所以企業(yè)在籌資決策中，要不斷優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)使其趨于合理，直至達到企業(yè)綜合資本成本最低的資本結(jié)構(gòu)，增大利潤的空間，實現(xiàn)企業(yè)價值最大化目標。

（三）加強財務管理和提高財務人員風險意識。財務風險存在于企業(yè)經(jīng)營活動的每個環(huán)節(jié)和流程當中，要降低財務風險可能帶來的損失，需要企業(yè)對每個環(huán)節(jié)都能掌控，每個環(huán)節(jié)都有相應的有財務風險意識的管理人員。尤其是財務工作者，對財務風險應具備準確的職業(yè)判斷力，發(fā)現(xiàn)和估算潛在的財務風險損失。為防范財務風險，企業(yè)必須分清財務內(nèi)部關(guān)系，明確各部門在企業(yè)財務管理中的地位、作用、職責和權(quán)利，真正做到權(quán)責分明，各盡其責和責權(quán)利三者統(tǒng)一。要堅持謹慎原則，建立風險基金管理和對資金使用情況進行監(jiān)督，提高企業(yè)的短期還款能力。

（四）建立健全內(nèi)控制度，加強審計監(jiān)督。企業(yè)完善財務風險防范機制，首先要明確企業(yè)管理者和各部門員工相應應該承擔的風險責任，促使企業(yè)管理者和職工進行科學的財務風險管理鋪墊。其次是要明確企業(yè)管理者和員工相應的風險管理權(quán)限，權(quán)利與職責相結(jié)合。最后要給予企業(yè)風險管理者應有的利益。這對于不時承受各種壓力下的管理者和員工來說，十分有必要的，它有利于調(diào)動他們的積極性，提高其防范企業(yè)財務風險的動力和能力。一個企業(yè)要合理的獎懲結(jié)合，充分調(diào)動和激發(fā)員工的激情和工作能力。面對財務風險的防范問題，我們必須要有一個完善的內(nèi)控制度，設置一個獨立的風險分析職位或機構(gòu)，都是很有必要的，事前預防是控制風險這類不確定性事件的最好的手段。

（五）提高管理者的決策水平。一是設置有效的財務風險分析機構(gòu)或職位，配備高風險意識的財務管理者，健全財務管理規(guī)章制度，強化財務管理的各項基礎工作，使企業(yè)財務管理系統(tǒng)有效運行，以防范因財務管理系統(tǒng)不適應環(huán)境變化而產(chǎn)生的財務風險。二是建立全面完善的財務風險分析與預警系統(tǒng)，引進先進的設備和技術(shù)，充分學習掌握風險預警系統(tǒng)知識。我們應當根據(jù)企業(yè)的實際財務狀況建立財務風險預警模型。三是開展專門的風險意識培訓課程，加強企業(yè)管理層和員工對財務風險的共同認識和交流。

參考文獻：

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篇5

（佳木斯大學經(jīng)濟管理學院，黑龍江 佳木斯 154007）

摘　要：在財務領(lǐng)域中企業(yè)財務風險評價與控制是研究的重要課題。在過去時間里面，企業(yè)財務風險對企業(yè)的信用機構(gòu)及證券投資者影響巨大，迫使很多企業(yè)陷入財務困境，甚至導致企業(yè)破產(chǎn)。本文分析了部分中小企業(yè)存在的財務風險，并針對其原因提出了規(guī)避財務風險的措施。

關(guān)鍵詞 ：中小企業(yè)；財務風險；風險防范

中圖分類號：F230文獻標志碼：A文章編號：1000-8772（2015）10-0182-02

收稿日期：2015-03-20

作者簡介：吳寶宏（1971-），女，漢族，黑龍江雙城人，副教授，碩士 研究方向：財務會計理論。 楊一帆（1993-），女，黑龍江哈爾濱人，佳木斯大學會計專業(yè)，學生，管理學學士學位。

一、中小企業(yè)財務風險的原因分析

（一）經(jīng)濟政策環(huán)境引發(fā)中小企業(yè)財務風險

當前我國明顯偏向于國有企業(yè)發(fā)展的宏觀經(jīng)濟政策環(huán)境，是引發(fā)中小企業(yè)財務風險的重要原因，包括所得稅稅率、利率、匯率等主要宏觀經(jīng)濟政策變量的波動以及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整政策和國家環(huán)保政策的實施給中小企業(yè)帶來的困境和危機。宏觀環(huán)境的變化對企業(yè)來說是無法準確預見和無法改變的，宏觀環(huán)境的不利變化必然會給企業(yè)帶來風險，中小企業(yè)的財務管理系統(tǒng)如不能適應變化，就會給企業(yè)理財帶來困難，表現(xiàn)為對外部環(huán)境的不利變化不能科學地預見，反應滯后，措施不力等。

（二）證券市場和金融體系不完善

企業(yè)資金來源有自有資金和對外融資兩種方式。對外融資主要是銀行信貸資金。自有資金主要是通過證券市場發(fā)行股票融資。由于我國證券市場和金融體系不完善，很多中小企業(yè)不可能達到上市融資的條件。導致中小企業(yè)在出現(xiàn)資金短缺時，很難通過證券市場融資，不得不非法募集，利率高，資金成本壓力大，一旦現(xiàn)金流短缺，形成了中小企業(yè)的財務風險。

（三）盲目擴張，資金浪費現(xiàn)象嚴重

中小企業(yè)普遍面臨著日新月異的高新技術(shù)環(huán)境，高估了自身較低的技術(shù)創(chuàng)新能力，與時俱進意識淡薄，僅憑經(jīng)驗判斷片面追求公司外延的擴大，人才引進缺乏和自身較低的技術(shù)創(chuàng)新能力，導致產(chǎn)品做工效益不高產(chǎn)品用量大，忽略了公司內(nèi)涵和核心競爭力，造成投資時資金的重大浪費。

（四）銷售不穩(wěn)定

一個企業(yè)的銷售額持續(xù)下降，一般情況下會引起企業(yè)各個部門的注意，但就目前的調(diào)查顯示，大多數(shù)人把銷售額的持續(xù)下降單純的看成是企業(yè)銷售部門的事情，而沒有把它上升到它的本質(zhì)的問題即財務問題的層面上去。事實上，銷售額的下降會帶來一系列的財務問題，尤其是不在大家預料的范圍中的下降，也許這種情況是不會立即表現(xiàn)出來，但長久下去則會使企業(yè)失去最重要的一部分即資金的來源。

二、中小企業(yè)財務風險現(xiàn)狀

（一）管理者風險意識淡薄

作為企業(yè)的財務管理者，應該明白財務風險管理的重要性。財務風險是客觀存在的，只要有一個財務活動必將有財務風險的存在。目前，部分中小企業(yè)中絕大多數(shù)的財務管理人員不能客觀認識財務風險存在，風險意識較為匱乏。同時，企業(yè)管理者風險意識薄弱，導致企業(yè)的財務風險增加，不利于企業(yè)的健康發(fā)展。

（二）財務管理目標缺乏戰(zhàn)略性

關(guān)注短期經(jīng)營和當期利潤是中小企業(yè)目前的弊端，這必然導致企業(yè)經(jīng)濟活動短視性，對于短期利潤非常重視，而不重視企業(yè)的市場占有率，這直接影響到中小企業(yè)的發(fā)展，最終無法面對市場風險。中小企業(yè)以利潤最大化為目標，但是如果只以財務目標進行經(jīng)營決策，很容易導致企業(yè)的決策失誤。決策者只能看到當前的利益而不考慮企業(yè)的長遠發(fā)展，將直接影響企業(yè)發(fā)展的市場環(huán)境，使得企業(yè)很難適應不斷變化，風險層出不窮的市場，并最終退出競爭階段。中小企業(yè)現(xiàn)在的風險管理，主要依靠經(jīng)驗豐富的財務人員控制，還沒有形成一個成熟、有效的管理系統(tǒng)。致使公司風險極大，造成內(nèi)外堪憂局面。因為中小企業(yè)缺乏針對性的管理措施，也沒有明確的管理目標。直接造成為企業(yè)的資產(chǎn)負債率過高；投資盲目、成本消耗過大；資金無法回收，應收賬款過多，導致壞賬損失，利益識別不明確，布局不合理，收益確認不科學。

（三）籌資渠道單一

企業(yè)利用負債籌資一般是要付出代價的，要在一定期限內(nèi)還本付息，并且部分中小企業(yè)的信用差，也降低了公司籌資的能力，這也加劇了企業(yè)資金的緊張度。在企業(yè)進行投資決策時，由于市場調(diào)查較為匱乏，通常會進行盲目的投資，會導致大量的產(chǎn)品積壓，資金不能盤活；在激烈市場競爭條件下，部分中小企業(yè)為盡快把產(chǎn)品銷售出去，在沒有對企業(yè)客戶信用等級進行深入分析的情況下便盲目賒銷，會有大量應收賬款產(chǎn)生，最終形成壞賬；加之企業(yè)的監(jiān)督制度不嚴格，在資產(chǎn)損失時，缺少對相關(guān)責任人的處罰和懲戒制度，這又增長了資產(chǎn)相應損失量。綜上所述，很多原因可以導致中小企業(yè)帶來巨大的損失，剩余財產(chǎn)難以支付企業(yè)的公司債務。

（四）投資缺乏科學性

中小企業(yè)投資缺乏科學性主要體現(xiàn)在以下方面：

1、企業(yè)的投資決策，沒有完善的投資決策程序可以遵循，投資什么樣的項目，投入多少資源完全由領(lǐng)導說了算。很明顯，這樣企業(yè)的投資有很大的風險，基于缺乏科學論據(jù)的領(lǐng)導決策，容易導致錯誤的決定。

2、企業(yè)往往追求眼前的收入而進行投資，并沒有預測市場需求選擇戰(zhàn)略性的投資項目，這很容易使企業(yè)面臨巨大的市場風險，從而引發(fā)財務風險。

3、企業(yè)隨意改變投資項目，新的投資將影響企業(yè)的資金運轉(zhuǎn)，盲目更改投資項目給企業(yè)帶來很大的財務風險。總之，投資欠缺科學性加重了中小企業(yè)的財務風險。

（五）財務控制薄弱，資產(chǎn)管理混亂

1、現(xiàn)金管理混亂。材料采購和產(chǎn)品銷售大量用現(xiàn)金交易，企業(yè)業(yè)務人員隨意支取現(xiàn)金長期不結(jié)算，有的企業(yè)現(xiàn)金收入不入帳，正常的費用支出也不入帳，現(xiàn)金管理不規(guī)范，給企業(yè)財務管理埋下隱患。

2、應收賬款失控。一般體現(xiàn)在產(chǎn)品（商品）供大于求的私營企業(yè)，由于供貨企業(yè)間的相互競爭激烈，為了避免自己的產(chǎn)品被淘汰出局，采取墊資發(fā)貨方法，造成應收賬款居高不下。

3、存貨控制薄弱。很多中小企業(yè)月末存貨占用資金往往超過其營業(yè)額的，造成資金呆滯，周轉(zhuǎn)失靈。

三、防范中小企業(yè)財務風險的措施

（一）提高財務管理人員風險意識

應該對中小企業(yè)內(nèi)部財務風險管理的重要性，進行內(nèi)部培訓研討會，討論加強財務風險管理意識。企業(yè)的財務風險管理有效實施，關(guān)鍵在于企業(yè)上下一心的全員參與及制度支持。提高企業(yè)管理人員財務風險意識通過建設財務風險制度文化來完成，使企業(yè)員工做到時刻將風險意識置于心中。中小企業(yè)培養(yǎng)具有高素質(zhì)且經(jīng)營風險意識財務管理人員是防范企業(yè)財務風險的重要措施。高素質(zhì)的企業(yè)財務管理人員必須有敏感職業(yè)判斷能力，及時準確地檢測及估計潛在風險，熟練運用企業(yè)財務風險分析財務管理知識，在特定情況下，利用財務風險理論進行分析研究。

（二）建立戰(zhàn)略性的財務管理目標

首先，將企業(yè)的財務目標一分為二。一方面是以發(fā)展為中心，關(guān)注中小企業(yè)未來發(fā)展機會長期戰(zhàn)略目標，包括開拓新市場，建立新的分銷渠道等；一個是以當前利潤為中心，關(guān)注企業(yè)當期經(jīng)營的短期戰(zhàn)略目標，例如提高銷售量，減少銷售成本等。這樣，既可以協(xié)助戰(zhàn)略發(fā)展目標的實施，又可以保證戰(zhàn)略營運目標的實現(xiàn)。其次，中小企業(yè)應該建立科學的財務戰(zhàn)略規(guī)劃系統(tǒng)，并將其分出長期財務戰(zhàn)略、短期財務戰(zhàn)略兩部分。長期財務戰(zhàn)略是戰(zhàn)略規(guī)劃系統(tǒng)的中心環(huán)節(jié)，能夠保證企業(yè)價值最大化的實現(xiàn)，并為企業(yè)的持續(xù)發(fā)展指明方向；短期財務戰(zhàn)略，是在對當期環(huán)境的分析基礎上，根據(jù)長期戰(zhàn)略目標，提出企業(yè)在現(xiàn)階段要完成短期目標的具體實施方案。只有建立戰(zhàn)略性的財務管理目標，并且科學計劃實施戰(zhàn)略，才能保證企業(yè)的長期發(fā)展。

（三）拓寬企業(yè)籌資渠道

中小企業(yè)信用的好壞直接影響到企業(yè)的籌資能力，為了提高籌資能力，可以用以下方式提高企業(yè)的信用，例如：及時償還銀行的貸款本金和利息；定期公布企業(yè)的財務狀況；定期聘請注冊會計師對企業(yè)進行整體的審計。提高企業(yè)信用，銀行等金融機構(gòu)自然愿意為企業(yè)提供貸款從而可以很大程度的拓寬企業(yè)的籌資渠道，降低企業(yè)的籌資風險。企業(yè)籌資的渠道有兩大類：權(quán)益籌資和債務籌資。過多的債務籌資，反而加重了中小企業(yè)的財務負擔。所以，中小企業(yè)應該根據(jù)自身的發(fā)展規(guī)劃和還債能力選擇合適的債務籌資，并分配好長期債務和短期債務的比例。企業(yè)還應選擇權(quán)益籌資的方式，根據(jù)有效的投資預測結(jié)果，科學投資，增強企業(yè)的經(jīng)濟實力。

（四）科學投資進行多元化經(jīng)營

中小企業(yè)應該考慮資金的循環(huán)時間，制定科學的投資規(guī)劃。投資時，及時對投資資金合理安排，只有這樣，才能提高資金收益率。集中財力，物力來確保重點項目建設，嚴防出現(xiàn)戰(zhàn)線長、資金散的被動局面。在項目資金能夠滿足的前提下，防止超支，挪用資金的問題發(fā)生。同時，企業(yè)也必須有嚴格的管理體系，加強和改善企業(yè)經(jīng)營管理，壓縮不合理的費用，恢復加快投資資金，提高資金的使用效率和工作效率，確保投資項目取得最佳的經(jīng)濟效果，投資風險最小化。 建立科學的投資決策機制，在廣州達意隆公司進行長期投資決策時，要對投資項目未來收益進行比較和評估，同時，為確保資本投資決策的正確性，企業(yè)必須認真分析風險因素，并反映在項目的評估之中。投資決策的前提是企業(yè)投資目標，明確了企業(yè)投資目標之后，企業(yè)可以擬定具體的投資方向，制定多個投資方案，對投資方案進行評價，最后選擇最優(yōu)的投資項目。對中小企業(yè)的投資方案進行評價時，運用一些定量的評價指標，如凈現(xiàn)值、內(nèi)部報酬率等，切忌主觀臆斷。

參考文獻：

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