財務(wù)經(jīng)營分析精選(五篇)

序言：作為思想的載體和知識的探索者，寫作是一種獨特的藝術(shù)，我們?yōu)槟鷾蕚淞瞬煌L(fēng)格的5篇財務(wù)經(jīng)營分析，期待它們能激發(fā)您的靈感。

篇1

由財務(wù)主導(dǎo)的每月經(jīng)營分析會議或季度、半年度、年度經(jīng)營分析會議，對于財務(wù)人來說，無疑是對財務(wù)分析專業(yè)知識及對公司管理情況了解及溝通能力、表達能力和相關(guān)專業(yè)技巧的一項考驗。

先說一下每月召開的經(jīng)營分析會議財務(wù)負責(zé)人需要做到的幾點。一般公司月度財務(wù)報表的出具時間在15號之前。由于時間緊，財務(wù)報表出具之后，財務(wù)分析時間是有限的。如果進行詳細分析，那么財務(wù)信息的及時性可能就做不到。因為企業(yè)時經(jīng)營分析會議一般在財務(wù)報表出來之后兩三天內(nèi)就要召開，所以給到財務(wù)負責(zé)人時間是有限的。那么對于月度經(jīng)營分析就會有側(cè)重點，不可能做到面面俱到，因為時間不允許。況且我們的財務(wù)負責(zé)人也并不是每天只做財務(wù)分析一項工作。

所以財務(wù)負責(zé)人要對公司上月經(jīng)營情況的變動進行快速的分析，觀其異常情況，探其深層原因。說起來好像很復(fù)雜，其實如果平時對公司的運行情況有較多的關(guān)注，這方面的異常情況還是可以提前得到信息的，比如上個月的銷售額、回款額、材料價格變動、產(chǎn)量、銷量、特別發(fā)生的專項費用。

財務(wù)負責(zé)人根據(jù)之前對公司運營情況的了解，大概可以預(yù)期到相關(guān)指標的變化。那么在進行經(jīng)營分析時就要有針對性。僅是泛泛對比數(shù)據(jù)，而不反映實質(zhì)東西，就會顯得空洞。一般企業(yè)的經(jīng)營分析不會用到太多很高深的分析方法。因為一般的分析方法，就已經(jīng)能反映出問題了。

在企業(yè)的月度經(jīng)營分析會議上，一般企業(yè)并不需要像外部證券分析師那樣進行一系列復(fù)雜指標的分析，僅僅是局限于報表。這一點我認為很重要，我之前見過有位老兄，到了一家企業(yè)做分析時做了一大堆的比率指標。我問他老板看了如何，他說老板沒有反應(yīng)。做了幾次這位老兄就沒有勁頭了，因為老板不感興趣。原因在于這位老兄，除了做了一大堆的比率指標外，還做了不少對比分析表格、圖表，但并沒有太多實質(zhì)、系統(tǒng)的深入分析。

除了上面提到要注意的地方，我認為在做經(jīng)營分析過程中或之后，要與相關(guān)業(yè)務(wù)部門進行溝通，證實你的分析結(jié)果是否有偏差，來對分析報告進行校正，避免僅從數(shù)據(jù)分析而分析得出錯誤評價。

舉個例子，比如我們分析一下上個月的銷售量，如果分析不全面，僅從總量上分析公司自主產(chǎn)品銷售情況，且做出了分析圖示，顯示銷售量大幅減少，并得出上月的銷量大幅減少的結(jié)論。但當(dāng)與業(yè)務(wù)部門溝通后，可能會得到信息，由于公司上月來料加工產(chǎn)品較多啟主產(chǎn)品銷售減少。那么這時評價結(jié)論可能就不一樣了，分析角度可能也不一樣。這時就要注意及時調(diào)整分析報告。否則在經(jīng)營分析會上當(dāng)你做出不當(dāng)?shù)脑u價時，相關(guān)部門會認為你不專業(yè)，老板認為你分析內(nèi)容沒有深入，財務(wù)專業(yè)威信就大大折扣。切記。

一切準備就續(xù)后，就該召開經(jīng)營分析會議了。我的建議是財務(wù)負責(zé)人把文件制作成PPT形式，很直觀。做的生動的PPT，再加上專業(yè)的分析點評，相信會議效果會好很多。

篇2

關(guān)鍵詞：財務(wù)分析經(jīng)營決策對策

1財務(wù)分析的作用

1.1財務(wù)分析為經(jīng)營決策者提供指導(dǎo)方向

當(dāng)今社會企業(yè)高速發(fā)展，很多公司都推出多元化產(chǎn)品。那么管理者如何實現(xiàn)企業(yè)價值最大化？財務(wù)分析能夠很好地反映公司經(jīng)營狀況，經(jīng)營者可以通過財務(wù)分析并結(jié)合國家政策、市場行情、企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況來合理抉擇對公司最有利的生產(chǎn)經(jīng)營方針。

1.2財務(wù)分析有利于改善經(jīng)營管理

企業(yè)每天資金運動都體現(xiàn)在財務(wù)報表中，財務(wù)報表經(jīng)過加工、整理、剖析形成財務(wù)分析，企業(yè)經(jīng)營者能夠通過財務(wù)分析找出經(jīng)營中的薄弱點，采取對應(yīng)措施，從而制定科學(xué)的發(fā)展規(guī)劃，實現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略目標，同時也能夠促進企業(yè)的健康持續(xù)發(fā)展。

1.3財務(wù)分析有助于考核企業(yè)經(jīng)營者績效

一家企業(yè)效益的好壞，從某種程度上來說，是和企業(yè)的經(jīng)營者息息相關(guān)的。所謂企業(yè)的經(jīng)營者，不僅是企業(yè)的所有者，即我們通常所說的老板，而是指公司的整體經(jīng)營團隊。如何衡量企業(yè)經(jīng)營者在企業(yè)經(jīng)營活動中所創(chuàng)造出的價值，靠的是績效考核方式。目前通行的績效考核方式多種多樣，有KPI、OKR等。雖然考核方式繁多，但是它們都需要各種考核數(shù)據(jù)進行評估和衡量。這些考核數(shù)據(jù)一個重要的途徑就是財務(wù)分析得出的數(shù)據(jù)。根據(jù)績效考核的時間設(shè)定，月度、季度、年度指標，財務(wù)通過分析該時間段內(nèi)的相關(guān)數(shù)據(jù)，如總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、凈資產(chǎn)收益率等，根據(jù)績效考核方針提供數(shù)據(jù)，讓企業(yè)經(jīng)營者一目了然的知道企業(yè)各部門各崗位的績效情況，從而根據(jù)企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展目標來作出相關(guān)的調(diào)整，并制定下一步經(jīng)營方向。這樣既可以在企業(yè)經(jīng)營良好的情況下，指導(dǎo)企業(yè)強化良性管理，又可以在企業(yè)經(jīng)營遇到困境的時候，及時地發(fā)現(xiàn)企業(yè)管理方面出現(xiàn)的問題。支撐績效考核，改善企業(yè)管理，正是財務(wù)分析所提供的支持。如果沒有財務(wù)分析，就算有其他信息幫助分析，有可能數(shù)據(jù)不夠準確，模模糊糊，不能夠得出準確的結(jié)論，無法對企業(yè)管理考核提供幫助，績效考核形同虛設(shè)，這就別說能幫助企業(yè)管理，甚至有可能讓企業(yè)管理變成一盤散沙。

2財務(wù)分析服務(wù)企業(yè)經(jīng)營決策中存在的問題分析

2.1財務(wù)人員業(yè)務(wù)水平與工作責(zé)任心存在局限性

國家已于2017年11月5日起取消會計從業(yè)證，財務(wù)就業(yè)已無門檻，大量人員進入財務(wù)就業(yè)市場，導(dǎo)致一定時期內(nèi)財務(wù)從業(yè)人員業(yè)務(wù)水平參差不齊，許多從未從事過會計工作的，僅跟身邊的會計學(xué)了幾天便匆匆上崗，特別是三四線城市，人員素質(zhì)良莠不齊，企業(yè)想招聘既有經(jīng)驗，又具有一定資質(zhì)的專業(yè)技術(shù)人員十分困難。企業(yè)只能被迫降低任職資格，錄用略懂財務(wù)的人員。會計是專業(yè)性很強的一門學(xué)科，如果對于編制會計分錄、核算成本等日常工作都存在問題，又何談財務(wù)分析。財務(wù)人員業(yè)務(wù)理念陳舊、工作態(tài)度不求上進，認為有份工作就可以，殊不知財務(wù)工作發(fā)展日新月異，特別是2019年以來新的財務(wù)政策不斷出現(xiàn)令人應(yīng)接不暇，將制造業(yè)等行業(yè)原有16%增值稅稅率降為13%，將交通運輸、建筑、房地產(chǎn)等行業(yè)現(xiàn)行10%稅率降為9%，保持6%一檔稅率不變。如果財務(wù)工作只是一直使用過去的知識，不梳理公司發(fā)展的現(xiàn)狀，不能使公司有長遠規(guī)劃，這將會使公司遭受無法計量的潛在損失。財務(wù)人員綜合素質(zhì)欠缺，違背了會計信息質(zhì)量的第一要求可靠性，對于第一手資料沒有嚴格把關(guān)。例如現(xiàn)實中，業(yè)務(wù)部門報銷差旅費，應(yīng)當(dāng)核實單據(jù)的合理性，招待費是否超標準，的士費報銷的時間是否吻合，對于同產(chǎn)品同型號采購部門采購產(chǎn)品是否跟市價相差懸殊，報銷時財務(wù)部門是否逐一核對等，只有從日常報銷管理中控制好，才有利于進一步的財務(wù)分析。

2.2企業(yè)管理層輕財務(wù)重業(yè)務(wù)

目前，許許多多的小型公司老板出身于業(yè)務(wù)領(lǐng)域，因此，老板日常的重心常常放在業(yè)務(wù)部門，始終以為只有業(yè)務(wù)部門管理好，公司才有利可圖，卻忽視財務(wù)，對于財務(wù)人員辛辛苦苦加班加點做出的財務(wù)分析報表，經(jīng)營管理者只是不屑一顧地擱置一旁，財務(wù)人員哪來的動力繼續(xù)提高改進。久而久之，財務(wù)人員便失去了信心，對于財務(wù)分析只是敷衍行事。公司每年加薪加酬，每次都是業(yè)務(wù)部門優(yōu)先，財務(wù)部門薪水上漲非常有限，有時甚至是擦肩而過。老板總以為，業(yè)務(wù)部門經(jīng)常出差，汗流浹背的十分辛苦，公司的銷售業(yè)績也是業(yè)務(wù)部門的功勞，而財務(wù)部人員每天呆在辦公室，風(fēng)吹不到，雨淋不到，只是每天對著電腦跟數(shù)據(jù)打交道，又不能給公司創(chuàng)造任何價值。

2.3財務(wù)分析數(shù)據(jù)成為紙上談兵

每月財務(wù)部門組織各部門召開財務(wù)分析會議，對于標注的超過預(yù)警值數(shù)據(jù)，各部門并沒有深入查找原因，解決問題，每月老問題反反復(fù)復(fù)出現(xiàn)，財務(wù)分析已失去意義。公司缺乏執(zhí)行力，財務(wù)部勢力單薄，財務(wù)分析成了擺設(shè)，沒有全員剖析問題，提出共同解決問題的方案，每天各部門只是喊著空口號，沒有付出任何實際行動。

2.4財務(wù)未建立科學(xué)合理的財務(wù)分析體系

財務(wù)人員業(yè)務(wù)水平有限，未建立科學(xué)的財務(wù)分析體系，財務(wù)部門僅制定了日常報銷制度，財務(wù)分析方法過于簡單，只是運用了比較分析法，未對各項指標進行詳細的分析，未深入研究指標之間的鉤稽關(guān)系，無法滿足公司的發(fā)展需求，不能反映公司的經(jīng)營風(fēng)險。

3財務(wù)分析服務(wù)企業(yè)經(jīng)營決策的改進對策

3.1提高財務(wù)人員專業(yè)水平和素質(zhì)

首先公司制定相關(guān)的薪酬體系，同時對于取得一定成績的財務(wù)人員給予獎勵；其次公司應(yīng)定期組織財務(wù)人員培訓(xùn)，學(xué)習(xí)業(yè)務(wù)知識，增強業(yè)務(wù)能力，實行末尾淘汰制。財務(wù)人員應(yīng)居安思危，通過不斷的學(xué)習(xí)，提高自身職業(yè)素養(yǎng)，每周制定學(xué)習(xí)計劃，緊跟時展的步伐。財務(wù)部門是個小家庭，要時刻營造和諧環(huán)境，對于專業(yè)水平薄弱的財會人員給予多幫扶。同時財務(wù)部崗位最好定期輪崗，讓每個財務(wù)人員都知道公司的業(yè)務(wù)流程，接觸不同的崗位更能激發(fā)財務(wù)人員的學(xué)習(xí)興趣，從而發(fā)現(xiàn)公司管理中存在的問題。

3.2增強公司管理層財務(wù)意識

公司老板應(yīng)高度重視財務(wù)分析，不難發(fā)現(xiàn)，很多大型公司乃至上市公司都非常重視財務(wù)報表的分析，因為公司所有發(fā)生的經(jīng)營業(yè)務(wù)的狀況都體現(xiàn)在報表上，如果老板忽視報表分析，仍以自己心目中的數(shù)據(jù)為尺度，那公司發(fā)展將不會長遠，例如一套56頭餐具成本。管理者與銷售員見客戶接單，產(chǎn)品的報價，以為只發(fā)生了人工費、材料費，往往會漏掉發(fā)生的水電費、機器設(shè)備的折舊費、房租費等間接費用。實際一個訂單接下來，只是保本經(jīng)營，因此老板應(yīng)該有財務(wù)意識，重視分析的每條批注。只有老板充分重視報表分析，公司的各部門的管理層們才能真正融入企業(yè)管理，全員分析問題，從而解決問題。

3.3財務(wù)分析數(shù)據(jù)充分與績效考核掛鉤

財務(wù)分析猶如公司的體檢表，所有的經(jīng)營情況都一目了然地反映在報表分析中。現(xiàn)代企業(yè)管理制度中，有一項重要的內(nèi)容，就是績效考核。企業(yè)的發(fā)展是動態(tài)的，財務(wù)分析可以衡量績效的完成情況，但許多公司經(jīng)常更換管理者，所以造成有的管理者為了突出自己的業(yè)績，作出短期利益行為，而違背了公司長遠的戰(zhàn)略意義的規(guī)劃，造成了揠苗助長的行為。所以對于管理者的考核，除了利用財務(wù)報表分析當(dāng)期經(jīng)營狀況，還應(yīng)當(dāng)特別重點分析管理者對于企業(yè)的成長能力的貢獻，從而全面地對管理者進行業(yè)績考核和獎懲。再高效的財務(wù)分析也只能揭示企業(yè)經(jīng)營狀況，不能直接進行改善，只有管理者根據(jù)發(fā)生的問題，總結(jié)分析制定改善措施，并立即執(zhí)行，企業(yè)價值才能更好地體現(xiàn)，公司發(fā)展道路才能更長遠。

3.4建立完整的可操作性的財務(wù)分析體系

財務(wù)分析主要通過會計報表數(shù)據(jù)加工、處理而來，會計報表數(shù)據(jù)的取得來源于各部門的上報。因此，提高會計信息質(zhì)量需把握可靠性、相關(guān)性、可比性、重要性、及時性這幾個主要原則，對于第一手資料有疑惑應(yīng)深入調(diào)查核實清楚，杜絕非可靠性單據(jù)流入財務(wù)，同時財務(wù)崗位設(shè)置應(yīng)相互制約，并設(shè)立專門的財務(wù)報表分析崗位。核算成本崗位應(yīng)深入車間，了解公司生產(chǎn)流程與工藝，要求各部門上交單據(jù)準時，采購部、生產(chǎn)部銷售部錄入ERP系統(tǒng)及時，這樣才能更好地動態(tài)反映企業(yè)的運營狀況。使用科學(xué)的財務(wù)分析方法，目前大多數(shù)財會運用單項分析法——比較分析法，單一方法不能充分體現(xiàn)分析的合理性，需結(jié)合因素分析法、比率分析法，幾種方法的有效結(jié)合，更能準備分析公司經(jīng)營狀況。財務(wù)分析數(shù)據(jù)最好不要使用全文字的描述，這樣很難直觀地反映問題點，好的財務(wù)分析應(yīng)是文字加圖表方式展現(xiàn)，財務(wù)人員應(yīng)熟練操作運用Excel、Word、PowerPoint等辦公軟件與ERP系統(tǒng)。

篇3

動態(tài)財務(wù)分析(DynamicFinancialAnalysis,DFA)是非壽險公司中越來越多使用的一種工具,它通過模擬宏觀經(jīng)濟環(huán)境、市場環(huán)境和公司現(xiàn)金流來預(yù)測公司未來的財務(wù)狀況,并為管理層決策提供支持。DFA起源于二戰(zhàn)時期,并在20世紀90年代應(yīng)用于保險業(yè),其最初的用途是評估償付能力。隨著計算速度和非壽險精算技術(shù)的快速發(fā)展,DFA已經(jīng)發(fā)展成為非壽險公司全面風(fēng)險管理的工具,可以在公司的戰(zhàn)略規(guī)劃、財務(wù)管理、風(fēng)險管理和日常經(jīng)營決策中發(fā)揮重要作用。一方面,與傳統(tǒng)的敏感性測試相比,DFA模型中考慮了影響公司運營的各種因素之間的相互影響,在隨機模擬生成的宏觀經(jīng)濟環(huán)境和市場環(huán)境下,使用模擬方法得到未來多個時點上資產(chǎn)價值和負債價值的預(yù)測,然后得到所需財務(wù)變量的分布,同時輸出財務(wù)報表。另一方面,DFA在運行過程中可以記錄每條模擬路徑的細節(jié),因此,當(dāng)財務(wù)變量的某些結(jié)果偏離了管理層預(yù)期時,與之對應(yīng)的模擬路徑可以說明它們是如何發(fā)生的,也就是說,可以通過模擬路徑反向確定究竟是哪些情景假設(shè)導(dǎo)致了財務(wù)惡化。這使得管理層可以針對這些不利情景對公司經(jīng)營策略進行調(diào)整,并將調(diào)整后的經(jīng)營策略輸入DFA模型查看調(diào)整效果。這個過程可以多次循環(huán),直至不利財務(wù)結(jié)果的產(chǎn)生概率低于符合公司風(fēng)險定位的某個小概率值。從非壽險公司風(fēng)險管理的角度上看,DFA并不僅僅是一個技術(shù),而更多的是一種全面風(fēng)險管理的理念。它沒有一成不變的模式,不同的DFA軟件對其實現(xiàn)方法進行了不同的詮釋。每個非壽險公司在應(yīng)用DFA之前都要對自己的DFA模型進行大量的自定義,以使得DFA模型符合自身實際情況。而隨著監(jiān)管政策、法律環(huán)境、市場環(huán)境的變化和公司的發(fā)展,DFA模型的維護人員也需要經(jīng)常對其參數(shù)和結(jié)構(gòu)進行調(diào)整,以得到更切合實際的預(yù)測結(jié)果。

二、DFA模型的結(jié)構(gòu)

將DFA應(yīng)用于非壽險公司時,需要對DFA模型的多個模塊進行設(shè)計,這些模塊囊括了影響公司運營的各種因素,對宏觀經(jīng)濟環(huán)境、市場環(huán)境和公司運營情況進行模擬,并最終輸出財務(wù)報表。

1、利率模塊

保險公司的資產(chǎn)和負債都與利率有關(guān),因此利率模塊是DFA模型中的一個基本組成部分。利率模塊包括短期利率模型、長期利率模型和通脹率模型。短期利率模型的選擇需要同時考慮簡便性和準確性,還要考慮到利率在未來可能的發(fā)展趨勢變化,即參數(shù)風(fēng)險。長期利率模型可以由短期利率模型導(dǎo)出。通脹率一般被認為與短期利率正相關(guān),可以通過歷史數(shù)據(jù)對其建立線性回歸模型并用于預(yù)測。

2、投資模塊

投資模塊對各種資產(chǎn)的價格變化模式、久期等參數(shù)做出假設(shè),并根據(jù)法律法規(guī)的要求對各種資產(chǎn)的投資比例做出限制。在投資模塊中,不同風(fēng)險的資產(chǎn)需要使用不同的折現(xiàn)率折現(xiàn),DFA模型的維護人員可以參考投資部門的意見衡量資產(chǎn)風(fēng)險,在無風(fēng)險利率的基礎(chǔ)上增加一個風(fēng)險溢價,來計算資產(chǎn)的市值。另外,投資策略的不同風(fēng)險偏好也可以體現(xiàn)在投資模塊中。對于不同的經(jīng)濟情景和不同的償付能力狀況使用不同的投資策略,并在資產(chǎn)負債匹配的約束下投資,可以更真實地反映保險公司的情況。非壽險公司的資產(chǎn)配置一般以債券和股票為主,債券的價格通過利率模塊中的假設(shè)得到,股票價格一般使用CAPM、三因素模型等定價模型模擬。投資模塊對不同類型的債券分別建模,并假設(shè)公司在流動性不足時出售資產(chǎn)。

3、再保險模塊

再保險模塊體現(xiàn)了保險公司的再保險策略。大多數(shù)公司會購買比例再保險和超賠再保險,再保險部門向DFA模型的維護人員提供公司再保險合約的各項參數(shù),并給出公司因未來市場環(huán)境和公司財務(wù)狀態(tài)的變化可能采用的其他再保險方案。公司可以通過再保險模塊來測試各種不同的再保險策略對公司財務(wù)結(jié)果的影響,以收益—風(fēng)險散點圖的形式為管理層提供決策支持。另外,再保險接受人違約風(fēng)險也可以在再保險模塊中考慮。再保險接受人的信用評級、歷史違約概率等可以作為再保險接受人違約風(fēng)險的內(nèi)部因素,巨災(zāi)、宏觀經(jīng)濟環(huán)境等可以作為再保險接受人違約風(fēng)險的外部因素。

4、承保模塊

承保模塊中一般使用市場類型的轉(zhuǎn)換概率矩陣來描述市場環(huán)境的變化,然后根據(jù)市場環(huán)境的類型對保費增長率和費率等做出假設(shè)。然而,由于我國的保險市場運行時間較短,保險業(yè)如今的政策環(huán)境和市場環(huán)境瞬息萬變,已有文獻對于我國非壽險承保周期的探討也尚未有定論。由于歷史數(shù)據(jù)不足,國外使用較成熟的轉(zhuǎn)換概率矩陣方法對于我國目前來說缺乏必需的使用條件。我們可以參考當(dāng)前國內(nèi)外的整體經(jīng)濟發(fā)展形勢和我國短期經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃(比如汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展規(guī)劃),然后根據(jù)行業(yè)的平均保費增長速度和公司的短期業(yè)務(wù)規(guī)劃來確定各險種的保費增長率假設(shè)。

5、巨災(zāi)賠付模塊

當(dāng)巨災(zāi)發(fā)生時,各風(fēng)險單位發(fā)生索賠的獨立性假設(shè)不再適用,因此保險業(yè)經(jīng)營的基礎(chǔ)——大數(shù)定律也不再有效。所以,需要在DFA模型中對巨災(zāi)事件單獨建模。巨災(zāi)事件的損失頻數(shù)可以基于歷史數(shù)據(jù)使用泊松分布、負二項分布等離散型分布擬合,損失程度可以基于歷史數(shù)據(jù)使用對數(shù)正態(tài)分布、帕累托分布、韋爾布分布等連續(xù)型分布擬合。另外,巨災(zāi)發(fā)生時,不同業(yè)務(wù)線、不同地區(qū)的子公司可能都會受到影響,它們之間的相關(guān)性也是巨災(zāi)模塊所需要考慮的。DFA模型一般使用傳染矩陣來描述不同地區(qū)損失程度之間的相關(guān)性,以模擬巨災(zāi)事件對大范圍賠付模式的影響。

6、非巨災(zāi)賠付模塊

非巨災(zāi)賠付往往有充足的歷史數(shù)據(jù),可以通過三角流量表來估計終極賠款。根據(jù)中國保監(jiān)會的規(guī)定,對已發(fā)生未報案未決賠款準備金(IBNR),應(yīng)當(dāng)根據(jù)險種的風(fēng)險性質(zhì)、分布、經(jīng)驗數(shù)據(jù)等因素采用至少下列兩種方法進行謹慎評估提取:鏈梯法、案均賠款法、準備金進展法、B-F法。實務(wù)中一般由精算人員根據(jù)經(jīng)驗確定評估IBNR所需的參數(shù),比如鏈梯法中的發(fā)展因子、B-F法中的預(yù)期賠付率等,然后反饋給DFA模型的維護人員,用以估計終極賠款和與其相關(guān)的業(yè)務(wù)和財務(wù)指標。各業(yè)務(wù)線的損失額可由損失頻率和損失程度的分布得到,而損失頻率和損失程度都與通脹率密切相關(guān)。另外,各業(yè)務(wù)線賠付額的上漲幅度往往因各類保險標的的價格上漲幅度不同而有差異,因此有必要分別建模。

7、稅收模塊

稅收模塊中根據(jù)現(xiàn)行稅收制度計算與所得稅相關(guān)的項目,如應(yīng)稅收入、所得稅費用等。

8、結(jié)果輸出模塊

結(jié)果輸出模塊的作用是向使用者提供易于理解和接受的模型結(jié)果,DFA模型的維護人員可以根據(jù)使用者的要求輸出所需變量的統(tǒng)計量。由于DFA使用隨機模擬得到財務(wù)數(shù)據(jù)的大量模擬結(jié)果,財務(wù)數(shù)據(jù)的統(tǒng)計量(比如均值、方差、分位點、最大值、最小值等)有必要在結(jié)果輸出模塊中出現(xiàn)。另外,根據(jù)我國保險企業(yè)會計準則編報的財務(wù)報表(包括資產(chǎn)負債表、利潤表和現(xiàn)金流量表等)也應(yīng)當(dāng)在結(jié)果輸出模塊中自動生成,以便使用者能夠迅速找到自己所需的信息。

9、隨機數(shù)發(fā)生模塊

隨機模擬方法的基礎(chǔ)是產(chǎn)生服從均勻分布的隨機數(shù)。常用的計算軟件都有內(nèi)置的均勻分布隨機數(shù)生成程序,比如Excel的RAND函數(shù)、ExcelVBA的Rnd函數(shù)、Matlab中的Rand函數(shù)等。得到均勻分布的隨機數(shù)后,需要使用分布函數(shù)求逆法或其他針對某些特定分布的方法,將均勻分布的隨機數(shù)轉(zhuǎn)換成非均勻分布的隨機數(shù),然后用于DFA模型中的模擬。

三、DFA在非壽險公司中的應(yīng)用

由于DFA從公司整體的層面出發(fā),對宏觀經(jīng)濟環(huán)境、市場環(huán)境和公司未來運營情況進行預(yù)測,并可以得到所需財務(wù)變量的概率分布,因此其應(yīng)用十分廣泛。

1、資本管理保險公司的資本管理需要同時滿足兩個相互矛盾的目標:一方面,公司在監(jiān)管部門的要求下,需要保持足夠的償付能力;另一方面,公司在股東的壓力下,需要獲得較高的資本回報率。由于未來宏觀經(jīng)濟環(huán)境、市場環(huán)境和公司運營中的不確定性,與其他工具相比,DFA可以更好地幫助公司確定一個合適的、足以支持整體風(fēng)險的資本水平。例如,管理層可能希望知道,作為一家獲得AA級信用評級的公司,需要持有多少資本,才能確保5年內(nèi)資產(chǎn)的市值始終大于負債的市值。DFA可以模擬公司運營情況,生成資產(chǎn)市值與負債市值之差的大量模擬結(jié)果,然后根據(jù)AA級信用評級所對應(yīng)的置信概率取分位點,即可得到公司所需的資本額。由于各個公司都會將資本保持在超過監(jiān)管最低要求的水平之上,超出最低水平的超額資本可用于很多用途,比如支付紅利、回購公司股份、開發(fā)新產(chǎn)品、進入新市場或者進行一項收購。這些用途都有其收益和風(fēng)險,而DFA可以從公司整體的角度幫助公司確定哪些用途具有最大的收益／風(fēng)險比。另外,公司需要將可用資本分配到各項業(yè)務(wù)中,以計算每項業(yè)務(wù)的利潤與凈資產(chǎn)收益率。有些公司使用DFA來評估各項業(yè)務(wù)的風(fēng)險,計算各項業(yè)務(wù)的風(fēng)險調(diào)整的回報率,并依此來分配可用資本。

2、戰(zhàn)略管理

保險公司在制定戰(zhàn)略時,可以用DFA來評估戰(zhàn)略的可行性。在對宏觀經(jīng)濟形勢、監(jiān)管趨勢、法律環(huán)境、技術(shù)環(huán)境、市場環(huán)境等重要因素進行分析之后,管理層會確定未來數(shù)年內(nèi)的各種經(jīng)營目標,包括分支機構(gòu)數(shù)量目標、人力資源目標、業(yè)務(wù)發(fā)展目標、險種結(jié)構(gòu)目標、投資目標和利潤目標等,這些目標值可以作為DFA模型的假設(shè),進而分析其可行性。在使用DFA模型評估多個戰(zhàn)略的優(yōu)劣時,管理層經(jīng)常使用現(xiàn)代資產(chǎn)管理理論中著名的有效前沿概念。保險公司還可以用DFA模型得到各種不同戰(zhàn)略達到的財務(wù)結(jié)果的概率分布,進而計算出不同戰(zhàn)略的收益和風(fēng)險,以向管理層提供決策支持。由DFA得到的多個戰(zhàn)略的收益和風(fēng)險可以繪制成散點圖,如果不可能存在其它點在同樣的收益水平上風(fēng)險更低,或者在同樣的風(fēng)險水平上有更高的收益,那么這樣的戰(zhàn)略就被稱作是有效率的。對于每個級別的風(fēng)險,都有一個不可能超過的最大收益,這些有效的戰(zhàn)略對應(yīng)的收益—風(fēng)險點組成了有效前沿,但有效前沿的精確位置是無法得到的。另外,當(dāng)度量收益和風(fēng)險的方法改變時,有效前沿的形狀也會完全不同,這也會導(dǎo)致最優(yōu)戰(zhàn)略選擇的結(jié)果不同。

3、資產(chǎn)負債管理

由于壽險資產(chǎn)和負債的長期性,壽險面對的風(fēng)險主要來自利率風(fēng)險,而非壽險負債期限較短,利率風(fēng)險的影響相對較小。正因為此,壽險公司比財險公司更早開始重視其對于利率的高敏感性,也更早開始資產(chǎn)負債管理模型的研究。與壽險的資產(chǎn)負債管理相比,非壽險公司面對的損失在發(fā)生時間上和數(shù)量上都有更大的不確定性。另外,非壽險公司的索賠成本與通脹率密切相關(guān),而通脹率對壽險產(chǎn)品的影響很小。很多文章認為非壽險公司的資產(chǎn)負債管理是DFA產(chǎn)生的重要動力之一,因為非壽險公司的資產(chǎn)和負債在時間、數(shù)量和復(fù)雜性上的特點使得在進行現(xiàn)金流建模時必須依賴于隨機模擬。作為一個為保險公司進行財務(wù)建模的工具,DFA模型可以對資產(chǎn)和負債進行隨機模擬,并通過對宏觀經(jīng)濟環(huán)境、市場環(huán)境和公司運營情況的模擬反映二者之間的相互影響。DFA模型的輸出結(jié)果以概率分布顯示,使用者可以容易地得到資產(chǎn)、負債、盈余和其他財務(wù)變量的分布情況,進而得到資產(chǎn)和負債的久期、破產(chǎn)概率、資本需求等與資產(chǎn)負債管理緊密相關(guān)的指標。

4、償付能力管理

根據(jù)A.M.Best的統(tǒng)計,非壽險公司償付能力不足的原因主要有:一、準備金不足、費率偏低和業(yè)務(wù)發(fā)展過快;二、商業(yè)欺詐、資產(chǎn)高估、業(yè)務(wù)波動劇烈、再保險違約、巨災(zāi)和關(guān)聯(lián)公司的不利影響;三、內(nèi)控不完善;四、通脹率和利率的持續(xù)高漲。在日新月異的外部環(huán)境下,比率法(包括保費法和賠款法)和風(fēng)險資本法(RBC)等靜態(tài)償付能力監(jiān)管模型忽略了保險公司所面臨的經(jīng)營環(huán)境變化,也忽略了影響公司經(jīng)營的各項因素對償付能力的動態(tài)影像,監(jiān)管時效性較差。為克服靜態(tài)償付能力監(jiān)管模型的缺點,一些保險業(yè)發(fā)達國家已經(jīng)采用了動態(tài)償付能力監(jiān)管的方式,我國也于2010年要求保險公司在年度償付能力報告中加入動態(tài)償付能力測試(DST)的內(nèi)容,要求保險公司對業(yè)務(wù)類別現(xiàn)金流、利潤表、資產(chǎn)負債和償付能力進行預(yù)測,并使用最優(yōu)估計下的基本情景和必測、自測的兩類不利情景。如前面所述,保險公司可以輕松地在不同情景下使用DFA模型進行動態(tài)償付能力測試。

5、公司價值評估

非壽險公司的價值評估除了適用于各個行業(yè)的賬面價值法、現(xiàn)金流折現(xiàn)法(DCF)和市盈率法,還有經(jīng)濟增加值(EVA)模型、實物期權(quán)估價模型等,近期還有文獻提出產(chǎn)險公司的內(nèi)含價值定價模型,將續(xù)保率和新業(yè)務(wù)價值納入了考慮范圍。與上述的各種靜態(tài)評估方法相比,DFA模型可以采用隨機模擬方法進行非壽險公司的價值評估,既能夠模擬非壽險公司資產(chǎn)和負債的巨大不確定性,也能夠評估各項假設(shè)之間的相互關(guān)系對公司價值的影響。在使用現(xiàn)金流折現(xiàn)法時,基于當(dāng)前的一系列關(guān)鍵指標假設(shè)(如折現(xiàn)率、資本金、業(yè)務(wù)增長率、續(xù)保率、賠付率、費用率、投資收益率、準備金等),DFA模型可以通過隨機模擬得到非壽險公司未來新業(yè)務(wù)價值的概率分布,再加上公司的賬面價值,就可以得到公司的總價值。在使用經(jīng)濟增加值模型進行價值評估時,DFA模型可以預(yù)測出未來數(shù)年的稅后凈營業(yè)利潤和資本成本,得到每期的經(jīng)濟增加值,然后使用加權(quán)平均資本成本對每期的經(jīng)濟增加值折現(xiàn)求和,再加上當(dāng)前的公司資本總額,即可得到公司的價值評估結(jié)果。

篇4

關(guān)鍵詞：財務(wù)分析；企業(yè)；經(jīng)營決策；作用

一、財務(wù)分析的內(nèi)容

財務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營過程中是至關(guān)重要的一個環(huán)節(jié)，財務(wù)分析會對企業(yè)償還能力進行有效的分析，通過財務(wù)分析，可以對企業(yè)的短期和長期償債能力進行熟練地掌握與了解。企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險與企業(yè)的償債能力有著緊密的聯(lián)系，企業(yè)會通過債務(wù)能力來使自身獲得利益。財務(wù)分析還會對企業(yè)盈利的大小進行有效的分析，會對企業(yè)的利潤構(gòu)成進行明確的分析，這樣就可以知道企業(yè)利潤貢獻最大的是哪些業(yè)務(wù)，管理者可以通過其中發(fā)生的問題對其進行有效的處理。同時財務(wù)分析還會對企業(yè)資產(chǎn)運營能力進行分析，主要分析企業(yè)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)、規(guī)模、資金周轉(zhuǎn)情況，對資產(chǎn)運營能力進行有效分析后，可以通過一系列的方式使企業(yè)的盈利能力提高，使其核心競爭力增加，讓企業(yè)獲得更多的經(jīng)濟效益與社會效益。

二、財務(wù)分析對企業(yè)經(jīng)營決策的作用

（一）引領(lǐng)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營有順序地進行

企業(yè)在進行生產(chǎn)和經(jīng)營的過程中是具有一定規(guī)律性的，企業(yè)投入的成本與經(jīng)濟回報的變化也具有一定的規(guī)律，在對企業(yè)進行財務(wù)分析的時候可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營中的規(guī)律，可以參照財務(wù)分析的結(jié)果對企業(yè)經(jīng)營進行更好的決策，使決策更加符合自身的發(fā)展規(guī)律。

（二）為企業(yè)的投資人提供決策信息

隨著企業(yè)制度的不斷完善，企業(yè)的規(guī)模也在不斷地擴大，企業(yè)的管理人員和投資者很難去親力親為的做相關(guān)的財務(wù)工作。因此，企業(yè)的財務(wù)報告分析人員就應(yīng)該詳細的講解企業(yè)的財務(wù)狀況。此外，在企業(yè)的財務(wù)報告的上，相關(guān)的工作人員也應(yīng)該對企業(yè)當(dāng)前的償債能力、盈利能力等進行一個詳細的說明。這樣企業(yè)的管理人員就可以以此來進行下一步的決策，也可以更好地了解到企業(yè)當(dāng)前可能會遇到的問題和風(fēng)險。總而言之，當(dāng)前有很多的企業(yè)投資人員都是通過財務(wù)分析報告來了解企業(yè)當(dāng)前的運行發(fā)展?fàn)顩r。因此，工作人員提供一個全面、完善、科學(xué)的財務(wù)報告就是非常重要的一個環(huán)節(jié)。

（三）財務(wù)分析為未來決策提供指導(dǎo)

在財務(wù)報告中，其中包含了很多財務(wù)報表和相關(guān)的數(shù)據(jù)。因此，工作人員通過對財務(wù)分析就能更加清晰明了的了解當(dāng)前企業(yè)的發(fā)展情況。并且也可以憑借更加科學(xué)的方法來預(yù)測企業(yè)發(fā)展的情況，從而使企業(yè)的經(jīng)營更加有規(guī)律可言。

（四）財務(wù)分析促進企業(yè)的經(jīng)營決策的正確性

財務(wù)分析能夠更好地描述出公司的財務(wù)狀況。工作人員就可以根據(jù)財務(wù)分析來彌補自己所存在的問題。同時，公司決策者也可以據(jù)此來進行下一步的方案制定。

三、財務(wù)分析在企業(yè)中存在的問題

（一）忽視了財務(wù)分析在企業(yè)管理中的作用

財務(wù)分析工作能夠很好地提高企業(yè)的綜合管理能力。但是，我國的一些企業(yè)管理人員沒有制定一個完善有效的財務(wù)管理制度，沒有真正意識到財務(wù)分析的作用，這樣也就會使財務(wù)分析的作用沒有真正體現(xiàn)出來。此外，企業(yè)的管理人員也沒有對財務(wù)分析進行一個更加深刻的了解，管理人員不重視財務(wù)分析，相關(guān)部門也可能會在進行財務(wù)分析的過程中出現(xiàn)一些紕漏。

（二）財務(wù)分析缺乏適用性

當(dāng)前有很多企業(yè)的管理人員都只重視絕對指標，這些數(shù)據(jù)也就比較籠統(tǒng)，沒有對企業(yè)的財務(wù)管理進行一個更加完善和科學(xué)的概括。除此之外，相關(guān)工作人員在進行財務(wù)分析的過程中，不僅需要依照企業(yè)發(fā)展的實際情況，還應(yīng)該參照當(dāng)前社會經(jīng)濟的發(fā)展趨勢，這樣也能使財務(wù)分析的數(shù)據(jù)更具有現(xiàn)實意義。

（三）財務(wù)分析方法不佳，分析的方向不夠明確

財務(wù)分析的內(nèi)容不夠可靠，并且其有效性存在缺失的狀況。使公司的經(jīng)營狀況得到清晰的反映是財務(wù)報表的一項重要作用，但是許多企業(yè)在進行財務(wù)分析時，不能采取科學(xué)有效的方法，這會造成財務(wù)報表中出現(xiàn)的數(shù)據(jù)不能夠?qū)ζ髽I(yè)運營的真實情況進行反映，從而對企業(yè)全面情況的評價不夠客觀。造成不能夠找到適宜的方法進行財務(wù)分析，主要是由于在財務(wù)報表的記錄中，只是單純的記錄資金的來源，缺少對經(jīng)濟環(huán)境以及在市場競爭中公司所處的優(yōu)劣形式的體現(xiàn)，從而使財務(wù)分析中所呈現(xiàn)的數(shù)據(jù)不夠可靠，有效性有所缺失。

四、企業(yè)經(jīng)營中財務(wù)分析應(yīng)用的改善建議

（一）建立科學(xué)完善的財務(wù)分析制度經(jīng)過前面的論述我們可以知道，企業(yè)的財務(wù)分析，其內(nèi)容是十分復(fù)雜的，它需要對許多方面的數(shù)據(jù)進行搜集，并且在實際的分析過程之中，由于實際情況存在著差異，所以進行財務(wù)分析時其側(cè)重點也有所不同。因此，在進行財務(wù)分析時，需要建立一個具有科學(xué)性、有效性的財務(wù)分析制度，只有這樣才可以使財務(wù)分析工作的規(guī)范程度得到加強，從而使財務(wù)分析部門的工作人員的工作效率得到提升。并且要注重對財務(wù)分析工作人員的素質(zhì)培養(yǎng)，使他們的專業(yè)素養(yǎng)得到提高，只有這樣才能使財務(wù)分析更為可靠，為企業(yè)的決策提供保證，避免因財務(wù)分析中數(shù)據(jù)發(fā)生的錯誤而導(dǎo)致的決策失誤。

（二）提高財務(wù)數(shù)據(jù)資料的質(zhì)量

財務(wù)分析工作主要是以數(shù)據(jù)資料為分析的基點，這些數(shù)據(jù)資料可以是資金數(shù)據(jù)、財務(wù)報告等，但要注意對這些數(shù)據(jù)的收集，要在真實的情況下進行，并對這些收集的數(shù)據(jù)不斷進行完善，在對這些數(shù)據(jù)進行整理時要注意使數(shù)據(jù)處理的流程得到規(guī)范，只有這樣才能使這些數(shù)據(jù)變得更為可靠。除此之外，要對財務(wù)分析中的數(shù)據(jù)進行審計核查，從而使財務(wù)分析的真實性得到保證，為企業(yè)做出正確的經(jīng)營決策提供基礎(chǔ)。

篇5

第一，企業(yè)盈利能力的分析。通過利用財務(wù)分析方法分析企業(yè)的利潤構(gòu)成以及企業(yè)的盈利能力，從而幫助企業(yè)認清各項業(yè)務(wù)的貢獻值，便于企業(yè)改善經(jīng)營方向，調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)以及改進業(yè)務(wù)模式，促進企業(yè)盈利能力提升。

第二，企業(yè)償債能力的分析。通過對企業(yè)資產(chǎn)、負債、現(xiàn)金流以及盈利狀況的分析，了解企業(yè)的短期償債能力和長期償債能力。分析企業(yè)的償債能力能夠摸清企業(yè)所面臨的經(jīng)營風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險。另外，通過對償債能力分析，幫助企業(yè)利用財務(wù)杠桿，獲得更大的投資收益。

第三，企業(yè)資產(chǎn)運營能力的分析。企業(yè)的營運能力可以從企業(yè)各項資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)、規(guī)模以及資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況的變化來反映。分析企業(yè)的資產(chǎn)運營能力，可以幫助企業(yè)及時的掌握和改進企業(yè)資產(chǎn)的利用狀況，促進企業(yè)的資產(chǎn)利用效率的提升，促進企業(yè)資產(chǎn)保值增值。第四，企業(yè)籌資和投資能力。分析企業(yè)的籌資和投資能力是企業(yè)財務(wù)管理活動的重要內(nèi)容。通過財務(wù)分析得出企業(yè)投資和籌資的合理程度，能夠幫助企業(yè)選擇合理的投資方向和籌資模式，促進企業(yè)投資和籌資活動的合理性，保證企業(yè)持續(xù)經(jīng)營，有效的降低企業(yè)籌資和投資的風(fēng)險。第五，企業(yè)現(xiàn)金能力的分析。根據(jù)企業(yè)財務(wù)報表中現(xiàn)金流量表的數(shù)據(jù)信息，分析企業(yè)償債能力、負債能力以及資產(chǎn)運營能力等，分析企業(yè)的現(xiàn)金流和資金周轉(zhuǎn)率，提高企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)效率，促進企業(yè)現(xiàn)金能力提升。

二、財務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營管理中的作用

1、科學(xué)的評價企業(yè)經(jīng)營狀況和財務(wù)狀況，在企業(yè)經(jīng)營決策中居于核心地位通過財務(wù)分析，能夠幫助企業(yè)的所有者和外部利益相關(guān)者有效掌握企業(yè)的經(jīng)營狀況和企業(yè)財務(wù)狀況，為企業(yè)管理者和利益相關(guān)者的決策提供信息幫助。財務(wù)分析是對企業(yè)過去和現(xiàn)在的籌資活動、經(jīng)營管理活動和財務(wù)管理活動進行分析，了解企業(yè)的盈利能力、資本營運能力、現(xiàn)金流量狀況和償債能力能進行有效的分析，對企業(yè)的管理者的管理活動和經(jīng)營業(yè)績進行評價。通過企業(yè)的財務(wù)分析能夠有效地反映一段時間內(nèi)企業(yè)的經(jīng)營成果和財務(wù)狀況，及時地發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營活動存在的問題并加以改進。通過分析財務(wù)報表和相關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)，能夠客觀地反映企業(yè)經(jīng)營者對相關(guān)政策法律法規(guī)的執(zhí)行情況，稅金和利潤完成以及上繳情況，從而加強對企業(yè)的監(jiān)督。另外，財務(wù)分析還有一個重要作用，就是能夠為企業(yè)未來的經(jīng)營決策提供依據(jù)。通過財務(wù)分析，為企業(yè)的經(jīng)營活動的決策者提供科學(xué)的、全面的財務(wù)狀況、現(xiàn)金流量狀況和企業(yè)經(jīng)營狀況，向決策人詳細的解釋企業(yè)財務(wù)報告的相關(guān)數(shù)據(jù)信息，對企業(yè)財務(wù)報告的數(shù)據(jù)資料和信息進行加工和整理，有助于企業(yè)決策者更好的掌握和利用企業(yè)的財務(wù)信息，保證企業(yè)決策制定的準確性。無論是企業(yè)的投資決策、營銷決策、人才決策等，都離不開企業(yè)財務(wù)分析數(shù)據(jù)的支持。

2、為企業(yè)的債權(quán)人、投資者和利益相關(guān)者提供決策信息企業(yè)的財務(wù)報告是對企業(yè)經(jīng)營活動和財務(wù)狀況的反映，企業(yè)的財務(wù)分析是依據(jù)財務(wù)報告和相關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)進行的科學(xué)的、全面的分析。企業(yè)的財務(wù)分析能夠為企業(yè)的投資者、債權(quán)人和外部利益相關(guān)者做出正確的決策提供有利的數(shù)據(jù)信息。企業(yè)的投資者可以根據(jù)企業(yè)的盈利能力、償債能力、現(xiàn)金能力的分析，對未來企業(yè)經(jīng)營狀況所存在的風(fēng)險和收益做出科學(xué)的判斷，從而有助于企業(yè)投資人做出正確的投資決策。現(xiàn)代企業(yè)的投資主體逐漸多元化，企業(yè)擁有大量的外部利益相關(guān)者，他們對于企業(yè)的財務(wù)狀況和企業(yè)經(jīng)營狀況十分關(guān)心。因此，科學(xué)的、全面的財務(wù)分析，為各方面潛在的投資者和企業(yè)的債權(quán)人提供有效的數(shù)據(jù)支持，幫助他們清楚地了解企業(yè)的經(jīng)營狀況和財務(wù)狀況，有助于他們做出正確的投資決策。市場經(jīng)濟條件下，財務(wù)分析是滿足各個利益相關(guān)者的需求的重要的分析方法。

3、財務(wù)分析能夠為企業(yè)財務(wù)管理活動提供依據(jù)財務(wù)分析是對企業(yè)財務(wù)報告及相關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)的分析。對資產(chǎn)負債表、現(xiàn)金流量表、利潤表的分析，為企業(yè)的財務(wù)管理活動提供重要依據(jù)，反映企業(yè)的財務(wù)綜合實力情況，有助于企業(yè)改善財務(wù)管理水平。首先，對企業(yè)的資產(chǎn)負債表進行分析，有效地反映企業(yè)會計期末資產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益情況。從而有效的反映企業(yè)的價值。資產(chǎn)負債表的分析幫助企業(yè)了解資產(chǎn)、負債在數(shù)量、結(jié)構(gòu)、規(guī)模上的關(guān)系和變化，促進企業(yè)決策者做出優(yōu)化結(jié)構(gòu)、降低風(fēng)險和提高經(jīng)濟效益的決策。企業(yè)的利潤表反映了一定時期內(nèi)企業(yè)的盈利能力和收益情況。通過對企業(yè)利潤表的分析，考察企業(yè)的投資收益情況，分析企業(yè)獲利能力以及盈虧狀況，為企業(yè)未來經(jīng)營決策和投資預(yù)算提供科學(xué)的預(yù)測。通過對企業(yè)現(xiàn)金流量表的分析，掌握企業(yè)在過去的現(xiàn)金的往來情況，掌握企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)率，從而反映企業(yè)的投資效率和資金使用效率，進一步反映企業(yè)的籌資和投資活動、經(jīng)營活動等。企業(yè)財務(wù)分析能夠有效改善企業(yè)的財務(wù)管理活動，促進企業(yè)財務(wù)綜合實力的提升。科學(xué)的財務(wù)分析能夠為企業(yè)的財務(wù)決策提供依據(jù)，幫助企業(yè)掌握成本支出情況，更好地控制企業(yè)成本。分析企業(yè)的籌融資渠道和成本，為企業(yè)的籌資決策提供重要的財務(wù)依據(jù)，幫助企業(yè)降低財務(wù)風(fēng)險。對企業(yè)盈利能力和成本費用情況的分析，能夠幫助企業(yè)找出企業(yè)管理活動存在的問題，改進企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營流程，促進經(jīng)營效益提升。

三、完善企業(yè)財務(wù)分析的對策建議

1、建立科學(xué)合理的財務(wù)分析制度完善企業(yè)的財務(wù)分析，離不開科學(xué)合理的財務(wù)分析制度的規(guī)范和約束。當(dāng)前，許多企業(yè)建立了相應(yīng)的財務(wù)分析制度，但是依舊存在不完善的地方。因此，企業(yè)應(yīng)該建立科學(xué)完善的財務(wù)分析制度。設(shè)立專門的財務(wù)分析崗位，并配備高素質(zhì)的財務(wù)分析人員。明確企業(yè)財務(wù)分析工作的基本職責(zé)、內(nèi)容以及目標，為企業(yè)的財務(wù)分析制定一定的質(zhì)量要求。另外，通過建立科學(xué)的財務(wù)分析制度，促進企業(yè)財務(wù)分析工作無論是分析方法的選擇、分析指標的確立以及參照物的選擇，都有明確的、科學(xué)的、統(tǒng)一的標準，促進從根本上提高企業(yè)財務(wù)分析的能力。尤其是企業(yè)財務(wù)分析方法的選擇，關(guān)系到企業(yè)的財務(wù)分析的質(zhì)量，因此，財務(wù)分析人員應(yīng)該充分的選取多種科學(xué)分析方法，對不同分析方法及其得出的結(jié)果進行比較，為企業(yè)提供有力的、建設(shè)性的財務(wù)分析報表，深入的分析企業(yè)財務(wù)狀況，發(fā)現(xiàn)財務(wù)問題并提出改進建議，為企業(yè)科學(xué)的決策當(dāng)好參謀，以改善企業(yè)經(jīng)營管理，提高企業(yè)持續(xù)經(jīng)營能力。

2、提高財務(wù)分析依據(jù)資料的質(zhì)量現(xiàn)代企業(yè)日益重視財務(wù)分析的作用，企業(yè)的利益相關(guān)者十分重視企業(yè)財務(wù)分析報告的質(zhì)量，這關(guān)系到投資者、債權(quán)人、外部利益相關(guān)者的決策質(zhì)量。而企業(yè)的財務(wù)分析是依據(jù)企業(yè)的財務(wù)報告和相關(guān)財務(wù)會計資料分析的。因此，為了提高企業(yè)財務(wù)分析的質(zhì)量，保證企業(yè)財務(wù)分析數(shù)據(jù)真實性和可靠性，必須提高企業(yè)財務(wù)分析依據(jù)資料的質(zhì)量。首先，應(yīng)該提高企業(yè)財務(wù)報告的時效性，加強對企業(yè)財務(wù)報告數(shù)據(jù)質(zhì)量的審計和監(jiān)督。完善企業(yè)財務(wù)報告制度，提高企業(yè)財務(wù)報告的質(zhì)量，提高企業(yè)財務(wù)管理活動的真實性和客觀性，防止出現(xiàn)財務(wù)報告失真、失效的現(xiàn)象。其次，應(yīng)該完善財務(wù)報告披露制度。加大對企業(yè)財務(wù)報告信息的披露，促進企業(yè)財務(wù)報告披露的制度化和規(guī)范化，重點加強對事關(guān)投資者利益信息的披露，加強對財務(wù)報告的審計監(jiān)督，促進企業(yè)財務(wù)報告數(shù)據(jù)的真實性、及時性和全面性。再次，應(yīng)該完善企業(yè)會計工作和財務(wù)工作。加強對企業(yè)會計原始資料的真實性的監(jiān)督，保證企業(yè)會計信息質(zhì)量的真實性，采取必要的強制措施，規(guī)范企業(yè)從財務(wù)會計活動，完善企業(yè)財務(wù)信息質(zhì)量，保證企業(yè)財務(wù)分析依據(jù)數(shù)據(jù)資料的真實性和可靠性。