財務報表分析方法探討精選(五篇)

序言：作為思想的載體和知識的探索者，寫作是一種獨特的藝術，我們為您準備了不同風格的5篇財務報表分析方法探討，期待它們能激發您的靈感。

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[關鍵詞]財務報表 分析方法 因素分析法 比較分析法

財務報表分析是指以企業的財務報告等會計資料為依據和起點,采用專門方法,系統分析和評價企業的過去和現在的經營成果、財務狀況及其變動,目的是了解過去、評價現在、預測未來,幫助利益關系集團改善決策。

由于需求者的利益出發點不同,對于財務報表分析的要求也不同。首先,就企業所有者而言,作為投資人,主要關注的是企業投資的回報率。其次,以企業債權人來看,債權人最為關注的是其債權的安全性,因此他們需求的是企業的償債能力方面的信息。第三,就企業經營決策者而言,他們則必須對企業經營理財的各個方面,包括企業的運營能力、償債能力、盈利能力等多方面的信息予以詳盡的了解和掌握。不同利益主體需要在財務報表分析時根據自身的需求,來確定不同的側重點,選擇不同的財務報表分析方法。

一、因素分析法

因素分析,是依據分析指標和影響因素的關系,從數量上確定各因素對指標的影響程度。因素分析法又稱為因素替換法,或連環替代法,它是用來確定幾個相互關聯的因素對分析對象影響程度的一種分析方法。采用這種分析方法的前提是當有若干個因素對分析對象發生影響時,若分析其中某一個因素則假定其他各因素都不變化,從而確定需分析的這個因素單獨發生變化所產生的影響。

因素分析法的經典就是杜邦財務分析體系,又稱為杜邦系統(The Du Pont System)。它將權益凈利率(凈資產收益率)分解為三個財務指標因素,即權益凈利率=銷售凈利率×資產周轉率×權益乘數。從公式中看,決定權益凈利率高低的因素有三個方面:銷售凈利率、資產周轉率和權益乘數。這樣分解之后,可以把權益凈利率升降變化的原因具體化。從資產負債表和利潤表中可以取得上述三個因素的指標數值,假設某公司第二年權益凈利率下降了,有關數據如下:

通過分解可以看出,權益凈利率的下降不在于資本結構(權益乘數沒變),而是資產利潤率下降。進一步分解資產利潤率:

通過分解可以看出,資產的使用效率提高了,而銷售凈利率下降了,資產使用效率的提高不能夠彌補銷售凈利率下降造成的損失。

因素分析法是一種分解因素的方法,它可以用于各種財務比率的分解。因素分析法既可以全面分析若干因素對某一經濟指標的共同影響,又可以單獨分析其中某個因素對某一經濟指標的影響,在財務報表分析中應用十分廣泛。但在應用這一方法時必須注意以下幾方面的問題。

1.因素分解的關聯性。即確定構成經濟指標的因素,必須是客觀上存在著的因果關系,要能夠反映形成該項指標差異的內在構成原因,否則就失去了其存在價值。

2.因素替代的順序性。替代因素時,必須按照各因素的依存關系,排列成一定的順序并依次替代,不可隨意加以顛倒,否則就會得出不同的計算結果。一般而言,確定正確排列因素替代程序的原則是,按分析對象的性質,從諸因素相互依存關系出發,并使分析結果有助于分清責任。

3.順序替代的連環性。連環替代法在計算每一個因素變動的影響時,都是在前一次計算的基礎上進行,并采用連環比較的方法確定因素變化影響結果。因為只有保持計算程序上的連環性,才能使各個因素影響之和,等于分析指標變動的差異,以全面說明分析指標變動的原因。

4.計算結果的假定性。連環替代法計算的各因素變動的影響數,會因替代計算順序的不同而有差別,因而計算結果不免帶有假定性,即它不可能使每個因素計算的結果,都達到絕對地準確。它只是在某種假定前提下的影響結果,離開了這種假定前提條件,也就不會是這種影響結果。為此,分析時財務人員應力求使這種假定是合乎邏輯的假定,是具有實際經濟意義的假定。這樣,計算結果的假定性,才不至于妨礙分析的有效性。

二、比較分析法

比較分析的具體方法種類繁多。按比較對象(和誰比)可分為與本企業歷史比、與同類企業比、與計劃預算比;按比較內容(比什么)可分為比較會計要素總量、比較結構百分比、比較財務比率。筆者在此主要探討財務比率分析方法。

財務比率是各會計要素的相互關系,反映其內在聯系。財務比率分析是把某些彼此存在關聯的項目加以對比,計算出比率,據以確定經濟活動變動程度的比較方法。比率比較是最重要的分析,他們是相對數,采用這種方法,能夠把某些條件下的不可比指標變為可以比較的指標,以利于進行分析。

1.反映變現能力的分析方法

變現能力是企業產生現金的能力,它取決于可以在近期轉變為現金的流動資產的多少。一般來說,企業應該以流動資產償還流動負債,而不應依靠變賣長期資產,所以分析變現能力可以通過分析流動比率和速動比率來進行。

(1)流動比率=流動資產/流動負債×100%

一般認為,生產企業合理的最低流動比率是2。這是因為流動資產中變現能力最差的存貨金額約占流動資產總額的一半,剩下的流動性較大的流動資產至少要等于流動負債這一比率用于衡量企業流動資產對流動負債的保障程度,也就是流動資產在短期債務到期前可以變為現金用于償還流動負債的能力。但在流動資產中往往有些項目在實際情況下不能很快轉變為現金,例如從會計處理方面來看,壞賬是通過其他應收款、應收賬款等科目反映的,從穩健原則出發,應在計算流動比率指標時予以扣除。

(2)速動比率=(流動資產-存貨)/流動負債×100%

由于該種方法的計算使速動資產中包含了數額多的預付賬款和其他流動資產等,在流動資產中占有相當大的比重,卻又難以隨時變現以償還債務的資產,致使計算結果缺乏謹慎性。為此,可采用保守速動資產=貨幣資金+短期證券+應收票據+應收賬款凈值的方法進行計算。保守速動比率=(貨幣資金+短期證券+應收票據+應收賬款凈值)/流動負債×100%

2.反映債務和資產、凈資產的關系及償債能力的分析方法通過財務報表中的有關數據來分析負債、權益與資產之間的關系,分析不同權益之間的內在關系,分析權益與收益之間的關系,計算出一系列比率,從而分析企業的資本結構是否健全合理。一般有資產負債率、產權比率、已獲利息倍數三個指標。

(1)資產負債率=負債總額/資產總額×100%

資產負債率又稱為舉債經營比率。從債權人的立場看,最關心的是貸款的安全,也就是能否收到本金和利息。如果資產負債率很高,債權人所受的保障就越低。但這并不是說資產負債率越低越好,因為一定的負債表明企業的管理者能夠有效地運用股東的資金,幫助股東用較少的資金進行較大規模的經營,所以資產負債率過低,說明企業沒有很好地利用其資金。所以,從股東的立場看,借債是“雙刃劍”,既可以增加企業的盈利,也增加企業的風險。

(2)產權比率=(負債總額/股東權益)×100%

產權比率反映由債權人提供的資本與股東提供的資本的相對關系,反映企業基本財務結構是否穩定。一般來說,股東資本大于借入資本較好,但也不能一概而論。從股東角度看,在通貨膨脹加劇時期,企業多借債可以把經濟損失和風險轉嫁給債權人;在經濟繁榮時期,多借債可以獲得額外的利潤;在經濟萎縮時期,少借債可以減少利息負擔和財務風險。

(3)已獲利息倍數=息稅前利潤/利息費用=(凈利潤+所得稅+利息費用)/利息費用

已獲利息倍數考察企業的息稅前利潤是否足以支付當年的利息費用,它從企業經營活動的獲利能力方面分析其長期償債能力,一般說來,利息收入倍數越大,長期償債能力越強。如何合理確定企業的已獲利息倍數?可以將本企業的這一指標與其他企業,特別是本行業平均水平進行比較,來決定分析本企業的指標水平。同時從穩健的角度出發,最好比較本企業連續幾年的該項指標,并選擇最低年度指標的數據作為標準。采用指標最低年度的數據,可保證最低的償債能力。一般情況下應采納這一原則,如遇有特殊情況,需結合實際來確定。

3.反映盈利能力的分析方法

盈利能力是與企業相關的各方關注的焦點,同時也是企業成敗的關鍵,只有保持企業的長期盈利性,才能真正做到持續穩定經營。反映企業盈利能力的比率可由資產負債表和利潤表相結合取得,有兩種指標。

(1)資產凈利率=凈利潤/總資產平均值×100%

(2)凈資產收益率=凈利潤/平均凈資產×100%

篇2

（一）合并財務報表涵義 合并財務報表是指由母公司編制，會計主體是包含母子公司的集團企業，用來表述此集團整體財務狀況的財務會計報表。有一個或一個以上子公司的企業就稱為母公司；由母公司控股的企業就是子公司。因此，母公司就是指依法登記，取得企業法人資格的控股企業。合并財務報表是“實質勝于形式”這一會計指南在財務報表準則中的具體應用。它主要是為股權公司的股東和管理上的需要而將整個集團公司視為單一的經濟實體，匯編反映集團公司內有關成員公司。下列幾個報表就是合并財務報表的基本組成部分：合并利潤表、合并資產負債表、合并所有者權益變動表、合并現金流量表和附注。

（二）合并財務報表方法 如果一個企業要想得到另一個企業的有表決權的股份，可以通過兩種途徑實現：其中一種是用現金、票據、債券、其他資產等其它資產或優先股去收購對方的股份；另一種是用持有的普通股票去交換對方持有的相應普通股，從而實現雙方股權的合并。所以，公司可分別采用收買法和權益集合法這兩種方法來編制合并報表時。

（1）收買法。顧名思義，就是采用與處理普通購置資產相同的原則，處理購置的企業。簡單來說，即買方企業按照它支出的總成本來記錄其總購買。如果分別以貨幣資金、債券、優先股票來購買，那相應支付的貨幣金額、債券現值、股票的公允價值就是購買成本。由此，構成了收買法的主要特點：被購買企業凈資產的價值被重新確定，也就是說產生了新的計價基礎；購買過程中所形成的商譽應該得到相關確認；增值攤銷的存在；增值的攤銷和商譽會使得合并收益降低。

（2）權益集合法。權益集合法是指對于兩個或多個企業的股東以交換具有表決權的普通股的方式將他們的股權聯合在一起的處理方法，也就是說，直接影響所有者權益。與收買法正好相反。因此，權益集合法的主要特點表現是：由于沒有產生新的計價基礎，編制合并報表時仍然沿用被購買企業資產和負債的賬面價值；購買過程中形成的商譽不需要被確認；商譽和增值攤銷不會影響企業的合并收益。

（三）合并財務報表觀念 合并報表是“視企業集團為單一會計主體”，那么，在核定這一主題界限時，合并報表所堅持的不同觀念形成了不同的理論基礎，目前有以下三種居于主流的觀念：

（1）母公司觀念。是指以法定控制為基礎，把企業的合并報表看成是母公司報表的擴充和延伸。具體說來，就是合并財務報表的編制主要針對的是現有的和未來的普通股股東，所以它盡最大可能保護母公司或控股公司的利益，往往忽略了少數股東或小股東的利益。

（2）實體觀念。正好與母公司觀念相反，實體觀念主張合并報表不僅要強調母公司和控股公司的利益，也要兼顧小股東的利益，即保護公司所有股東的利益視為統一實體的共同所有者。

（3）修正的母公司觀念。事實證明，無論是母公司觀念，還是實體觀念，都不能充分地闡述所有公司合并報表的理論基礎。有一種情況，既沒有單一的母公司，也不存在少數股權所有者股；既不存在法定支配權，也不存在單一的經濟主體。此時，便可以由“修正的母公司觀念”來概括。因此，修正的母公司觀念主張的是以市價記錄合并的資產負債表中各項資產和負債，并將適當的部分反映為少數股權，對未實現的內部交易損益處理同實體觀念；合并商譽的處理同母公司觀念，即只與母公司有關。

（四）合并財務報表原則 合并會計報表編制除了要符合一般會計報表的編制原則以外，還應當遵循以下原則和要求：

（1）一體性原則：指合并會計報表將納入合并范圍的各成員企業視為一個會計主體，并以此為基礎來處理有關內部會計事務，合并會計報表的 編制主要通過抵銷分錄和抵銷內部會計事項的影響來完成。

（2）個別會計報表原則：指合并會計報表必須納入合并范圍內各成員企業的個別會計報表，運用相關方法進行編制。

（3）重要性原則：由于合并會計報表涉及的法人主體較多，合并范圍較廣，重要性原則的運用較之個別會計報表更為必要，主要可從如下兩方面理解：一方面，對于重要的經濟業務，應當單獨反映，以便為決策者提供相關的重要信息；另一方面，對于不影響大局的一般性事項， 可以進行適當取舍。

（五）合并財務報表程序 具體如下：

（1）使會計政策和會計期間得到統一。財會人員在編制合并的財務報表之前，一方面應該使所有子公司采用的會計政策和會計期間一樣，另一方面也要使母公司和子公司采用的會計政策和會計期間一樣。具體做法如下：母公司采用的會計政策與子公司不統一的，應當使子公司根據母公司的會計政策進行適當的調整，保證一致；調整有難度的，子公司可以根據相關準則，以母公司的會計政策為依據，自行編報自己的財務報表；母公司采用的會計期間與子公司不統一的，應當使子公司根據母公司的會計期間進行適當的調整，保持一致；調整有難度的，子公司可以根據相關準則，以母公司的會計期間為依據，自行編報自己的財務報表

（2）編制合并工作底稿。合并工作底稿的作用是為合并財務報表的編制提供基礎。在合并工作底稿中，對母公司和子公司的個別財務報表各項目的金額進行匯總和抵銷處理，最終計算得出合并財務報表各項目的合并金額。

（3）編制調整分錄和抵銷分錄。在合并工作底稿中，編制調整分錄和抵銷分錄是編制合并財務報表關鍵的一步。也就是說，抵銷集團企業因內部交易對合并財務報表一部分項目造成的影響。在合并工作底稿中編制的調整分錄和抵銷分錄，借記或貸記的均為財務報表項目（即資產負債表項目、利潤表項目、現金流量表項目和所有者權益變動表項目），而不是具體的會計科目。比如，在涉及調整或抵銷固定資產折舊、固定資產減值準備等均通過資產負債表中的“固定資產”項目，而不是“累計折舊”、“固定資產減值準備”等科目來進行調整和抵銷。

（4）計算合并財務報表各項目的合并金額。在母公司和子公司個別財務報表各項目加總金額的基礎上，分別計算出合并財務報表中各資產項目、負債項目、所有者權益項目、收入項目和費用項目等的合并金額。

（5）填列合并財務報表。根據合并工作底稿中計算出的資產、負債、所有者權益、收入、費用類以及現金流量表中各項目的合并金額，填列生成正式的合并財務報表。

二、新舊企業會計準則關于合并財務報表分析

（一）合并財務報表準則比較分析 具體如下：

（1）合并財務報表的定義不同。在舊準則中，合并財務報表是指由母公司編制的，將母公司和子公司形成的企業集團作為一個會計主體，綜合反映企業集團整體經營成果、財務狀況及其變動情況的會計報表。在新準則中，合并財務報表是指反映母公司和全部子公司形成的企業集團整體財務狀況、經營成果和現金流量的財務報表。

（2）合并財務報表編制主體不同。舊準則中，某些企業集團在是否編報合并財務報表上享有自由權；新準則中，明確要求“母公司應當編制合并財務報表”。由此看來，編制合并財務報表的主題被強制性規定。從一定意義上講，明確了責任主體。

（3）合并財務報表編制時合并范圍不同。舊準則中，小規模子公司和特殊行業子公司沒有納入合并財務報表的范圍，并且企業在編制合并會計報表時，應當將合營企業合并在內，并按照比例合并法予以合并；新準則規定，小規模子公司和特殊行業子公司應該納入合并范圍，并取消了比例合并法。

（4）合并財務報表種類不同。按照舊準則中《合并會計報表暫行規定》的相關規定，合并財務報表的范圍包括合并資產負債表、合并損益表、合并財務狀況表和合并利潤表四個部分 新準則中不僅涵蓋了舊準則中的內容，還涵蓋了合并現金流量表、合并所有者權益增減變動表和附注三個部分，其中對合并現金流量表編制的規范及時有效地填補了現行實務當中的理論空白。

（二）新準則優越性 具體有：

（1）新會計準則與國際會計準則保持步伐一致。國際會計準則的基本框架和原則在新會計準則的編制中得到貫徹和體現，體現了與國際會計準則的趨同要求。我國的新會計基本準則中添加了國際會計準則中的“財務會計概念框架”，彌補了舊準則在概念方面的缺陷；新會計基本準包含了國際會計準則中的幾乎所有項目，彌補了舊準則項目不全的漏洞；新會計準則以國際會計準則中的基本原則和基本方法為依據進行編制，力求使會計財務報表的確認、計量、記錄和報告與國際會計準則步伐一致。

（2）新會計準則實現了會計理念、內容的創新。首先，新會計準則體系體現了理念的創新，體現了面向市場經濟的理念。新會計準則強化給企業財務報表的使用者提供充分和有用的信息，以便使其做出正確的決策。其次，新會計準則實現了體系上的創新。新會計準則體系包括基本準則、具體準則和相關應用指南，形成了一個體系，涵蓋了幾乎所有的領域。最后，新會計準則體系的創新還體現在形式上。對國際會計準則中包含的舉例等解釋說明性材料，我國把這些內容寫入正在起草的應用指南中，以幫助使用者正確理解和運用會計準則。

（3）新會計準則體現了適合國情的中國特色。趨同不是相同，借鑒不等于照搬照抄。社會制度、文化背景、執業環境以及社會公眾對注冊會計師認識程度等的不同，決定了在國際趨同的同時，必須從中國國情出發研究制定中國會計準則，使之既與國際通行做法相銜接，又能保持中國特色。第一個特色是關聯交易。國際會計準則對國有企業即政府所有的企業作為關聯方，要求詳細披露。在我國，不把國有企業都作為關聯方。第二個特色是資產減值損失的轉回。關于已經確認資產減值損失的轉回問題，我國現行制度和國際會計準則都允許對已經確認的資產減值損失予以轉回，但是新會計準則規定對于已經確認的減值損失不得轉回。第三個特色是對政府補助會計處理的規定。新會計準則中規定，除了有關法律法規有明確規定做權益處理的，均做收入處理。而國際準則規定所有的補貼按收入處理。

三、合并財務報表分析方法探討

（一）償債能力分析 償債能力，顧名思義，就是指企業集團償還各種債務的能力。流動比率、速動比率、資產負債率、利息保障倍數均可以反映企業償債能力。企業集團不是一個獨立的法律主體。但是債權人又是相對于獨立的法人主體而言的，因此，債權人行使求償權的依據是法人合法擁有的財產。由此看來，以個別財務報表數據為基礎綜合分析合并財務報表數據便是科學合理的，有利于做出正確的信貸決策。償債能力分析包括短期償債能力分析和長期償債能力分析。

反映短期償債能力的核心指標是流動比率。流動比率=流動資產÷流動負債。一般情況下，流動比率越高，反映企業短期償債能力越強，債權人的權益越有保證。按照西方企業的長期經驗，一般認為2：1的比例比較適宜。

反映長期償債能力的核心指標是資產負債率。資產負債率=負債總額÷資產總額，一般情況下，該比率越小，表明企業的長期償債能力越強。如果此項比率較大，從企業所有者來說，利用較少的自有資金投資，形成較多的生產用資產，不僅擴大了生產經營規模，而且在經營狀況良好的情況下，還可以利用財務杠桿作用，得到較多的投資利潤。

（二）營運能力分析 營運能力，即企業集團經營管理者有效利用資產的能力，可以在一定程度上反映企業集團的經營管理水平。存貨周轉率、固定資產周轉率、應收賬款周轉率都可以反映一個企業的營運能力。企業營運能力分析就是要通過對反映企業資產營運效率與效益的指標進行計算與分析，評價企業的營運能力，為企業提高經濟效益指明方向。營運能力分析有利于評價企業資產營運的效率。有利于發現企業在資產營運中存在的問題。同時也是盈利能力分析和償債能力分析的基礎與補充。對企業營運能力的分析有兩種具體情況：一是橫向合并的企業，即母子公司所從事的經營活動性質相同；二是縱向合并或混合合并的企業，即為了采用多元化經營方式。

（三）盈利能力分析 盈利能力是指企業集團獲取利潤的能力，在一定程度上反映了企業集團管理者的經營業績。主營業務凈利潤率、資產報酬率、資本收益率等都能反映企業的盈利能力。

主營業務凈利潤率=凈利潤÷主營業務收入凈額×100%。凈利潤=利潤總額-所得稅額。這項指標越高，說明企業從主營業務收入中獲取的利潤的能力越強。影響該指標的因素較多，主要有商品質量、成本、價格、銷售數量、期間費用及稅金等。

資產報酬率=凈利潤÷資產平均總額×100%。資產平均總額=（期初資產總額+期末資產總額）÷2。這一比率越高，說明企業全部資產的盈利能力越強。該指標與凈利潤率成正比，與資產平均總額成反比。

資本收益率=凈利潤/實收資本（或股本）×100%。這一指標越高，說明企業自有投資的經濟效益越好，投資者的風險越少，值得投資和繼續投資。因此，它是投資者和潛在投資者進行投資決策的重要依據。對企業經營者來說，如果資本收益率高于債務資金成本率，則適度負債經營對投資者來說是有利的；反之，如果資本收益率低于債務資金成本率，則過高的負債經營就將損害投資者的利益。

（四）成長能力分析 企業成長能力是指企業未來發展趨勢與發展速度，包括企業規模的擴大，利潤和所有者權益的增加。企業成長能力是隨著市場環境的變化，企業資產規模、盈利能力、市場占有率持續增長的能力，反映了企業未來的發展前景。企業成長能力分析的目的是為了說明企業的長遠擴展能力和企業未來生產經營實力。評價企業成長能力的主要指標有：主營業務增長率、主營利潤增長率和凈利潤增長率。

四、合并財務報表分析應注意的問題

（一）合并財務報表信息是否能作為經濟決策的依據 合并會計報表是以整個企業集團為一個會計主體，是由企業集團中對其他企業有控制權的控股公司或母公司以組成這個企業集團的母公司和子公司的個別會計報表為基礎并抵銷內部交易事項對個別報表的影響而編制的，反映的是整個企業集團整體的財務狀況和經營成果，反映的對象也是由若干個法人組成的會計主體，是經濟意義上的會計主體而不是法律意義上的會計主體。個別會計報表是由獨立的法人企業編制，所有的企業都需要編制個別會計報表，但并不是所有的企業都需要編制合并會計報表，反映的是單個企業法人的財務狀況和經營成果，反映對象則是企業法人。合并會計報表以個別報表為編制基礎，不需要在現在會計核算方法體系外單獨設置一套賬簿體系。而個別會計報表需要從設置賬簿，審核憑證，編制記賬憑證，登記賬簿到編制會計報表一系列完整的會計體系。且編制方法獨特，它是在對納入合并范圍的個別會計報表的數據進行加總基礎上，通過編制抵銷分錄將企業集團內部的經濟業務對個別會計報表的影響予以抵銷，然后合并會計報表的各項目數據。

因此，許多學者通過對傳統合并財務報表的分析認為，由于企業集團經營是以單個企業為單位開展的，所以能為此提供經濟決策信息的是個別財務會計報表，而不是合并財務報表。那么，合并財務報表反映企業的集團整體情況的財務信息對企業經濟決策就毫無幫助嗎？事實上，合并財務報表對于集團企業是否具有決策價值取決于它的作用及其使用者問題。合并財務報表的編制主要是針對控股股東或者母公司，因此，合并財務報表集團企業制定整體宏觀決策的作用是不可替代的。

（二）如何在個別財務報表基礎上對合并財務報表進行分析

合并財務報表是由企業集團中對企業有控制權的控股公司或母公司以組成這個企業集團的母公司和子公司的個別會計報表為基礎并抵銷內部交易事項對個別報表的影響而編制的。具有“表之表”的特點。如同合并財務報表，企業集團也是由各個獨立的經濟個體組成的。所以，如果僅僅根據集團的合并財務報表進行宏觀分析，整體統籌顯然是不夠的，還應該透過“表中表”，也就是充分結合個別財務報表作出經濟決策。這樣，既對整體情況了如指掌，也對具體情況胸有成足。特別是在集團成員間差別非常大的時候，透過個別財務報表了解獨立個體的經濟情況就顯得尤為重要了。

要在各個別財務報表的基礎上對合并財務報表進行分析，就要引進一個對比分析法的概念。何謂對比分析法，就是通過實際數與基數的對比來提示實際數與基數之間的差異，借以了解經濟活動的成績和問題的一種分析方法。在合并財務報表與個別財務報表的分析中，常常用到此方法，它與等效替代法相似，也叫對比法或者比較分析法。

因此，在進行分析時要站在相互關聯和進一步說明整體的角度上，將各公司看作集團的一個有機組成部分，而不是機械地將各公司與集團總體情況作單獨對比，這樣根本達不到共同關聯進而說明整體情況的目的，也就分析不出問題所在。

（三）合并財務報表對比分析是否以母公司為分析中心

合并財務報表的編制主要就是針對控股公司或者母公司的，反映的是集團整體情況。因此，母公司是集團的核心和靈魂所在，居于主導地位，且母公司的業務一般是集團的主營業務，而子公司的業務一般都是圍繞母公司展開的，服務母公司。由此看來，集團的經營狀況主要受母公司影響，將母公司報表與集團報表對比，往往能得出一致的結論，因此作出的整體決策也主要作用于母公司。但是，當個別情況發生時，這種以母公司為分析核心的理論還是否正確，下面進行具體說明：第一種模型：母公司是投資型的控股公司。母公司自己的主營業務很少甚至沒有，主要是對子公司進行投資和管理以此來獲取利潤。因此，主營業務就由子公司經營。這種情況下，集團的財務指標都由子公司決定，集團的對外業務也主要集中在子公司。母公司可能關心更多的是利潤而非子公司的長遠發展。所以，合并財務報表的分析和經濟決策都主要針對子公司。第二種模型：母公司的角色不突出。即母公司的主營業務或投資業務在集團中并不處于主要地位，各子公司與母公司在業務發展方面不相伯仲。雖然這種模式并不是集團企業中最理想的情況，但它卻是存在于現實中。那么，在這種情況中，要利用上文中提到的對比分析法對母公司和子公司進行對比分析，以此確定母子公司在集團中誰居于主導地位，并加強母公司的控制地位。只有這樣，才有利于集團的長期健康發展。

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關鍵詞：財務報表分析 研習性教學方法 空中課堂

《財務報表分析》作為一門理論性、實踐性、技術性、操作性都很強的課程，只有進行教學方法的改革，其教學內容的重構和改革才能落到實處。《財務報表分析》教學的目的，不僅在于讓學生熟練掌握財務報表分析的理論知識、財務分析的方法和技能，更在于對學生綜合運用財務相關知識以發現問題、分析問題、解決問題的實踐能力、綜合素質和創新精神的培養。

1 傳統教學方法的不足

傳統的教學方法側重于講授式教學，首先是以“教師”為中心、以教定學。在傳統的教學中，教師負責教，學生只管學，教學變成了教師對學生單向的“培養”活動，在這一過程中，教師是知識的占有者和傳授者，對于求知的學生而言，沒有教師對知識的傳授，學生就無法學到知，所以教師變成課堂的主宰者，教學過程就變成教師將自己擁有的知識傳授給學生。在《財務報表分析》課程中具體體現為教師先介紹各種財務指標，然后側重于財務指標的數學計算和生硬的數據分析。這種以教師為中心的做法，在很大程度上忽視了學生作為學習主體的存在，抑制了學生學習的主動性和創造性。

其次是以“教材”為中心，教路單一。傳統的教學方式上教師依教學進度把課本內容依序講解給全班學生聽，忠實地執行教材，教材上如何寫，教師就如何講，使教材變成禁錮學生自由創造、大膽創新的枷鎖。眾所周知，每一本教材只代表教材作者的觀點和看法，尤其是作為《財務報表分析》其本身就有許多分析指標是柔性的，公式不具有唯一性，如果以所授“教材”為中心，則不免有失偏頗。

最后是以“課堂”為中心，教學場所單一。傳統課堂教學教師的“教”，是在課堂上照本宣科，教師的教和學生的學在課堂上最理想的進程是完成教案，而不是師生互動。由于教學場所的單一和局限，導致課堂教學變成典型的“填鴨式”教學。這種在課堂上以“傳遞-接受”為特征的教學方式導致傳統教學上普遍重知識輕思維、重記憶輕運用。在《財務報表分析》中的表現就是學生在課堂上所學的財務報表分析的方法，很難有效應用到實際工作中，不能將知識進行有效的轉化，而僅僅停留在知識和記憶層面。

2 研習性教學方法在《財務報表分析》中的應用

研習性教學方法則不同，它講究從傳授知識轉移到以研究、探索為基礎的教學上來，采用現代教學方法，使學生從單純的知識和文化的接受者變成探索者。研習性學習激勵學生主動學習，鼓勵學生以質疑的思維方式進行創造性的學習和思考。顯然，研習性教學方法更適合于以應用特點見長的財務報表分析課程。

首先，研習性教學講究以“學生”為中心。在《財務報表分析》課程的教學過程中，教師只是教學活動的組織者，學生是教學活動的主要參與者，教師主要起引導作用，引導學生在理解財務報表分析基本理論知識的情況下對某上市公司進行財務報表分析。由于上市公司財務報告信息的及時性、開放性及豐富性，本課程要求學生分工協作，自己上網搜集上市公司的背景資料、組織架構和最近五年的財務報告等資料，然后進行會計分析、財務分析、行業分析及戰略分析等。小組內同學通過自己主動搜集資料、對資料整理分析后最終提交財務分析報告，完成小組作業。這樣一來，學生學習的積極性和主動性得到了最大限度的調動。

其次，研習性教學以“空中課堂”為媒介，打破了傳統“課堂”時間的界限。在《財務報表分析》課程的教學中，我們以我院自主研發的“空中課堂”為媒介，打破了傳統課堂的時間限制，將課堂教學延伸到課外教學。教師通過“空中課堂”給學生提供傳統課堂外的指導，包括推薦至少10本以上的校內圖書館的館藏書籍和諸多專業網站。學生通過大量有針對性的課外閱讀，對企業所處的商業環境、企業盈利模式和經營策略有了更直觀的認識和了解，對評估企業財務報表分析的關鍵環節有了更多思路。

最后，以“空中課堂”為媒介，打破了傳統“課堂”的空間界限。通過“空中課堂”，還打破了傳統課堂的空間限制，將課堂教學延伸到課后教學和網絡教學。為了培養學生的實戰水平和團隊合作能力，在教學過程中，教師采用小組作業法。具體做法是：按班級人數進行分組，每一組為5人左右，每一組選擇不同行業的某個上市公司作為分析對象，然后要求學生自己上網搜集該上市公司最近5年的財務報告和相關資料，根據所學的課程理論知識和分析方法，對該公司的財務活動進行分析研究，探索其存在的問題和解決思路。由于最后要求提交小組的財務分析報告，因此學生就會通過課堂討論和透過“空中課堂”進行課下網絡交流，把握相關行業的發展態勢和公司經營戰略。最后，要求各學習小組將自己的小組作業以幻燈片的形式講解給大家，由老師和其他學生提出質疑和做出點評并總結。

3 研習性教學方法在《財務報表分析》課程中的教學效果

通過研習性教學方法的應用，《財務報表分析》課程結束后，學生能夠對企業財務狀況、經營成果的整體質量進行系統化分析，能夠站在較高的角度對企業的經營管理提出有益的建議，真正參與到企業管理工作中來。這些變化主要得益于學生以下能力的鍛煉和獲取。

第一，搜集和獲取信息的能力。研習性教學方法在教學過程中會要求每組學生追蹤和關注自己感興趣的某一個上市公司，要求他們獲取和搜集該上市公司的背景資料、最近連續五年的報表資料及附注，公司最近的變化和股票變化及趨勢。這就促使學生必須去圖書館借閱資料、尤其是要學會借助網絡等各媒介獲取其所需要的資料。閱讀量一旦增加，學生的知識面自然而然拓寬，由此就訓練了學生在網絡等媒介中獲取有用信息的能力，同時提高了其閱讀的興趣和動力。也將學生視角從課堂延伸到課外，從傳統的書本學習拓展到網絡學習。

第二，辨別信息、去偽存真的能力。由于網絡中獲取的信息非常紛繁雜亂，所以這就要求學生必須能夠在眾多信息中辨別對自己有用的信息，必須學會對信息去偽存真和做出選擇的能力，以及透過數字看清本質和終身學習的能力，最終提高學生面對問題、解決問題的能力。

第三，團隊協作、職業判斷能力、提出建議和分析報告書寫能力。為了完成小組作業，每個團隊的成員都要分工協作共同完成該個上市公司的財務報表分析，這就要求團隊成員必須協調一致，共同為同一目標做出努力和貢獻，無形中鍛煉了學生與他人的團隊協作能力。每個小組最后都要提交一份財務分析報告，在報告中必須站在企業管理的角度應用職業判斷提出可行的建議，并對建議做可行性闡述。通過如此的訓練，學生提出建議的嚴謹性和財務報告的書寫能力得到有效的提升。也為學生從“核算型”會計人員走向“管理型”會計人才打下了堅實的基礎，充分體現了高職會計專業學生可持續發展的理念。

參考文獻：

[1]邵爭艷.《財務報表分析》課程3R研究性教學模式探索[J].財會月刊，2011（4）.

[2任慧，蔡艷艷.高職高專基礎會計學教學方法探討[J].商丘職業技術學院學報，2011（8）.

[3]王衛星，韓玉啟，孫凌峰.高等院校財務報表分析指標體系的研究[J].蘇州大學學報，2006（05）.

作者簡介：

篇4

【關鍵詞】財務報表概述;財務報表的局限性;影響因素;解決方法

一、財務報表分析概述

財務報表分析是指以財務報表和其他資料作為依據和起點,采用專門方法,系統分析和評價企業的過去和現在的經營成果、財務狀況及其變動,目的是了解過去、評價現在、預測未來,幫助利益關系集團改善決策。

二、財務報表的局限性

(一)財務報表自身的局限性

財務報表分析是以財務報表為基礎,財務報表自身有局限性,勢必造成財務報表分析的局限性。

1、短期性

財務報表所提供的財務信息主要反映過去發生的事項,它與使用者決策所需要的有關未來信息的相關性較弱。由于財務分析是對過去事項的分析。因而這些信息在運用于決策時,都基于一個重要假設,即過去是預測未來的合理基礎。

2、不可比性

企業會計準則對同一經濟業務允許有不同的處理方法,并允許對許多事項進行估計,從而給人為操縱財務報表數據提供機會。降低財務信息的可比性。

3、不完全性

財務報表無法反映許多無法用貨幣計量的重要信息,如人力資源狀況、市場占有率等信息。此外,穩健性原則要求預計可能的損失而不預計可能的收益。有可能夸大費用、少計資產和收益,使財務報表數據不真實

(二)財務報表分析人的局限性

財務報表分析是由分析人運用各種方法和指標對財務報表進行分析。由于財務報表分析人員的不同。對于財務報表分析的結果也會有所不同。

1、財務報表分析人的專業知識水平的局限性。財務報表分析人由于各自具備的專業知識水平不同,對財務報表分析方法的理解和掌握有差異,就會導致對財務報表分析的結果有差異。

2、財務報表分析人的經驗水平的局限性。在進行財務報表分析的過程中,需要運用多種指標和方法結合起來進行分析,不能憑個人單一的對某個指標的理解得出結論。因此,財務報表分析人就需要具備豐富的行業經驗,僅靠計算分析個別財務報表指標就對財務報表得出結論,明顯存在很大的局限性。由于財務報表分析人的經驗水平的不同,對財務報表分析的結果就會有差異,從而得出不同的結論。

三、財務報表分析的影響因素

影響財務報表分析的因素很多,本文僅就主要因素作以分析。

計算機技術不能對財務報表分析提供有力的決策支持,而會計報表的失真在一定程度上影響了財務報表分析的質量。

(一)計算機技術對財務報表分析的影響

計算機技術的發展為財務報表分析的進步起了一定的推動作用,但還是不能完全適應財務報表分析的需要。

隨著計算機技術在財務核算中的廣泛應用和發展,為財務報表分析工作提供了一系列的應用軟件,使財務報表分析得到了很大的技術發展和支持。國內近幾年出現的一系列財務分析軟件為財務核算和財務分析提供了較為全面的分析功能,如用友、金蝶安易等財務軟件提供的功能有多項指標分析、多種報表分析、預算分析、現金流量分析等。雖然功能較為全面,但是從功能性質來講,這些軟件多數還是核算型軟件,在分析和管理控制以及預測決策等事中和事前各項業務支持能力方面還比較薄弱,在對決策和分析方面對財務分析缺乏有力支持。目前財務報表分析在技術手段上過于簡單和滯后,急待改進。

(二)財務報表失真對分析結果的影響

一般來說,企業會通過粉飾自己的會計報表,欺騙投資者和債權人,故意錯報重要的會計信息,而實現應對業績考核、獲取金融機構信貸資金和短期商業信用、在資本市場上的表現良好的目的。對于上市公司來說,為達到增發新股、保牌條件,會實施各種手段,操縱企業利潤,粉飾企業財務報表,從而欺騙廣大投資者和證券監管機構。若財務報表的錯報程度達到重要性水平,則會嚴重影響財務報表的質量,會使財務報表分析結果導致大部分理性投資者對企業的財務狀況和經營成果做出錯誤的判斷。因此,由于收到諸多因素的影響,財務報表分析結果的質量性還有待檢驗,若根據可能失真的會計報表項目數據作為分析基礎,財務報表分析質量會大幅降低,以此為依據所作的決策也難免有失偏頗。要保證財務報表分析結果質量,使其能真正幫助投資者作出正確的決策,首先必須保證財務報表信息的真實性。

四、財務報表本身局限性的解決辦法

(一)進一步完善財務報告體系。以資產負債袁、損益表、利潤分配表等作為基本報表反映企業的基本情況和經營情況。同時應更加注重對財務報表附注的編報。

(二)進一步完善財務報告體系,以資產負債表、損益表、利潤分配表等作為基本報表反映企業的基本情況和經營情況,同時應更加注重對財務報表附注的編制工作,其信息披露應反映企業的生產狀況、采用的會計政策、或有事項、非貨幣性的與財務事項密不可分的信息,以及企業未來發展前景預測、受物價變動的影響因素等。在此方面國家應拿出具體措施和辦法來改變現行報表披露不足、不規范的現象。

(三)加強對會計報表的監督審查,確保信息的真實。企業的會計報表應經會計師事務所審計,要完善注冊會計師體制,建立按企業機制和注冊會計師行業特點運行的新的會計師事務體制,從制度上保證注冊會計師獨立性和公正性,促進我國會計工作水平的進一步提高。

綜上所述,財務報表分析是一個具體又復雜的過程。其自身也存在著不可忽視的局限性。值得慶幸的是。新的會計準則全面引入了公允價值的計量屬性,明確了對于同一控制下企業合并,采用類似權益結合法的處理方法,增加了財務會計報告的信息量,尤其是表外信息的內容,在一定程度上彌補了原有財務報告資料的不足,也為改善財務報表分析的局限性提供了保證。

參考文獻

[1]李紅霞.財務報表分析局限性的思考和建議[J].科技咨詢導報,2007(23).

[2]李煦.財務報表分析的局限性及對策探討[J].理論研究,2009(04).

篇5

摘要：財務報表分析一般通過整理和分析財務會計報告中相關信息，并結合報表以外的補充信息，綜合分析和比較企業一定時期內的財務狀況和經營成果以及企業現金流量情況。有效的企業財務報表分析報告可以為財務報告使用者提供經營決策和控制工作的依據。本文首先概述了財務報表分析的目的、作用、內容以及基本方法；其次，詳細分析了企業財務報表分析中存在的問題；最后，針對以上問題，筆者提出了幾點解決企業財務報表分析問題的對策。

關鍵詞：財務報表分析;問題;對策一、財務報表分析概述

1.目的。20世紀初期，財務報表分析這一詞產生。最初，記賬核算是財務報表分析的唯一目的，主要用于分析銀行的信用服務的，后來，財務報表分析才逐漸成為投資者分析企業能力和財務狀況的晴雨表。如今的財務報表分析已經全部融入到企業的經營管理當中，來滿足企業對外部或內部決策的需要。

2.作用。財務報表分析主要是指通過一定的方法或手段，分析和研究財務報表及相關財務資料、數據，揭示有關財務指標之間的關系和數據的變化趨勢，以便評價和預測財務活動實施情況，為企業管理者提供直接、真實的經濟決策信息，是管理者做出正確經營決策的依據。

3.內容。財務報表分析的結果是給不同的使用者分析和使用的，每個使用者都有各自的分析側重點，但有時也有時也會有共同的要求。其主要內容包括以下幾點：資本的結構分析、企業獲利能力的分析、企業償債能力的分析、企業財務狀況變動分析、成本費用的分析、運用資金效率的分析等內容。

4.基本方法。分析財務報表的基本方法主要包括以下三種：

（1）財務比率分析法。該分析方法是將有關財務報表分析的金額進行對比，分析出一系列具有邏輯關系和意義的財務比率，據此來揭示被分析企業某一段期間內的財務狀況、經營成果和現金流量情況的一種分析方法。具體而言，財務比率分析法包括償債能力比率、盈利能力比率、營運能力比率等。

（2）財務報表比較分析法。該方法是對本企業不同期間的財務報表進行分析方法，它可以對企業持續經營能力、盈利能力和財務狀況變動趨勢做出分析，分析一個企業較長時期的動態經營狀況。

（3）財務報表趨勢分析法。該方法是利用企業會計報表所提供的相關數據資料，將幾期連續相同指標的比率，進行定基或環比對比，計算出這些指標未來增減變動的方向和數額變動幅度。

二、企業財務報表分析中存在的問題

1.企業財務報表中數據存在的問題。在對財務報表進行分析，必須取得與財務報表分析相關的數據資料，因此，會計數據是進行財務報表分析的關鍵，而會計數據的真實性直接影響企業財務報表分析結果的準確性。目前，許多企業財務報表中的數據和會計信息都不夠精確，有些企業在提供會計數據時只提供一些關鍵性的會計信息，很少提供關聯性小的會計信息，有些企業甚至為了向外界展示企業效益，采取弄虛作假的方式來達到目的。使信息、數據使用者無法分析出關注企業的真實財務狀況。

除此之外，由于一些企業統計數據周期過長，造成分析后財務報表結果已經無法反映企業目前的經營狀況，因此，企業財務報表數據的數據時常存在滯后性。

2.分析企業財務報表方法存在的問題。財務報表的分析方法可以幫助企業正確評價財務狀況、經營成果、現金流量情況，幫助管理者做出正確的決策方案。常用的財務報表分析方法使用的重點是財務報表中的數據，但這些分析方法只注重數據發生的變化，而無法更深入的探究數據發生變化的原因。因此，傳統的分析方法忽略了企業經營環境的變化問題，導致分析結果缺乏一定的客觀性、準確性以及正確性。

除此之外，財務報表分析方法也存在一定的滯后性。其中，比率分析法和趨勢分析法的分析結果的滯后性最為明顯，當被分析企業的之間的口徑不統一或評價標準不一致時，便會造成財務報表分析結果失去真實性。

3.分析財務比率存在的問題。財務比率分析包括三個面，即償債能力分析、盈利能力分析以及營運能力分析。其分析的數據主要來源于企業財務報表，由于財務比率存在一定的問題，導致分析的結果無法體現其應有的價值。因此，所財務比率分析結果中存在問題，也就是財務報表分析結果中存在的問題。主要表現在以下幾個方面：第一，財務比率分析不夠嚴密；第二，企業之間的評價標準不一同；第三，財務比率的計算方法不同。

4.企業財務報表分析不夠全面。財務報表分析依據企業提供的財務報表對企業運行的各各方面進行了全面系統的分析，但是財務報表分析過程中沒有充分的考慮到企業運營過程中的其他影響因素，例如企業發展的環境、企業未來大的經濟運營趨勢。當前不夠全面的財務報表分析，使得分析出的結果很難反映出企業當前真實的發展狀況。

三、解決企業財務報表分析問題的對策

1.企業財務報表數據必須真實可靠。財務報表中使用的各種數據必須真實可靠，能夠真實的反映企業某一段期間內的財務狀況、經營成果以及現金流量狀況。由于財務報表中涉及大量的財務數據，準確的計算這些數據，才能確保數字的真實性與可靠性，這就要求相關財務工作人員在編制財務報表時，必須認真核對數據、辨別數據的翔實并核對資料的完整性，在取得的數據中不能存在估計或推算的數據，也不能存在弄虛作假的數據。

2.進一步完善企業財務報表分析方法。企業應該建立科學的綜合財務報表分析方法，將定量分析與定性分析結合到一起，將不可計量因素考慮在分析結果中，進行綜合判斷，修正單一分析方法中的誤差，使分析結果更趨于實際。在實際應用過程中，可以結合比率分析法和比較分析法，也可以結合比率分析法和趨分析法，或是結合趨勢分析法和比較分析法。總之，無論使用什么財務報表分析方法，都要結合企業自身的財務特點，以及當時相應的經濟信息和投資者的投資方向等采取相應的分析方法。

3.正確應用財務比率分析法分析企業財務報表。企業應該正確利用財務比率分析方法。在實際工作中，財務分析工作人員應該結合財務比率的三種分析方法計算出企業相應的資金流動比率、資金周轉比率、資產負債率以及企業的營業利潤率等相關信息。除此之外，相關財務分析人員在實際工作當中，應該盡可能的多掌握被分析的信息與背景資料，這實施財務報表分析工作打好基礎，盡量減少財務比率分析的錯誤。

4.注重企業財務報表分析的全面性。在分析企業財務報表時，除了要注重財務報表分析數據取得的真實性、有效性以及財務分析方法應用的合理性外，還要注重分析企業的背景和財務報表中的附注。其中，對于企業的背景的分析，應當注重被分析企業所處行業的背景信息和企業經營策略；對于財務報表附注的分析，應當充分的了解、更深入的研究相關附注信息與財務狀況和經營業績之間的關系，正確的掌握附注披露的重點和要點。

四、結束

在當下的經濟社會中，只有認清當前的經濟形式，運用多元化的分析方式突破企業財務報表分析的瓶頸，提升企業財務報表分析的水平，提高企業經營決策的有效性。

參考文獻