現(xiàn)代金融監(jiān)管體系精選(五篇)

序言：作為思想的載體和知識(shí)的探索者，寫作是一種獨(dú)特的藝術(shù)，我們?yōu)槟鷾?zhǔn)備了不同風(fēng)格的5篇現(xiàn)代金融監(jiān)管體系，期待它們能激發(fā)您的靈感。

篇1

金融監(jiān)管是一門系統(tǒng)科學(xué)，是網(wǎng)絡(luò)化、系統(tǒng)化的監(jiān)管。網(wǎng)絡(luò)型的科學(xué)有效的金融監(jiān)管體系至少應(yīng)包括金融監(jiān)管當(dāng)局的依法監(jiān)管機(jī)制、金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部自律機(jī)制、行業(yè)協(xié)會(huì)(公會(huì))的自制機(jī)制、政府部門的協(xié)調(diào)參與機(jī)制和社會(huì)監(jiān)督的補(bǔ)充機(jī)制。網(wǎng)絡(luò)型的金融監(jiān)管體系既是集中統(tǒng)一的金融監(jiān)管機(jī)制，又是能獨(dú)立發(fā)揮作用的監(jiān)管體系。金融監(jiān)管的核心是銀行業(yè)監(jiān)管。在我國(guó)由于資本市場(chǎng)不發(fā)達(dá)，銀行業(yè)是支持國(guó)民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)和維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定的保證，是傳導(dǎo)貨幣政策、實(shí)施宏觀調(diào)控的基礎(chǔ)途徑，搞好對(duì)銀行業(yè)的監(jiān)管，對(duì)維護(hù)金融業(yè)的穩(wěn)定有特殊的意義。本文主要以對(duì)銀行業(yè)的監(jiān)管為例談一下金融監(jiān)管機(jī)制的構(gòu)建。

一、強(qiáng)化以中央銀行依法監(jiān)管為基礎(chǔ)的金融監(jiān)管機(jī)制

強(qiáng)化中央銀行監(jiān)管作為金融監(jiān)管機(jī)制的主體，就是要提高監(jiān)管績(jī)效。中央銀行的監(jiān)管應(yīng)向規(guī)范化、程序化、制度化的方向發(fā)展，避免隨意性和盲目性。

1．進(jìn)一步完善金融監(jiān)管的法律體系。完善的法律體系是公共金融基礎(chǔ)設(shè)施的重要組成部分，也是強(qiáng)化金融監(jiān)管的基礎(chǔ)條件。適應(yīng)經(jīng)濟(jì)金融國(guó)際化的新形勢(shì)，包括《中國(guó)人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》在內(nèi)的原有金融法律法規(guī)的一些條款需進(jìn)一步修訂、完善；涉外金融法律法規(guī)不健全，目前應(yīng)抓緊制定對(duì)外資銀行進(jìn)行有效監(jiān)管的《外資銀行法》，全面規(guī)范外資銀行在我國(guó)境內(nèi)的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。進(jìn)一步完善金融法律法規(guī)，使金融監(jiān)管有法可依。

2．組織實(shí)施監(jiān)管創(chuàng)新。繼續(xù)完善落實(shí)金融監(jiān)管責(zé)任制，堅(jiān)持非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)和現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管相結(jié)合，建立規(guī)范性的金融監(jiān)管報(bào)告制度。一是強(qiáng)化現(xiàn)場(chǎng)檢查的計(jì)劃性、協(xié)調(diào)性和連續(xù)性，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管的常規(guī)化、制度化和程序化。二是充分利用電子化技術(shù)，改善非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)的方法和手段，建立一套轄區(qū)金融監(jiān)管數(shù)據(jù)信息系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管數(shù)據(jù)和金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的對(duì)接和轉(zhuǎn)換，保證金融數(shù)據(jù)的及時(shí)性和準(zhǔn)確性，運(yùn)用計(jì)算機(jī)數(shù)據(jù)處理技術(shù)，對(duì)金融非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管數(shù)據(jù)進(jìn)行深層次的多維分析，找出風(fēng)險(xiǎn)隱患，各類風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管信息，提高非現(xiàn)場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)分析和預(yù)測(cè)的可靠性，為現(xiàn)場(chǎng)檢查提供可靠的信息支撐。三是完善監(jiān)管檔案，充分發(fā)揮監(jiān)管信息庫的作用。建立健全每個(gè)被監(jiān)管機(jī)構(gòu)的綜合檔案，實(shí)現(xiàn)連續(xù)性的跟蹤監(jiān)管。監(jiān)管檔案的建立，特別是對(duì)金融機(jī)構(gòu)違規(guī)行為的記載，對(duì)金融機(jī)構(gòu)是一種震懾，同時(shí)作為對(duì)金融機(jī)構(gòu)統(tǒng)一系統(tǒng)、連續(xù)監(jiān)管的重要依據(jù)，為對(duì)金融機(jī)構(gòu)實(shí)施全面有效的監(jiān)管奠定基礎(chǔ)。

3．建立完善金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。進(jìn)一步完善金融機(jī)構(gòu)的金融信息報(bào)告及披露制度，建立一套科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、預(yù)警和評(píng)估方法體系，包括指標(biāo)體系和評(píng)估體系。通過逐級(jí)建立經(jīng)濟(jì)金融數(shù)據(jù)庫，全面系統(tǒng)地收集各地區(qū)的經(jīng)濟(jì)金融數(shù)據(jù)，選擇一些綜合性強(qiáng)、敏感性高、具有評(píng)估力度的金融預(yù)警指標(biāo)，整理、生成規(guī)范的分析指標(biāo)體系，實(shí)現(xiàn)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)分析和綜合評(píng)估，包括對(duì)特定金融資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)、單個(gè)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)以及區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)，及早向金融機(jī)構(gòu)發(fā)出風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信號(hào)，確定動(dòng)態(tài)觀察指標(biāo)，提出防范和化解風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)備方案，及早采取防范和控制措施。

二、完善以金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控為基礎(chǔ)的內(nèi)部自律機(jī)制

1．建立完善內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警控制機(jī)制。一是職責(zé)分離機(jī)制。金融業(yè)務(wù)活動(dòng)的核準(zhǔn)、記錄和經(jīng)辦應(yīng)做到相互獨(dú)立，如不能完全分離，也應(yīng)通過其他控制程序彌補(bǔ)。二是嚴(yán)格授權(quán)和審批制約機(jī)制。各項(xiàng)金融業(yè)務(wù)活動(dòng)必須經(jīng)過書面的批準(zhǔn)認(rèn)可，并實(shí)施嚴(yán)格的授權(quán)；對(duì)越權(quán)行為予以嚴(yán)厲的處罰，對(duì)越權(quán)造成的損失追究相應(yīng)的法律責(zé)任。三是健全貸款風(fēng)險(xiǎn)防范體系。通過控制外界經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的不確定性因素和完善內(nèi)部信貸管理體制來滲透信貸資金運(yùn)作的全過程管理，形成一個(gè)由貸款考察、發(fā)放、使用監(jiān)測(cè)和收回的環(huán)環(huán)相連、相互作用的防范體系。四是切實(shí)加強(qiáng)人本管理，防范道德風(fēng)險(xiǎn)。

2．健全內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督機(jī)制。應(yīng)設(shè)立專門的內(nèi)部審計(jì)部門，并直接對(duì)法人或最高決策管理組織負(fù)責(zé)，而不受被監(jiān)管的人員和部門的牽制。內(nèi)審部門應(yīng)當(dāng)根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展情況，有效開展內(nèi)部審計(jì)工作，并將內(nèi)控制度的健全和完善情況作為工作重點(diǎn)。要暢通信息反饋和報(bào)告渠道，保證審計(jì)結(jié)果及時(shí)、完整地為最高決策層掌握。

三、建立以政府積極支持為基礎(chǔ)的參與協(xié)調(diào)機(jī)制

一是進(jìn)一步明確政策主導(dǎo)的方向和力度。對(duì)政策性銀行應(yīng)幫助構(gòu)造講究效益的政策環(huán)境和約束機(jī)制；對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行應(yīng)支持卸掉包袱，增強(qiáng)發(fā)展能力；對(duì)中小金融機(jī)構(gòu)應(yīng)支持?jǐn)U充活動(dòng)空間，增強(qiáng)資本實(shí)力。二是在金融發(fā)展上應(yīng)堅(jiān)持約法在先，穩(wěn)健審慎的原則。三是維護(hù)和提供安全的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和信用環(huán)境，全力支持防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)工作，防止逃廢銀行債務(wù)行為，促進(jìn)新型銀企關(guān)系的建立，營(yíng)造良好的區(qū)域經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境。

四、健全完善以金融行業(yè)相互制約為基礎(chǔ)的金融行業(yè)自制機(jī)制

就基層來說，就是建立銀行業(yè)同業(yè)公會(huì)，完善各項(xiàng)制度，發(fā)揮其自我管理、自我服務(wù)、自我監(jiān)督功能，協(xié)調(diào)溝通銀行業(yè)之間的行業(yè)關(guān)系和業(yè)務(wù)活動(dòng)，同業(yè)之間自我保護(hù)，相互約束，避免和制止行業(yè)之間的不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)。建立金融同業(yè)自制機(jī)制，能夠在很大程度上通過加強(qiáng)信息的橫向交流來有效監(jiān)控微觀經(jīng)濟(jì)主體的市場(chǎng)行為，促進(jìn)行業(yè)管理的規(guī)范化。

篇2

一、建立我國(guó)現(xiàn)代金融監(jiān)管體系的框架分析

(一)我國(guó)現(xiàn)有金融監(jiān)管體系存在的制度缺陷

1．有效銀行監(jiān)管的基礎(chǔ)沒有建立起來，缺乏社會(huì)聯(lián)合防范機(jī)制。金融機(jī)構(gòu)上級(jí)行對(duì)下級(jí)行缺乏科學(xué)有效的激勵(lì)和約束機(jī)制，導(dǎo)致下級(jí)行經(jīng)營(yíng)者強(qiáng)化內(nèi)部控制的激勵(lì)不足。同時(shí)，作為商業(yè)銀行內(nèi)部控制重要內(nèi)容的稽核監(jiān)督體系隸屬于各級(jí)行經(jīng)營(yíng)者，沒有有效獨(dú)立出來，其監(jiān)督職能也容易流于形式。由于法人治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制制度不健全，導(dǎo)致有效銀行監(jiān)管的基礎(chǔ)薄弱，中央銀行忙于外部監(jiān)管，其結(jié)果，往往是投入了很多人力和精力，但監(jiān)管效果不明顯。此外，社會(huì)信用秩序不健全，地方政府行政干預(yù)金融運(yùn)行的問題仍然存在，金融機(jī)構(gòu)惡性競(jìng)爭(zhēng)多，規(guī)范化的金融互律機(jī)制不健全，一個(gè)地方政府關(guān)心和支持、強(qiáng)化行業(yè)自律和社會(huì)力量參與監(jiān)管的機(jī)制還沒有建立起來。

2．缺乏一整套系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、處置、緩沖、補(bǔ)救機(jī)制。金融監(jiān)管沒有形成有效的金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、評(píng)價(jià)、預(yù)警和防范體系，缺乏早期預(yù)警和早期控制，監(jiān)管信息沒有有效利用，風(fēng)險(xiǎn)防范工作忙于事后“救火”；在當(dāng)前機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出主要采取撤銷(關(guān)閉)和破產(chǎn)等方式的情況下，穩(wěn)定的市場(chǎng)退出和保障機(jī)制(包括存款保險(xiǎn)制度和完善的破產(chǎn)關(guān)閉程序等)沒有建立起來，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出不得不由政府和中央銀行采取行政性的手段加以解決，國(guó)家財(cái)政和中央銀行為此投入了大量資金，同時(shí)，也帶來了一些不穩(wěn)定的因素。總體而言，系統(tǒng)化的事前預(yù)警、事中靈敏處置和緩沖化解、事后及時(shí)補(bǔ)救的風(fēng)險(xiǎn)防范和控制機(jī)制沒有建立起來，不利于有效防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)。

3．基層中央銀行尚缺乏一套科學(xué)嚴(yán)密的監(jiān)管制度和監(jiān)管方法，監(jiān)管工作具有被動(dòng)性，監(jiān)管權(quán)威有待于進(jìn)一步加強(qiáng)。由于商業(yè)銀行報(bào)送數(shù)據(jù)可用性較差，中央銀行非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管體系不能發(fā)揮應(yīng)有的作用，非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管和現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管相結(jié)合的現(xiàn)代監(jiān)管方法體系沒有建立起來。從現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管情況看，檢查走過場(chǎng)、應(yīng)付上級(jí)行任務(wù)、工作主動(dòng)性差等現(xiàn)象仍然存在。同時(shí)，對(duì)監(jiān)管工作中發(fā)現(xiàn)的未達(dá)到監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和違規(guī)違章的機(jī)構(gòu)和人員，有的沒有依法嚴(yán)肅處理，監(jiān)管工作中有法不依、執(zhí)法不嚴(yán)、違法不究的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，降低了金融監(jiān)管的嚴(yán)肅性和中央銀行的監(jiān)管權(quán)威。

4．金融監(jiān)管存在分散性或孤立性問題，系統(tǒng)性和持續(xù)性監(jiān)管不到位。人民銀行金融監(jiān)管仍然是分層監(jiān)管，沒有實(shí)現(xiàn)按法人的集中監(jiān)管，無法全面系統(tǒng)掌握金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)的整體情況；人民銀行內(nèi)部監(jiān)管職能分散，監(jiān)管工作孤立，各部門協(xié)調(diào)配合的合力監(jiān)管工作機(jī)制沒有建立起來。同時(shí)，監(jiān)管內(nèi)容不全面，監(jiān)管手段在許多方面仍然停留于手工操作，監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)隨意，監(jiān)管操作規(guī)范化、法制化程度不夠，社會(huì)中介機(jī)構(gòu)參與監(jiān)管、并表監(jiān)管等持續(xù)性監(jiān)管手段沒有建立起來，缺乏靈敏、準(zhǔn)確、高效的監(jiān)管信息系統(tǒng)，無法實(shí)現(xiàn)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的全過程系統(tǒng)監(jiān)管。另外，分業(yè)監(jiān)管使各監(jiān)管機(jī)構(gòu)自成系統(tǒng)，缺乏配合，存在監(jiān)管工作漏洞，出現(xiàn)分業(yè)監(jiān)管與跨業(yè)違規(guī)經(jīng)營(yíng)的矛盾。

5．金融監(jiān)管的核心仍然停留在合規(guī)性監(jiān)管。我國(guó)金融監(jiān)管仍然把重點(diǎn)放在機(jī)構(gòu)的審批和經(jīng)營(yíng)的合規(guī)上，對(duì)金融機(jī)構(gòu)日常經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管尚未全面展開，對(duì)市場(chǎng)退出前的監(jiān)管基本空白。在現(xiàn)行監(jiān)管中存在著重審批、輕管理，重國(guó)有銀行、輕其他銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)，重傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)、輕表外業(yè)務(wù)及其他創(chuàng)新業(yè)務(wù)等問題。

(二)建立我國(guó)現(xiàn)代金融監(jiān)管體系的基本框架

建立我國(guó)現(xiàn)代金融監(jiān)管體系的基本框架包括人民銀行金融監(jiān)管體系、金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部治理體系、金融業(yè)行業(yè)自律體系、社會(huì)聯(lián)合監(jiān)管防范體系四個(gè)層次。

1．人民銀行監(jiān)管體系是我國(guó)現(xiàn)代金融監(jiān)管體系的核心。金融監(jiān)管職能是一種政府行為。《中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法》明確規(guī)定，中國(guó)人民銀行是我國(guó)金融業(yè)行政主管機(jī)關(guān)。因此，人民銀行金融監(jiān)管體系理當(dāng)成為現(xiàn)代金融監(jiān)管體系的核心，其內(nèi)容包括：(1)人民銀行內(nèi)部各層次、各部門之間的職責(zé)明確、縱橫結(jié)合的合力監(jiān)管組織體系；(2)過程連續(xù)、銜接有序、運(yùn)作規(guī)范、方法科學(xué)的現(xiàn)代化金融監(jiān)管操作體系；(3)內(nèi)容可靠、傳遞及時(shí)、部門共享、目標(biāo)明確的金融監(jiān)管信息體系；(4)預(yù)警超前、處置快捷、靈敏有效的系統(tǒng)化風(fēng)險(xiǎn)防范控制體系；(5)以風(fēng)險(xiǎn)防范為核心的金融監(jiān)管指標(biāo)體系，等等。

2．金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部治理體系是我國(guó)現(xiàn)代金融監(jiān)管體系的基礎(chǔ)。如前所述，現(xiàn)代金融監(jiān)管體系重視發(fā)揮市場(chǎng)約束的作用，而市場(chǎng)約束依賴于充分的信息披露制度和科學(xué)的法人治理結(jié)構(gòu)。其中，科學(xué)的法人治理結(jié)構(gòu)包括股東或者所有者對(duì)銀行的監(jiān)督約束體系以及由此形成的有效的內(nèi)部控制體系，稱之為金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部治理體系，是在信息充分披露的情況下金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)自我約束的保證，因而是市場(chǎng)約束的實(shí)質(zhì)。因此，金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部治理體系是現(xiàn)代金融監(jiān)管體系的重要內(nèi)容之一。

建立金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部治理體系要求加強(qiáng)所有者或上級(jí)行對(duì)金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部監(jiān)管職能。因?yàn)椋姓呋蛏霞?jí)行對(duì)金融機(jī)構(gòu)負(fù)有監(jiān)管責(zé)任。總分銀行體制下，分支行是總行或上級(jí)行的派出機(jī)構(gòu)，在總行或上級(jí)行的授權(quán)范圍內(nèi)開展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，并不是獨(dú)立的責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體。總行或上級(jí)行作為分支行的所有者，必然負(fù)有監(jiān)管責(zé)任。

3．金融業(yè)行業(yè)自律體系是我國(guó)現(xiàn)代金融監(jiān)管體系的補(bǔ)充。行業(yè)自律是指各類金融機(jī)構(gòu)通過行業(yè)協(xié)會(huì)或同業(yè)公會(huì)等自律性組織進(jìn)行的自我監(jiān)督、自我約束和自我保護(hù)。金融同業(yè)協(xié)會(huì)在維護(hù)金融秩序方面具有不可替代的優(yōu)勢(shì)，是我國(guó)現(xiàn)代金融監(jiān)管體系的重要補(bǔ)充。x=B.TJ!N+~z{t[+
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4．社會(huì)聯(lián)合監(jiān)管防范體系是我國(guó)現(xiàn)代金融監(jiān)管體系的環(huán)境保障。金融活動(dòng)涉及社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活的各個(gè)方面，因此，誘發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)的因素是多方面的、復(fù)雜的。加強(qiáng)金融監(jiān)管，防范金融風(fēng)險(xiǎn)，沒有全社會(huì)各個(gè)方面的參與是不可能的。以各級(jí)地方政府為核心，包括人民法院、公安部門、工商行政管理部門、財(cái)政部門、新聞宣傳部門、會(huì)計(jì)或?qū)徲?jì)師事務(wù)所等社會(huì)中介機(jī)構(gòu)以及廣大社會(huì)公眾等在內(nèi)的社會(huì)聯(lián)合監(jiān)管防范體系，構(gòu)成有效銀行監(jiān)管的外部環(huán)境。全社會(huì)廣泛參與的聯(lián)合監(jiān)管防范體系是建立現(xiàn)代金融監(jiān)管體系的環(huán)境保障。

論文建立我國(guó)現(xiàn)代金融監(jiān)管體系問題研究來自免費(fèi)

二、建立我國(guó)現(xiàn)代金融監(jiān)管體系對(duì)策研究

(一)建立中央銀行有效金融監(jiān)管體系，充分發(fā)揮其監(jiān)管的核心作用

1．合理劃分職責(zé)，強(qiáng)化合力監(jiān)管，努力構(gòu)建監(jiān)管與再監(jiān)管相結(jié)合的金融監(jiān)管組織體系。一是建立職責(zé)明確的縱向組織體系。人民銀行各分支機(jī)構(gòu)要根據(jù)本轄區(qū)情況，建立和健全分行、中心支行和支行三級(jí)監(jiān)管體系，實(shí)行“統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)、分級(jí)監(jiān)管、部門落實(shí)、責(zé)任到人”的工作制度，合理劃分各級(jí)行的監(jiān)管職責(zé)，使其各司其職，各負(fù)其責(zé)。在縱向監(jiān)管組織體系中，要逐步實(shí)現(xiàn)監(jiān)管操作與監(jiān)管政策制定的分離，合理進(jìn)行監(jiān)管分工，提高金融監(jiān)管效率。二是建立合力監(jiān)管的橫向組織體系。建立人民銀行橫向金融監(jiān)管組織體系的核心是建立以金融監(jiān)管職能部門為主、其他職能部門為輔的職責(zé)明確、部門聯(lián)動(dòng)的合力監(jiān)管工作體系，達(dá)到金融監(jiān)管的及時(shí)性、全面性和有效性。要探索建立金融監(jiān)管領(lǐng)導(dǎo)協(xié)調(diào)小組和工作協(xié)調(diào)會(huì)議制度，促進(jìn)部門間的協(xié)調(diào)，使之形成監(jiān)管合力。金融監(jiān)管領(lǐng)導(dǎo)協(xié)調(diào)小組是各級(jí)行金融監(jiān)管核心和責(zé)任主體，主要職責(zé)是協(xié)調(diào)各監(jiān)管部門的業(yè)務(wù)，就共同的監(jiān)管事項(xiàng)制定統(tǒng)一規(guī)劃；根據(jù)轄區(qū)風(fēng)險(xiǎn)情況和監(jiān)管實(shí)際，制定監(jiān)管政策；負(fù)責(zé)創(chuàng)建金融安全區(qū)；與政府及其各部門、保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)聯(lián)系溝通信息。成員由行長(zhǎng)、分管副行長(zhǎng)以及金融監(jiān)管職能部門負(fù)責(zé)人組成。在領(lǐng)導(dǎo)協(xié)調(diào)小組下，由分管行長(zhǎng)協(xié)調(diào)監(jiān)督各相關(guān)處(科)室，形成從金融監(jiān)管領(lǐng)導(dǎo)協(xié)調(diào)小組、分管行長(zhǎng)、部門負(fù)責(zé)人至具體責(zé)任人的四級(jí)組織體系。工作會(huì)議制度采取定期會(huì)議制度和重大事項(xiàng)通報(bào)制度兩種形式。金融監(jiān)管領(lǐng)導(dǎo)協(xié)調(diào)小組要通過協(xié)調(diào)會(huì)議，建立起人民銀行內(nèi)部各部門在監(jiān)管操作和監(jiān)管政策兩個(gè)層次上的協(xié)調(diào)機(jī)制。同時(shí)，要結(jié)合完善金融監(jiān)管信息系統(tǒng)，實(shí)施信息共享制度，建立監(jiān)管工作流程等，進(jìn)一步探索建立人民銀行內(nèi)部各部門、各崗位的合力監(jiān)管工作機(jī)制。三是積極探索建立對(duì)監(jiān)管部門和人員的再監(jiān)管機(jī)制，切實(shí)防范監(jiān)管工作中的道德風(fēng)險(xiǎn)。要建立監(jiān)管業(yè)績(jī)考核制度．結(jié)合年度考核、年度評(píng)優(yōu)，加強(qiáng)對(duì)監(jiān)管部門和人員的績(jī)效考核。建立金融監(jiān)管責(zé)任追究制度，對(duì)因監(jiān)管失誤或監(jiān)管不力導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的部門和人員進(jìn)行處罰。進(jìn)一步健全對(duì)監(jiān)管人員的社會(huì)舉報(bào)制度，對(duì)被舉報(bào)部門和人員據(jù)有關(guān)規(guī)定進(jìn)行處罰。為促進(jìn)監(jiān)管部門加強(qiáng)金融監(jiān)管，提高監(jiān)管積極性，可以依據(jù)金融監(jiān)管指標(biāo)體系對(duì)人民銀行分支行及其各監(jiān)管部門進(jìn)行責(zé)任考核。

2．建立和完善系統(tǒng)連續(xù)、銜接有序的全過程監(jiān)管操作流程，實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管的規(guī)范化、系統(tǒng)化、電子化。要通過建立全過程的監(jiān)管操作流程體系，真正使金融監(jiān)管成為一個(gè)由市場(chǎng)準(zhǔn)入、日常營(yíng)運(yùn)、風(fēng)險(xiǎn)防范與控制、跟蹤監(jiān)控和市場(chǎng)退出等各要素和環(huán)節(jié)構(gòu)成的系統(tǒng)、連續(xù)、完整、循環(huán)的過程。建立監(jiān)管操作流程，要在各部門之間以及各部門內(nèi)部各崗位之間做到工作銜接有序、運(yùn)作規(guī)范、職責(zé)分明，使各環(huán)節(jié)能夠自動(dòng)配合、自動(dòng)運(yùn)行。

在監(jiān)管操作的各環(huán)節(jié)上，要注意建立規(guī)范化的監(jiān)管操作文本規(guī)范。金融監(jiān)管文書體系包括：(1)《金融監(jiān)管操作手冊(cè)》。內(nèi)容包括監(jiān)管組織體系、監(jiān)管職責(zé)、監(jiān)管流程、操作方法等。(2)非現(xiàn)場(chǎng)分析報(bào)告和現(xiàn)場(chǎng)檢查報(bào)告。(3)金融監(jiān)管報(bào)告。同時(shí)，適應(yīng)金融電子化、網(wǎng)絡(luò)化發(fā)展趨勢(shì)的要求，要不斷加強(qiáng)監(jiān)管操作的計(jì)算機(jī)軟件開發(fā)，逐步實(shí)現(xiàn)監(jiān)管操作的電子化和網(wǎng)絡(luò)化，提高金融監(jiān)管效率。要加強(qiáng)計(jì)算機(jī)安全管理，為金融監(jiān)管提供安全的現(xiàn)代化的技術(shù)保障。

3．建立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系和金融監(jiān)管數(shù)據(jù)庫，充分發(fā)揮非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管在風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警中的基礎(chǔ)性作用。一是建立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系。要按照區(qū)別對(duì)待原則，對(duì)不同的監(jiān)管對(duì)象建立不同的預(yù)警指標(biāo)體系。對(duì)于政策性銀行，重點(diǎn)監(jiān)測(cè)信貸資產(chǎn)質(zhì)量；對(duì)作為非法人機(jī)構(gòu)的國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行和其他商業(yè)銀行的分支機(jī)構(gòu)，重點(diǎn)監(jiān)測(cè)信貸投向和資產(chǎn)質(zhì)量、流動(dòng)性、效益性，不考慮資本充足性指標(biāo)；對(duì)法人機(jī)構(gòu)包括城鄉(xiāng)信用社實(shí)行全面監(jiān)測(cè)；對(duì)非銀行金融機(jī)構(gòu)重點(diǎn)監(jiān)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)性和合規(guī)性指標(biāo)。非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管部門要采用一定的分析方法，如水平分析法、歷史分析法、同業(yè)分析法等，對(duì)上述指標(biāo)進(jìn)行單一和組合分析，并根據(jù)預(yù)警指標(biāo)在不同的變化區(qū)間所預(yù)示的風(fēng)險(xiǎn)狀況，對(duì)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)作出評(píng)價(jià)，判斷其所面臨的風(fēng)險(xiǎn)狀況。要探索建立金融分析師制度，實(shí)現(xiàn)非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管分析預(yù)警的專業(yè)化，為金融監(jiān)管提供充分的信息支持，提高金融監(jiān)管效率。二是建立金融監(jiān)管數(shù)據(jù)庫。充分發(fā)揮非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管的作用，必須建立金融監(jiān)管數(shù)據(jù)庫。監(jiān)管數(shù)據(jù)庫是風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、處置、補(bǔ)救等風(fēng)險(xiǎn)防范體系的前提，是現(xiàn)場(chǎng)檢查與非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管相結(jié)合的基礎(chǔ)。建立科學(xué)的金融監(jiān)管數(shù)據(jù)庫，必須實(shí)現(xiàn)預(yù)警指標(biāo)的數(shù)據(jù)采集、匯總、加工、傳遞的電子化、網(wǎng)絡(luò)化。金融監(jiān)管數(shù)據(jù)庫要在金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)庫的基礎(chǔ)上，按金融監(jiān)管預(yù)警指標(biāo)體系的內(nèi)容需要建立，由金融統(tǒng)計(jì)部門負(fù)責(zé)建設(shè)。條件成熟后，連通人民銀行監(jiān)管數(shù)據(jù)庫與金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)庫，使人民銀行能夠調(diào)閱金融機(jī)構(gòu)主要業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，從而可以更加科學(xué)準(zhǔn)確地分析、評(píng)價(jià)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)情況，使風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警更加客觀。三是建立強(qiáng)制性信息披露制度和真實(shí)性責(zé)任追究制度。為確保監(jiān)管數(shù)據(jù)真實(shí)可靠，要建立金融機(jī)構(gòu)對(duì)人民銀行強(qiáng)制性信息披露制度和真實(shí)性責(zé)任追究制度。金融機(jī)構(gòu)必須按人民銀行的要求報(bào)送有關(guān)報(bào)表、報(bào)告，對(duì)人民銀行要求披露的信息，必須按要求披露。主要簽字負(fù)責(zé)人對(duì)有關(guān)報(bào)告、報(bào)表以及其他信息的真實(shí)性負(fù)責(zé)，人民銀行發(fā)現(xiàn)虛假行為，要追究簽字負(fù)責(zé)人責(zé)任。4．建立非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管與現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管相統(tǒng)一的監(jiān)管方法體系，實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管的持續(xù)性、計(jì)劃性、超前性。非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管為現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管提供分層次的早期預(yù)警信號(hào)，現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管據(jù)以制定檢查計(jì)劃，采取層次不同的檢查措施。非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管與現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管相輔相承，互為補(bǔ)充。非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管部門根據(jù)金融監(jiān)管預(yù)警指標(biāo)體系和其他信息，從資產(chǎn)安全性、流動(dòng)性、資本充足性、效益性等，對(duì)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)情況和經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行監(jiān)測(cè)，作出評(píng)價(jià)，提出預(yù)警報(bào)告，傳遞給相應(yīng)的專業(yè)監(jiān)管部門。專業(yè)監(jiān)管部門根據(jù)專項(xiàng)檢查方案和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管部門的初步評(píng)價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)，通過質(zhì)詢、談話、現(xiàn)場(chǎng)檢查、聘請(qǐng)社會(huì)中介機(jī)構(gòu)審計(jì)等手段，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行確認(rèn)核實(shí)。同時(shí)，結(jié)合對(duì)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制、管理水平、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)水平等的分析評(píng)價(jià)，對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行綜合分析預(yù)警，提出整改措施。要強(qiáng)化現(xiàn)場(chǎng)檢查，根據(jù)檢查的目的、范圍和重點(diǎn)，對(duì)金融機(jī)構(gòu)開展全面檢查或?qū)ｍ?xiàng)檢查、常規(guī)檢查或非常規(guī)檢查。全面現(xiàn)場(chǎng)檢查要涵蓋被檢查金融機(jī)構(gòu)的各項(xiàng)主要業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)，以及管理內(nèi)控的各個(gè)領(lǐng)域，要對(duì)金融機(jī)構(gòu)的總體經(jīng)營(yíng)和風(fēng)險(xiǎn)狀況作出判斷。專項(xiàng)檢查要針對(duì)金融機(jī)構(gòu)的一項(xiàng)業(yè)務(wù)或幾項(xiàng)業(yè)務(wù)進(jìn)行重點(diǎn)檢查，具有較強(qiáng)的針對(duì)性。對(duì)金融機(jī)構(gòu)的常規(guī)性全面檢查應(yīng)定期進(jìn)行；非常規(guī)或?qū)ｍ?xiàng)檢查的頻率視具體情況而定。對(duì)關(guān)注的高風(fēng)險(xiǎn)或有問題的金融機(jī)構(gòu)，對(duì)其現(xiàn)場(chǎng)檢查的頻率應(yīng)更高。同時(shí)，在日常監(jiān)管工作中，監(jiān)管人員要注重與金融機(jī)構(gòu)建立經(jīng)常性的聯(lián)系制度，要建立社會(huì)中介機(jī)構(gòu)參與監(jiān)管工作制度，要建立跟蹤監(jiān)控工作制度，要強(qiáng)化對(duì)法人金融機(jī)構(gòu)的并表監(jiān)管和集中監(jiān)管，逐步克服當(dāng)前分層監(jiān)管工作中因“各管一段”所帶來的監(jiān)管信息零散或者不綜合的問題。

5．建立靈敏快捷的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)防范控制體系，按分類處置原則，有效防范化解地方中小金融機(jī)構(gòu)金融風(fēng)險(xiǎn)。在建立前面所述的現(xiàn)場(chǎng)檢查與非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管相結(jié)合的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步健全信號(hào)傳導(dǎo)和風(fēng)險(xiǎn)控制處置體系。監(jiān)管部門要在風(fēng)險(xiǎn)綜合預(yù)警后，及時(shí)發(fā)出風(fēng)險(xiǎn)警報(bào)。對(duì)一般問題警報(bào)，應(yīng)采取鞏固性或改善性措施，包括進(jìn)一步加強(qiáng)和完善某一業(yè)務(wù)領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)控制，糾正違規(guī)行為，進(jìn)一步改善和優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)及資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，提高資本充足率和流動(dòng)性比例等，由專業(yè)監(jiān)管部門監(jiān)督金融機(jī)構(gòu)執(zhí)行。所采取的監(jiān)管行動(dòng)可以是非正式的，包括向金融機(jī)構(gòu)發(fā)出信函、備忘錄和協(xié)約等，指出問題所在，提出整改措施或要求。如果信函或者備忘錄沒有產(chǎn)生明顯效果，特別是銀行管理層未給予積極配合，人民銀行可以采取正式的監(jiān)管行動(dòng)，包括正式簽發(fā)停止辦理有關(guān)業(yè)務(wù)的命令，要求其立即增加資本、調(diào)整主要負(fù)責(zé)人等。對(duì)重大問題警報(bào)，要區(qū)別情況，采取以下措施：一是救措施。包括重組，政府出資，動(dòng)用存款準(zhǔn)備金，資金拆借，人民銀行緊急再貸款，人民銀行接管。二是市場(chǎng)退出。包括兼并或收購，行政關(guān)閉、破產(chǎn)。

6．建立金融監(jiān)管信息系統(tǒng)，完善信息共享制度，努力提高金融監(jiān)管效率。金融監(jiān)管信息系統(tǒng)是持續(xù)性監(jiān)管的基礎(chǔ)，是提高金融監(jiān)管效率的重要手段。金融監(jiān)管信息系統(tǒng)要在完善金融監(jiān)管數(shù)據(jù)庫的基礎(chǔ)上建立，內(nèi)容包括：非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管的報(bào)表、報(bào)告資料；現(xiàn)場(chǎng)檢查報(bào)告和處罰記錄；高級(jí)管理人員任職檔案，其中包括有關(guān)部門的處罰記錄；市場(chǎng)準(zhǔn)入和退出的有關(guān)資料；金融監(jiān)管報(bào)告。金融監(jiān)管信息系統(tǒng)的主要功能是：為金融監(jiān)管提供連續(xù)、系統(tǒng)、動(dòng)態(tài)的信息服務(wù)；通過信息共享制度，節(jié)省各監(jiān)管部門監(jiān)管信息的搜集成本，提高監(jiān)管效率。監(jiān)管信息系統(tǒng)實(shí)行集中管理與分散管理相結(jié)合的管理辦法。重要監(jiān)管信息實(shí)行集中管理。監(jiān)管職能部門和監(jiān)管員對(duì)所轄業(yè)務(wù)資料進(jìn)行分散管理。有關(guān)信息管理責(zé)任人員對(duì)金融監(jiān)管的有關(guān)政策規(guī)定、領(lǐng)導(dǎo)批示、重要調(diào)研報(bào)告、有關(guān)高級(jí)管理人員資格檔案、市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管資料、有關(guān)數(shù)據(jù)，均應(yīng)科學(xué)分類，建檔保存。原件需送出的，應(yīng)復(fù)印保存(規(guī)定不易保存的除外)。必須注重監(jiān)管資料的積累，保持監(jiān)管資料的歷史連續(xù)性。各類信息資料應(yīng)統(tǒng)一口徑，實(shí)行電子化、網(wǎng)絡(luò)化管理。實(shí)行監(jiān)管信息共享制度，凡是經(jīng)過正當(dāng)途徑、手續(xù)齊備的，需要調(diào)閱有關(guān)監(jiān)管資料，有關(guān)部門要積極配合和協(xié)助，以最大限度地提高信息資源的利用效率。

要注重建立各職能部門之間協(xié)調(diào)通暢的信息傳遞渠道。各監(jiān)管部門之間要在監(jiān)管領(lǐng)導(dǎo)小組的組織下就市場(chǎng)準(zhǔn)入、日常營(yíng)運(yùn)和市場(chǎng)退出監(jiān)管的情況互通信息，就存在的問題共同研究解決對(duì)策，將有關(guān)信息傳遞給金融監(jiān)管信息系統(tǒng)。

7．建立金融監(jiān)管指標(biāo)體系，制定年度金融監(jiān)管規(guī)劃，努力提高金融運(yùn)行質(zhì)量。金融監(jiān)管指標(biāo)應(yīng)根據(jù)轄區(qū)金融風(fēng)險(xiǎn)情況，按“立足現(xiàn)狀、區(qū)別對(duì)待、簡(jiǎn)單明確、突出重點(diǎn)、全面實(shí)用”的原則設(shè)立。監(jiān)管部門要根據(jù)金融監(jiān)管指標(biāo)體系，制定年度金融監(jiān)管規(guī)劃。要根據(jù)上年度金融監(jiān)管指標(biāo)完成情況，確定本年度金融監(jiān)管指標(biāo)值，作為本年度金融監(jiān)管工作目標(biāo)。監(jiān)管部門根據(jù)監(jiān)管目標(biāo)，制定本年度監(jiān)管措施規(guī)劃，根據(jù)規(guī)劃展開本年度金融監(jiān)管。

(二)建立以央行監(jiān)管促進(jìn)、所有者責(zé)任追究為核心的金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部治理監(jiān)督體系，夯實(shí)中央銀行有效金融監(jiān)管的基礎(chǔ)

如前所述，金融機(jī)構(gòu)法人治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制制度不健全、自我約束能力差嚴(yán)重制約了中央銀行監(jiān)管工作的有效性。進(jìn)一步加強(qiáng)金融監(jiān)管必須強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部治理監(jiān)督體系建設(shè)。要通過建立中央銀行監(jiān)管促進(jìn)和所有者責(zé)任追究等制度，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)健全內(nèi)部治理體系，以中央銀行外部監(jiān)管，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部監(jiān)管職能發(fā)揮。

1．建立對(duì)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控監(jiān)測(cè)制度和備案制度。細(xì)化金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控指標(biāo)體系，包括重要單證印鑒保管制度、崗位牽制制度、內(nèi)部操作規(guī)程科學(xué)性、結(jié)算紀(jì)律、貸款審批程序、財(cái)務(wù)管理制度、“三防一保”措施、內(nèi)部審汁稽核制度以及內(nèi)控組織體系嚴(yán)密性等。依據(jù)細(xì)化指標(biāo)，對(duì)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控制度進(jìn)行跟蹤監(jiān)測(cè)，發(fā)現(xiàn)問題，督促金融機(jī)構(gòu)采取措施，及時(shí)解決。同時(shí)，建立金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控制度備案制度，金融機(jī)構(gòu)實(shí)施新的內(nèi)控制度必須事先報(bào)人民銀行同意。

2．建立對(duì)有內(nèi)控問題和金融違規(guī)問題機(jī)構(gòu)的上級(jí)行責(zé)任追究制度。要建立對(duì)有內(nèi)控問題和金融違規(guī)問題金融機(jī)構(gòu)的雙重處罰制度。即在對(duì)有問題金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行處罰的同時(shí)，要對(duì)有問題金融機(jī)構(gòu)上級(jí)行進(jìn)行處罰，追究其監(jiān)督不力的責(zé)任，以此增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)上級(jí)行對(duì)下級(jí)行執(zhí)行人民銀行監(jiān)管制度的信號(hào)傳導(dǎo)，增強(qiáng)對(duì)下級(jí)行的監(jiān)督約束力度。

如前所述，金融機(jī)構(gòu)法人治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制制度不健全、自我約束能力差嚴(yán)重制約了中央銀行監(jiān)管工作的有效性。進(jìn)一步加強(qiáng)金融監(jiān)管必須強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部治理監(jiān)督體系建設(shè)。要通過建立中央銀行監(jiān)管促進(jìn)和所有者責(zé)任追究等制度，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)健全內(nèi)部治理體系，以中央銀行外部監(jiān)管，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部監(jiān)管職能發(fā)揮。

1．建立對(duì)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控監(jiān)測(cè)制度和備案制度。細(xì)化金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控指標(biāo)體系，包括重要單證印鑒保管制度、崗位牽制制度、內(nèi)部操作規(guī)程科學(xué)性、結(jié)算紀(jì)律、貸款審批程序、財(cái)務(wù)管理制度、“三防一保”措施、內(nèi)部審汁稽核制度以及內(nèi)控組織體系嚴(yán)密性等。依據(jù)細(xì)化指標(biāo)，對(duì)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控制度進(jìn)行跟蹤監(jiān)測(cè)，發(fā)現(xiàn)問題，督促金融機(jī)構(gòu)采取措施，及時(shí)解決。同時(shí)，建立金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控制度備案制度，金融機(jī)構(gòu)實(shí)施新的內(nèi)控制度必須事先報(bào)人民銀行同意。

2．建立對(duì)有內(nèi)控問題和金融違規(guī)問題機(jī)構(gòu)的上級(jí)行責(zé)任追究制度。要建立對(duì)有內(nèi)控問題和金融違規(guī)問題金融機(jī)構(gòu)的雙重處罰制度。即在對(duì)有問題金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行處罰的同時(shí)，要對(duì)有問題金融機(jī)構(gòu)上級(jí)行進(jìn)行處罰，追究其監(jiān)督不力的責(zé)任，以此增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)上級(jí)行對(duì)下級(jí)行執(zhí)行人民銀行監(jiān)管制度的信號(hào)傳導(dǎo)，增強(qiáng)對(duì)下級(jí)行的監(jiān)督約束力度。

如前所述，金融機(jī)構(gòu)法人治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制制度不健全、自我約束能力差嚴(yán)重制約了中央銀行監(jiān)管工作的有效性。進(jìn)一步加強(qiáng)金融監(jiān)管必須強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部治理監(jiān)督體系建設(shè)。要通過建立中央銀行監(jiān)管促進(jìn)和所有者責(zé)任追究等制度，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)健全內(nèi)部治理體系，以中央銀行外部監(jiān)管，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部監(jiān)管職能發(fā)揮。

1．建立對(duì)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控監(jiān)測(cè)制度和備案制度。細(xì)化金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控指標(biāo)體系，包括重要單證印鑒保管制度、崗位牽制制度、內(nèi)部操作規(guī)程科學(xué)性、結(jié)算紀(jì)律、貸款審批程序、財(cái)務(wù)管理制度、“三防一保”措施、內(nèi)部審汁稽核制度以及內(nèi)控組織體系嚴(yán)密性等。依據(jù)細(xì)化指標(biāo)，對(duì)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控制度進(jìn)行跟蹤監(jiān)測(cè)，發(fā)現(xiàn)問題，督促金融機(jī)構(gòu)采取措施，及時(shí)解決。同時(shí)，建立金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控制度備案制度，金融機(jī)構(gòu)實(shí)施新的內(nèi)控制度必須事先報(bào)人民銀行同意。

2．建立對(duì)有內(nèi)控問題和金融違規(guī)問題機(jī)構(gòu)的上級(jí)行責(zé)任追究制度。要建立對(duì)有內(nèi)控問題和金融違規(guī)問題金融機(jī)構(gòu)的雙重處罰制度。即在對(duì)有問題金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行處罰的同時(shí)，要對(duì)有問題金融機(jī)構(gòu)上級(jí)行進(jìn)行處罰，追究其監(jiān)督不力的責(zé)任，以此增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)上級(jí)行對(duì)下級(jí)行執(zhí)行人民銀行監(jiān)管制度的信號(hào)傳導(dǎo)，增強(qiáng)對(duì)下級(jí)行的監(jiān)督約束力度。

3．建立對(duì)金融機(jī)構(gòu)高級(jí)管理人員任職資格考核通報(bào)制度。人民銀行每年要對(duì)金融機(jī)構(gòu)高級(jí)管理人員的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、遵紀(jì)守法、金融違規(guī)行為及其處罰、個(gè)人處罰記錄、個(gè)人素質(zhì)等進(jìn)行考核，將考核結(jié)果通報(bào)金融機(jī)構(gòu)的上級(jí)行或其股東、董事會(huì)，使金融機(jī)構(gòu)高級(jí)管理人員的任職情況能夠被其上級(jí)行或所有者所了解，以強(qiáng)化監(jiān)督約束。

4．建立金融機(jī)構(gòu)違規(guī)責(zé)任人處分建議制度。對(duì)金融機(jī)構(gòu)違規(guī)責(zé)任人除按有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章給予處罰外，記入其任職資格檔案。同時(shí)，對(duì)違規(guī)程度較重、尚不足以取消任職資格的高級(jí)管理人員，由監(jiān)管部門起草《金融機(jī)構(gòu)違規(guī)責(zé)任人處分建議書》，與紀(jì)檢監(jiān)察部門會(huì)簽后，經(jīng)行黨委(組)討論決定，由行長(zhǎng)簽發(fā)，送有關(guān)違規(guī)責(zé)任人的任用機(jī)關(guān)。同時(shí)，要求任用機(jī)關(guān)反饋處罰措施。

5．將商業(yè)銀行各級(jí)行的內(nèi)部監(jiān)督體系獨(dú)立出來。即在金融機(jī)構(gòu)總行監(jiān)事會(huì)下設(shè)審計(jì)委員會(huì)，將金融機(jī)構(gòu)各級(jí)行內(nèi)部稽核部門分離出來，直接隸屬于該審計(jì)委員會(huì)。各分支機(jī)構(gòu)的內(nèi)審或稽核人員由上一級(jí)內(nèi)審或稽核委派，其人事關(guān)系不受分支行行長(zhǎng)領(lǐng)導(dǎo)，工資待遇由上級(jí)行確定。在此基礎(chǔ)上，建立內(nèi)審或稽核人員的異地交流制度。

6.強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)信息披露，強(qiáng)化對(duì)金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)約束。要?jiǎng)?chuàng)造條件，逐步實(shí)行金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)信息披露制度，提高金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)透明度，從而逐步強(qiáng)化債權(quán)人和股東單位對(duì)金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)約束，提高金融機(jī)構(gòu)的自我約束能力。

(三)建立銀行同業(yè)自律體系，強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)的相互監(jiān)督和自我約束機(jī)制

要在各省范圍內(nèi)分別成立銀行同業(yè)協(xié)會(huì)，各地市分別成立，接受省協(xié)會(huì)指導(dǎo)。銀行協(xié)會(huì)可以比照中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)組織形式建立。建立人民銀行對(duì)同業(yè)協(xié)會(huì)指導(dǎo)監(jiān)督關(guān)系。銀行同業(yè)協(xié)會(huì)作為民間團(tuán)體，按照國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)獨(dú)立開展業(yè)務(wù)活動(dòng)。人民銀行作為金融監(jiān)管行政機(jī)關(guān)，對(duì)其進(jìn)行業(yè)務(wù)監(jiān)督和指導(dǎo)。同業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)積極監(jiān)督、引導(dǎo)各會(huì)員單位遵守人民銀行規(guī)章制度。人民銀行對(duì)有關(guān)違規(guī)機(jī)構(gòu)的行為及時(shí)通報(bào)同業(yè)協(xié)會(huì)，要求其監(jiān)督解決。人民銀行不干預(yù)同業(yè)協(xié)會(huì)正常的自律行為，但自律行為明顯違反國(guó)家法律或損害其他當(dāng)事人利益時(shí)除外。同業(yè)協(xié)會(huì)的自律公約、規(guī)章應(yīng)征求人民銀行意見，接受人民銀行指導(dǎo)。

篇3

關(guān)鍵詞：現(xiàn)代金融監(jiān)管構(gòu)架改革藍(lán)圖 金融監(jiān)管改革框架 金融監(jiān)管改革法案 美聯(lián)儲(chǔ)

一、監(jiān)管體制改革背景及原因

美國(guó)的金融監(jiān)管一向具有“危機(jī)指向”的歷史特征。從20 世紀(jì)初的貨幣危機(jī)、1929- 1939年的大蕭條、20世紀(jì)80年代的儲(chǔ)貸危機(jī)及至20世紀(jì)90年代中后期海外市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)沖擊，在晚近百年來的歷史時(shí)空里，這些事件促成了為應(yīng)對(duì)這些危機(jī)和市場(chǎng)變化而構(gòu)建的美國(guó)金融監(jiān)管模式呈現(xiàn)出一種“碎片式”的特征。

“美國(guó)金融監(jiān)管體制改革”在2006年底又重新成為熱議話題，由于次貸危機(jī)的逐步爆發(fā)并擴(kuò)大，有四份比較鮮明的建議，分別來自Glenn Hubbard 和John Thornton（2006）；Michael Bloomberg和Charles Schumer（2007）；USCC（2007）；FSR（2007），四個(gè)建議反映了當(dāng)時(shí)美國(guó)監(jiān)管體制的如下兩點(diǎn)缺陷：陳舊、嚴(yán)格、束縛：美國(guó)金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力由于上世紀(jì)30年代建立并且無大幅修改的監(jiān)管框架而束縛，并且在2001年前后安然等一系列上市公司財(cái)務(wù)舞弊，頒布的為監(jiān)管欺詐公司以及證劵的薩班斯-奧克斯利法案，其監(jiān)管環(huán)境和法律法規(guī)嚴(yán)格，而且讓人難以無法揣摩使美國(guó)市場(chǎng)公開發(fā)行股票（IPO）下降，美國(guó)資本市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力遭受挑戰(zhàn)，外國(guó)對(duì)美國(guó)資本市場(chǎng)望而生畏。目標(biāo)多元、易沖突的結(jié)構(gòu)性缺陷：“碎片式”特征縱向上表現(xiàn)為美國(guó)聯(lián)邦政府與州政府的雙重監(jiān)管，在橫向上則體現(xiàn)為各專業(yè)機(jī)構(gòu)的分業(yè)監(jiān)管，是一種典型的“多邊監(jiān)管”。FSR的“美國(guó)金融競(jìng)爭(zhēng)力的藍(lán)圖”分析了產(chǎn)生一系列監(jiān)管沖突、監(jiān)管套利的原因，聯(lián)邦和州監(jiān)管由于所處的地位不同，產(chǎn)生的想法不一就容易發(fā)生沖突，嚴(yán)重影響到了美國(guó)在與其他國(guó)家競(jìng)爭(zhēng)時(shí)的實(shí)力，使其競(jìng)爭(zhēng)力處于弱勢(shì)地位。美國(guó)在實(shí)行新資本協(xié)議比歐洲國(guó)家遲兩年時(shí)間就是一個(gè)很好的例子。現(xiàn)代金融監(jiān)管改革歷程。

二、現(xiàn)代金融監(jiān)管構(gòu)架改革藍(lán)圖

為了增強(qiáng)監(jiān)管的靈活性，放松過細(xì)的監(jiān)管規(guī)則，2008年3月31日公布了較為復(fù)雜、嚴(yán)格的《現(xiàn)代金融監(jiān)管構(gòu)架改革藍(lán)圖》。該藍(lán)圖針對(duì)上述的兩個(gè)缺陷中，關(guān)于缺乏有效競(jìng)爭(zhēng)缺陷，對(duì)美國(guó)金融監(jiān)管體制進(jìn)行重建、更好的管理金融風(fēng)險(xiǎn)。

在長(zhǎng)達(dá)218頁的藍(lán)圖中，提出分別從短、中、長(zhǎng)期提出目標(biāo)改革：短期目標(biāo)主要是針對(duì)次貸危機(jī)中美國(guó)住房抵押金融市場(chǎng)監(jiān)管缺失，除了強(qiáng)化對(duì)金融監(jiān)管系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)力度，還要注意對(duì)消費(fèi)者和投資者進(jìn)行前面的保護(hù)，實(shí)現(xiàn)金融與市場(chǎng)的完美結(jié)合，提高美國(guó)金融市場(chǎng)在國(guó)際上市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)地位，還賦予了Federal Reserve system監(jiān)管權(quán)力，對(duì)其他不從事銀行工作的機(jī)構(gòu)進(jìn)行實(shí)地監(jiān)管，當(dāng)信貿(mào)市場(chǎng)出現(xiàn)停頓貿(mào)易危機(jī)時(shí)，對(duì)于銀行開放的具有流動(dòng)性業(yè)務(wù)的“貼現(xiàn)窗口”聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行利用上調(diào)貼現(xiàn)率來規(guī)范了這一借款現(xiàn)象行為，保障了金融體系的流動(dòng)性，最后為了實(shí)現(xiàn)高低押貸款過程中信息的公平性、安全性，以及加強(qiáng)聯(lián)邦法律機(jī)構(gòu)在進(jìn)行房貸時(shí)運(yùn)用法律的規(guī)范性力度，《改革藍(lán)圖》提出了預(yù)制這一現(xiàn)象的組織。在美國(guó)監(jiān)管制度的改革中期，實(shí)現(xiàn)了美國(guó)金融管制體系的不重復(fù)性，加大了金融體系管制在市場(chǎng)上實(shí)施的可靠性。由于抵押金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，發(fā)展迅速，儲(chǔ)蓄章程（Thrift Charter）顯得十分陳舊，予以廢除，納入國(guó)民銀行章程，根據(jù)聯(lián)邦對(duì)存款的保護(hù)以及監(jiān)督來對(duì)保險(xiǎn)業(yè)制定規(guī)章。構(gòu)建最為完整的金融監(jiān)管體制是金融監(jiān)管體制改革的最終目標(biāo)，也是一個(gè)比較長(zhǎng)遠(yuǎn)的奮斗歷程，這就需要增強(qiáng)美國(guó)在金融市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)地位，提升美國(guó)在金融界的地位，體現(xiàn)在設(shè)立的三個(gè)不同的監(jiān)管當(dāng)局：Market Stablility Regulator（市場(chǎng)穩(wěn)定監(jiān)管部門）；Prudential Financial Regulator（審慎金融監(jiān)管部門）；Business Conduct Regulator（商業(yè)行為監(jiān)管部門），三部分的建立使金融領(lǐng)域中的市場(chǎng)監(jiān)管較為嚴(yán)格，交易所獲的信息完全，商業(yè)之間的經(jīng)營(yíng)有條不紊，充分體現(xiàn)出了其公正、公平性。

由于對(duì)其的重視，G20峰會(huì)即將召開以及迎接金融危機(jī)沖擊、增強(qiáng)消費(fèi)者和投資者信心。在藍(lán)圖的長(zhǎng)期目標(biāo)——即對(duì)金融監(jiān)管框架的改革基礎(chǔ)上，出臺(tái)了《金融監(jiān)管改革框架》以及在隨后3個(gè)月后出臺(tái)的奧巴馬政府公布的“金融改革白皮書”——《金融監(jiān)管改革：新基礎(chǔ)》，這是自1932年以來最大規(guī)模的金融監(jiān)管改革（僅次于2010年《金融改革法案》的出臺(tái)）奧巴馬政府在次貸危機(jī)中所提出的金融監(jiān)管體系存在著許多的不足，根據(jù)不同的機(jī)構(gòu)所做出來的方針政策都不符合實(shí)際情況，所以顯得結(jié)構(gòu)不完整。從監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重新定義和職能分配來看FRR，我們不難發(fā)現(xiàn)這次改革有兩大核心內(nèi)容，一方面是將美聯(lián)儲(chǔ)打造成一個(gè)“超級(jí)監(jiān)管者”，另一方面是要在消費(fèi)者金融體系上建立安保機(jī)構(gòu)，使其在監(jiān)管機(jī)構(gòu)上具有一定的地位，擁有能超越美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)蓄的監(jiān)管權(quán)力。FRR政策可總結(jié)出幾點(diǎn)監(jiān)制管理方向，一方面是加大美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)蓄的監(jiān)控范圍，對(duì)所有可能構(gòu)成金融危機(jī)的機(jī)構(gòu)都要進(jìn)行監(jiān)管，甚至是非銀行金融機(jī)構(gòu)也不能放過，增強(qiáng)其監(jiān)管的力度；然后就是對(duì)投資者、消費(fèi)者的利益保護(hù)，例如建立消費(fèi)者金融保護(hù)機(jī)構(gòu)，在商業(yè)經(jīng)營(yíng)方面要求嚴(yán)格遵守行業(yè)行為標(biāo)準(zhǔn)，商業(yè)產(chǎn)品制作要做到安全，無欺騙，監(jiān)管嚴(yán)懲非法金融機(jī)構(gòu)；再者就是監(jiān)管部門的建立，建立金融監(jiān)管委員會(huì)實(shí)現(xiàn)部門與部門的相互協(xié)調(diào)來對(duì)銀行進(jìn)行監(jiān)管，再建立一個(gè)銀行專屬的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，只負(fù)責(zé)對(duì)銀行進(jìn)行監(jiān)管，兩個(gè)部門相互依靠，相互互補(bǔ)，對(duì)美國(guó)如今的組織進(jìn)行缺陷上的彌補(bǔ)；最后就是加強(qiáng)政府在金融危機(jī)上的使用權(quán)力，使政府在遇到金融危機(jī)時(shí)可以獨(dú)自策劃危機(jī)處理方案，提高財(cái)政部門的決策地位，廢除舊體制在金融危機(jī)上的使用，全面提高金融監(jiān)管力度。進(jìn)一步強(qiáng)化政府對(duì)金融危機(jī)的干預(yù)能力，使政府能獨(dú)立決策，自主運(yùn)用反危機(jī)政策工具，使財(cái)政部在反危機(jī)中擁有比美聯(lián)儲(chǔ)更高的決策地位。美國(guó)金融監(jiān)管此次改革后框架圖（如圖1）

從FRR中可以發(fā)現(xiàn)，美國(guó)監(jiān)管體制改革雖然是以美聯(lián)儲(chǔ)為“中樞神經(jīng)”，賦予美聯(lián)儲(chǔ)極大的權(quán)利，跨行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，但是始終是由奧巴馬政府財(cái)政部制衡，變成了一個(gè)整體的監(jiān)管當(dāng)局。很顯然，F(xiàn)RR的改革方案一定會(huì)帶來很多不同意見的討論，儲(chǔ)蓄銀行是否應(yīng)該授予美國(guó)聯(lián)邦過高的監(jiān)管權(quán)力以及過分監(jiān)管所帶來的負(fù)面影響都是其議論的對(duì)象。次貸危機(jī)的發(fā)生，部分原因歸結(jié)于銀行采用的低利潤(rùn)制度，使美聯(lián)儲(chǔ)沒有實(shí)際經(jīng)濟(jì)的支撐，造成房地產(chǎn)的破產(chǎn)，引發(fā)了全球的金融危機(jī)。美聯(lián)儲(chǔ)在監(jiān)管上不能行使好自己的本職，現(xiàn)如今更加過度授權(quán)，央行的獨(dú)立性將會(huì)被剝奪，容易構(gòu)成通貨膨脹，會(huì)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)的低通脹構(gòu)成威脅。2010年6月《金融監(jiān)管改革法案》草案通過，核心內(nèi)容仍然是延續(xù)奧巴馬政府白皮書的政策，并限制金融機(jī)構(gòu)從事高風(fēng)險(xiǎn)的金融業(yè)務(wù)，禁止商業(yè)銀行直接交易高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，限制金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模過大，但是也對(duì)白皮書以及藍(lán)圖都協(xié)調(diào)了監(jiān)管權(quán)限，例如：美聯(lián)儲(chǔ)的監(jiān)管權(quán)限有所調(diào)整，加強(qiáng)了對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)權(quán)力的監(jiān)督和審計(jì)。另外美國(guó)金融監(jiān)管機(jī)制也進(jìn)行了改革：新設(shè)了四個(gè)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)；為表1所示。加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的并表監(jiān)管，其中包括對(duì)《銀行控股公司法》（BHCA）修訂，授予美聯(lián)儲(chǔ)system risk regulator（系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)者）權(quán)力，最重要的部分是對(duì)一級(jí)金融控股公司（Tier IFHC）制定規(guī)則、標(biāo)準(zhǔn)；建立金融市場(chǎng)的全面監(jiān)管體系；加強(qiáng)金融消費(fèi)者和投資者的保護(hù)。

三、美國(guó)監(jiān)管體系改革簡(jiǎn)析

《現(xiàn)代金融監(jiān)管構(gòu)架改革藍(lán)圖》對(duì)美國(guó)金融監(jiān)管體制改革來說是一個(gè)契機(jī)，也是一個(gè)突破，說明了其機(jī)構(gòu)的監(jiān)管在進(jìn)行一個(gè)很大的轉(zhuǎn)變，行為規(guī)則逐漸走向監(jiān)管目標(biāo)的導(dǎo)向，監(jiān)管系統(tǒng)設(shè)置細(xì)到業(yè)務(wù)服務(wù)理念上，對(duì)監(jiān)管體制進(jìn)行一個(gè)全新的認(rèn)識(shí)。在改革藍(lán)圖中美聯(lián)儲(chǔ)監(jiān)管權(quán)力的合并是其最明顯的一個(gè)特點(diǎn)，使美聯(lián)儲(chǔ)具有跨業(yè)監(jiān)管的權(quán)力，加強(qiáng)了美國(guó)政府重視對(duì)監(jiān)管重疊改善的意識(shí)。

在我看來，金融監(jiān)管改革一系列的計(jì)劃是三方博弈的結(jié)果，這三方分別來自奧巴馬政府、學(xué)界，私人機(jī)構(gòu)和市場(chǎng)參與者，得到重大改變的部分一方面是美聯(lián)儲(chǔ)方面：雖然說在監(jiān)管方面美聯(lián)邦賦予的權(quán)利比較大，其監(jiān)控范圍擴(kuò)大到非銀行金融機(jī)構(gòu)，但是美聯(lián)邦在消費(fèi)者保護(hù)上所制定方針意味著其某些權(quán)力就不能再使用了。美國(guó)金融監(jiān)管體系的改革要及時(shí)對(duì)美聯(lián)邦出現(xiàn)的狀況提供資金，要經(jīng)過財(cái)務(wù)部的同意，這樣美聯(lián)邦的獨(dú)立性將會(huì)被損害。對(duì)其監(jiān)管權(quán)力擴(kuò)大同時(shí)又緊縮，說明了在次貸危機(jī)后，人們對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)喪失了一部分信心，但又不能在某種程度上的依賴美聯(lián)儲(chǔ)的矛盾心情，美國(guó)的監(jiān)管改革雖然僅經(jīng)歷時(shí)間不長(zhǎng)，但確有實(shí)效，在聯(lián)邦體制下，美國(guó)現(xiàn)行的監(jiān)管體系雖錯(cuò)綜復(fù)雜，但原存在于其結(jié)構(gòu)中的缺陷——目標(biāo)重疊以及嚴(yán)格束縛，都得到了改善。美國(guó)在金融監(jiān)管改革中，還需跟隨著金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的變化繼續(xù)改進(jìn)。

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篇4

關(guān)鍵詞:金融危機(jī);金融監(jiān)管;演變趨勢(shì);雙重多頭

中圖分類號(hào):F837文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A文章編號(hào):1009-2374(2010)06-0082-03

美國(guó)作為一個(gè)金融市場(chǎng)最發(fā)達(dá)、金融監(jiān)管制度最完備、金融創(chuàng)新最活躍的國(guó)度,在很長(zhǎng)一段時(shí)期內(nèi)都是發(fā)展中國(guó)家效仿的對(duì)象。特別是在世界銀行、國(guó)際貨幣基金等國(guó)際經(jīng)濟(jì)組織和本國(guó)精英的大力推崇下,美國(guó)的制度和方式,成為發(fā)展中國(guó)家建設(shè)本國(guó)金融市場(chǎng)和金融監(jiān)管體制的典范。然而本世紀(jì)最大的一場(chǎng)金融危機(jī),卻恰恰在美國(guó)爆發(fā),此情此景,不能不引起人們的深思。究竟在金融市場(chǎng)和產(chǎn)品復(fù)雜性不斷增加的同時(shí)如何提升監(jiān)管能力,或者說,如何建立一個(gè)適應(yīng)金融市場(chǎng)發(fā)展水平和風(fēng)險(xiǎn)狀況的有效金融監(jiān)管制度環(huán)境,成為重點(diǎn)思考的內(nèi)容之一。

一、美國(guó)現(xiàn)行金融監(jiān)管體系的框架及其缺陷

(一)美國(guó)“雙重多頭”金融監(jiān)管體制框架

2008年金融危機(jī)爆發(fā)前,美國(guó)采取的是“雙重多頭”金融監(jiān)管體制。雙重是指聯(lián)邦和各州均有金融監(jiān)管的權(quán)力;所謂“多頭”是指在一個(gè)國(guó)家有多個(gè)履行金融監(jiān)管職能的機(jī)構(gòu)。美國(guó)政府在聯(lián)邦一級(jí)的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)主要有聯(lián)邦儲(chǔ)備體系(FRS)、貨幣監(jiān)理署(OCC)、聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司(FDIC)、證券交易委員會(huì)(SEC)、聯(lián)邦住房放款銀行委員會(huì)、聯(lián)邦儲(chǔ)備貸款保險(xiǎn)公司、全國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)管者協(xié)會(huì)(NACI)、聯(lián)邦儲(chǔ)備監(jiān)督署(OTS)和國(guó)民信貸聯(lián)合會(huì)等,分別對(duì)各類金融機(jī)構(gòu)實(shí)施專業(yè)的交叉監(jiān)管。

盡管《1999年金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》提出了所謂功能監(jiān)管的概念,但實(shí)踐中仍保持了由各監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)證券、期貨、保險(xiǎn)和銀行業(yè)分別監(jiān)管的格局。這樣的格局無疑符合美國(guó)一直倡導(dǎo)的分權(quán)和制約的精神,正如格林斯潘在《動(dòng)蕩年代》(TheAgeofTurbulence)里寫到的,“幾個(gè)監(jiān)管者比一個(gè)好”。可以說,美國(guó)實(shí)行的這種“雙重多頭”式金融監(jiān)管體制既是美國(guó)聯(lián)邦制度高度分權(quán)所要求的,也是在多次出現(xiàn)金融危機(jī)以后不斷總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)、不斷修正監(jiān)管體制的結(jié)果。這種縱橫交錯(cuò)的立體監(jiān)管模式主要的優(yōu)點(diǎn)在于:一是可以發(fā)揮監(jiān)管專業(yè)化分工優(yōu)勢(shì)。每個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)只負(fù)責(zé)相關(guān)監(jiān)管事務(wù),有利于細(xì)分每項(xiàng)監(jiān)管工作,突出監(jiān)管重點(diǎn),監(jiān)管的力度較強(qiáng)。二是有監(jiān)管競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。可避免監(jiān)管機(jī)構(gòu)權(quán)力過于集中,多重監(jiān)管機(jī)構(gòu)同時(shí)并存,相互制約,相互競(jìng)爭(zhēng),在競(jìng)爭(zhēng)中可以提高監(jiān)管效力。應(yīng)該承認(rèn),美國(guó)的這套金融監(jiān)管機(jī)制確實(shí)在歷史上支持了美國(guó)金融業(yè)的繁榮。

(二)美國(guó)現(xiàn)行金融監(jiān)管體系存在的缺陷

現(xiàn)行美國(guó)金融監(jiān)管貌似涵蓋了對(duì)金融機(jī)構(gòu)方方面面的監(jiān)管,但是,此次以次貸危機(jī)為導(dǎo)火索的金融危機(jī),使得美國(guó)金融監(jiān)管中的問題“原形畢露”,美國(guó)人引以為豪的發(fā)達(dá)的金融監(jiān)管體系在金融危機(jī)面前顯得不堪一擊。美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)的金融危機(jī)暴露出美國(guó)金融監(jiān)管體系存在著嚴(yán)重的問題,過去曾經(jīng)被人們推崇的美國(guó)分散制約式的功能型監(jiān)管體系在危機(jī)面前漏洞百出。

1.多頭監(jiān)管。同時(shí)接受多家監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管是美國(guó)金融機(jī)構(gòu)的常態(tài)。多頭監(jiān)管是指美國(guó)的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)中實(shí)行分業(yè)監(jiān)管。但實(shí)際上,金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)進(jìn)入了混業(yè)經(jīng)營(yíng)階段,金融產(chǎn)品之間有著千絲萬縷的聯(lián)系。那么在這種情況下,監(jiān)管和被監(jiān)管者之間存在著明顯的重疊和錯(cuò)配。美國(guó)設(shè)計(jì)署模擬了一種極端情況――一家經(jīng)營(yíng)所有金融業(yè)務(wù)的“全能金融控股公司”,結(jié)果發(fā)現(xiàn),有權(quán)對(duì)這家控股公司進(jìn)行直接監(jiān)管的機(jī)構(gòu)就有9家。實(shí)際上,根據(jù)該署對(duì)花旗、摩根大通的調(diào)查,對(duì)這兩家集團(tuán)有監(jiān)管權(quán)的機(jī)構(gòu)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過這一數(shù)字。美國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)既有聯(lián)邦的,也有州一級(jí)的,針對(duì)不同的業(yè)務(wù)領(lǐng)域,設(shè)立了不同的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。以花旗銀行為例,它不但要受到貨幣監(jiān)理署、聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行、聯(lián)邦存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)監(jiān)管署以及證券交易委員會(huì)的監(jiān)管,還要受到50個(gè)州的地方監(jiān)管者的監(jiān)管。這些機(jī)構(gòu)之間存在著交叉和重復(fù)監(jiān)管的現(xiàn)象。沒有任何單一金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)擁有監(jiān)控市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)所必備的信息與權(quán)威,現(xiàn)有金融監(jiān)管部門之間在應(yīng)對(duì)威脅金融市場(chǎng)穩(wěn)定的重大問題時(shí)缺乏必要的協(xié)調(diào)機(jī)制。

由于監(jiān)管目標(biāo)和監(jiān)管文化的不同,各監(jiān)管機(jī)構(gòu)在金融機(jī)構(gòu)新設(shè)標(biāo)準(zhǔn)、信息報(bào)送格式和程序、內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制制度、資本充足率標(biāo)準(zhǔn)、高級(jí)管理人員資格審查、金融機(jī)構(gòu)兼并收購等各個(gè)方面幾乎都存在不同的規(guī)定。大型金融集團(tuán)每年僅在年報(bào)的準(zhǔn)備和報(bào)送上就得花費(fèi)至少2個(gè)月的時(shí)間。金融機(jī)構(gòu)還常常因同一件事、在同一個(gè)部門(或子公司)不停地接受不同監(jiān)管機(jī)構(gòu)的現(xiàn)場(chǎng)檢查。近年來,一直有華爾街人士抱怨,美國(guó)監(jiān)管體系不僅機(jī)構(gòu)太多,而且權(quán)限互有重疊。在全球金融市場(chǎng)密切相連的情勢(shì)下,這種過度監(jiān)管正導(dǎo)致美國(guó)的資本市場(chǎng)日益喪失全球競(jìng)爭(zhēng)力。其依據(jù)是美國(guó)在國(guó)際公開市場(chǎng)中籌集的證券份額近10年來不斷下降。“美國(guó)需要一個(gè)統(tǒng)一的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。”經(jīng)歷了驚心動(dòng)魄的華爾街金融危機(jī),2008年9月卸任花旗銀行董事長(zhǎng)的查爾斯?普林斯說,盡管“危機(jī)有多方面的原因,但像現(xiàn)在這樣一個(gè)管你,一個(gè)管他,還有一個(gè)管其他人當(dāng)然會(huì)出問題”。

2.監(jiān)管疏漏。在監(jiān)管重疊的同時(shí),美國(guó)“雙重多頭”金融監(jiān)管體制還存在監(jiān)管疏漏。1998年長(zhǎng)期資本管理公司(LTCM)突然瀕臨破產(chǎn),如此大規(guī)模、如此廣泛參與外匯市場(chǎng)、期貨市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)和證券市場(chǎng)的金融機(jī)構(gòu),竟然沒有一個(gè)機(jī)構(gòu)宣稱對(duì)它實(shí)施過監(jiān)管。在LTCM事件中,許多銀行在對(duì)美國(guó)長(zhǎng)期資本管理公司的投資細(xì)節(jié)毫無了解的情況下,就把大量的資金貸與其從事高風(fēng)險(xiǎn)投資。直到美聯(lián)儲(chǔ)最終調(diào)查才發(fā)現(xiàn)問題的嚴(yán)重性。這足以證明:金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)在履行監(jiān)管職責(zé)的過程中充滿挑戰(zhàn),金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)需要不斷地創(chuàng)新方法以認(rèn)定和處理對(duì)金融制度構(gòu)成潛在威脅的風(fēng)險(xiǎn)。LTCM只是那些未受監(jiān)管的上千家對(duì)沖基金中的一家。還有,我們知道,20世紀(jì)90年代初,美國(guó)主要的商業(yè)銀行和證券公司都建立了衍生產(chǎn)品部,大力拓展結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品業(yè)務(wù)。這些結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品已經(jīng)不是傳統(tǒng)意義上的期權(quán)、期貨或掉期產(chǎn)品,而是多種基礎(chǔ)產(chǎn)品與多種基本的衍生產(chǎn)品的復(fù)雜混合體。10多年過去了,盡管結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品已經(jīng)成為金融機(jī)構(gòu)的重要收入來源,至今沒有一個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)宣稱對(duì)這些產(chǎn)品的運(yùn)行、風(fēng)險(xiǎn)揭示、投資者保護(hù)和海運(yùn)運(yùn)作負(fù)有監(jiān)管責(zé)任。監(jiān)管權(quán)力的分散容易導(dǎo)致監(jiān)管空白。

3.監(jiān)管失控。在監(jiān)管缺失的情況下,金融衍生品如細(xì)胞分裂,瘋狂繁衍。這就好像阿拉伯神話中描寫的,“他呼喚出了魔鬼,卻再也沒有能力把它裝回瓶子里”。在圍繞次貸和次債進(jìn)行的各種衍生過程中,監(jiān)管是嚴(yán)重失控的。首先,從源頭次貸發(fā)放來看,一些金融機(jī)構(gòu)為更多更快地發(fā)放次級(jí)貸款,有意放松對(duì)貸款人基本貸款資質(zhì)和條件的審查。由于過度競(jìng)爭(zhēng),一些貸款機(jī)構(gòu)和開發(fā)商達(dá)成“默契”,部分借貸人購房時(shí)甚至是“零首付”。因?yàn)樗麄冎灰汛钨J轉(zhuǎn)賣給“兩房”后自己就是安全的。加之借貸人持續(xù)還款能力偏弱,這些作為次債基礎(chǔ)資產(chǎn)的次貸在發(fā)放時(shí)就埋下了極大的隱患。其次,在次貸通過證券化轉(zhuǎn)為次債的過程中,不僅存在擔(dān)保過度的問題,而且信用增強(qiáng)的手段過于單一,主要是依靠“兩房”背后的隱性國(guó)家擔(dān)保。最后,圍繞次貸和次債進(jìn)行的一系列衍生過程中,每個(gè)環(huán)節(jié)的信用評(píng)估是相互脫節(jié)的。每個(gè)環(huán)節(jié)掌握的信用評(píng)級(jí)和有關(guān)信息都只是一個(gè)碎片,以至于一些人、機(jī)構(gòu)甚至不清楚自己買的是什么時(shí),就把口袋里的錢交給了衣冠楚楚的金融精英們。如今,無論風(fēng)險(xiǎn)管理手段多么完善的金融機(jī)構(gòu),都難以避免因?yàn)闄C(jī)構(gòu)內(nèi)部原因或市場(chǎng)外部的變化而遭受風(fēng)險(xiǎn)事件的影響,這是由現(xiàn)代金融市場(chǎng)和金融機(jī)構(gòu)的高杠桿率、高關(guān)聯(lián)度、高不對(duì)稱性的特性所決定的,現(xiàn)代金融體系內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生和傳遞呈現(xiàn)出了新的特征。

二、金融危機(jī)下美國(guó)監(jiān)管體制的改革趨勢(shì)

2008年3月,美國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)保爾森向國(guó)會(huì)提交了《現(xiàn)代金融監(jiān)管架構(gòu)改革藍(lán)圖》,正式揭開了美國(guó)新一輪金融監(jiān)管體系改革的序幕。這份改革藍(lán)圖分為短期、中期和長(zhǎng)期三個(gè)部分,最終目標(biāo)是建立起以目標(biāo)為導(dǎo)向并且適應(yīng)金融發(fā)展現(xiàn)狀的監(jiān)管體系。

短期改革的目標(biāo)主要是為了加強(qiáng)監(jiān)管合作,并解決當(dāng)前美國(guó)住房抵押市場(chǎng)的監(jiān)管缺失問題。實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的主要途徑包括三點(diǎn):(1)強(qiáng)化總統(tǒng)金融工作組對(duì)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)作用,以加強(qiáng)監(jiān)管部門合作和信息溝通;(2)加強(qiáng)美聯(lián)儲(chǔ)在確保市場(chǎng)流動(dòng)性方面的責(zé)任,并逐步加強(qiáng)美聯(lián)儲(chǔ)在綜合監(jiān)管方面的職能;(3)成立一個(gè)由總統(tǒng)任命的聯(lián)邦抵押委員會(huì),負(fù)責(zé)評(píng)估、評(píng)價(jià)、報(bào)告每個(gè)州的抵押金融業(yè)務(wù)進(jìn)展、執(zhí)照發(fā)放及監(jiān)管情況,并著手建立全國(guó)統(tǒng)一的抵押金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn),完善抵押信息披露制度。

中期改革的目標(biāo)是解決美國(guó)金融監(jiān)管中的監(jiān)管重疊問題,提高監(jiān)管的有效性。實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的途徑主要包括五點(diǎn):(1)計(jì)劃在兩年內(nèi)廢除儲(chǔ)蓄章程,合并財(cái)政部下屬的貨幣監(jiān)察署和儲(chǔ)貸會(huì)監(jiān)管署;(2)計(jì)劃將原來州銀行監(jiān)管職能納邦監(jiān)管體系;(3)建議由美聯(lián)儲(chǔ)負(fù)責(zé)構(gòu)建一個(gè)高效的現(xiàn)代支付結(jié)算系統(tǒng),并建立支付結(jié)算系統(tǒng)監(jiān)管框架;(4)建議財(cái)政部下設(shè)國(guó)民保險(xiǎn)辦公室,對(duì)所有保險(xiǎn)公司提供有效的、統(tǒng)一的監(jiān)管規(guī)則和框架,增強(qiáng)保險(xiǎn)市場(chǎng)的創(chuàng)新性和競(jìng)爭(zhēng)力;(5)建議合并美國(guó)證監(jiān)會(huì)(SEC)和美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)(CFTC),對(duì)期貨和證券行業(yè)提供統(tǒng)一的監(jiān)管。

長(zhǎng)期改革的目標(biāo)是建立最優(yōu)的監(jiān)管體系,提高美國(guó)金融業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力。實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的途徑主要包括四點(diǎn):(1)構(gòu)建最優(yōu)的金融監(jiān)管架構(gòu)。這個(gè)架構(gòu)擁有三個(gè)支柱:金融市場(chǎng)穩(wěn)定監(jiān)管、審慎金融監(jiān)管和商業(yè)行為監(jiān)管;(2)以美聯(lián)儲(chǔ)為中心,構(gòu)建負(fù)責(zé)整個(gè)金融市場(chǎng)穩(wěn)定的超級(jí)監(jiān)管機(jī)構(gòu)。新的機(jī)構(gòu)有權(quán)對(duì)對(duì)所有的金融機(jī)構(gòu)實(shí)施必要的監(jiān)管,負(fù)責(zé)監(jiān)管整個(gè)金融市場(chǎng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn);(3)藍(lán)圖建議構(gòu)建審慎金融監(jiān)管機(jī)構(gòu),負(fù)責(zé)獲得政府擔(dān)保的金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管,并負(fù)責(zé)監(jiān)管金融控股公司;(4)構(gòu)建金融機(jī)構(gòu)商業(yè)行為監(jiān)管機(jī)構(gòu)。為金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入金融領(lǐng)域、出售其產(chǎn)品等實(shí)施相應(yīng)的監(jiān)管,達(dá)成控制金融風(fēng)險(xiǎn)和鼓勵(lì)金融創(chuàng)新之間的平衡。

從這份改革藍(lán)圖的內(nèi)容中我們可以看到,它并不是單單針對(duì)這次金融危機(jī)而出臺(tái)的改革計(jì)劃,而是為了改變過去美國(guó)監(jiān)管體系中存在的缺陷和不足而進(jìn)行的改革,目的是增強(qiáng)美國(guó)金融業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力,使其在激烈的國(guó)際金融競(jìng)爭(zhēng)中保持領(lǐng)先地位。

在此基礎(chǔ)上,奧巴馬政府于今年6月中旬了名為《金融監(jiān)管改革――新基礎(chǔ):重建金融監(jiān)管》的金融監(jiān)管改革計(jì)劃白皮書。這份長(zhǎng)達(dá)88頁的金融監(jiān)管改革法案被認(rèn)為是自上世紀(jì)30年代大蕭條以來最大規(guī)模的金融監(jiān)管改革,法案涉及對(duì)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管、對(duì)金融市場(chǎng)的監(jiān)管、對(duì)消費(fèi)者與投資者的保護(hù)、創(chuàng)造政府管理危機(jī)的新工具以及加強(qiáng)國(guó)際金融監(jiān)管合作等五個(gè)方面,旨在吸取次貸危機(jī)的教訓(xùn),建立一個(gè)更加穩(wěn)定、有效和富有彈性的監(jiān)管機(jī)制。目前,該法案正在國(guó)會(huì)討論,奧巴馬政府希望今年年底之前頒布實(shí)行。針對(duì)在危機(jī)中美國(guó)金融體系和監(jiān)管所暴露的問題,在這個(gè)法案中,奧巴馬政府進(jìn)行了極富針對(duì)性的、“大刀闊斧”的改革。具體來看,法案表現(xiàn)出了以下幾個(gè)新特征:(1)強(qiáng)化了對(duì)系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管;(2)對(duì)證券化和場(chǎng)外衍生品市場(chǎng)進(jìn)行全面監(jiān)管;(3)加強(qiáng)對(duì)金融產(chǎn)品監(jiān)管以保護(hù)消費(fèi)者和投資者;(4)擴(kuò)充或改革金融監(jiān)管組織體系及職權(quán)配置;(5)敦促國(guó)際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)同步提高防止監(jiān)管套利。

三、我國(guó)加強(qiáng)金融監(jiān)管的對(duì)策

(一)加強(qiáng)監(jiān)管成本意識(shí),完善金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制

當(dāng)前,美國(guó)金融監(jiān)管的最大特點(diǎn)是多頭監(jiān)管,即存在多種類型和多種層次的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)。如何規(guī)避多頭監(jiān)管模式下的監(jiān)管重疊和監(jiān)管空白,已成為美國(guó)金融界普遍意識(shí)到的問題。如對(duì)不同類型的金融控股公司至少存在三個(gè)獨(dú)立的監(jiān)管者,再加上以州為單位的保險(xiǎn)體系,這使美國(guó)在國(guó)際保險(xiǎn)領(lǐng)域或其他領(lǐng)域里無法用一個(gè)聲音講話,因?yàn)闆]有一個(gè)聯(lián)邦層面的監(jiān)管者可以代表美國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)管體系發(fā)表意見。2004年6月28日,中國(guó)銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)正式公布《三大金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)金融監(jiān)管分工合作備忘錄》,以制度形式賦予了監(jiān)管聯(lián)席會(huì)議制度:積極協(xié)調(diào)配合,避免監(jiān)管真空和重復(fù)監(jiān)管的使命。但監(jiān)管聯(lián)席會(huì)議制度的實(shí)踐效果不盡如人意,而且作為重要金融宏觀調(diào)控與監(jiān)管主體的中國(guó)人民銀行被排除在外。因此,我國(guó)有必要建立中央銀行、財(cái)政部門和金融監(jiān)管等部門之間的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制,以適應(yīng)金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)發(fā)展趨勢(shì)的需要。另外,必須要加強(qiáng)金融監(jiān)管的成本意識(shí)。不僅要考慮到新增監(jiān)管機(jī)構(gòu)增加的直接費(fèi)用及采取金融監(jiān)管措施的必要費(fèi)用,還應(yīng)考慮這些措施可能導(dǎo)致的市場(chǎng)損失,這是政府監(jiān)管替代市場(chǎng)調(diào)節(jié)的一種機(jī)會(huì)成本。

(二)加強(qiáng)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理,完善金融創(chuàng)新監(jiān)管

金融創(chuàng)新往往是一把雙刃劍,在能夠帶來巨大利益的同時(shí)往往會(huì)隱藏巨大的風(fēng)險(xiǎn)。所以,設(shè)計(jì)不好的金融創(chuàng)新產(chǎn)品往往會(huì)導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)的積累,當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)積累到一定程度就可能會(huì)演變?yōu)榻鹑谖C(jī)。當(dāng)前,我國(guó)正處于金融市場(chǎng)發(fā)展的關(guān)鍵階段,許多新型金融產(chǎn)品已經(jīng)推出(如權(quán)證、抵押支持債券、公司債券),一些金融創(chuàng)新產(chǎn)品正在積極籌備(如股指期貨),金融資產(chǎn)證券化也是近年來我國(guó)金融改革與理論研究的熱點(diǎn)。在認(rèn)識(shí)這些金融衍生產(chǎn)品的問題上,一定要理性對(duì)待,只有在各方條件完全具備時(shí),才能穩(wěn)步地推進(jìn)金融創(chuàng)新。

(三)加強(qiáng)市場(chǎng)化監(jiān)管,完善金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)法律制度

美國(guó)金融危機(jī)表明,要減少金融機(jī)構(gòu)的道德風(fēng)險(xiǎn),必須構(gòu)建完善的市場(chǎng)紀(jì)律約束機(jī)制,加強(qiáng)市場(chǎng)化監(jiān)管。新巴塞爾協(xié)議強(qiáng)調(diào),監(jiān)管不能夠代替市場(chǎng)約束,加強(qiáng)市場(chǎng)化監(jiān)管要求構(gòu)建完善的金融市場(chǎng)準(zhǔn)入機(jī)制、金融市場(chǎng)行為監(jiān)管機(jī)制和金融市場(chǎng)退出機(jī)制。必須根除金融領(lǐng)域“不破產(chǎn)、無風(fēng)險(xiǎn)”的傳統(tǒng)觀念,并充分認(rèn)識(shí)到金融破產(chǎn)制度的重要價(jià)值和意義,從而加強(qiáng)市場(chǎng)約束的力量。盡管我國(guó)的《商業(yè)銀行法》、《保險(xiǎn)法》和《證券法》等法律已經(jīng)明確規(guī)定商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司及證券公司等金融機(jī)構(gòu)是自我經(jīng)營(yíng)、自我約束自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、自負(fù)盈虧的企業(yè)法人,但我國(guó)的金融市場(chǎng)退出機(jī)制尚不完善。2006年制定的《企業(yè)破產(chǎn)法》第134條規(guī)定:“金融機(jī)構(gòu)實(shí)施破產(chǎn)的,國(guó)務(wù)院可以根據(jù)本法和其他有關(guān)法律的規(guī)定制定實(shí)施辦法。”目前,《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)條例》已進(jìn)入立法進(jìn)程。一旦危機(jī)發(fā)生,它能為政府干預(yù)危機(jī)措施的效果提供威懾力,同時(shí)也有利于確定政府干預(yù)的合理界限,防止政府過度干預(yù)破壞市場(chǎng)約束機(jī)制。

(四)深化國(guó)際監(jiān)管合作,推動(dòng)貨幣體系重構(gòu)

從次貸危機(jī)的波及范圍和影響力來看,當(dāng)一個(gè)集團(tuán)受到影響時(shí),其子公司決不會(huì)獨(dú)善其身。設(shè)立法人機(jī)構(gòu)并不能完全杜絕在境內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn),因此,不僅要加強(qiáng)對(duì)境內(nèi)法人機(jī)構(gòu)的監(jiān)管,還需要加強(qiáng)跨國(guó)協(xié)調(diào)與監(jiān)管,這對(duì)于目前外資銀行在我國(guó)設(shè)立法人機(jī)構(gòu)的監(jiān)管具有重要借鑒意義。此外,由于美元作為本位貨幣在國(guó)際貨幣體系中的中心地位,其逐漸向國(guó)際市場(chǎng)轉(zhuǎn)移,造成世界范圍內(nèi)的流動(dòng)性過剩。次貸危機(jī)使美歐發(fā)達(dá)國(guó)家陷入困境,而以“金磚四國(guó)”為代表的新興經(jīng)濟(jì)體力量在逐步增強(qiáng),這種不平衡發(fā)展使得彼此金融經(jīng)濟(jì)實(shí)力此消彼漲,為新興經(jīng)濟(jì)體脫離美元束縛,尋求貨幣體系的重構(gòu)提供機(jī)會(huì)。我國(guó)監(jiān)管部門應(yīng)密切關(guān)注次貸危機(jī)動(dòng)向,強(qiáng)化國(guó)際監(jiān)管合作,特別是加強(qiáng)與新興經(jīng)濟(jì)體監(jiān)管當(dāng)局的對(duì)話與協(xié)作,推動(dòng)我國(guó)參與構(gòu)建全球新貨幣體系的進(jìn)程,提升人民幣的國(guó)際地位,以改變?nèi)蚪鹑谑袌?chǎng)被發(fā)達(dá)國(guó)家壟斷的價(jià)格割據(jù),促進(jìn)中國(guó)金融市場(chǎng)自主穩(wěn)定發(fā)展。

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篇5

關(guān)鍵詞：金融監(jiān)管 現(xiàn)狀 問題 對(duì)策

一、金融監(jiān)管體系的定義

金融監(jiān)管體制指的是金融監(jiān)管的任務(wù)和權(quán)益分撥的方法和組織制度，首先要了解由誰來負(fù)責(zé)金融機(jī)構(gòu)、金融市場(chǎng)和金融業(yè)務(wù)，按照何種方式監(jiān)督和誰將負(fù)責(zé)監(jiān)管效果和如何負(fù)責(zé)的這個(gè)問題。因?yàn)榱袊?guó)在歷史發(fā)展、政治經(jīng)濟(jì)體系、法律與民族文化等各方面的差別，所以他們?cè)诮鹑诒O(jiān)管體制上也存在著必然的不同。

二、金融監(jiān)管體系的種類

（一）統(tǒng)一監(jiān)管體系

為了實(shí)現(xiàn)對(duì)金融機(jī)構(gòu)、金融市場(chǎng)和金融業(yè)務(wù)監(jiān)管的全面化，我們需要建立一個(gè)統(tǒng)一的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)。

（二）分業(yè)監(jiān)管體系

需要不同的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)分工合作，相互協(xié)調(diào)，聯(lián)合承當(dāng)監(jiān)管責(zé)任。同時(shí)，各個(gè)不同的監(jiān)管機(jī)構(gòu)各司其職，在此基礎(chǔ)上又相互配合，從而形成了分業(yè)監(jiān)管的金融監(jiān)管體系。

（三）不完全監(jiān)管體系

其可以分為兩種類型，一種是"牽頭式"監(jiān)管體制，另一種是"雙峰式"監(jiān)管體制。“牽頭式”監(jiān)管體制：在監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間發(fā)生監(jiān)管沖突的時(shí)候，能有一個(gè)帶頭監(jiān)管機(jī)構(gòu)出面協(xié)調(diào)，來解決監(jiān)管時(shí)出現(xiàn)的問題。“雙峰式”監(jiān)管體制：其在監(jiān)管時(shí)會(huì)先定下兩個(gè)監(jiān)管目標(biāo)，分別進(jìn)行有針對(duì)性的監(jiān)管。一類機(jī)構(gòu)是針對(duì)金融行業(yè)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，而對(duì)金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)管。另一種類型的機(jī)構(gòu)是專門管理金融機(jī)構(gòu)和保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益的。

三、我國(guó)金融監(jiān)管體系的現(xiàn)狀

在中國(guó)金融發(fā)展的初期階段，我國(guó)金融監(jiān)管體制實(shí)行的分業(yè)監(jiān)管有效的促進(jìn)了銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展。當(dāng)時(shí)在金融風(fēng)險(xiǎn)的防范控制方面發(fā)揮重大作用的機(jī)構(gòu)就是銀監(jiān)會(huì)。它充分的與證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)進(jìn)行了緊密有效的的協(xié)作，成為了當(dāng)時(shí)最有力的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)。通過金融法規(guī)的有效建設(shè)，完善了金融監(jiān)管的法律制度，對(duì)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行了調(diào)整，使監(jiān)管目標(biāo)變得明確，不斷地開發(fā)金融監(jiān)管手段，使金融機(jī)構(gòu)可以平穩(wěn)有序的發(fā)展，還漸漸的加強(qiáng)了金融機(jī)構(gòu)中的內(nèi)部控制機(jī)制。這些都表明了我國(guó)在金融監(jiān)管方面能力逐漸增強(qiáng)。金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)不同的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管主要是從三個(gè)方面入手的，分別是市場(chǎng)準(zhǔn)入、經(jīng)營(yíng)運(yùn)作以及市場(chǎng)退出。同時(shí)，在落實(shí)監(jiān)管職責(zé)的過程中，通過對(duì)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行監(jiān)管，及時(shí)的對(duì)經(jīng)營(yíng)情況做出風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，這樣做的目的就是為了當(dāng)出現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，可以有效的防范風(fēng)險(xiǎn)，降低損失。但是，我國(guó)相比國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家而言，金融監(jiān)管體系還是發(fā)展的相對(duì)緩慢的，而且還存在著一些問題。

四、我國(guó)金融監(jiān)管體系存在的問題

（一）金融監(jiān)管的法律體系不完善

我國(guó)的金融監(jiān)管體系在法律方面立法的比較晚，所以在法律監(jiān)管方面還存在著很多缺陷和不足，在加上金融市場(chǎng)發(fā)展迅速，金融監(jiān)管的法律體系就明顯落后了，在法律監(jiān)管方面就形成了很多漏洞，使得金融業(yè)在某些方面沒有法律依據(jù)，處于無法可依的真空狀態(tài)。金融監(jiān)管也無從下手，大大的影響了監(jiān)管的效率。我國(guó)的金融監(jiān)管體系的法規(guī)大多都太過于形式化，缺乏實(shí)用性，導(dǎo)致其并不能很好的發(fā)揮法律的實(shí)際作用。

（二）金融監(jiān)管的有效性不強(qiáng)

我國(guó)在金融監(jiān)管方面受到很多因素的影響，而且沒有完善的金融監(jiān)管體制，使得金融體系并不能有效的發(fā)展，這不僅沒有良好的發(fā)揮金融市場(chǎng)監(jiān)管效果，還使金融監(jiān)管資源被浪費(fèi)掉了。除此之外，我國(guó)的金融監(jiān)管手段單一，目前還停留在行政監(jiān)管方面，屬于一種領(lǐng)導(dǎo)性的監(jiān)管，過多的干預(yù)了金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展，缺乏一種經(jīng)濟(jì)手段和法律手段來規(guī)范金融市場(chǎng)，使得監(jiān)管效果不好。

（三）分業(yè)監(jiān)管方式存在著不足

分業(yè)監(jiān)管有很強(qiáng)烈的“地盤意識(shí)”各自獨(dú)立的監(jiān)管著一塊地盤，對(duì)于在自己監(jiān)管的領(lǐng)域里的利益就有很強(qiáng)的保護(hù)意識(shí)，不愿意他人對(duì)自己的監(jiān)管對(duì)象有過多的干預(yù)，在其他領(lǐng)域里，也不愿意自己的監(jiān)管對(duì)象有過多的參與，這樣就阻礙了金融監(jiān)管體系的發(fā)展，使得其監(jiān)管效率低下。而且，分業(yè)監(jiān)管模式，成本比較高，監(jiān)管較分散，監(jiān)管意見很難統(tǒng)一。這樣就會(huì)造成資源的浪費(fèi)，更重要的是對(duì)金融市場(chǎng)造成了影響。

五、完善我國(guó)金融監(jiān)管體系的對(duì)策

（一）建立有效的金融監(jiān)管法律體系

由于金融市場(chǎng)的快速發(fā)展，我國(guó)應(yīng)加快金融監(jiān)管立法的速度。也不能盲目的立法，要根據(jù)國(guó)內(nèi)外的經(jīng)濟(jì)發(fā)展整體情況和我國(guó)的國(guó)情進(jìn)行立法，要能保證法律法規(guī)的實(shí)用性，刪除或修改一些形式化的法律法規(guī)，以免妨礙金融業(yè)的發(fā)展。為了保證法律法規(guī)的可操作性，應(yīng)該出具可以涵蓋金融領(lǐng)域的各個(gè)方面的法律法規(guī)。還要盡量的適應(yīng)金融市場(chǎng)新形勢(shì)將法律法規(guī)細(xì)分化。不僅如此，在執(zhí)法的力度上要有所加強(qiáng)，對(duì)于金融詐騙等不法行為進(jìn)行嚴(yán)厲的打擊、對(duì)于不法集資與在證券期貨領(lǐng)域的違法犯罪行為，應(yīng)該建立一個(gè)長(zhǎng)效機(jī)制予以監(jiān)管。爭(zhēng)取在立法、程序的調(diào)查、多部門協(xié)調(diào)、專業(yè)人才隊(duì)伍建設(shè)和民事賠償?shù)确矫嬗兄贫刃缘奶岣摺?/p>

（二）提高政府監(jiān)管效率

為了適應(yīng)現(xiàn)代金融業(yè)的多樣性和復(fù)雜性，我們可以采用新型的監(jiān)管模式，也就是采用現(xiàn)代信息技術(shù)對(duì)金融行業(yè)進(jìn)行監(jiān)管，這樣就可以有效的提高金融監(jiān)管的效率了。還可以充分發(fā)揮銀監(jiān)會(huì)的監(jiān)督作用，有效的防范風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)與國(guó)際間的金融監(jiān)管的合作，制定出科學(xué)的監(jiān)管體系，建立良好的金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，并有效的維護(hù)金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)秩序，通過這些努力來提高金融市場(chǎng)的監(jiān)管效率。

（三）改進(jìn)金融監(jiān)管方式

金融監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)該通過定期的溝通、交流協(xié)調(diào)好兩種經(jīng)營(yíng)模式下的金融交易市場(chǎng)，對(duì)其進(jìn)行綜合性監(jiān)管。為了防范外資企業(yè)利用我國(guó)的監(jiān)管漏洞獲得盈利，造成我國(guó)金融市場(chǎng)的損失，我國(guó)的金融監(jiān)管應(yīng)該與國(guó)際合作，加強(qiáng)與國(guó)際方面的聯(lián)系，獲取最新的金融信息。這樣就可以有效的防范金融風(fēng)險(xiǎn)，并從中獲取經(jīng)驗(yàn)。

參考文獻(xiàn)：

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